إدارة الأرباح

في المحاسبة ، تُعرف إدارة الأرباح بأنها عملية التأثير المتعمد على عملية إعداد التقارير المالية لتحقيق مكاسب شخصية. ^{[ 1 ]} وتشمل إدارة الأرباح التلاعب بالتقارير المالية لتضليل أصحاب المصلحة بشأن الأداء الحقيقي للمنظمة، أو "للتأثير على نتائج العقود التي تعتمد على الأرقام المحاسبية المُبلغ عنها". ^{[ 2 ]}

تُؤثر إدارة الأرباح سلبًا على جودة الأرباح ، ^{[ 3 ]} وقد تُضعف مصداقية التقارير المالية. ^{[ 4 ]} علاوة على ذلك، وصف رئيس هيئة الأوراق المالية والبورصات ، آرثر ليفيت، إدارة الأرباح بأنها "واسعة الانتشار" في خطاب ألقاه عام 1998. ^{[ 5 ]} ورغم انتشارها، فإن تعقيد قواعد المحاسبة قد يجعل من الصعب على المستثمرين الأفراد اكتشاف إدارة الأرباح. ^{[ 6 ]}

يُعتقد أن التلاعب بالأرباح منتشر على نطاق واسع. فقد ذكر تقرير صدر عام 1990 حول حالات التلاعب بالأرباح أن "الأرباح قصيرة الأجل تُدار في العديد من الشركات، إن لم يكن جميعها"، ^{[ 3 ]} وفي خطاب ألقاه عام 1998، وصف رئيس هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، آرثر ليفيت، التلاعب بالأرباح بأنه "عادة واسعة الانتشار، ولكنها لا تُواجَه بالتحديات الكافية". ^{[ 5 ]} وفي مقال نُشر عام 2013، كتب راي بول ، معربًا عن رأيه بأن البحوث المحاسبية لا توثق التلاعب بالأرباح بشكل موثوق: " بالطبع يستمر التلاعب بالأرباح. [...] لقد حوكم أشخاص وأُدينوا". ^{[ 7 ]} وأشار تقرير صدر عام 2020 إلى أن التلاعب بالأرباح كان أكثر أنواع الاحتيال المحاسبي شيوعًا التي اتخذت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية إجراءات ضدها بموجب برنامجها الخاص بالإبلاغ عن المخالفات. ^{[ 8 ]}

انتقدت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية التلاعب بالأرباح لما له من آثار سلبية على التقارير المالية، ولإخفائه "النتائج الحقيقية لقرارات الإدارة". ^{[ 5 ]} ودعت الهيئة الجهات المعنية بوضع المعايير إلى إدخال تعديلات على معايير المحاسبة لتحسين شفافية البيانات المالية ، كما دعت إلى زيادة الرقابة على عملية إعداد التقارير المالية. ^{[ 4 ]} ووجهت الهيئة أيضاً اتهامات لإدارات الشركات المتورطة في التلاعب الاحتيالي بالأرباح. ^{[ 9 ] [ 10 ]}

تتضمن إدارة الأرباح التلاعب بأرباح الشركة لتحقيق هدف محدد مسبقًا. قد يكون الدافع وراء هذا الهدف هو تفضيل أرباح أكثر استقرارًا، وفي هذه الحالة يُقال إن الإدارة تُجري عملية تسوية الدخل . ^{[ 6 ]} ويمكن أن تُشير تسوية الدخل الانتهازية بدورها إلى انخفاض المخاطر وزيادة القيمة السوقية للشركة. ^{[ 11 ]} تشمل الدوافع الأخرى المحتملة لإدارة الأرباح الحاجة إلى الحفاظ على مستويات نسب محاسبية معينة بسبب شروط اتفاقيات القروض ، والضغط للحفاظ على نمو الأرباح وتجاوز توقعات المحللين. ^{[ 12 ]}

قد تتضمن إدارة الأرباح استغلال الفرص لاتخاذ قرارات محاسبية تُغير رقم الأرباح المُعلن عنه في البيانات المالية . ويمكن للقرارات المحاسبية بدورها أن تؤثر على الأرباح لأنها قد تؤثر على توقيت المعاملات والتقديرات المستخدمة في التقارير المالية. على سبيل المثال، قد يكون لتغيير طفيف نسبيًا في تقديرات الديون المعدومة تأثير كبير على صافي الدخل ، ويمكن لشركة تستخدم محاسبة " الوارد أخيرًا، يُصرف أولًا" للمخزون أن تزيد صافي دخلها في أوقات ارتفاع الأسعار عن طريق تأجيل عمليات الشراء إلى فترات لاحقة. ^{[ 13 ]}

قد يصعب على المستثمرين الأفراد اكتشاف التلاعب بالأرباح نظرًا لتعقيد قواعد المحاسبة، ^{[ 6 ]} على الرغم من أن باحثي المحاسبة قد اقترحوا عدة طرق. ^{[ 14 ]} فعلى سبيل المثال، أظهرت الأبحاث أن الشركات ذات الاستحقاقات الكبيرة وهياكل الحوكمة الضعيفة هي الأكثر عرضة للانخراط في التلاعب بالأرباح. ^{[ 15 ] [ 16 ]} وقد أشارت أبحاث أحدث إلى أن الأساليب اللغوية قادرة على كشف التلاعب المالي، فعلى سبيل المثال، وجدت دراسات أجريت عام 2012 أن حدوث أي مخالفة لاحقة أو إعادة صياغة مضللة يرتبط باللغة التي تستخدمها الإدارة العليا في مكالمات مؤتمرات الأرباح . ^{[ 17 ] [ 18 ]}

• فلادو، أ.ب، أمات، أ.، وكوزدريوريان، د.د (2014). الصدق في المحاسبة: كيفية التمييز بين المتلاعبين بالمحاسبة وغير المتلاعبين ، أوراق عمل اقتصادية 1434، قسم الاقتصاد والأعمال، جامعة بومبيو فابرا.