إطار عمل بازل

إطار بازل هو مجموعة المعايير الاحترازية للبنوك الكبيرة النشطة دوليًا، والتي أصدرتها لجنة بازل للرقابة المصرفية (BCBS).

بدأت هذه الاتفاقية في عام 1975 بما يُعرف باسم اتفاقية بازل ، وتطورت لتصبح مجموعة متكاملة ومعقدة بشكل متزايد، تضم مبادئ بازل الأساسية للإشراف المصرفي الفعال، بالإضافة إلى اتفاقيات بازل اللاحقة المتعلقة بمتطلبات رأس مال البنوك ومعايير أخرى، وهي بازل 1 (صدرت لأول مرة عام 1988)، وبازل 2 (صدرت لأول مرة عام 2004)، وبازل 3 (صدرت لأول مرة عام 2010). ^{[ 1 ] [ 2 ]}

غطت اتفاقية بازل الأولى، التي نُشرت عام 1988، متطلبات رأس المال لمخاطر الائتمان . وقد تم تطبيق الاتفاقية بموجب القانون في دول مجموعة العشر (G-10) عام 1992. وتم تعزيزها عام 1996 بإطار عمل لمخاطر السوق ، والذي تضمن نهجًا معياريًا ونهجًا نموذجيًا، يعتمد الأخير على القيمة المعرضة للخطر . ^{[ 3 ]}

أضافت اتفاقية بازل 2، التي نُشرت لأول مرة عام 2004، متطلبات رأس المال المتعلقة بالمخاطر التشغيلية . وقد نُقّحت عدة مرات خلال السنوات اللاحقة. ^{[ 3 ]} اتخذت الهيئات التنظيمية المصرفية في الولايات المتحدة موقفًا يُلزم البنوك باتباع مجموعة القواعد (بازل 1 أو بازل 2)، مما منح البنوك نهجًا أكثر تحفظًا. ولهذا السبب، كان من المتوقع أن تعمل فقط أكبر البنوك الأمريكية القليلة جدًا وفقًا لقواعد بازل 2، بينما تخضع البنوك الأخرى لإطار عمل بازل 1. ومع ذلك، وُجهت انتقادات لمعايير بازل 2 من قِبل البعض، إذ اعتبروها تسمح للبنوك بتحمل مخاطر كبيرة برأس مال ضئيل. واعتُبر هذا أحد أسباب أزمة الرهن العقاري الثانوي في الولايات المتحدة ، التي بدأت عام 2008.

أدخلت تعديلات بازل 2.5 ما يسمى بالقيمة المعرضة للخطر (VaR) و IRC المجهدة لمخاطر السوق النموذجية في 2009-10. ^{[ 3 ]}

نُشرت معايير بازل 3 لأول مرة في عامي 2010/2011، عقب الأزمة المالية لعام 2008. وقد حددت هذه المعايير تعريفات جديدة لرأس المال، ومتطلبات أعلى لنسبة رأس المال، ومتطلبات نسبة الرافعة المالية كإجراء احتياطي. كما تم استحداث متطلبات رأس المال القائمة على المخاطر (RWAs) لمخاطر تعديل قيمة الائتمان (CVA ) ومخاطر أسعار الفائدة في المحفظة المصرفية لأول مرة، إلى جانب إطار عمل للتعرضات الكبيرة، وإطار عمل مُنقح للتوريق، ونهج معياري لمخاطر ائتمان الطرف المقابل (SA-CCR) لقياس التعرض لمعاملات المشتقات. وتم استحداث إطار عمل خاص بالتعرضات لمقاصة الطرف المقابل المركزية . ^{[ 4 ]}

كما نشرت لجنة بازل للرقابة المصرفية معايير تنظيمية لنسبة تغطية السيولة (LCR) ونسبة التمويل المستقر الصافي (NSFR)؛ ^{[ 5 ]}

