التنظيم والإشراف المصرفي

يُحدد شرط رأس المال إطارًا لكيفية تعامل البنوك مع رأس مالها نسبةً إلى أصولها . وعلى الصعيد الدولي، تؤثر لجنة بازل للرقابة المصرفية التابعة لبنك التسويات الدولية على متطلبات رأس المال في كل دولة. وفي عام ١٩٨٨، قررت اللجنة اعتماد نظام لقياس رأس المال يُعرف باسم اتفاقيات بازل لرأس المال . ويُعرف أحدث إطار لكفاية رأس المال باسم بازل ٣. [ ^{١١ ] ويهدف} هذا الإطار المُحدَّث إلى أن يكون أكثر حساسية للمخاطر من الإطار الأصلي، ولكنه في الوقت نفسه أكثر تعقيدًا.

يُحدد شرط الاحتياطي الحد الأدنى من الاحتياطيات التي يجب على كل بنك الاحتفاظ بها للودائع تحت الطلب والأوراق النقدية . وقد فقد هذا النوع من التنظيم دوره السابق، إذ تحول التركيز نحو كفاية رأس المال، وفي العديد من البلدان لا يوجد حد أدنى لنسبة الاحتياطي. والهدف من الحد الأدنى لنسبة الاحتياطي هو ضمان السيولة وليس الأمان. ومن الأمثلة على الدول التي تطبق حاليًا حدًا أدنى لنسبة الاحتياطي هونغ كونغ، حيث يُطلب من البنوك الاحتفاظ بنسبة 25% من التزاماتها المستحقة عند الطلب أو خلال شهر واحد كأصول قابلة للتسييل.

كما استُخدمت متطلبات الاحتياطي في الماضي للتحكم في مخزون الأوراق النقدية و/أو الودائع المصرفية. وقد شملت الاحتياطيات المطلوبة في بعض الأحيان الذهب، والأوراق النقدية أو الودائع الصادرة عن البنك المركزي، والعملات الأجنبية.

تهدف متطلبات حوكمة الشركات إلى تشجيع البنك على الإدارة الرشيدة، وهي وسيلة غير مباشرة لتحقيق أهداف أخرى. ونظرًا لأن العديد من البنوك كبيرة نسبيًا وتضم أقسامًا متعددة، فمن المهم للإدارة مراقبة جميع العمليات عن كثب. غالبًا ما يُحاسب المستثمرون والعملاء الإدارة العليا على الأخطاء، إذ يُتوقع من هؤلاء الأفراد الإلمام بجميع أنشطة المؤسسة. قد تتضمن بعض هذه المتطلبات ما يلي:

• أن تكون هيئة اعتبارية (أي ليست فرداً أو شراكة أو صندوقاً استئمانياً أو أي كيان آخر غير مسجل).
• أن يتم تأسيسها محلياً، و/أو أن يتم تأسيسها بموجب نوع معين من أنواع الشركات، بدلاً من تأسيسها في ولاية قضائية أجنبية
• أن يكون هناك حد أدنى لعدد المديرين
• أن يكون لدى الشركة هيكل تنظيمي يشمل مكاتب ومسؤولين متنوعين، مثل أمين سر الشركة، وأمين الصندوق/المدير المالي، والمراجع، ولجنة إدارة الأصول والخصوم، ومسؤول الخصوصية، ومسؤول الامتثال، وما إلى ذلك. كما قد يلزم أن يكون شاغلو هذه المكاتب أشخاصًا معتمدين، أو من فئة معتمدة من الأشخاص.
• أن يكون للشركة دستور أو نظام أساسي معتمد، أو يحتوي على بنود معينة أو لا يحتوي عليها، على سبيل المثال، قد لا يُسمح بالبنود التي تُمكّن المديرين من التصرف بخلاف ما هو في مصلحة الشركة (مثل مصلحة الشركة الأم).

من أهم اللوائح المفروضة على المؤسسات المصرفية شرط الإفصاح عن بياناتها المالية. وبالنسبة للبنوك المدرجة في البورصة، كما هو الحال في الولايات المتحدة، تشترط هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) على الإدارة إعداد بيانات مالية سنوية وفقًا لمعايير إعداد التقارير المالية ، وإخضاعها للتدقيق، وتسجيلها أو نشرها. وفي كثير من الأحيان، يُطلب من هذه البنوك إعداد إفصاحات مالية أكثر تواترًا، مثل بيانات الإفصاح ربع السنوية . ويحدد قانون ساربينز-أوكسلي لعام 2002 بالتفصيل الهيكل الدقيق للتقارير التي تشترطها هيئة الأوراق المالية والبورصات. ^{[ 12 ]}

