قانون الإعسار والإفلاس، 2016

📅 آخر تحديث: ٢٨ يوليو ٢٠٢٦
✍️ نُشر في: ٢٨ يوليو ٢٠٢٦
الموسوعة الحرة

قانون الإعسار والإفلاس لعام 2016 ( IBC ) هو قانون هندي ينشئ إطارًا موحدًا يحكم إجراءات الإعسار والإفلاس للشركات وشركات الشراكة والأفراد.

خلفية

قبل صدور قانون الإعسار وإعادة الهيكلة، كان الإطار التشريعي للإعسار وإعادة الهيكلة مجزأً عبر تشريعات متعددة، مثل قانون الشركات لعام 2013 ، وقانون الشركات الصناعية المتعثرة (أحكام خاصة) لعام 1985، وقانون توريق وإعادة هيكلة الأصول المالية وإنفاذ المصالح الأمنية لعام 2002 ، وقانون استرداد الديون المستحقة للبنوك والمؤسسات المالية (قانون RDDBFI) لعام 1993، وغيرها. [ 1 ]

تاريخ

في 22 أغسطس/آب 2014، أنشأت وزارة المالية لجنة إصلاحات تشريعات الإفلاس. ترأس اللجنة تي كي فيسواناثان ، وكُلفت بصياغة قانون جديد للإفلاس. قدمت اللجنة تقريرها ، الذي تضمن مسودة قانون، في 4 نوفمبر/تشرين الثاني 2015. بعد الأخذ بعين الاعتبار التعليقات العامة، قدم وزير المالية أرون جايتلي نسخة معدلة من مسودة القانون إلى مجلس النواب السادس عشر تحت مسمى قانون الإعسار والإفلاس لعام 2015. [ 2 ] عُرض القانون على البرلمان في 23 ديسمبر/كانون الأول 2015. شُكلت لجنة برلمانية مشتركة معنية بقانون الإعسار والإفلاس لعام 2015، وأُحيل إليها القانون لتحليله بالتفصيل. قدمت اللجنة البرلمانية المشتركة تقريرها ، الذي تضمن مسودة جديدة لمشروع القانون، في 28 أبريل 2016. [ 3 ] وقد أقره مجلس النواب في 5 مايو 2016، ومجلس الشيوخ في 11 مايو 2016. وفي وقت لاحق، حصل على موافقة الرئيس براناب موخرجي ونُشر في الجريدة الرسمية للهند في 28 مايو 2016. [ 4 ]

الحالات المبكرة

أصدرت المحكمة الوطنية لقانون الشركات (NCLT) أول قرار لتسوية الإعسار بموجب هذا القانون في قضية شركة Synergies-Dooray Automotive Ltd. في القضية رقم CP(IB)No. 01/HDB/2017 بتاريخ 14 أغسطس 2017، والمنشور في [2017] ibclaw.in 23 NCLT. وكانت الشركة قد قدمت طلب الإعسار في 23 يناير 2017. وقُدِّمت خطة التسوية إلى المحكمة الوطنية لقانون الشركات في غضون 180 يومًا كما ينص عليه القانون، وحصلت على الموافقة عليها من المحكمة في 2 أغسطس 2017. ونُشر القرار النهائي على موقع المحكمة الإلكتروني في 14 أغسطس 2017. [ 5 ]

كانت أول قضية بموجب قانون الإعسار الهندي أمام المحكمة العليا في قضية Innoventive Industries Ltd. ضد ICICI Bank وآخرين .

الأحكام الرئيسية

تسوية الإعسار  : يحدد القانون إجراءات منفصلة لتسوية الإعسار للأفراد والشركات وشركات التضامن. ويجوز للمدين أو الدائنين بدء هذه الإجراءات. وقد حُددت مدة زمنية قصوى لإتمام إجراءات تسوية الإعسار للشركات والأفراد. بالنسبة للشركات، يجب إتمام الإجراءات في غضون 180 يومًا، قابلة للتمديد 90 يومًا إضافية بموافقة أغلبية الدائنين. أما بالنسبة للشركات الناشئة (باستثناء شركات التضامن) والشركات الصغيرة والشركات الأخرى (التي تقل أصولها عن مليون روبية هندية)، فتُستكمل إجراءات التسوية في غضون 90 يومًا من تاريخ تقديم الطلب، قابلة للتمديد 45 يومًا إضافية. [ 6 ]

