متوسط ​​مؤشر الحركة الاتجاهية

طُوِّر مؤشر متوسط ​​الحركة الاتجاهية (ADX) عام 1978 على يد ج . ويلز وايلدر كمؤشر لقوة الاتجاه في سلسلة أسعار الأدوات المالية. ^{[ 1 ]} أصبح مؤشر ADX مؤشرًا شائع الاستخدام لدى المحللين الفنيين، ويُعدّ معيارًا أساسيًا في مجموعات المؤشرات التي توفرها منصات التداول المختلفة.

مؤشر ADX هو مزيج من مؤشرين آخرين طورهما وايلدر، وهما مؤشر الاتجاه الإيجابي (+DI) ومؤشر الاتجاه السلبي (-DI). ^{[ 2 ]} يجمع مؤشر ADX بينهما ويُحسّن النتيجة باستخدام متوسط ​​متحرك مُنعّم.

لحساب +DI و-DI، نحتاج إلى بيانات الأسعار التي تتضمن أعلى سعر وأدنى سعر وسعر الإغلاق لكل فترة (عادةً كل يوم). نبدأ بحساب اتجاه الحركة (+DM و-DM):

الارتفاع = أعلى سعر اليوم - أعلى سعر أمس

انخفاض السعر = أدنى سعر أمس - أدنى سعر اليوم

إذا كانت قيمة UpMove أكبر من قيمة DownMove وكانت UpMove أكبر من الصفر، فإن +DM تساوي UpMove، وإلا فإن +DM تساوي صفرًا.

إذا كانت قيمة DownMove أكبر من قيمة UpMove وكانت قيمة DownMove أكبر من الصفر، فإن -DM = DownMove، وإلا فإن -DM = 0

بعد تحديد عدد الفترات (استخدم وايلدر 14 يومًا في الأصل)، فإن +DI و -DI هما:

+DI = 100 ضعف المتوسط ​​المتحرك المُنعّم لـ (+DM) مقسومًا على متوسط ​​المدى الحقيقي

-DI = 100 ضعف المتوسط ​​المتحرك المُنعّم لـ (-DM) مقسومًا على متوسط ​​المدى الحقيقي

يتم حساب المتوسط ​​المتحرك المُعدَّل على عدد الفترات المختارة، ومتوسط ​​المدى الحقيقي هو متوسط ​​مُعدَّل للمدى الحقيقي. ثم:

ADX = 100 ضعف المتوسط ​​المتحرك المنعم للقيمة المطلقة لـ (+DI − -DI) مقسومة على (+DI + -DI)

تتضمن الاختلافات في هذه الحسابات عادةً استخدام أنواع مختلفة من المتوسطات المتحركة، مثل المتوسط ​​المتحرك الأسي ، أو المتوسط ​​المتحرك المرجح ، أو المتوسط ​​المتحرك التكيفي. ^{[ 3 ]}

لا يُشير مؤشر ADX إلى اتجاه الترند أو زخمه ، بل إلى قوة الترند فقط. ^{[ 4 ]} وهو مؤشر متأخر ؛ أي أنه يجب أن يكون الترند قد ترسخ قبل أن يُصدر مؤشر ADX إشارةً ببدء الترند. تتراوح قيمة مؤشر ADX بين 0 و100. عمومًا، تُشير قراءات ADX الأقل من 20 إلى ترند ضعيف، بينما تُشير القراءات الأعلى من 40 إلى ترند قوي. ويُشير الترند القوي جدًا عادةً إلى قراءات أعلى من 50. وقد اقترح المحللون الفنيون تفسيرات بديلة واعتمدوها . على سبيل المثال، وُصف مؤشر ADX بأنه مؤشر موثوق ومتزامن لتطور أنماط الرسم البياني الكلاسيكية ، حيث غالبًا ما تحدث قراءات أقل من 20 قبل اختراقات الأنماط بفترة وجيزة. ^{[ 5 ]} تتناسب قيمة مؤشر ADX طرديًا مع ميل الترند. ويتناسب ميل خط مؤشر ADX طرديًا مع تسارع حركة السعر (تغير ميل الترند). إذا كان الترند ذو ميل ثابت، فإن قيمة مؤشر ADX تميل إلى التسطح. ^{[ 6 ]}

تم ابتكار العديد من طرق توقيت السوق باستخدام مؤشر ADX. وقد ناقش ألكسندر إلدر إحدى هذه الطرق في كتابه "التداول من أجل العيش". ومن أفضل إشارات الشراء ارتفاع مؤشر ADX عندما يكون أدنى من كلا خطي الاتجاه، ويكون خط الاتجاه الموجب (+DI) أعلى من خط الاتجاه السالب (-DI). ويُنصح بالبيع عندما يعود مؤشر ADX إلى الانخفاض. ^{[ 7 ]}