بورصة إندونيسيا للسلع والمشتقات

📅 آخر تحديث: ٢٨ يوليو ٢٠٢٦
✍️ نُشر في: ٢٨ يوليو ٢٠٢٦
الموسوعة الحرة

بورصة السلع والمشتقات الإندونيسية ( ICDX ) هي بورصة سلع توفر التسهيلات والبنية التحتية لأعضائها لإجراء معاملات السلع الأساسية. وكغيرها من البورصات، تطبق ICDX لوائح تجارية لخلق منصة لمعاملات عادلة وشفافة. [ 1 ]

يُعدّ مركز ICDX مركزًا تجاريًا عالميًا للموارد الطبيعية الإندونيسية، بما في ذلك الذهب والنفط الخام والعملات الأجنبية وزيت النخيل الخام والقصدير . ويتعاون المركز مع شركة PT Indonesia Clearing House (ICH) وشركة PT ICDX Logistik Berikat (ILB). وتتولى ICH ضمان جميع المعاملات، بما في ذلك إدارة المخاطر والهامش وتسوية المعاملات. في حين تضطلع ILB بدورٍ في المعاملات المادية للحدّ من مخاطر الدولة، كما تُقدّم نظامًا متكاملًا لإدارة الخدمات اللوجستية كخدمة شاملة.

الشركات التابعة

الشركات التابعة لشركة ICDX هي كالتالي:

  • غرفة المقاصة الإندونيسية (ICDX) هي كيان تجاري يُنظم ويُوفر نظامًا وأدوات لإجراء عمليات المقاصة وضمان المعاملات في بورصة العقود الآجلة، وقد أُنشئت لدعم وجود معاملات عقود تبادل عادلة وفعّالة وخاضعة للمساءلة في بورصة العقود الآجلة، بما يتماشى مع أحكام القانون رقم 32/1997 بشأن تجارة العقود الآجلة للسلع والقانون رقم 10/2011 بشأن تعديل القانون رقم 32/1997. تتولى غرفة المقاصة الإندونيسية مسؤولية جميع أنشطة المقاصة والتسويات للعقود الآجلة والعقود الفعلية. تتكون عضوية ICDX من متداولين وشركات وساطة ومتداولين أجانب (أعضاء عن بُعد). يجب على جميع الأعضاء التسجيل في عملية العضوية، ودفع رسوم العضوية، ورسوم سنوية لتفعيل معاملات التداول كأعضاء في غرفة المقاصة. ترتبط ICDX بالجهات التنظيمية الحكومية الإندونيسية، وتُطلع أعضاءها على أي تغييرات في القواعد. يُفضل العديد من الأعضاء عدم تفعيل معاملاتهم، ويكتفون بتسجيل أسمائهم في القائمة ظاهريًا لإظهار ولائهم كأعضاء. [ 2 ] [ 3 ]
  • تأسست شركة PT ICDX Logistik Berikat لدعم حزمة سياسات تحرير الاقتصاد الإندونيسي المتعلقة بمراكز الخدمات اللوجستية الجمركية. ومن خلال التعاون بين بورصة السلع والمشتقات الإندونيسية (ICDX) وغرفة المقاصة الإندونيسية (ICH) وبنك ILB، يقدم بنك ILB خدمات إدارة الضمانات، وتوفير مرافق تخزين بأسعار معقولة لمدة تصل إلى ثلاث سنوات، وخدمات توصيل البضائع، وإدارة المستودعات، والتخليص الجمركي، ونظام تمويل إيصالات المستودعات، ونظام إيصالات المستودعات (EPACT) لدعم العمليات التجارية المتكاملة. كما يدعم بنك ILB شحن السلع بناءً على العقود الفعلية وعقود المشتقات الآجلة المتداولة في بورصة ICDX. ويشارك بنك ILB في تخزين السلع بالتعاون مع بورصة السلع والمشتقات الإندونيسية (ICDX) وغرفة المقاصة الإندونيسية (ICH). ويوفر بنك ILB مرافق التخزين، وإدارة السلع، والخدمات الجمركية، وغيرها من الخدمات. [ 4 ]