بالإضافة إلى إعداد هذه البيانات، تشترط هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) على أعضاء مجلس إدارة البنك التصديق على دقة هذه الإفصاحات المالية. وبالتالي، يجب أن يتضمن التقرير السنوي للبنك تقريرًا من الإدارة حول نظام الرقابة الداخلية للشركة على التقارير المالية. ويجب أن يشمل تقرير الرقابة الداخلية ما يلي: بيانًا بمسؤولية الإدارة عن إنشاء نظام رقابة داخلية كافٍ على التقارير المالية للشركة والحفاظ عليه؛ وتقييم الإدارة لفعالية نظام الرقابة الداخلية للشركة على التقارير المالية حتى نهاية السنة المالية الأخيرة للشركة؛ وبيانًا يحدد الإطار الذي استخدمته الإدارة لتقييم فعالية نظام الرقابة الداخلية للشركة على التقارير المالية؛ وبيانًا يفيد بأن شركة المحاسبة العامة المسجلة التي راجعت البيانات المالية للشركة والمُدرجة في التقرير السنوي قد أصدرت تقرير تصديق بشأن تقييم الإدارة لنظام الرقابة الداخلية للشركة على التقارير المالية. وبموجب القواعد الجديدة، يُطلب من الشركة تقديم تقرير تصديق شركة المحاسبة العامة المسجلة كجزء من التقرير السنوي. علاوة على ذلك، أضافت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية شرطاً يقضي بأن تقوم الإدارة بتقييم أي تغيير في نظام الرقابة الداخلية للشركة على التقارير المالية والذي حدث خلال ربع السنة المالية والذي أثر بشكل جوهري، أو من المحتمل بشكل معقول أن يؤثر بشكل جوهري، على نظام الرقابة الداخلية للشركة على التقارير المالية. ^{[ 13 ]}

قد يُطلب من البنوك الحصول على تصنيف ائتماني ساري المفعول من وكالة تصنيف ائتماني معتمدة ، والاحتفاظ به، والإفصاح عنه للمستثمرين الحاليين والمحتملين. كما قد يُطلب منها الحفاظ على حد أدنى من التصنيف الائتماني. تهدف هذه التصنيفات إلى توفير معلومات للعملاء أو المستثمرين المحتملين حول المخاطر النسبية التي يتحملونها عند التعامل مع البنك. وتعكس هذه التصنيفات ميل البنك إلى خوض مشاريع عالية المخاطر، بالإضافة إلى احتمالية نجاحه في مثل هذه الصفقات أو المبادرات. تُعرف وكالات التصنيف الثلاث الكبرى، التي تخضع لها البنوك بأشد رقابة، باسم "مجموعة فيتش" ، وستاندرد آند بورز ، وموديز . وتتمتع هذه الوكالات بأكبر قدر من النفوذ على نظرة المستثمرين في السوق العامة إلى البنوك (وجميع الشركات المساهمة العامة). في أعقاب الأزمة المالية لعام 2008 ، جادل العديد من الاقتصاديين بأن هذه الوكالات تواجه تضاربًا خطيرًا في المصالح في نموذج أعمالها الأساسي. ^{[ 14 ]} يدفع العملاء لهذه الوكالات لتقييم شركاتهم بناءً على مستوى المخاطر النسبية التي تواجهها في السوق. والسؤال إذن هو: لمن تقدم الوكالة خدماتها: للشركة أم للسوق؟

يرى خبراء الاقتصاد المالي الأوروبيون ، ولا سيما مجلس المعاشات التقاعدية العالمي، أن قوى أوروبية مثل فرنسا وألمانيا ضغطت بتعصب وسذاجة لتبني " توصيات بازل 2 " التي اعتُمدت عام 2005، والتي نُقلت إلى قانون الاتحاد الأوروبي من خلال توجيه متطلبات رأس المال . وبعبارة أخرى، أجبرت هذه القوى البنوك الأوروبية، والأهم من ذلك، البنك المركزي الأوروبي نفسه، على الاعتماد أكثر من أي وقت مضى على التقييمات المعيارية لـ"مخاطر الائتمان" التي روجت لها بقوة وكالتا التصنيف الائتماني الأمريكيتان موديز وستاندرد آند بورز، مستخدمةً بذلك السياسة العامة ، وفي نهاية المطاف أموال دافعي الضرائب، لتعزيز ممارسات احتكارية ثنائية منافية للمنافسة تُشبه التعامل الحصري . ومن المفارقات أن الحكومات الأوروبية تخلت عن معظم سلطتها التنظيمية لصالح كارتل خاص غير أوروبي، مُحرر بشكل كبير . ^{[ 15 ]}

قد تُفرض قيود على البنوك لمنعها من التعرض المفرط وغير المدروس لجهات مقابلة فردية أو مجموعات من الجهات المقابلة المرتبطة. ويمكن التعبير عن هذا التقييد كنسبة من أصول البنك أو حقوق ملكيته، وقد تختلف الحدود المطبقة بناءً على الأوراق المالية المحتفظ بها و/أو التصنيف الائتماني للجهة المقابلة. ويمنع تقييد التعرض غير المتناسب للاستثمارات عالية المخاطر المؤسسات المالية من تعريض رأس مال المساهمين (وكذلك رأس مال الشركة) لمخاطر غير ضرورية.

