أزمة ميانمار المصرفية عام 2003

📅 آخر تحديث: ٢٧ يوليو ٢٠٢٦
✍️ نُشر في: ٢٧ يوليو ٢٠٢٦
📷 يحتوي على 4 صور
الموسوعة الحرة

كانت الأزمة المصرفية في ميانمار عام 2003 بمثابة سحب جماعي للودائع من البنوك الخاصة، وقد ضربت ميانمار (بورما) في فبراير/شباط من ذلك العام. بدأت الأزمة بتراجع الثقة في المؤسسات المالية الخاصة عقب انهيار مؤسسات مالية صغيرة وانتشار شائعات حول سيولة البنوك الخاصة الكبرى. أدت الأزمة إلى سحب جماعي للودائع من بنك آسيا للثروة ، وسرعان ما امتدت لتشمل جميع البنوك الخاصة الكبرى في البلاد. [ 1 ] [ 2 ] ونتج عن ذلك مشاكل سيولة حادة للبنوك الخاصة وندرة في عملة الكيات . ورغم عدم توفر بيانات دقيقة، يُعتقد أن الأزمة تسببت في معاناة اقتصادية كبيرة للعديد من سكان ميانمار. [ 3 ]

خلفية

كان النظام المصرفي في ميانمار يمر بمرحلة انتقالية خلال الفترة التي سبقت الأزمة. فمنذ انقلاب الجنرال ني وين على الحكومة عام 1962 وحتى عام 1990، هيمنت المؤسسات الحكومية على القطاع المالي في ميانمار. [ 4 ] ولم يُسمح للبنوك الخاصة بالتأسيس والعمل في البلاد إلا بعد اعتماد قانون المؤسسات المالية في ميانمار من قبل مجلس الدولة للسلام والتنمية عام 1990. [ 5 ] وبحلول أوائل عام 2003، بلغ عدد البنوك الخاصة في البلاد 20 بنكًا. إلا أن العديد منها كان صغيرًا نسبيًا. وقد هيمنت خمسة بنوك خاصة على هذا القطاع، وهي: بنك آسيا للثروة ، وبنك يوما ، وبنك كانباوزا ، وبنك ميانمار مايفلاور ، وبنك ميانمار الشرقي . ورغم أن نمو جميع البنوك الخاصة لم يكن كبيرًا وفقًا للمعايير الدولية، إلا أن نمو قطاع الخدمات المصرفية الخاصة وحصة الودائع فيها قد ازدادا في التسعينيات وأوائل الألفية الثانية. [ 6 ] في حين لم تتجاوز حصة البنوك الخاصة 10% من المدخرات عام 1994، ارتفعت هذه النسبة إلى حوالي 66% بحلول عام 2003. [ 6 ] [ 7 ] ورغم أن بنك ميانمار الاقتصادي المملوك للدولة كان يمتلك أكبر عدد من الفروع، إلا أن البنوك الخاصة بدأت تتفوق على البنوك الحكومية في جميع المؤشرات الأخرى. [ 8 ]

مع ذلك، ورغم ازدياد أهمية البنوك الخاصة في ميانمار خلال هذه الفترة، إلا أن هناك مؤشرات عديدة تدل على أن أداء هذه البنوك لم يكن على النحو الأمثل. [ 9 ] فعلى سبيل المثال، لم يكن النظام المصرفي قد وصل إلى حياة عامة السكان خارج بعض المراكز الحضرية مثل يانغون وماندالاي . [ 10 ] بالنسبة لغالبية السكان، كان الاحتفاظ بالثروة في صورة أصول مادية (كالذهب والمعادن النفيسة الأخرى) والاقتراض من المقرضين الخاصين هو السائد. كذلك، ورغم إتاحة دخول السوق بعد عام 1990، ظلت البنوك خاضعة لأنظمة صارمة، بما في ذلك وضع سقوف لأسعار الفائدة. وقد أدى كون هذه السقوف أقل من معدل التضخم في ميانمار إلى ظهور "مخططات (خاصة في قطاع العقارات) كان هدفها الأساسي التحوط ضد التضخم"، مما أسفر في نهاية المطاف عن فقاعات في أسعار العقارات وعدم استقرار مالي حتى قبل أزمة عام 2003. [ 11 ]

