سعر الفائدة المتغير

تحتاج هذه المقالة إلى مصادر إضافية للتحقق . يُرجى المساعدة في تحسين هذه المقالة بإضافة مصادر موثوقة . قد يتم الطعن في المواد غير الموثقة وإزالتها. البحث عن مصادر:  "معدل الفائدة العائم" - الأخبار  · الصحف  · الكتب  · العلماء  · JSTOR ( فبراير 2015 ) ( تعرف على كيفية ومتى تزيل هذه الرسالة )

يشير سعر الفائدة العائم ، المعروف أيضًا باسم السعر المتغير أو القابل للتعديل، إلى أي نوع من أدوات الدين ، مثل القرض أو السند أو الرهن العقاري أو الائتمان، والتي لا تحتوي على سعر فائدة ثابت طوال عمر الأداة. ^[1]

تتغير أسعار الفائدة العائمة عادةً بناءً على سعر مرجعي (معيار لأي عامل مالي، مثل مؤشر أسعار المستهلك ). ^[1] أحد أكثر أسعار المرجع شيوعًا للاستخدام كأساس لتطبيق أسعار الفائدة العائمة هو سعر التمويل الآمن بين عشية وضحاها، أو SOFR . ^[2]

يُشار إلى سعر مثل هذا الدين عادةً باسم الفارق أو الهامش فوق السعر الأساسي: على سبيل المثال، قد يتم تسعير قرض مدته خمس سنوات عند سعر الفائدة الأساسي لمدة ستة أشهر + 2.50%. في نهاية كل فترة ستة أشهر، سيتم تحديد سعر الفترة التالية بناءً على سعر الفائدة الأساسي عند تلك النقطة (تاريخ إعادة الضبط)، بالإضافة إلى الفارق. سيتم الاتفاق على الأساس بين المقترض والمقرض، ولكن تُستخدم عادةً أسعار سوق المال لمدة شهر أو ثلاثة أشهر أو ستة أشهر أو اثني عشر شهرًا للقروض التجارية.

عادةً ما تكون تكلفة القروض ذات المعدلات العائمة أقل من القروض ذات المعدلات الثابتة، ويعتمد ذلك جزئيًا على منحنى العائد . في مقابل دفع معدل قرض أقل، يتحمل المقترض مخاطر أسعار الفائدة : المخاطرة بارتفاع الأسعار في المستقبل. ^[3] في الحالات التي ينعكس فيها منحنى العائد ، قد تكون تكلفة الاقتراض بأسعار فائدة عائمة أعلى بالفعل؛ ومع ذلك، في معظم الحالات، يطلب المقرضون أسعارًا أعلى للقروض ذات المعدلات الثابتة الأطول أجلاً، لأنهم يتحملون مخاطر أسعار الفائدة (المخاطرة بارتفاع السعر، والحصول على دخل فائدة أقل مما كان ليحصلوا عليه بخلاف ذلك).

قد يكون لبعض أنواع القروض ذات الأسعار العائمة، وخاصة الرهن العقاري، ميزات خاصة أخرى مثل حدود أسعار الفائدة ، أو حدود الحد الأقصى لسعر الفائدة أو الحد الأقصى للتغيير في سعر الفائدة المسموح به.

في مجال الأعمال والتمويل، يشير مصطلح قرض بمعدل فائدة متغير أو قابل للتعديل إلى قرض بمعدل فائدة متغير. ويختلف المعدل الإجمالي الذي يدفعه العميل، أو "يتغير"، فيما يتعلق ببعض المعدلات الأساسية. وقد تكون مدة القرض أطول بشكل كبير من الأساس الذي يتم تسعير القرض بمعدل فائدة متغير؛ على سبيل المثال، قد يتم تسعير الرهن العقاري لمدة 25 عامًا بناءً على معدل الإقراض الأساسي لمدة 6 أشهر .

القروض ذات المعدلات العائمة شائعة في القطاع المصرفي وللعملاء من الشركات الكبرى. ^{[4] [5]} الرهن العقاري ذو المعدل العائم هو رهن عقاري بمعدل عائم، على عكس القرض ذو المعدل الثابت . ^[6]

في العديد من البلدان، تسود القروض والرهن العقاري بمعدل فائدة متغير. وقد يشار إليها بأسماء مختلفة، مثل الرهن العقاري بمعدل فائدة قابل للتعديل في الولايات المتحدة . وفي بعض البلدان، قد لا يكون هناك اسم خاص لهذا النوع من القروض أو الرهن العقاري، حيث قد يكون الإقراض بمعدل فائدة متغير هو القاعدة. على سبيل المثال، في كندا، تكون جميع الرهن العقاري تقريبًا بمعدل فائدة متغير؛ وقد يختار المقترضون "تثبيت" سعر الفائدة لأي فترة تتراوح بين ستة أشهر وعشر سنوات، على الرغم من أن المدة الفعلية للقرض قد تكون 25 عامًا أو أكثر.

يُشار أحيانًا إلى القروض ذات المعدلات العائمة باسم القروض السريعة ، على الرغم من أنهما مفهومان مختلفان. في القرض السريع، يتم سداد دفعة كبيرة ("الدفعة" أو "الدفعة الكبيرة") في نهاية القرض، على عكس قرض رأس المال والفائدة، حيث يتضمن نمط السداد دفعات متساوية طوال القرض، كل منها يحتوي على عنصر من رأس المال، ولا يوجد دفعة سريعة في النهاية. وبالتالي، قد يتضمن القرض ذو المعدلات العائمة دفعة سريعة أو لا يتضمنها.

يقترض العميل 25000 دولار من أحد البنوك؛ وشروط القرض هي (ستة أشهر) SOFR + 3.5%. في وقت إصدار القرض، كان معدل SOFR 2.5%. خلال الأشهر الستة الأولى، يدفع المقترض للبنك فائدة سنوية بنسبة 6%: في هذه الحالة المبسطة 750 دولارًا لمدة ستة أشهر. في نهاية الأشهر الستة الأولى، ارتفع معدل SOFR إلى 4%؛ سيدفع العميل 7.5% (أو 937.5 دولارًا) للنصف الثاني من العام. في بداية السنة الثانية، انخفض معدل SOFR الآن إلى 1.5%، وتكاليف الاقتراض 500 دولار للأشهر الستة التالية.

• فائدة ثابتة