الخدمات المصرفية في الأرجنتين

خلال تسعينيات القرن الماضي، التي تميزت بسياسات التحرير الاقتصادي التي انتهجها الرئيس كارلوس منعم ، شهد النظام المالي الأرجنتيني اندماجاً وتعزيزاً ملحوظين، ويعود الفضل في ذلك إلى حد كبير إلى الاستثمارات الأجنبية . وإلى جانب متطلبات الاحتياطيات المرتفعة وكفاية رأس المال، أبرم البنك المركزي الأرجنتيني اتفاقية إعادة شراء مع تحالف من البنوك الدولية لتوفير شبكة أمان بقيمة 6 مليارات دولار أمريكي في حال حدوث أزمة سيولة .

كان من المتوقع أن تستمر عمليات الاندماج والاستحواذ، التي خفضت عدد البنوك الأرجنتينية من نحو 300 بنك عام 1990 إلى أقل من 100 بنك بنهاية عام 1999، وأن تُسهم في تحسين الإدارة ورفع الكفاءة. وبلغت احتياطيات البنك المركزي من العملات الأجنبية نحو 25 مليار دولار أمريكي في ديسمبر 1999، أي ما يعادل واردات تسعة أشهر . إلا أن هذه الاحتياطيات استُخدمت لتغطية الالتزامات النقدية للبنك المركزي، ولم تكن متاحة لتنفيذ السياسة النقدية ؛ إذ ينص قانون قابلية التحويل على أن كل بيزو أرجنتيني متداول يُقابله دولار أمريكي واحد في الاحتياطيات.

على الرغم من الركود الاقتصادي (الذي بدأ عام 1998 عقب الصدمة الاقتصادية العالمية الناجمة عن الأزمة المالية الروسية في العام نفسه )، استمرت ودائع البنوك في النمو حتى عام 2001 ، وإن كان بوتيرة أبطأ بكثير من السنوات السابقة. وبلغ إجمالي الودائع في النظام المصرفي ما يقارب 80 مليار دولار أمريكي بحلول منتصف عام 2001 ، أي أكثر من ضعف ما كانت عليه في يونيو 1995، عندما سجلت الودائع أدنى مستوى لها عند 37 مليار دولار أمريكي. واستحوذت البنوك الأجنبية على أكثر من 40% من إجمالي الودائع، وكانت ستة من أكبر عشرة بنوك تجارية مملوكة لمؤسسات مالية أمريكية وأوروبية.

ومع ذلك، ظل مستوى استخدام البنوك في الأرجنتين منخفضًا نسبيًا، ولم تمثل الوساطة المصرفية سوى حوالي 30٪ من الناتج المحلي الإجمالي - وهي نسبة أقل بكثير من تلك الموجودة في تشيلي أو المكسيك أو البرازيل ، على سبيل المثال.

ومع ذلك، عانى النظام المصرفي من خللٍ قاتل: فقد كان يُقرض الدولارات ويستقبل الودائع بالبيزو الأرجنتيني (المعروفة اسمياً بالدولار الأرجنتيني ). وبحلول أوائل عام 2001، بلغت الودائع 87 مليار دولار، ولكن عندما شهد الاقتصاد انكماشاً ثانياً، بدأت رؤوس الأموال بالتدفق خارج الأرجنتين، وبدأت الودائع بالابتعاد عن الجهات الفاعلة الأضعف في النظام المالي، وتحديداً البنوك الإقليمية والبنوك المحلية الكبيرة.

أدى ذلك في نهاية المطاف إلى سحب جماعي للودائع من جميع البنوك في النظام المالي، وتجميد الودائع ، وتخفيض قيمة العملة ، بما في ذلك تخفيض غير متناسب بين قيمة القروض والودائع. واضطرت البنوك إلى تحصيل قروضها الدولارية بسعر صرف أقل بكثير من سعر صرف ودائعها الدولارية. وقد تسبب هذا في إفلاس العديد من البنوك فعلياً، وزعزع ثقة الجمهور في النظام المالي، الذي حُمِّل مسؤولية العديد من المشاكل الاقتصادية التي تعاني منها البلاد.

انخفضت الودائع إلى أقل من 40 مليار دولار بنهاية عام 2002. وغادرت البنوك الأجنبية البلاد خلال عامي 2002 و 2003 ، حيث باعت عملياتها لبنوك محلية أصغر حجماً بجزء ضئيل من استثماراتها الأصلية. ولم يقرر البقاء سوى عدد قليل من البنوك الأجنبية الكبيرة.

في عام 2004 ، قامت الحكومة بتعويض البنوك عن تأثير الانخفاض غير المتماثل في قيمة الودائع والقروض من خلال سلسلة من " سندات التعويض ".

تستعيد البنوك حاليًا ودائعها، التي بلغت أكثر من 44 مليار دولار أمريكي بحلول فبراير 2006، وتعمل على توسيع محافظها الإقراضية. وقد أصبحت عملياتها أكثر كفاءةً نظرًا لعمليات التسريح الجماعي التي شهدتها عام 2002، والتي خفضت عدد موظفيها بأكثر من 30%. ومع ذلك، لا يزال الشعب الأرجنتيني متشككًا للغاية وحذرًا من الحصول على قروض طويلة الأجل، كما أن أسعار الفائدة مرتفعة نسبيًا بالنظر إلى انخفاض معدلات التضخم في الأرجنتين. ولا يزال انتشار الخدمات المصرفية منخفضًا، وتكاليفها مرتفعة.

يهيمن على القطاع المصرفي الأرجنتيني حاليًا البنوك المملوكة للدولة، وأكبرها بنك الأمة الأرجنتيني . وفي عام 2005 ، ولأول مرة منذ انهيار عام 2001، حقق النظام المصرفي أرباحًا، وفقًا لتقرير صادر عن البنك المركزي في فبراير 2006. وبلغ إجمالي الأرباح 1,958 مليون بيزو (أكثر من 650 مليون دولار).

• الأزمة الاقتصادية الأرجنتينية (1999-2002)
• كوراليتو

• (باللغتين الإسبانية والإنجليزية) الموقع الرسمي للبنك المركزي