تخصيص سعر الشراء

يُعد تخصيص سعر الشراء ( PPA ) تطبيقًا لمحاسبة الشهرة حيث تقوم شركة واحدة (المستحوذة)، عند شراء شركة ثانية (الهدف)، بتخصيص سعر الشراء لمختلف الأصول والالتزامات المكتسبة من الصفقة.

في الولايات المتحدة، تُجرى عملية تقييم الأصول الثابتة عادةً وفقًا لبيان معايير المحاسبة المالية رقم 141 (المعدل عام 2007) الصادر عن مجلس معايير المحاسبة المالية ("FASB") بعنوان "عمليات دمج الأعمال" (" SFAS 141r ") ^{[ 1 ]} ، وبيان معايير المحاسبة المالية رقم 142 بعنوان "الشهرة والأصول غير الملموسة الأخرى" (" SFAS 142 "). ^{[ 2 ]} ويُعدّ "تدوين معايير المحاسبة " الصادر عن مجلس معايير المحاسبة المالية (" ASC ") ، والذي يسري على البيانات المالية الصادرة للفترات المرحلية والسنوية المنتهية بعد 15 سبتمبر 2009، مرجعًا موحدًا لمعايير المحاسبة والتقارير الأمريكية للكيانات غير الحكومية. ويمكن الاطلاع على مجموعة الإرشادات المنصوص عليها في SFAS 141r في موضوع ASC رقم 805. أما خارج الولايات المتحدة، فيُشرف مجلس معايير المحاسبة الدولية على هذه العملية من خلال إصدار المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم 3 (IFRS 3) .

تُجرى عمليات تخصيص سعر الشراء وفقًا لطريقة الشراء في محاسبة عمليات الاندماج والاستحواذ . في الولايات المتحدة، تم إيقاف العمل بطريقة ثانية (تُعرف بطريقة تجميع المصالح ) بعد إصدار بيان معايير المحاسبة المالية رقم 141 "عمليات دمج الأعمال" (" SFAS 141 ") وSFAS 142. ^{[ 3 ]}

ترغب إحدى الشركات في الاستحواذ على شركة أخرى لأسباب متعددة. وبعد مفاوضات مطولة، اتفق الطرفان على سعر شراء قدره 30 مليار دولار. وفي تاريخ الاستحواذ، سجلت الشركة المستهدفة صافي أصول قابلة للتحديد بقيمة 8 مليارات دولار في ميزانيتها العمومية .

لإعداد تقرير دقيق عن الشركة المندمجة بعد الاستحواذ، يجب تقييم الأصول والالتزامات المكتسبة وقيمتها العادلة (FV) - أي السعر الذي يُحصل عليه عند بيع أصل أو يُدفع لنقل التزام في معاملة منظمة بين المشاركين في السوق في تاريخ القياس. يستعين المستحوذ بشركة تقييم (عادةً شركة محاسبة خارجية أو مستشار تقييم) تُفيد بأن القيمة العادلة لصافي الأصول تبلغ 24 مليار دولار. يمكن أن يشمل تعديل القيمة العادلة أي أصول أو التزامات مُسجلة في الميزانية العمومية (أو بنود خارج الميزانية العمومية يجب تسجيلها). ومن الأمثلة الشائعة على ذلك الأصول الثابتة، حيث يُحتمل أن تختلف القيمة الدفترية للعقارات اختلافًا كبيرًا عن قيمتها السوقية العادلة . كما تُحدد الأصول غير الملموسة وتُسجل بقيمتها السوقية العادلة. ويشمل ذلك، على سبيل المثال لا الحصر، علاقات العملاء، والتكنولوجيا، وطلبات الشراء المتراكمة، والعلامة التجارية، والعقود المواتية أو غير المواتية، والاستثمارات في الشركات الزميلة. يُقدّم المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم 3 إرشاداتٍ بشأن عقود الإيجار المُستحوذ عليها في عمليات دمج الأعمال، حيث يجب إعادة تقييم التزامات الإيجار في تاريخ الاستحواذ. كما تُعتبر القوى العاملة للشركة المستهدفة ذات قيمة، إذ لا تحتاج الشركة المُستحوذ عليها إلى توظيف وتدريب القوى العاملة الموجودة. ونتيجةً لذلك، تُقيّم القوى العاملة بشكلٍ منفصل، ولكنها تُسجّل كجزءٍ من الشهرة لعدم استيفائها معايير الكشف والتحكم.

يوضح الشكل أدناه الفرق بين القيم الثلاث (8 مليارات دولار، 24 مليار دولار، و30 مليار دولار).

الفرق بين 8 دولارات و24 دولارًا هو 16 مليار دولار كقيمة مُعاد تقييمها ، حيث زادت قيمة صافي الأصول القابلة للتحديد فعليًا إلى ثلاثة أضعاف القيمة المُسجلة في الميزانية العمومية الأصلية. أما الفرق بين 24 مليار دولار و30 مليار دولار فهو 6 مليارات دولار كشهرة مُكتسبة من خلال الصفقة، وهي الفرق بين سعر الشراء المدفوع والقيمة العادلة لصافي الأصول القابلة للتحديد المُكتسبة.

وأخيراً، يضيف المستحوذ قيمة الأصول المكتتبة (24 مليار دولار) بالإضافة إلى الشهرة (6 مليارات دولار) إلى الميزانية العمومية، ليصبح المجموع 30 مليار دولار من صافي الأصول الجديدة في الميزانية العمومية للمستحوذ.

تُعرف عملية تقييم الأصول والخصوم، وتحديد قيمتها العادلة، وتخصيص صافي الأصول القابلة للتحديد من سعر الميزانية العمومية القديم إلى القيمة العادلة، وتحديد الشهرة في الصفقة، مجتمعةً، بعملية تقييم الأصول والخصوم. تجدر الإشارة إلى أن سعر الشراء قد يكون أقل من قيمة الشركة المستهدفة في الميزانية العمومية لأسباب متعددة، مما قد يؤدي إلى تخفيض قيمة صافي الأصول.

إن عملية تقييم الشهرة، على الرغم من كونها جزءًا من عملية PPA، تخضع لمحاسبة الشهرة .