أصول الأزمة

في النصف الثاني من عام 2002، بدأت العديد من مؤسسات التمويل غير الرسمي في البلاد بالانهيار. لم تكن هذه المؤسسات مرخصة لتلقي الودائع بموجب قانون المؤسسات المالية في ميانمار، ومع ذلك فقد قبلت الودائع مستغلة ثغرة قانونية تتمثل في تسمية المودعين "مساهمين". [ 12 ] وعدت هذه المؤسسات المستثمرين بأسعار فائدة أعلى بكثير مما كانت تقدمه البنوك الخاصة (عادةً حوالي 10% سنويًا). [ 13 ] ورغم أن هذه المعدلات المرتفعة، التي كانت تصل بانتظام إلى 3-4% شهريًا، [ 12 ] بدت غير قابلة للتحقيق بشكل مستدام، إلا أن عددًا كبيرًا من المستثمرين استخدموا هذه المؤسسات. في أغلب الأحيان، اعتمدت هذه المؤسسات إما على استثمارات عالية المخاطر لتحقيق معدل العائد الموعود، أو تبين في بعض الأحيان أنها ليست أكثر من مجرد مخططات بونزي . [ 4 ] ومع ذلك، يُعتبر انهيار شركات التمويل غير الرسمي أحد الأسباب المبكرة للأزمة. لم تقتصر الخسائر المالية المباشرة التي تكبدتها بعض البنوك المرخصة على انكشافها على هذه الشركات من خلال الإقراض والاستثمار في الأسهم، [ 14 ] بل أدت أيضاً إلى انعدام الثقة في القطاع المالي الذي كان لا يزال حديث التحرير. [ 2 ]

بنك كانباوزا

كانت مزاعم غسيل الأموال ضد بنوك ميانمار مصدرًا آخر للشائعات وانعدام الثقة التي ساهمت في اندلاع أزمة عام 2003. ومع الهجمات الإرهابية التي استهدفت الولايات المتحدة في سبتمبر/أيلول 2001، برزت قضية غسيل الأموال. واستجابةً لذلك، أصدرت ميانمار في مايو/أيار 2002 قانونًا للسيطرة على الأموال والممتلكات المتحصل عليها بطرق غير مشروعة. وقد عالج هذا القانون العديد من مخاوف وزارة الخارجية الأمريكية، وأدى في البداية إلى هروب الأموال من البنوك في ميانمار. في الواقع، تفاقم الوضع لدرجة اضطرت معها الحكومة إلى طمأنة البنوك بأن القانون الجديد لن يهددها. ومع ذلك، ورغم انخفاض هروب الأموال ظاهريًا، استمرت شائعات عمليات السحب واسعة النطاق. وقد أدت هذه الشائعات إلى تقويض الثقة في النظام المالي، وأثارت مخاوف بشأن سيولة البنوك في ظل سحب الأموال. [ 15 ]

أخيرًا، في الأول من فبراير/شباط 2003، سُمح لوزير المالية والإيرادات، خين ماونغ ثين، بالتقاعد دون أي توضيح إضافي من الحكومة. تزامن هذا الحادث مع ذروة المخاوف بشأن عدم استقرار شركات التمويل المستقلة. كما نشرت مجلة "ليفينغ كلر" الاقتصادية، الصادرة في يانغون، تقريرًا في عددها الصادر في فبراير/شباط يفيد بأن البنوك الخاصة تُقرض مبالغ تتجاوز رأس مالها الحالي بكثير. وزعم المقال تحديدًا أن بنك "آسيا ويلث"، أكبر بنك خاص في البلاد، لديه قروض قائمة تفوق رأس ماله بخمسين ضعفًا، بينما يمتلك بنك "يوما" قروضًا تفوق إيراداته بنحو ثلاثين ضعفًا. [ 16 ] وبالمثل، انتشرت شائعة مفادها أن بنك "آسيا ويلث" خسر جزءًا كبيرًا من استثماراته في صفقات مع شركة صينية. [ 2 ] أدت كل هذه المشكلات إلى انتشار شائعات بأن البنوك الكبرى على وشك الانهيار، مما مهد الطريق للأزمة.

