السيولة المحاسبية

في المحاسبة ، تُعدّ السيولة (أو السيولة المحاسبية ) مقياسًا لقدرة المدين على سداد ديونه عند استحقاقها . وعادةً ما تُعبّر عنها كنسبة مئوية من الالتزامات المتداولة . وتُمثّل السيولة القدرة على سداد الالتزامات قصيرة الأجل.

بالنسبة للشركات التي تنشر ميزانيتها العمومية ، تُستخدم نسب مختلفة لحساب مقياس السيولة . ^{[ 1 ]} وتشمل هذه النسب ما يلي: ^{[ 2 ]}

• نسبة السيولة هي أبسط مقياس، وتُحسب بقسمة إجمالي الأصول المتداولة على إجمالي الخصوم المتداولة. وتُعتبر قيمة تتجاوز 100% طبيعية في الشركات غير المصرفية. مع ذلك، يصعب بيع بعض الأصول المتداولة بقيمتها الكاملة بسرعة.
• تُحسب نسبة السيولة السريعة عن طريق طرح المخزونات والمدفوعات المقدمة من الأصول المتداولة، ثم قسمة الناتج على الخصوم المتداولة، مما يعطي مقياسًا لقدرة الشركة على سداد الخصوم المتداولة من أصول قابلة للبيع بسهولة. ويُعدّ سداد الخصوم من التدفقات النقدية، بدلاً من بيع الأصول، طريقةً أفضل للشركات التجارية، لذا؛
• يمكن حساب نسبة التدفق النقدي التشغيلي بقسمة التدفق النقدي التشغيلي على الالتزامات المتداولة . وهذا يدل على القدرة على سداد الديون المتداولة من الإيرادات المتداولة، بدلاً من بيع الأصول.
• يُستخدم مؤشر سيولة الأزمات (CLR)، الذي يُعرَّف بأنه (الأصول المتداولة - الذمم المدينة) / الخصوم المتداولة، في ظروف الأزمات ليعكس الحالات التي قد تكون فيها المخزونات أكثر سيولة من الذمم المدينة. وقد اقترحه الخبير الاقتصادي البلغاري بيتر ب. بيتروف، وطُبِّق في دراسات السيولة لقطاع السيارات البلغاري. ^{[ 3 ]}

تختلف النسب والنتائج باختلاف القطاعات والأنظمة القانونية. فعلى سبيل المثال، في دولة ذات نظام قانوني بطيء أو غير مؤكد النتائج، يُفضّل توفير مستوى أعلى من السيولة لتغطية عدم اليقين المتعلق بتقييم الأصول. وقد يجد المصنّع ذو التدفقات النقدية المستقرة أن نسبة السيولة السريعة المنخفضة أنسب من تلك التي تستخدمها شركة ناشئة تعمل عبر الإنترنت.

تُعدّ السيولة من أهمّ الشواغل في القطاع المصرفي ، وكثيراً ما كان نقصها سبباً رئيسياً لإفلاس البنوك. يؤدي الاحتفاظ بالأصول في صورة سائلة إلى تقليل العائد منها (فالنقد، على سبيل المثال، هو أكثر الأصول سيولةً ولكنه لا يُدرّ أي فوائد)، لذا تسعى البنوك إلى تقليص أصولها السائلة قدر الإمكان. مع ذلك، فإنّ البنك الذي لا يملك سيولة كافية لتلبية طلبات المودعين يُخاطر بالتعرّض لسحب جماعي للودائع . ونتيجةً لذلك، تحاول معظم البنوك الآن التنبؤ باحتياجاتها من السيولة، وتُبقي على خطوط ائتمان احتياطية طارئة لدى بنوك أخرى. كما ينظر المنظمون المصرفيون إلى السيولة باعتبارها مصدر قلق بالغ.

• النسبة المالية
• استمرارية العمل
• السيولة (توضيح)
• الملاءة المالية