منتجات

  • GOFX. GOFX هي مجموعة من منتجات العقود الآجلة تشمل الذهب والنفط والعملات الأجنبية. تُتداول معاملات GOFX مباشرةً في سوق متعدد الأطراف ضمن بورصة ICDX، وتخضع لإشراف الحكومة الإندونيسية من خلال هيئة تنظيم تداول العقود الآجلة للسلع (BAPPEBTI). يمكن للأعضاء إجراء معاملاتهم دون تدخل من أطراف أخرى في تحديد الأسعار، مما يوفر بيئة تداول عادلة وآمنة. كما أن GOFX مُدمجة مع منصة MetaTrader5 لتوفير الوصول إلى السوق العالمية. [ 2 ]
  • القصدير. تُعدّ إندونيسيا أكبر مُصدّر للقصدير في العالم وثاني أكبر مُنتج له. في عام 2013، أطلقت بورصة إندونيسيا للقصدير (ICDX) سوق القصدير الإندونيسي بعقود قصدير من فئات TIN PB 300، وTIN PB 200، وTIN PB 100، وTIN PB 50، وTIN 4NINE. ومنذ ذلك الحين، شهدت تجارة القصدير نموًا سريعًا، حيث ارتفع عدد الدول المُصدّرة من 16 إلى 26 دولة في غضون ست سنوات فقط.
  • زيت النخيل الخام. يُعد زيت النخيل أكثر الزيوت النباتية استخدامًا في العالم، وتُعتبر إندونيسيا أكبر منتج لزيت النخيل الخام عالميًا. ولتسهيل تجارة وتصدير زيت النخيل الخام، أطلقت بورصة إندونيسيا لزيت النخيل (ICDX) عقود CPOTR في عام 2010 كمعيار سعري لمصدري زيت النخيل الخام في إندونيسيا.
  • سوق السلع المتوافقة مع الشريعة الإسلامية. تُعدّ تجارة السلع المتوافقة مع الشريعة الإسلامية نشاطًا تجاريًا يتم وفقًا لأحكام الشريعة الإسلامية في بورصة السلع. يجب أن تكون السلع المتداولة معروفة النوع والجودة والكمية، وأن تكون مسموحًا بها بموجب القوانين واللوائح. عمليًا، تستند تجارة السلع في البورصة إلى مبادئ الشريعة الإسلامية في شكل بيع وشراء بين المشاركين في تجارة السلع والمؤسسات المالية الإسلامية (المشاركين التجاريين)، وبين المؤسسات المالية الإسلامية (المشاركين التجاريين) وعملائها (مستهلكي السلع)؛ وفي عمليات البيع والشراء اللاحقة، تتم بين عملاء المؤسسات المالية الإسلامية (مستهلكي السلع) والمشاركين في تجارة السلع.
  • الكربون. يُتداول الكربون بموجب هذه الآلية على شكل أرصدة كربون، وهي شهادة تُمثل الحق في انبعاث كمية مُحددة من الانبعاثات. تُعادل وحدة الكربون الواحدة خفض الانبعاثات بمقدار طن واحد من مكافئ ثاني أكسيد الكربون (CO2e). عادةً ما يكون مشتري أرصدة الكربون جهات تُنتج انبعاثات تتجاوز حدًا مُحددًا في عملياتها الصناعية. بينما يكون بائعو أرصدة الكربون جهات قادرة على إنتاج انبعاثات أقل من الحد المُحدد أو قادرة على خفض الانبعاثات من عملياتها الصناعية.
  • الذهب الرقمي. يُعدّ الذهب الرقمي سوقًا ناشئة، وسرعان ما أصبح أحد الخيارات المفضلة لدى المستثمرين. يُتيح ترابط الجهات الفاعلة في سوق الذهب الرقمي مع منظومة ICDX سوقًا أكثر سهولة وسيولة. تُكمّل ICDX منظومة سوق الذهب الوطنية من خلال التكامل مع أنظمة شركات الذهب الرقمي، لخلق سوق عادلة ومنظمة مع إدارة شاملة للمخاطر لصالح مستثمري الذهب الرقمي.

عضوية

تضم منظمة ICDX 156 عضواً، 72% منهم أعضاء أجانب و28% من إندونيسيا.

أعضاء التجارة

يمكن أن يكون أعضاء التداول شركة أو فرداً مقيماً داخل الدولة أو خارجها. يجوز أن تكون الشركة العضو مملوكة بالكامل لمواطنين إندونيسيين أو أجانب، بينما يجب أن يكون العضو الفرد مواطناً إندونيسياً أو أجنبياً يحمل رقماً ضريبياً إندونيسياً (NPWP). يُسمح لعضو غرفة المقاصة بالتداول باسمه فقط، ولا يحق له طلب أو تلقي تفويض من عملاء آخرين.

أعضاء الوسطاء

يمكن أن تكون شركات الوساطة الأعضاء مملوكة بالكامل لإندونيسيا أو بنسبة أجانب لا تتجاوز 95%. يُسمح لشركة الوساطة العضو في غرفة المقاصة بقبول الأموال من عملاء آخرين والعمل كطرف ثالث لأغراض التداول. كما يحق لها مقاصة جميع المعاملات وضمانها. أما إذا لم تكن شركة الوساطة العضو تابعة لغرفة مقاصة، فيجب أن تتم مقاصة جميع المعاملات من قبل وسيط عضو في غرفة مقاصة.