رفع قانون الإعسار والإفلاس (المعدل) لعام 2019 الحد الأقصى الإلزامي للمدة الزمنية إلى 330 يومًا، بما في ذلك الوقت المستغرق في الإجراءات القانونية، لإتمام عملية التسوية. [ 7 ]

هيئة تنظيم الإعسار : ينص القانون على إنشاء مجلس الإعسار والإفلاس في الهند ، للإشراف على إجراءات الإعسار في البلاد وتنظيم الكيانات المسجلة بموجبه. ويتألف المجلس من عشرة أعضاء، من بينهم ممثلون عن وزارتي المالية والقانون، وبنك الاحتياطي الهندي . [ 8 ]

متخصصو الإعسار : ستتم إدارة عملية الإعسار بواسطة متخصصين مرخصين. وسيتولى هؤلاء المتخصصون أيضًا إدارة أصول المدين خلال عملية الإعسار. [ 8 ]

محكم الإفلاس والإعسار : يقترح القانون محكمتين منفصلتين للإشراف على عملية حل الإعسار، للأفراد والشركات: (1) المحكمة الوطنية لقانون الشركات للشركات وشركات الشراكة ذات المسؤولية المحدودة ؛ و(2) محكمة استرداد الديون للأفراد والشراكات.

إجراء

المهلة الزمنية

ينص قانون الإعسار والإفلاس على وجوب إتمام عملية تسوية الإعسار المؤسسي بالكامل في غضون 180 يومًا من قبول الطلب. ويجب إتمام هذه العملية إلزاميًا في غضون 330 يومًا، بما في ذلك أي تمديد أو فترة تقاضٍ. [ 9 ]

أصدرت المحكمة العليا الموقرة، في قضية لجنة دائني شركة إيسار ستيل إنديا المحدودة ضد ساتيش كومار غوبتا وآخرين، المنشورة في (2019) ibclaw.in 07 SC، قراراً بإلغاء الحد الأقصى البالغ 330 يوماً، معتبرةً أنه يجوز في بعض الحالات لهيئة الفصل في النزاعات و/أو محكمة الاستئناف تمديد المدة إلى ما بعد 330 يوماً. [ 10 ]

بدء إجراءات CIRP

في حالة المدين من الشركات، يجب تقديم طلب بدء إجراءات الإعسار إلى هيئة الفصل في المنازعات، وهي المحكمة الوطنية لقانون الشركات (NCLT). ويجوز للدائن المالي (المادة 7)، أو الدائن التشغيلي (المادة 9)، أو المدين من الشركات نفسه (المادة 10) تقديم الطلب. وتحدد المادة 11 الأشخاص غير المؤهلين لتقديم الطلب، مثل المدين من الشركات الذي كان خاضعًا لإجراءات إعادة الهيكلة المؤسسية (CIRP) وقت تقديم الطلب، أو كان خاضعًا لها مؤخرًا.

الحد الأقصى للوقت المسموح به للنظر في الطلب هو 14 يومًا. إذا تم قبول الطلب، تقوم السلطة القضائية بما يلي: (أ) إعلان وقف الإجراءات؛ (ب) إصدار إعلان عام عن عملية إعادة الهيكلة المؤسسية (CIRP) والدعوة إلى تقديم المطالبات؛ (ج) تعيين خبير إعادة هيكلة مؤقت (IRP).

وقف مؤقت

في تاريخ بدء إجراءات الإعسار، يُعلن عن وقف مؤقت للإجراءات ، ويبقى ساريًا حتى نهاية إجراءات إعادة الهيكلة. تنتهي هذه الإجراءات إما بموافقة لجنة إعادة الهيكلة على خطة التسوية بموجب المادة 31(1)، أو بإصدارها أمرًا بالتصفية بموجب المادة 33. يضمن الوقف المؤقت للإجراءات حرية كاملة لإجراءات إعادة الهيكلة، وهو الآلية الوحيدة لتسوية المطالبات. يمنع الوقف المؤقت رفع الدعاوى القضائية ضد الشركة المدينة، ويعلق في الوقت نفسه قدرة الشركة المدينة على نقل أو بيع أو تحويل أي من أصولها. كما يمنع اتخاذ أي إجراءات من قبل الشركة المدينة أو ضدها . مع ذلك، يتضمن الوقف المؤقت بعض الاستثناءات، مثل المادة 14(2أ)، التي تسمح للجنة إعادة الهيكلة بمواصلة توريد السلع والخدمات التي تراها ضرورية للحفاظ على قيمة الشركة المدينة.