في الولايات المتحدة، واستجابةً للكساد الكبير في ثلاثينيات القرن العشرين، سنّ الرئيس فرانكلين روزفلت ، في إطار برنامج الصفقة الجديدة ، قانون الأوراق المالية لعام 1933 وقانون غلاس-ستيغال ، واضعًا بذلك نظامًا تنظيميًا شاملًا للطرح العام للأوراق المالية، وحظرًا عامًا على البنوك التجارية الاكتتاب في هذه الأوراق المالية والتعامل بها. وحظر قانون غلاس-ستيغال أي ارتباط بين البنوك (أي المؤسسات المالية المرخصة من البنوك، والتي تحتفظ بودائع استهلاكية مؤمّنة اتحاديًا) وشركات الأوراق المالية (التي يُشار إليها عادةً باسم "بنوك الاستثمار" رغم أنها ليست بنوكًا بالمعنى الدقيق ولا تحتفظ بودائع استهلاكية مؤمّنة اتحاديًا). كما فُرضت قيود إضافية على ارتباط البنوك بالشركات غير المصرفية بموجب قانون شركات قابضة البنوك لعام 1956 وتعديلاته اللاحقة، ما قضى على إمكانية السماح للشركات المالكة للبنوك بالاستحواذ على ملكية أو حصة مسيطرة في شركات التأمين، أو شركات التصنيع، أو شركات العقارات، أو شركات الأوراق المالية، أو أي شركة أخرى غير مصرفية. ونتيجة لذلك، تم تطوير أنظمة تنظيمية متميزة في الولايات المتحدة لتنظيم البنوك من جهة، وشركات الأوراق المالية من جهة أخرى. ^{[ 16 ]}

في منطقة اليورو ، التي تضم 21 دولة من أصل 27 دولة في الاتحاد الأوروبي، وأكثر من تسعة أعشار الأصول المصرفية للاتحاد الأوروبي، تُمنح تراخيص البنوك وتُشرف عليها آلية الإشراف الموحدة التي تتمحور حول الإشراف المصرفي للبنك المركزي الأوروبي ، وهو جزء من البنك المركزي الأوروبي . وتضطلع هيئتان إضافيتان بدور محوري، وهما مجلس الحل الموحد لإدارة الأزمات (مع سلطة إشرافية احتياطية)، والهيئة المصرفية الأوروبية للعمل التنظيمي ونشر البيانات (لكنها ليست جهة إشرافية بحد ذاتها، باستثناء قطاعات محدودة من صناعة العملات المشفرة). وتشارك السلطات الوطنية، إلى جانب البنك المركزي الأوروبي ومجلس الحل الموحد والهيئة المصرفية الأوروبية، في الإطار التنظيمي والإشرافي المصرفي في كل دولة عضو. ويتركز الإشراف على مكافحة غسل الأموال في البنوك على هيئة مكافحة غسل الأموال .

تخضع الدول الست خارج منطقة اليورو لنفس الإطار التنظيمي وتشارك بالتساوي في الهيئة المصرفية الأوروبية وقانون مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب، لكنها تحتفظ بترتيبات الإشراف الاحترازي الوطنية، على التوالي، بموجب البنك الوطني التشيكي ، وهيئة الإشراف المالي الدنماركية ، والبنك الوطني المجري ، وهيئة الإشراف المالي البولندية ، والبنك الوطني الروماني ، وهيئة الإشراف المالي السويدية .

تعتمد الولايات المتحدة على مشرفي البنوك على مستوى الولايات (أو "الجهات التنظيمية الحكومية"، على سبيل المثال إدارة الخدمات المالية لولاية نيويورك )، وعلى المستوى الفيدرالي على عدد من الوكالات المعنية بالإشراف الاحترازي على المؤسسات الائتمانية: بالنسبة للبنوك، الاحتياطي الفيدرالي ، ومكتب مراقب العملة ، والمؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع ؛ وبالنسبة للمؤسسات الائتمانية الأخرى، الإدارة الوطنية للاتحادات الائتمانية والوكالة الفيدرالية لتمويل الإسكان .

• متطلبات الاحتياطي – نقاط فيد – بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك

• بازل 2: الإطار الدولي المنقح لرأس المال
• المؤسسة الفيدرالية لتأمين الودائع: نظام التقييم القائم على المخاطر

• ISO/TR 17944