توجيهات متطلبات رأس المال

📅 آخر تحديث: ٢ أغسطس ٢٠٢٦
✍️ نُشر في: ٢ أغسطس ٢٠٢٦
الموسوعة الحرة

أدخلت توجيهات متطلبات رأس المال (CRD) لقطاع الخدمات المالية إطارًا إشرافيًا في الاتحاد الأوروبي يعكس قواعد بازل 2 وبازل 3 بشأن قياس رأس المال ومعايير رأس المال.

قامت الدول الأعضاء تدريجياً بتطبيق توجيهات متطلبات رأس المال (CRD)، وبالتالي كان على شركات قطاع الخدمات المالية تطبيقها اعتباراً من 1 يناير 2007. وسُمح للمؤسسات بالاختيار بين نهج المؤشر الأساسي الأولي ، الذي يرفع الحد الأدنى لمتطلبات رأس المال في نهج بازل 1 من 8% إلى 15%، والنهج المعياري ، الذي يُقيّم خطوط الأعمال كنهج متوسط ​​التعقيد في الإطار الجديد. أما النهجان الأكثر تعقيداً، وهما نهج التصنيف الداخلي القائم على المخاطر المتقدم (IRB) ونهج القياس المتقدم للمخاطر التشغيلية (AMA) ، فقد أصبحا متاحين اعتباراً من يناير 2008. ومنذ ذلك التاريخ، كان على جميع شركات الاتحاد الأوروبي المعنية الامتثال لنهج بازل 2 .

دخلت حزمة توجيهات متطلبات رأس المال الجديدة (CRD IV) حيز التنفيذ في 17 يوليو 2013: تُحوّل هذه التوجيهات المُحدّثة ببساطة إلى قانون الاتحاد الأوروبي أحدث المعايير العالمية المتعلقة بكفاية رأس مال البنوك، والمعروفة باسم بازل 3 ، والتي تستند إلى القاعدة التنظيمية الحالية لبازل 2 وتُوسّعها. ويُشير مصطلح CRD IV عادةً إلى كلٍّ من توجيه الاتحاد الأوروبي 2013/36/EU ولائحة الاتحاد الأوروبي 575/2013 . [ 1 ]

حلت توجيهات متطلبات رأس المال محل توجيه كفاية رأس المال السابق للاتحاد الأوروبي الذي صدر لأول مرة في عام 1993.

حزم CRD السابقة

CRD I

في عام 2000، استُبدلت سبعة توجيهات مصرفية وتوجيهاتها المعدّلة بتوجيه مصرفي واحد (2000/12/EC)، بهدف تحسين وضوح وشفافية تشريعات الاتحاد الأوروبي، وإنشاء ما يشبه "قانونًا مصرفيًا أوروبيًا". وبعد اعتماد مبادئ بازل 2 التوجيهية في عام 2004، أُعيد صياغة التوجيه المصرفي من جهة (التوجيه 2006/48/EC) وتوجيه كفاية رأس المال (التوجيه 93/6/EEC) من جهة أخرى (التوجيه 2006/49/EC). وقد اعتُمد هذان التوجيهان رسميًا في 14 يونيو/حزيران 2006، ونُشرا في الجريدة الرسمية في 30 يونيو/حزيران 2006. ودخلا حيز النفاذ في 20 يوليو/تموز 2006.

CRD II

في 16 سبتمبر 2009، اعتمد المجلس والبرلمان الأوروبي رسميًا التوجيه 2009/111/EC، والذي يعد جزءًا، إلى جانب التوجيهين 2009/27/EC و2009/83/EC، من الحزمة التشريعية الثانية التي تهدف إلى ضمان السلامة المالية للبنوك وشركات الاستثمار.