خلال تلك الفترة، يُعلق عمل مجلس إدارة الشركة، ولا يكون للمؤسسين أي دور في إدارتها. ويجوز لهيئة إعادة الهيكلة المؤقتة، عند الحاجة، طلب دعم إدارة الشركة لتسيير العمليات اليومية. وفي حال فشل هيئة إعادة الهيكلة المؤقتة في إنعاش الشركة، تبدأ إجراءات التصفية.

التعديلات

  • يحظر تعديل عام 2017 على بعض الأشخاص تقديم خطة تسوية في حالة التخلف عن السداد. ويشمل هؤلاء: (أ) المتخلفين عن السداد عمدًا، (ب) مؤسسي الشركة أو إدارتها إذا كان عليها دين متعثر قائم لأكثر من عام، (ج) المديرين غير المؤهلين، وغيرهم. كما يمنع التعديل بيع ممتلكات المتخلف عن السداد لهؤلاء الأشخاص أثناء التصفية. [ 11 ]

القضايا ذات القيمة العالية

شركةدَينتاريخ الإحالة إلى المحكمة الوطنية لقانون الشركاتتاريخ القرارمبلغ الاستردادملحوظاتمرجع
شركة إيسار ستيل490 مليار روبية (5.1 مليار دولار أمريكي ) يونيو 2017ديسمبر 201942000 كرور روبية ( ما يعادل 520 مليار روبية أو 5.4 مليار دولار أمريكي في عام 2023)  أصدرت المحكمة العليا حكمها النهائي ومهدت الطريق أمام شركة أرسيلور ميتال الهند وشركة نيبون ستيل اليابانية لتشكيل مشروع مشترك لإتمام عملية الاستحواذ بحلول نهاية ديسمبر 2019.[ 12 ] [ 13 ]
شركة بوشان للصلب440 مليار روبية (4.6 مليار دولار أمريكي ) 26 يوليو 2017مايو 201836,400 كرور روبية ( ما يعادل 490 مليار روبية أو 5.1 مليار دولار أمريكي في عام 2023)  استحوذت شركة تاتا ستيل، من خلال شركتها التابعة المملوكة لها بالكامل بامنيبال ستيل المحدودة (BNPL)، على حصة أغلبية بنسبة 72.65% في شركة بوشان ستيل المحدودة (BSL) مقابل حوالي 36,400 كرور روبية. وقد تم اختيار الشركة كأعلى مزايد في مارس 2018 لشراء حصة أغلبية في بوشان ستيل، كجزء من إجراءات الإفلاس.[ 12 ] [ 14 ] [ 15 ]
بوشان للطاقة والصلب492 مليار روبية (5.1 مليار دولار أمريكي ) يونيو 2017مارس 202119,350 كرور روبية ( ما يعادل 220 مليار روبية أو 2.3 مليار دولار أمريكي في عام 2023)  بعد أربع سنوات من التقاضي بين شركة ED والمالكين السابقين، صوتت لجنة الدائنين لصالح شركة JSW Steel. وسيتم إتمام الصفقة بحلول نهاية مارس 2021.[ 16 ]
شركة ألوك للصناعات290 مليار روبية (3.0 مليار دولار أمريكي ) يونيو 2017مارس 20195,050 كرور روبية (ما يعادل 63 مليار روبية أو 650 مليون دولار أمريكي في عام 2023)  تمت الموافقة على العرض المشترك المقدم من شركة ريلاينس إندستريز المحدودة (RIL) وشركة JM Financial Asset Reconstruction Co من قبل المحكمة الوطنية لقانون الشركات في أحمد آباد العام الماضي.[ 12 ] [ 17 ]
