إجمالي العائد

يأخذ العائد الإجمالي على محفظة استثمارية في الاعتبار كلاً من ارتفاع قيمة رأس المال في المحفظة والدخل المُستلم منها. ^{[ 1 ]} ويتكون الدخل عادةً من الفوائد والأرباح الموزعة ورسوم إقراض الأوراق المالية . وهذا يختلف عن عائد السعر ، الذي يأخذ في الاعتبار فقط مكاسب رأس المال على الاستثمار. في عام 2010، سلطت ورقة بحثية الضوء على هذه المشكلة الموجودة في معظم الرسوم البيانية على الإنترنت في وضع "المقارنة"، ونُشرت في مجلة التمويل السلوكي . ^{[ 2 ]} وقد تم توضيح التباين بين رسوم العائد الإجمالي ورسوم "السعر فقط" لاحقًا في صحيفة وول ستريت جورنال. ^{[ 3 ] [ 4 ]}

توفر صناديق الأسهم والسندات قيم العائد الإجمالي السنوي التي تلخص أداءها خلال السنوات العشر الماضية. ويفترض العائد الإجمالي إعادة استثمار الأرباح والفوائد في الصناديق. ويمكن حساب العائد الإجمالي لأي ورقة مالية بنسبة مئوية دقيقة نسبيًا في أي عام، وذلك بجمع نسبة الربح (أو الخسارة، وهي نسبة سالبة) خلال العام في قيمة الورقة المالية، بالإضافة إلى عائد توزيعات الأرباح السنوي كنسبة مئوية (100 × توزيعات الأرباح السنوية مقسومًا على سعر الورقة المالية في بداية العام). إلا أن هذه المعادلة تقلل من قيمة العائد الإجمالي لأنها تتجاهل إعادة استثمار الأرباح، فور دفعها، لشراء المزيد من الورقة المالية. وقد طور البروفيسور بانكاج أغراوال تطبيق ReturnFinder لمعالجة هذه المشكلة التي تسببها هذه الرسوم البيانية على الإنترنت، حيث تتضمن خوارزمية التطبيق ^{[ 5 ]} توزيعات الأرباح ودخل السندات في حسابات العائد الإجمالي . ويمكن أن تؤدي هذه المشكلة إلى انعكاس ضار في ترتيب الأداء، حيث تتفوق صناديق المؤشرات المتداولة للسندات أو الأسهم التي تدفع أرباحًا عالية. ^{[ 6 ] [ 7 ]}

يُعد العائد المعدل بعد الضريبة مقياسًا بديلًا للعائد الإجمالي ، وهو ما يقارب العائد الفعلي الذي يحصل عليه المستثمر الذي يدفع الضرائب فعليًا مع الأخذ في الاعتبار الضرائب المدفوعة على التوزيعات. ^{[ 8 ]}

يقيس العائد الإجمالي كلاً من التغير في سعر الاستثمار والدخل الناتج عنه، مثل الأرباح الموزعة أو الفوائد. بالنسبة للاستثمار في الأسهم، يمكن حساب العائد الإجمالي بإضافة التغير في القيمة السوقية إلى الأرباح الموزعة المستلمة ثم قسمة الناتج على مبلغ الاستثمار الأصلي. ^{[ 9 ]}

في صناديق الاستثمار، يُستخدم العائد الإجمالي عادةً لأن التغيرات في صافي قيمة الأصول وحدها قد لا تعكس التوزيعات المدفوعة للمستثمرين. قد تسمح صناديق الاستثمار المشتركة بإعادة استثمار الأرباح الموزعة وأرباح رأس المال في أسهم إضافية من الصندوق، ويمكن أن توفر مقارنة الصناديق بناءً على العائد الإجمالي مقياسًا أكثر شمولًا للأداء من مقارنة صافي قيمة الأصول وحدها. ^{[ 10 ] [ 11 ]}

• اهتمام
• أداء الاستثمار
• معدل العائد
• العوائد (الاقتصاد)