CRD III

في 24 نوفمبر/تشرين الثاني 2010، اعتمد المجلس والبرلمان الأوروبي رسميًا التوجيه 2010/76/EU بشأن متطلبات رأس المال لمحفظة التداول وإعادة التوريق والمراجعة الإشرافية لسياسات المكافآت. وكان من المقرر تنفيذ التوجيه 2010/76/EU على مرحلتين. المرحلة الأولى، التي تؤثر على أحكام المكافآت، بالإضافة إلى عدد من الأحكام الأخرى المتعلقة بتمديد بعض متطلبات رأس المال الدنيا القائمة، كان من المقرر تنفيذها بحلول 1 يناير/كانون الثاني 2011. أما الأحكام المتبقية فكان من المقرر تنفيذها بحلول 31 ديسمبر/كانون الأول 2011.

مرض السرطان الرابع

في 17 يوليو/تموز 2013، تم إدراج حزمة توجيهات متطلبات رأس المال (CRD IV) - عبر لائحة (اللائحة (الاتحاد الأوروبي) رقم 575/2013 بشأن المتطلبات الاحترازية للمؤسسات الائتمانية وشركات الاستثمار (CRR)) وتوجيه (التوجيه 2013/36/الاتحاد الأوروبي بشأن الوصول إلى نشاط المؤسسات الائتمانية والإشراف الاحترازي على المؤسسات الائتمانية وشركات الاستثمار) - المعايير العالمية الجديدة بشأن رأس مال البنوك ( اتفاقية بازل 3 ) في قانون الاتحاد الأوروبي، ودخلت حيز التنفيذ. وهذا هو التشريع الحالي بشأن المتطلبات الاحترازية المصرفية.

التقييم والنقد

جادلت مراكز أبحاث مثل المجلس العالمي للمعاشات التقاعدية بأن قوى أوروبية كفرنسا وألمانيا ضغطت بشكل متعصب وساذج من أجل تبني توصيات بازل 2، التي اعتُمدت عام 2005، ونُقلت إلى قانون الاتحاد الأوروبي من خلال توجيه متطلبات رأس المال (CRD). وبعبارة أخرى، أجبرت هذه القوى البنوك الأوروبية، والأهم من ذلك، البنك المركزي الأوروبي نفسه، على الاعتماد أكثر من أي وقت مضى على التقييمات المعيارية لـ"مخاطر الائتمان" التي روجت لها بقوة وكالتا التصنيف الائتماني الأمريكيتان - موديز وستاندرد آند بورز - مستخدمةً بذلك السياسة العامة، وفي نهاية المطاف أموال دافعي الضرائب، لتعزيز ممارسات احتكارية ثنائية منافية للمنافسة تُشبه التعامل الحصري . وقد تخلت الحكومات الأوروبية عن معظم سلطتها التنظيمية لصالح كارتل خاص غير أوروبي، مُحرر بشكل كبير . [ 2 ]

انظر أيضاً

مراجع

  1. ↑ "لائحة وتوجيه متطلبات رأس المال – CRR/CRD IV" . المفوضية الأوروبية . تم الاطلاع عليه بتاريخ 6 ديسمبر 2015 .
  2. ^ فرزلي ، نيكولاس ج. (2011). "Bâle II ومخاطر الائتمان: Les règles actuelles et leur évolution sous Bâle III" (PDF) . مراجعة تحليل Financière (باللغة الفرنسية). مؤرشفة من الأصلي (PDF) في 25 مايو 2013.

مصادر

  • https://web.archive.org/web/20060711060130/http://ec.europa.eu/internal_market/bank/regcapital/index_en.htm
  • https://web.archive.org/web/20130627202127/http://ec.europa.eu/internal_market/bank/regcapital/legislation_in_force_en.htm
  • التوجيه 2013/36/EU الصادر في 26 يونيو 2013 بشأن الوصول إلى نشاط المؤسسات الائتمانية والإشراف الاحترازي على المؤسسات الائتمانية وشركات الاستثمار (CRD IV) (بصيغته المعدلة)
  • اللائحة (الاتحاد الأوروبي) رقم 575/2013 الصادرة في 26 يونيو 2013 بشأن المتطلبات الاحترازية للمؤسسات الائتمانية وشركات الاستثمار (CRR) (بصيغتها المعدلة)