معيار تقييم الأعمال

📅 آخر تحديث: ٤ أغسطس ٢٠٢٦
✍️ نُشر في: ٤ أغسطس ٢٠٢٦
الموسوعة الحرة

معايير تقييم الأعمال ( BVS ) هي قواعد ممارسة تُستخدم في تقييم الأعمال . وفيما يلي أمثلة على معايير تقييم الأعمال:

  • المعايير المهنية لهيئة تقييم العقارات (CVA) الصادرة عن الرابطة الوطنية للمقيّمين والمحللين المعتمدين.
  • معايير ممارسة CICBV. منشورة من قبل معهد CBV . [ 1 ]
  • المعايير الموحدة للممارسة المهنية للتقييم (USPAP). يغطي المعياران 9 و10 معايير تقييم الأعمال وإعداد التقارير. صادر عن مؤسسة التقييم .
  • معايير التقييم الدولية. صادرة عن مجلس معايير التقييم الدولية .
  • بيان بشأن معايير خدمات التقييم (SSVS رقم 1). صادر عن المعهد الأمريكي للمحاسبين القانونيين المعتمدين.

نُشرت مقارنة للمعايير العالمية لـ NACVA و GACVA و IVSC و RICS و CBV في 1 يونيو 2023. [ 2 ]

بالإضافة إلى ذلك، تمتلك كلٌّ من جمعيات التقييم الرئيسية الثلاث في الولايات المتحدة - وهي الجمعية الأمريكية للمُقيّمين (ASA)، والمعهد الأمريكي للمحاسبين القانونيين المعتمدين (CPA/ABV)، والرابطة الوطنية للمُقيّمين والمحللين المعتمدين (NACVA) - مجموعةً خاصةً بها من إرشادات تقييم الأعمال، والتي تُلزم جميع أعضائها المعتمدين بالالتزام بها. [ 3 ] تُنشر معايير المعهد الأمريكي للمحاسبين القانونيين المعتمدين (AICPA) تحت مُسمّى " بيان معايير خدمات التقييم رقم 1" ، بينما تُنشر إرشادات الجمعية الأمريكية للمُقيّمين تحت مُسمّى " إرشادات الجمعية الأمريكية لتقييم الأعمال"، والتي تتبع إلى حدٍّ كبير متطلبات معيار USPAP . ويُلزم جميع أعضاء المعهد الأمريكي للمحاسبين القانونيين المعتمدين (AICPA) باتباع مُسمّى "بيان معايير خدمات التقييم رقم 1". علاوةً على ذلك، اعتمدت غالبية مجالس المحاسبة الحكومية القسم 100 من معايير التقييم للمحاسبين القانونيين المعتمدين المرخصين في ولاياتهم.

سمات

تشترك جميع المعايير في ما يلي: [ 3 ]

شرط من شروط الاستقلال
يجب ألا يتصرف المقيم لصالح العميل أو أي طرف آخر.
اشتراط ألا تكون الرسوم مشروطة بالقيمة المقدرة
إن الرسوم التي تعتمد، على سبيل المثال، نسبة مئوية من التقييم، غير أخلاقية وغير مسموح بها.
يشترط أن يتم ذكر جميع الشروط المحددة بشكل صريح
يجب إطلاع القارئ على جميع الافتراضات التي بُنيت عليها عملية التقييم. على سبيل المثال، إذا كانت هناك دعوى قضائية مرفوعة ضد شركة ما، فيجب أن يوضح التقييم صراحةً أن تأثير نتيجة الدعوى سيكون له أثر غير معروف على قيمة الشركة، وما هي الافتراضات التي تم وضعها أو لم يتم وضعها بشأن هذه النتيجة.
يشترط الإفصاح عن جميع الأشخاص المشاركين في عملية التقييم.
يجب على جميع المهنيين المشاركين في تقرير التقييم التوقيع عليه، ويجب أن يكون لديهم شهادة تثبت استقلاليتهم وترتيبات الرسوم وعوامل أخرى.
يشترط ذكر جميع مصادر المعلومات
يجب أن يكون القراء قادرين على إعادة إنتاج تقارير التقييم بأنفسهم. لذلك، يجب ذكر جميع المصادر المستخدمة في إعداد التقرير.
الحد الأدنى من متطلبات محتويات التقارير
تختلف المتطلبات الدنيا الدقيقة من مجتمع لآخر، ولكنها تشمل بشكل عام الغرض من المهمة ونطاقها، ومعيار القيمة وتاريخ التقييم المحدد المستخدم، وتحديد المصلحة المحددة التي يتم تقييمها، وقوانين الولاية والقوانين الفيدرالية ذات الصلة التي تحكم الكيان الذي يتم تقييمه، ونطاق الإجراءات المستخدمة أثناء التقييم، وطبيعة العمل وتاريخه، والمعلومات المالية التاريخية عن العمل، وتحليل مالي شامل للعمل يقارن أداء العمل باتجاهات الصناعة، ونظرة عامة على الصناعة التي يعمل فيها العمل وتأثير ظروف السوق على العمل، ومناخ الاستثمار الحالي.

المفاهيم المستخدمة

هذه قائمة ببعض المفاهيم الشائعة المستخدمة في تقييم الأعمال والتي تحددها معايير تقييم الأعمال.

خصم قابلية التسويق
في ASA BVS، خصم قابلية التسويق هو "مبلغ أو نسبة مئوية يتم خصمها من حصة الملكية لتعكس عدم قابلية التسويق" [ 4 ].