جيت إيرويز146 مليار روبية (ما يعادل 180 مليار روبية أو 1.9 مليار دولار أمريكي في عام 2023)  يونيو 2019وافقت شركة CoC على عرض بقيمة 1000 كرور روبية من قبل تحالف يضم شركة Kalrock Capital البريطانية ورجل الأعمال موراري لال جالان المقيم في الإمارات العربية المتحدة في 17 أكتوبر 2020.[ 18 ]
شركة ريلاينس للاتصالات33000 كرور روبية ( ما يعادل 410 مليار روبية أو 4.3 مليار دولار أمريكي في عام 2023)  يونيو 2019يناير 202023000 كرور روبية ( ما يعادل 270 مليار روبية أو 2.8 مليار دولار أمريكي في عام 2023)  ستحصل شركة Reliance Jio على أصول الأبراج والألياف الضوئية لشركة Reliance Infratel Ltd مقابل 4700 كرور روبية، وستحصل شركة UV Asset Reconstruction Co Ltd (UVARC) على أصول شركتي RCom و Reliance Telecom (الطيف الترددي) مقابل 14000 كرور روبية.[ 19 ]
شركة ديوان للتمويل السكني المحدودة1000 مليار روبية (ما يعادل 1.2 تريليون روبية أو 13 مليار دولار أمريكي في عام 2023)  29 نوفمبر 2019يناير 202138000 كرور روبية ( ما يعادل 430 مليار روبية أو 4.4 مليار دولار أمريكي في عام 2023)  أول شركة مالية تُحال إلى المحكمة الوطنية لقانون الشركات (NCLT) بموجب قانون الإفلاس وإعادة الهيكلة (IBC) من قبل بنك الاحتياطي الهندي (RBI). وقد استحوذت عليها مجموعة بيرامال، ووفقًا لخطة التسوية، ستندمج شركة بيرامال كابيتال آند هاوسينج فاينانس المحدودة (PCHFL) مع شركة دي إتش إف إل (DHFL).[ 20 ] [ 21 ] [ 22 ]
ريلاينس كابيتال6 ديسمبر 2021
  • قام بنك الاحتياطي الهندي بحلّ مجلس الإدارة في 29 نوفمبر 2021 بهدف بدء إجراءات الإعسار. وعيّن البنك المركزي ناجيسوارا راو واي، المدير التنفيذي السابق لبنك ماهاراشترا، مديراً للشركة.
  • قررت لجنة الدائنين رفض جميع العروض الملزمة. وتدرس اللجنة حاليًا إمكانية تصفية شركة ريلاينس كابيتال، بموجب المادة 6(أ) الجديدة من قانون الإفلاس وإعادة الهيكلة، والتي تسمح ببيع كل نشاط تجاري على حدة.
[ 23 ]
تجارة التجزئة المستقبليةبانتظار القبول في المحكمة الوطنية لقانون الشركاتقام المقرضون باختيار خبير تسوية ويستعدون لإدخال الشركة في إجراءات المحكمة الوطنية لقانون الشركات بعد أن تخلفت الشركة عن سداد قروض بقيمة 3495 كرور روبية في يناير وفقًا لشروط صفقة إعادة هيكلة لمرة واحدة.[ 24 ]

