صندوق ائتمان المعاش السنوي المحتفظ به من قبل المانح

صندوق ائتمان المعاشات السنوية المحتفظ به من قبل المانح (يشار إليه عادةً بالاختصار GRAT ) هو أداة مالية شائعة الاستخدام في الولايات المتحدة لتقديم هدايا مالية كبيرة لأفراد الأسرة دون دفع ضريبة الهدايا الأمريكية . ^{[ 1 ]}

ينقل المانح ممتلكاته إلى صندوق استئماني غير قابل للإلغاء مقابل الحق في استلام دفعات ثابتة سنويًا على الأقل، بناءً على القيمة السوقية العادلة الأصلية للممتلكات المنقولة. ^{[ 2 ]} في نهاية مدة محددة، تُنقل أي قيمة متبقية في الصندوق إلى المستفيد منه كهبة. عادةً ما يكون المستفيدون من أفراد عائلة المانح المقربين، كالأبناء أو الأحفاد، والذين يُحظر عليهم أن يكونوا مستفيدين من أسلوب آخر لتجميد التركة، وهو صندوق استئماني للدخل المحتفظ به من قبل المانح. إذا توفي المانح قبل انتهاء مدة الصندوق، تُضاف الأصول الموجودة في صندوق استئماني الدخل المحتفظ به من قبل المانح إلى تركة المانح بموجب المادة 2036 من قانون الإيرادات الداخلية، مما يُلغي أي فائدة ضريبية محتملة على الهبة؛ وهذا هو نقطة الضعف الرئيسية لصندوق استئماني الدخل المحتفظ به من قبل المانح كآلية للتهرب الضريبي .

تُصدر دائرة الإيرادات الداخلية الأمريكية عددًا من اللوائح التي تُنظم كيفية فرض الضرائب على القيمة المتبقية للصندوق الاستئماني في نهاية مدته (أو عند وفاة المانح). عند إنشاء الصندوق الاستئماني ذي العائد السنوي (GRAT) لأول مرة، يتم حساب "قيمة الهبة" الخاصة به. تُحدد قيمة الهبة بجمع المساهمة الأولية في الصندوق مع الفائدة النظرية المُكتسبة على رأس المال ، ثم طرح دفعات الأقساط السنوية التي ستُدفع حتى نهاية المدة. ويُحدد معدل الفائدة النظري وفقًا للوائح دائرة الإيرادات الداخلية. ^{[ 3 ]} ويُحدد هذا المعدل بنسبة 120% من معدل الفائدة الفيدرالي المتوسط ​​خلال الشهر الذي يُنشأ فيه الصندوق الاستئماني.

لتحقيق ميزة ضريبية، يُحدد مجموع دفعات الأقساط السنوية المقررة لصندوق ائتمان الهبة (GRAT) بحيث يساوي تقريبًا رأس المال مضافًا إليه الفائدة النظرية. وبالتالي، ولأغراض ضريبية، تكون قيمة الهبة المحسوبة مبدئيًا صفرًا، إذ يُتوقع أن يكون المبلغ المُسترد للمُتبرع في دفعات الأقساط السنوية مساويًا تقريبًا لما استثمره، بالإضافة إلى الفائدة. إذا مُوِّل صندوق ائتمان الهبة بأصول شديدة التقلب، فمن المحتمل أن تكون الفائدة الفعلية المُكتسبة على هذه الأصول أعلى بكثير من الفائدة النظرية التي حددتها مصلحة الضرائب الأمريكية. وبالتالي، في نهاية المدة، قد تظل القيمة المتبقية في صندوق ائتمان الهبة كبيرة، على الرغم من أن حسابات مصلحة الضرائب الأمريكية الأولية تشير إلى أنها كان ينبغي أن تكون صفرًا. ثم تُنقل هذه القيمة المتبقية إلى المستفيد دون تكبد ضريبة هبة.

• أودري ج. والتون ضد مفوض الضرائب ، 115 TC 589 (2000)، إشعار الاستحواذ 2003-72 ، 2003-44 IRB، 15 أكتوبر 2003. ^{[ 4 ]} أرست هذه القضية الطريقة الحالية التي تحدد بها مصلحة الضرائب الأمريكية قيمة الهبة لصندوق GRAT.

تمتلك مجموعة نقل الثروة براءة اختراع تغطي طرقًا مختلفة لإدارة صناديق الاستثمار ذات العائد السنوي المحتفظ به من قبل المانح (SOGRATs). صندوق SOGRAT هو صندوق استثماري ذو عائد سنوي محتفظ به من قبل المانح، ممول جزئيًا على الأقل بخيارات الأسهم . رقم براءة الاختراع هو براءة الاختراع الأمريكية رقم 6,567,790 ، وعنوانها "إنشاء وإدارة صناديق استثمار ذات عائد سنوي محتفظ به من قبل المانح، ممولة بخيارات أسهم غير مؤهلة". في 12 يناير 2011، بدأ مدير مكتب براءات الاختراع والعلامات التجارية الأمريكي (USPTO) إعادة فحص براءة الاختراع الأمريكية رقم 6,567,790. ^{[ 5 ]} رقم إعادة الفحص التسلسلي هو 90/009,868.

كشف تقرير نشرته مؤسسة ProPublica بالتفصيل كيف استغلت العديد من العائلات فائقة الثراء صندوق GRAT للتهرب من دفع مليارات الدولارات من ضرائب التركات . ^{[ 6 ]}

استخدم جيفري إبستين، المدان بجرائم جنسية مثيرة للجدل، صناديق استئمانية ذات عائد سنوي محتفظ به من قبل المانح لمساعدة عملائه الأثرياء على التهرب من الضرائب. ^{[ 7 ]}

• قانون الأمانات