الجدول الزمني

  • 2009. تأسيس بورصة السلع والمشتقات الإندونيسية (ICDX). إطلاق عقد GOLDGR.
  • 2010. إطلاق عقد CPOTR الآجل كسعر مرجعي لمصدري زيت النخيل الخام في إندونيسيا.
  • 2011. إطلاق عقود GOLDUD وGOLDID المؤجلة لتسليم الذهب وعقود OLEINTR الآجلة
  • 2012. إطلاق عقد القصدير المادي (INATIN) الذي يمثل بداية معاملات تداول القصدير من خلال بورصة في إندونيسيا
  • 2013. إطلاق عقد القصدير النقي بار والتركيبة المرجعية لسعر تصدير زيت النخيل الخام بنسبة 60٪ تستخدم سعر عقد CPOTR ICDX.
  • 2014. عُقد المؤتمر الإندونيسي الأول للقصدير "مؤتمر ومعرض القصدير الإندونيسي (ITCE) من قبل ICDX" في بانكا.
  • 2015. إطلاق عقد قضبان القصدير النقي LTIN؛ تغيير اسم شركة PT Identrust Security International إلى شركة PT Indonesia Clearing House بناءً على مرسوم رئيس CoFTRA رقم 16/BAPPEBTI/SP-PN/04/2015.
  • 2016. إطلاق اتفاقية عقد المطاط المادي TSR20 (SIR/SMR/STR) من قبل BAPPEBTI؛ افتتاح سوق المطاط الإقليمي في آسيا بين تايلاند وماليزيا وإندونيسيا ممثلة بـ ICDX.
  • 2017. بدأ تشغيل ICDX Logistik Berikat (ILB) رسميًا؛ ووصلت قيمة معاملات القصدير الإندونيسي إلى أعلى مستوى لها عند 1.6 مليار دولار أمريكي منذ تداولها في البورصة.
  • 2018. إطلاق منصة GOFX؛ رفعت ICDX سيادة إندونيسيا على القصدير من خلال خفض حجم تجارة القصدير عبر سنغافورة تدريجياً من 80% إلى 24% هذا العام.
  • 2019. إطلاق GOFX Micro؛ بدء تشغيل منصة التداول الإلكترونية لإيصالات المستودعات (EPACT) رسميًا؛ ازداد عدد وجهات تصدير القصدير من 26 إلى 36 دولة هذا العام.
  • 2020. إطلاق عقود COFR وCOFU10 وCOFU100؛ في أسبوعها الأول، تم تداول ما يقرب من 3200 عقد آجل للنفط الخام في بورصة ICDX. دورة GOFX للتداول المصغر.
  • 2021. أصبحت ICDX رسمياً البورصة لسوق الذهب الرقمي المادي، حيث اندمجت مع شركات الذهب الرقمي لإنشاء سوق عادلة ومنظمة لمستثمري الذهب الرقمي.
  • 2022. حصلت بورصة ICDX كبورصة للعقود الآجلة على إذن من الهيئة الإشرافية لتداول العقود الآجلة للسلع (CoFTRA) - وزارة التجارة لتنظيم سوق مرابحة السلع المتوافقة مع الشريعة الإسلامية.
  • 2023. حصلت ICDX على موافقة من وكالة الإشراف على تداول العقود الآجلة للسلع، التي تعمل تحت ولاية وزارة التجارة. وقد أقر هذا الاعتماد ICDX كبورصة إندونيسيا المعتمدة لزيت النخيل الخام (CPO).

مراجع

  1. ^ "Peran ICDX dalam Mewujudkan Kedaulatan Komoditi Indonesia" . بيران ICDX في Mewujudkan Kedaulatan Komoditi إندونيسيا . تم الاسترجاع 2025/11/03 .
  2. 1 2 ميدياتاما، غراهانوسا (2019/07/04). "Sudah 10 tahun beroperasi di Indonesia، begini perkembangan aksi ICDX" . kontan.co.id (باللغة الإندونيسية) . تم الاسترجاع 2025/11/03 .
  3. ↑ ليستاريني، أدي هابساري. "غرفة المقاصة الإندونيسية Resmi Terdaftar jadi Lembaga Kliring Berjangka PUVA dari BI" . Metrotvnews.com (باللغة الإندونيسية) . تم الاسترجاع 2025/11/03 .
  4. ^ "Pacu Daya Saing Ekspor Timah - ICDX Bakal Operasikan Pusat Logistik Berikat | Neraca.co.id" . www.neraca.co.id . تم الاسترجاع 2025/11/03 .