مراجع

  1. ↑ "رحلة قانون الإعسار والإفلاس" . www.mondaq.com . تم الاطلاع عليه بتاريخ 31 مارس 2022 .
  2. ↑ "PRS | Bill Track | The Insolvency and Bankruptcy Code, 2015" . www.prsindia.org . تاريخ الاطلاع: 20 فبراير 2018 .
  3. ↑ "ملخص تقرير اللجنة المشتركة" (ملف PDF) . مركز أبحاث التشريعات PRS . مؤرشف من الأصل (ملف PDF) بتاريخ 28 يناير 2018. تم الاطلاع عليه بتاريخ 20 فبراير 2018 .
  4. ↑ "قانون الإعسار والإفلاس، 2016" (ملف PDF) . مؤرشف من الأصل (ملف PDF) في 3 أغسطس 2016.
  5. ↑ «المحكمة الوطنية لقانون الشركات توافق على أول خطة لتسوية الإعسار بموجب قانون الإعسار والإفلاس» ، لايف مينت ، 16 أغسطس 2017
  6. ↑ "الهند تُجري إصلاحات شاملة لقوانين الإفلاس التي يعود تاريخها إلى قرن من الزمان، في انتصار لمودي" ، بلومبيرغ ، 11 مايو 2016
  7. ↑ دوت، إيشيتا أيان (28 أكتوبر 2019). "قرارات قانون الإفلاس وإعادة الهيكلة تتجاوز الحد الزمني الجديد البالغ 330 يومًا الذي حددته الحكومة" . صحيفة بيزنس ستاندرد إنديا .
  8. 1 2 "موجز تشريعي للقانون" (ملف PDF) . PRS India . مؤرشف من الأصل (ملف PDF) بتاريخ 10 سبتمبر 2016. تم الاطلاع عليه بتاريخ 18 أغسطس 2016 .
  9. ↑ ص 12، IBC
  10. ↑ "ملخص الحكم التاريخي للمحكمة العليا في قضية لجنة الدائنين لشركة إيسار ستيل إنديا المحدودة ضد ساتيش كومار غوبتا وآخرين، في قانون الإعسار والإفلاس لعام 2016 - قوانين الإعسار والإفلاس" . تم الاطلاع عليه بتاريخ 21 فبراير 2025 .
  11. ↑ "PRS | تتبع مشاريع القوانين | مشروع قانون الإعسار والإفلاس (التعديل)، 2017" . www.prsindia.org . مؤرشف من الأصل بتاريخ 20 فبراير 2018. تم الاطلاع عليه بتاريخ 20 فبراير 2018 .
  12. 1 2 3 ريبيلو، جويل (14 مارس 2018)، "لماذا ستكون تسوية هذه الحسابات العشرة المتعثرة اختبارًا حاسمًا لقانون الإفلاس وإعادة الهيكلة" ، صحيفة إيكونوميك تايمز
  13. ↑ "إيسار ستيل: أخيراً يتوقع المصرفيون وصول الأموال الشهر المقبل" . صحيفة فايننشال إكسبريس . 28 نوفمبر 2019. تم الاطلاع عليه في 1 ديسمبر 2019 .
  14. ↑ «شركة تابعة لشركة تاتا ستيل تستحوذ على 72% من أسهم شركة بوشان ستيل» . Jagranjosh.com . 19 مايو 2018. تم الاطلاع عليه بتاريخ 1 ديسمبر 2019 .
  15. ↑ "استحواذ شركة تاتا ستيل على شركة بوشان ستيل: بيوش غويال يصفه بأنه إنجاز تاريخي" . NDTV.com . ١٨ مايو ٢٠١٨. تم الاطلاع عليه في ١ ديسمبر ٢٠١٩ .
  16. ↑ ليلي، إيشيتا أيان دوت وأبهيجيت (5 مارس 2021). "المقرضون يملكون أغلبية الأصوات لإتمام صفقة بوشان باور مع جيه إس دبليو ستيل" . بزنس ستاندرد إنديا . تم الاطلاع عليه في 5 مارس 2021 .
  17. ↑ «شركة ريلاينس للصناعات تحصل على موافقة المحكمة الوطنية لقانون الشركات (NCLT) على شركة ألوك للصناعات - تايمز أوف إنديا» . تايمز أوف إنديا . 9 مارس 2019. تاريخ الاطلاع: 30 ديسمبر 2019 .
  18. ↑ كوندو، شايان غوش، ريك (19 أكتوبر 2020). "ستحتاج شركة جيت إلى المزيد من رأس المال بعد عملية الإنقاذ" . مينت . تم الاطلاع عليه بتاريخ 19 أكتوبر 2020 .{{cite web}}: صيانة CS1: أسماء متعددة: قائمة المؤلفين ( رابط )
  19. ↑ «المقرضون يوافقون على خطة تسوية بقيمة 23 ألف كرور روبية لشركة ريلاينس للاتصالات» . صحيفة نيو إنديان إكسبريس . 5 مارس 2020. تاريخ الاطلاع: 6 مارس 2020 .
  20. ↑ توماس، كريس. "بنك الهند المركزي يتحرك لبدء إجراءات الإفلاس ضد شركة DHFL" . www.nasdaq.com . تاريخ الاطلاع: 1 ديسمبر 2019 .
  21. ↑ تشاتيرجي، ديف (17 يناير 2021). "البنوك ستحصل على 33% من مستحقاتها موزعة على خمس سنوات من تسوية دي إتش إف إل" . صحيفة بيزنس ستاندرد إنديا . تم الاطلاع عليه بتاريخ 17 يناير 2021 .
  22. ↑ باندا، سوبراتا (29 سبتمبر 2021). "مجموعة بيرامال تستحوذ على شركة دي إتش إف إل مقابل 34,250 كرور روبية" . صحيفة بيزنس ستاندرد إنديا . تاريخ الاسترجاع: 29 سبتمبر 2021 .
  23. ↑ وكالة الأنباء الهندية (30 نوفمبر 2022). "لجنة الدائنين في شركة ريلاينس كابيتال ترفض جميع العروض وتقرر التصفية: مصادر" . www.business-standard.com . تاريخ الاطلاع: 30 نوفمبر 2022 .
  24. ↑ ميهتا، سانجيتا. "مقرضو فيوتشر ريتيل يختارون خبيرًا مؤقتًا في إعادة الهيكلة مدعومًا من ديلويت لإحالة الشركة إلى محكمة الإفلاس" . صحيفة إيكونوميك تايمز . تاريخ الاطلاع: 9 أبريل 2022 .