مشتق غريب

في مجال التمويل ، تُعرف المشتقات غير التقليدية بأنها مشتقات أكثر تعقيدًا من المنتجات التقليدية المتداولة. ويرتبط هذا التعقيد عادةً بتحديد العائد؛ ^{[ 1 ]} انظر أسلوب الخيارات . وقد تشمل هذه الفئة أيضًا مشتقات ذات موضوع غير قياسي - أي أصول أساسية غير تقليدية - تم تطويرها لعميل معين أو سوق معين. ^{[ 2 ]}

مصطلح "المشتقات الغريبة" ليس له تعريف دقيق، فهو مصطلح عامي يعكس مدى شيوع مشتق معين في السوق. ولذلك، اعتُبرت بعض أدوات المشتقات غريبة عند ابتكارها وبيعها، لكنها فقدت هذا التصنيف عند تداولها بكميات كبيرة. ومن أمثلة هذه الظاهرة مقايضات أسعار الفائدة ومقايضات العملات .

فيما يتعلق بالتقييم ، ونظرًا لتعقيدها، تُنمذج المشتقات المعقدة عادةً باستخدام تقنيات محاكاة متخصصة أو تقنيات تعتمد على الشبكات . غالبًا ما يكون من الممكن "تصنيع" المشتق المعقد من المشتقات القياسية. ^{[ 3 ]} على سبيل المثال، يمكن "تصنيع" خيار الشراء المانع من الخيارات القياسية؛ انظر خيار الحاجز §  التقييم . قد يُفضّل هذا النهج الأخير، كما أنه يوفر معيارًا مرجعيًا يمكن من خلاله التحقق من صحة النماذج الأكثر تخصصًا.

• خيار غريب
• الهندسة المالية
• الابتكار المالي
• المنتج المهيكل

• فهم عقود المشتقات: أنواع المشتقات ، هيئة الإيرادات والجمارك البريطانية
• المشتقات الغريبة والمنتجات المهيكلة ، سيباستيان بوسو، جامعة شيكاغو
• المشتقات الغريبة ( مؤرشفة بتاريخ ٢٦ ديسمبر ٢٠١٢ في أرشيف الإنترنت ) ، بقلم البروفيسور جيم جاثيرال ، كلية باروخ
• دليل مشتقات الأسهم الغريبة ، سالومون سميث بارني (1998)
• دليل مشتقات الائتمان المعقدة ، ليمان براذرز
• يوم في حياة تاجر مشتقات مالية غريبة ، quantnet.com