في السنوات اللاحقة، قامت لجنة بازل بتحديث معايير مخاطر السوق، استنادًا إلى " مراجعة أساسية لمحفظة التداول " (FRTB). ^{[ 6 ]} بالإضافة إلى ذلك، نشرت لجنة بازل إصلاحات إضافية للإطار في عام 2017 تحت عنوان " بازل 3: وضع اللمسات الأخيرة على إصلاحات ما بعد الأزمة" . ^{[ 1 ]} وقد أشير إلى هذه الإصلاحات أحيانًا باسم "بازل 4". ومع ذلك، صرّح الأمين العام للجنة بازل، في خطاب ألقاه عام 2016، بأنه لا يعتقد أن التغييرات جوهرية بما يكفي لتبرير هذا العنوان، وأن لجنة بازل تشير إلى ثلاثة اتفاقيات بازل فقط. ^{[ 7 ] [ 3 ]} دخلت هذه المعايير الجديدة حيز التنفيذ في 1 يناير 2023، على الرغم من أن تطبيقها على المستوى الوطني يتأخر عمومًا عن هذا الجدول الزمني ولا يزال مستمرًا.

تعرض نهج الإطار المتبع في إدارة المخاطر، والقائم على أوزان المخاطر المستمدة من الماضي، لانتقادات لعدم مراعاته لحالة عدم اليقين في المستقبل. ^{[ 8 ]} وتشير دراسة حديثة لمنظمة التعاون الاقتصادي والتنمية إلى أن التنظيم المصرفي القائم على اتفاقيات بازل يشجع الممارسات التجارية غير التقليدية، وساهم في حدوث صدمات نظامية سلبية، بل وعززها، والتي تجسدت خلال الأزمة المالية لعام 2008. ووفقًا للدراسة، فإن تنظيم رأس المال القائم على الأصول المرجحة بالمخاطر يشجع الابتكار المصمم للتحايل على المتطلبات التنظيمية، ويحول تركيز البنوك بعيدًا عن وظائفها الاقتصادية الأساسية. وقد تساهم متطلبات رأس المال الأكثر صرامة، القائمة على الأصول المرجحة بالمخاطر، والتي تم إدخالها في بازل 3، في زيادة هذه الحوافز المختلة. ويُعد تنظيم السيولة الجديد، على الرغم من نواياه الحسنة، مرشحًا آخر محتملاً لزيادة حوافز البنوك لاستغلال التنظيم. ^{[ 9 ]}

في خطاب ألقاه في 24 أكتوبر 2020 في قمة بوند المالية في شنغهاي، وصف جاك ما اتفاقيات بازل بأنها "نادي لكبار السن". ^{[ 10 ] : 50}

• بازل، أيوا
• توجيه متطلبات رأس المال
• مجلس الاستقرار المالي

• ديفنتر، دونالد ر. فان؛ ميسلر، مارك (2003). نماذج مخاطر الائتمان واتفاقيات بازل . وايلي. ISBN 978-0-470-82091-9.
• البنان، منى (2011). عواقب اتفاقيات بازل . دار لاب لامبرت للنشر الأكاديمي المحدودة. رقم ISBN 978-3-8443-8363-8.
• يوبانكس، والتر دبليو؛ قسم الحكومة والمالية (2006). اتفاقيات بازل: تنفيذ البند الثاني وتعديل البند الأول . دائرة أبحاث الكونغرس، مكتبة الكونغرس.
• هان، ييتشنغ (2020). التنظيم التاريخي لرأس مال البنوك: المعايير وتأثير اتفاقيات بازل . دار نشر GRIN. ISBN 978-3-346-30865-8.
• ليو، فينوس خيم-سين؛ رحيم، روسازانا آب؛ رياض، سمينة (2019). اتفاقيات بازل، رأس مال البنوك، وسلوك مخاطر المحافظ الاستثمارية . دار نشر كامبريدج سكولارز. ISBN 978-1-5275-3889-4.
• كويلين، برايس (2008). التعاون المالي الدولي: الاقتصاد السياسي للامتثال لاتفاقية بازل لعام 1988. روتليدج. ISBN 978-1-135-97959-1.
• أونيريبا، ليو (2016). "تطبيقات اتفاقيات بازل في الاقتصادات الناشئة". إقراض البنوك في الأسواق الناشئة والتحكم في مخاطر الائتمان . ص 617-635 . doi : 10.1016/B978-0-12-803438-5.00036-2 . ISBN  978-0-12-803438-5.
• أونغ، مايكل (2007). دليل بازل: دليل للممارسين الماليين . دار ريسك بوكس ​​للنشر. رقم ISBN 9781904339557.