الجدول الزمني

في السادس من فبراير، أدت المخاوف من انهيار البنوك الخاصة إلى تهافت العملاء على سحب أموالهم. وبدأت هذه الظاهرة مع بنك آسيا للثروة، وسرعان ما امتدت إلى بنوك خاصة أخرى. [ 2 ] وبحلول العاشر من فبراير، تفاقم الوضع لدرجة دفعت كياو كياو ماونغ، محافظ البنك المركزي في ميانمار ، إلى عقد مؤتمر صحفي ليؤكد أن جميع البنوك العشرين تتمتع بوضع مالي متين وتحظى بدعم البنك المركزي. [ 16 ] ومع ذلك، لم تكن هذه المحاولة كافية لتهدئة غضب المستهلكين. وبدأت بنوك مختلفة برفض طلبات السحب وطلبت من أصحاب الحسابات العودة بعد الثامن عشر من فبراير. وبحلول الثاني عشر من فبراير، انخفضت احتياطيات بنك آسيا للثروة إلى حد اضطر معه البنك إلى طلب ضمان من البنك المركزي بقيمة 30 مليار كيات (30 مليون دولار أمريكي). وأخيرًا، في الخامس عشر من فبراير، علّق بنك يوما، أحد البنوك الثلاثة في البلاد التي تقدم خدمات بطاقات الائتمان، هذه الخدمات في مواجهة الأزمة. [ 14 ]

بنك يوما، أحد البنوك الثلاثة التي كانت تقدم خدمات بطاقات الائتمان في عام 2003

مع تفاقم الوضع المالي، وردت تقارير تفيد بأن الحزب الحاكم أصبح أكثر حساسية تجاه التغطية الإخبارية الاقتصادية في البلاد، وفرض تعتيماً إعلامياً في محاولة لوقف انتشار الذعر بين العامة. [ 17 ] ونشرت صحيفة "كيمون" الحكومية مقالاً يُلقي باللوم على العناصر التخريبية في الخارج، مثل المنفيين، في الأزمة المصرفية. [ 14 ]

بحلول 17 فبراير، بدأت جميع البنوك الخاصة بفرض حد سحب قدره 500,000 كيات (500 دولار أمريكي) لكل عميل أسبوعيًا لمعالجة مشكلة السيولة. وفي غضون أسبوع، تم تشديد هذا الحد إلى 200,000 و100,000 كيات في بعض البنوك. وخفض بنك يونيفرسال هذا الحد إلى 50,000 كيات أسبوعيًا بحلول 21 فبراير. [ 18 ] ردًا على هذه القيود، بدأت حشود كبيرة بالتجمع أمام البنوك مطالبةً بالسحب. وبعد أن رُشق أحد البنوك في منطقة ثينغانغيون في يانغون بالحجارة من قبل أصحاب الحسابات، تم استدعاء شرطة مكافحة الشغب لحماية البنوك، بينما حاولت شرطة المرور تفريق الحشود الكبيرة خارج فرع برج أولمبيك التابع لبنك آسيا ويلث. وسرعان ما وضع بنك آسيا ويلث لافتات تفيد بأن فروعه تعمل بشكل طبيعي، على الرغم من استمرار القيود. [ 16 ]

ختم البنك المركزي لميانمار

في 20 فبراير، أمرت عدة بنوك مستثمريها بسداد ما بين 20% و25% من قروضهم خلال أيام قليلة. [ 16 ] وبحسب بعض التقارير، فإن هذا الطلب صدر عن البنك المركزي في ميانمار. [ 18 ] وقد أدى ذلك إلى مزيد من المعاناة للعملاء، حيث طُلب من المقترضين لشراء منازل في إحدى المناطق الجغرافية إعادة 25% من قروضهم. [ 7 ] ورغم عدم وجود بيانات دقيقة حول ما تلا ذلك، تشير تقارير معاصرة إلى أن الناس اضطروا إلى "بيع أصولهم أو تقليص حجم أعمالهم ومستوى معيشتهم" لتلبية هذه المطالبات. [ 18 ] وبحلول 25 فبراير، عدّلت بعض البنوك مطالبها السابقة بسداد 25% من القروض المستحقة إلى 50%. [ 14 ] نصّ الجدول الزمني للبنك المركزي في ميانمار في البداية على سداد جميع الأقساط المطلوبة بحلول نهاية مارس/آذار 2003. وفي 29 مارس/آذار، صرّح الجنرال خين نيونت في مؤتمر صحفي قائلاً: "أودّ أن أحثّ المقترضين من البنوك على السعي لسداد ديونهم بسرعة مراعاةً لمن أودعوها، ولضمان مصلحة البنوك على المدى الطويل وتعزيز الاقتصاد الوطني". [ 16 ] إلا أن الموعد النهائي أُجّل لاحقاً إلى مايو/أيار 2003 نظراً لعدم سداد جزء كبير من الديون المستردة. وحتى نهاية مايو/أيار، كانت هناك أوامر سداد لم تُنفّذ. [ 18 ]