معايير وأسس تقييم الأعمال

قبل قياس قيمة أي مشروع تجاري، يجب أن يحدد تقرير التقييم السبب والظروف المصاحبة له. تُعرف هذه العوامل رسميًا بمعيار قيمة المشروع التجاري وفرضية القيمة. [ 5 ] إن شراء أو بيع مشروع تجاري ليس مجرد معاملة، بل هو خطوة استراتيجية قد تؤثر بشكل كبير على المستقبل المالي والمسار المهني. [ 6 ] لذلك، من المهم إجراء التقييم بشكل صحيح وفقًا للغرض منه.

معيار القيمة هو الظروف الافتراضية التي سيتم على أساسها تقييم الشركة. [ 7 ] [ 8 ] تشير فرضية القيمة إلى الافتراضات، مثل افتراض استمرار الشركة بشكلها الحالي إلى أجل غير مسمى ( استمرارية العمل )، أو أن قيمة الشركة تكمن في عائدات بيع جميع أصولها مطروحًا منها الالتزامات المرتبطة بها (مجموع أجزاء الشركة أو القيمة الإجمالية لأصولها ). عند إجراء التقييم بشكل صحيح، ينبغي أن يعكس قدرة الشركة على تلبية طلب السوق المحدد، لأن هذا هو المؤشر الحقيقي الوحيد للتدفقات النقدية المستقبلية.

معايير القيم

  • القيمة السوقية العادلة [ 9 ] - قيمة مشروع تجاري يتم تحديدها بين مشترٍ راغب وبائع راغب، وكلاهما على دراية كاملة بجميع الحقائق ذات الصلة، ولا يُجبر أي منهما على إتمام الصفقة.
  • القيمة الاستثمارية — قيمة الشركة بالنسبة لمستثمر محدد. ويُؤخذ تأثير التآزر في الاعتبار عند التقييم وفقًا لمعيار القيمة الاستثمارية.
  • القيمة الجوهرية - مقياس لقيمة الشركة يعكس فهم المستثمر العميق للإمكانات الاقتصادية للشركة. [ 10 ]

في تقييم الأعمال، تُستخدم ثلاثة مناهج مختلفة بشكل شائع: منهج الدخل ، ومنهج الأصول، ومنهج السوق. [ 11 ] [ 12 ] ويتضمن كل منهج من هذه المناهج طرقًا متنوعة لتحديد قيمة الشركة باستخدام تعريف قيمة مناسب لمهمة التقييم.

مراجع

  1. ↑ "معايير الممارسة" . CICBV . تم الاطلاع عليه بتاريخ 30 يوليو 2018 .
  2. ↑ "مخطط مقارنة معايير تقييم الأعمال الدولية" (ملف PDF) . المجلس الوطني لتقييم الأعمال الدولية (NACVA ). مجلس معايير المجلس الوطني لتقييم الأعمال الدولية . تاريخ الاطلاع: 14 أغسطس 2024 .
  3. 1 2 د. لاري كرامبلي؛ ج. ستيفنسون سميث وليستر إي. هايتجر (2003-01-01). المحاسبة الجنائية والتحقيقية . سي سي إتش للضرائب والمحاسبة. الصفحات 5-33-5-35. ISBN  0-8080-1001-8.
  4. ↑ روبرت ف. رايلي وروبرت ب. شويس (1999-09-01). دليل التقييم المتقدم للأعمال . ماكجرو هيل بروفيشنال. ص 100. ISBN  0-07-134769-0.
  5. ↑ "تقييم الأعمال" . info.redpathcpas.com . تم الاطلاع عليه بتاريخ 31-07-2025 .
  6. ↑ "دليلك الأمثل لشراء وبيع الشركات عالميًا" . worldbusinessesforsale.com . تاريخ الاسترجاع: 31 يوليو 2025 .
  7. ↑ "تقييم الأعمال: الأساليب والعمليات" . finexpertiza.cy . تم الاطلاع عليه بتاريخ 31-07-2025 .
  8. ↑ "تقييم شركة خاضعة لحدث بيع/اندماج محتمل: مذكرة استشارية من كبير المستشارين 202152018" . mpival.com . تم الاطلاع عليه بتاريخ 31 يوليو 2025 .
  9. ↑ "ما هي القيمة السوقية العادلة (FMV) وكيف يتم حسابها؟" . smartasset.com . تم الاطلاع عليه بتاريخ 31 يوليو 2025 .
  10. ↑ "القيمة الجوهرية: تعريفها وكيفية تحديدها في الاستثمار والأعمال" . www.investopedia.com . تاريخ الاطلاع: 31 يوليو 2025 .
  11. ↑ "أساسيات التقييم: مناهج التقييم الثلاثة" . goquantive.com . تم الاطلاع عليه بتاريخ 31 يوليو 2025 .
  12. ↑ "ثلاثة مناهج رئيسية لتقييم الأعمال: منهج الأصول، ومنهج الدخل، ومنهج السوق" . www.innp.com . تاريخ الاطلاع: 31 يوليو 2025 .

للمزيد من القراءة

  • بيل سايبس (2006). كتاب مرجعي لتقييم الأعمال لعام 2006. سي سي إتش للضرائب والمحاسبة. الصفحات من  5011 إلى 5021. رقم ISBN 0-8080-1355-6.— النص الكامل لبيان معايير خدمات التقييم رقم 1 ، ومعايير تقييم الأعمال الصادرة عن جمعية التقييم الأمريكية ، ومعايير تقييم الأعمال الصادرة عن الرابطة الدولية للمحامين، ومدونة أخلاقيات الرابطة الدولية للمحامين ، والمبادئ التوجيهية لتقييم الأعمال الصادرة عن الرابطة الدولية للمحامين ، والمعايير المهنية الصادرة عن الرابطة الوطنية لمستشاري تقييم الأعمال