حساب قابل للتفاوض بشأن ترتيب السحب

في الولايات المتحدة ، يُعد حساب أمر السحب القابل للتداول ( حساب NOW ) حساب إيداع يدفع فوائد ويمكن كتابة عدد غير محدود من الشيكات عليه. ^{[ 1 ]}

يُعدّ أمر السحب القابل للتداول مُطابقًا تقريبًا للشيك المسحوب على حساب إيداع تحت الطلب ، إلا أن اللوائح المصرفية الأمريكية تُعرّف مصطلحي "حساب الإيداع تحت الطلب" و"حساب أمر السحب القابل للتداول" بشكل منفصل. وحتى يوليو 2011، نصّت اللائحة Q على عدم جواز دفع فوائد على حسابات الإيداع تحت الطلب. وقد صُممت حسابات NOW لتتوافق مع اللائحة Q. ^{[ 2 ]}

تُعتبر حسابات NOW ودائع قابلة للسحب، وتُحتسب ضمن تعريف مجلس الاحتياطي الفيدرالي M1 لعرض النقود ، وكذلك ضمن التعريفات الأوسع نطاقاً. ومثل جميع الودائع المصرفية الأخرى، تُعتبر هذه الحسابات التزامات من وجهة نظر البنك. ^{[ 1 ]}

نصّ قانون المصارف لعام 1933 على أنه لا يجوز لأي بنك عضو، بشكل مباشر أو غير مباشر، وبأيّ وسيلة كانت، دفع أي فائدة على أي وديعة مستحقة الدفع عند الطلب. وفي 29 أغسطس/آب 1933، أُدرج هذا التقييد في اللائحة Q الجديدة الصادرة عن مجلس الاحتياطي الفيدرالي. ^{[ 3 ]} ويعود سبب هذا الحظر إلى أنه خلال فترة الاضطرابات المصرفية في السنوات الأولى من الكساد الكبير ، اعتُبرت مدفوعات الفائدة على الودائع تحت الطلب، وخاصة من قِبل البنوك الكبيرة في نيويورك، بمثابة "منافسة مفرطة" في القطاع المصرفي، ويُفترض أنها تؤدي إلى انخفاض هوامش الربح، وبالتالي إلى إفلاس البنوك، ويعود ذلك إلى انخفاض هوامش الربح نفسها، وإلى المضاربة المفرطة الناتجة في سوق الأسهم من قِبل بنوك نيويورك. ^{[ 4 ] : ​​ص 3-4}

في البداية، كان مستوى أسعار الفائدة منخفضًا بشكل عام، ولأن حظر فوائد الودائع تحت الطلب لم يمنع سوى مدفوعات فوائد ضئيلة، لم تكن هناك محاولة جادة للتحايل على الحظر. إلا أنه في خمسينيات القرن الماضي، ارتفعت أسعار الفائدة، ما دفع البنوك إلى الشعور بحافز أكبر للتحايل على الحظر. وشملت جهود التحايل غير المالية زيادة تقديم خدمات مريحة، مثل وفرة الفروع وتقديم هدايا من السلع الاستهلاكية للعملاء الجدد. أما التحايل المالي على الحظر، والمعروف بالفائدة الضمنية، فشمل أسعار فائدة تفضيلية على القروض (غالبًا ما تكون مرتبطة بشكل صريح بأرصدة الودائع تحت الطلب للعميل) ورسوم خدمة أقل من التكلفة لخدمات مثل مقاصة الشيكات. ^{[ 4 ] : ​​ص 4}

تم تطوير حساب NOW كتحدٍّ صريح لحظر دفع الفوائد من قِبَل رونالد هاسيلتون، الرئيس والمدير التنفيذي لبنك الادخار الاستهلاكي في ووستر، ماساتشوستس ، ^{[ 5 ]} مما أدى إلى سماح الكونغرس بفتح حسابات NOW في ماساتشوستس ونيو هامبشاير بدءًا من يناير 1974، وفي جميع أنحاء نيو إنجلاند بدءًا من مارس 1976. في البداية، كان هناك حد أقصى مُلزم لسعر الفائدة على حسابات NOW بنسبة 5%: دفعت جميع مؤسسات نيو إنجلاند التي تُقدّمها النسبة الكاملة المسموح بها وهي 5%. ^{[ 4 ] : ​​ص. 4}

مع عدم وجود آثار سلبية واضحة لحسابات NOW في نيو إنجلاند، سمح الكونجرس بفتحها على مستوى البلاد في جميع المؤسسات الإيداعية ابتداءً من 31 ديسمبر 1980. وفي 31 مارس 1986، وكجزء من تحرير عام لأسعار الفائدة، أُلغي الحد الأقصى للفائدة على حسابات NOW، لكن الفائدة ظلت محظورة على الودائع تحت الطلب. ^{[ 6 ]} وأخيرًا، في 21 يوليو 2011، أُلغي الحظر المفروض على فائدة الودائع تحت الطلب (المكون الجوهري الوحيد المتبقي من اللائحة Q)، ^{[ 3 ]} مما أزال التمييز الوحيد بين نوعي الحسابات.

• لا تقدم جمعية المدفوعات الكندية مثل هذا الدعم لهذا النوع من الحسابات.
• حساب سوق المال

• باش، دونالد، "انتشار حسابات NOW في ماساتشوستس"، مجلة نيو إنجلاند الاقتصادية ، نوفمبر/ديسمبر 1976، ص  20-30.
• كامبل، جورج، "النجاح مع حسابات NOW"، مجلة مجلس بنك القروض العقارية الفيدرالي ، سبتمبر 1976، ص  2-8.
• جيبسون، كاثرين، "التاريخ المبكر والتأثير الأولي لحسابات NOW"، مجلة نيو إنجلاند الاقتصادية ، يناير/فبراير 1975، ص  17-26.
• كيمبال، رالف، "التطورات الأخيرة في تجربة حساب NOW في نيو إنجلاند"، مجلة نيو إنجلاند الاقتصادية ، نوفمبر/ديسمبر 1976، ص  3-19.
• بولوس، جون، "آثار حسابات 'NOW' على تكاليف وأرباح البنوك التجارية في 1974-1975"، دراسة اقتصادية للموظفين رقم 88 ، ​​مجلس محافظي نظام الاحتياطي الفيدرالي ، 1976.
• سيمونز، ريتشارد، "حسابات NOW والخدمات الأخرى: منظور آخر"، مجلة مجلس بنك القروض العقارية الفيدرالي ، سبتمبر 1976، ص  9-10.