في 21 فبراير، تعهد البنك المركزي بتقديم دعم مالي للبنوك الخاصة بقيمة 25 مليار كيات (25 مليون دولار أمريكي) بفائدة 4%. وكان من المقرر توزيع هذا المبلغ على أكبر ثلاثة بنوك خاصة: بنك آسيا للثروة، وبنك كانباوزا، وبنك يوما. ويمثل هذا الدعم المالي حوالي 3.5% من إجمالي ودائع هذه البنوك. [ 19 ] إلا أنه، وفقًا لصحيفة إيراوادي، لم تصل هذه الأموال إلى هذه البنوك قط. [ 20 ]

رغم محدودية التقارير الخارجية حول الأزمة بسبب التعتيم الإعلامي، إلا أن مجلة أعمال سنغافورية نشرت في نهاية فبراير أنها تتابع الأزمة بقلق، وأن إحدى الشركات أغلقت عملياتها في يانغون. ومع ذلك، صرّح زاو وين ناينغ، المدير الإداري لبنك كانباوزا، في 24 فبراير: "يمكن حل المشكلة التي نواجهها قريبًا، وهي مشكلة مؤقتة". [ 16 ] لكن حتى مايو 2003، لم تكن الأزمة تبدو في طريقها إلى الزوال، ولم يتمكن المودعون من الوصول إلى حساباتهم بسهولة أكبر. بعد ثلاثة أشهر من الأزمة المصرفية، واجهت أكبر ثلاثة بنوك نقصًا حادًا في السيولة. وذكرت التقارير أن بنك يوما كان يبيع أصوله الرأسمالية لزيادة السيولة. [ 20 ]

النتائج

قيمة الكيات

فاتورة بقيمة 1000 كيات

على الرغم من تزامن الأزمات المصرفية والنقدية في كثير من الأحيان، [ 21 ] إلا أن قيمة الكيات ارتفعت خلال الأزمة المصرفية. فمع انخفاض قيمة العملة مقابل الدولار قبل الأزمة، لتصل إلى أدنى مستوى لها عند 1100 كيات للدولار الواحد، ارتفعت قيمة الكيات بحلول 20 فبراير إلى 900 كيات للدولار (سعر السوق السوداء). وفي 18 مارس، أفاد صرافون في يانغون أن التداول كان يتم عند مستوى منخفض يصل إلى 850 كيات [ 16 ].

نظرًا لأهمية الكيات في المعاملات اليومية لسكان ميانمار، كان الطلب عليه ثابتًا حتى قبل الأزمة. ومع تفاقم الأزمة التي جعلت الودائع المصرفية المقومة بالكيات محفوفة بالمخاطر وعديمة القيمة تقريبًا (بسبب تجميد الحسابات [ 22 ] ونقص السيولة في البنوك)، ازداد الطلب على الكيات وانخفض المعروض منه. وارتفع سعر الكيات مع ازدياد ندرته. ويشير الخبير الاقتصادي إليوت تيرنر أيضًا إلى أن ندرة الكيات هذه كانت مؤشرًا على نقص السيولة المنهجي في النظام المصرفي برمته نتيجة للأزمة المصرفية. [ 18 ]

صعوبات اقتصادية

مع فرض قيود على السحب، وتعطل وسائل الصرف الأخرى التي تستخدمها البنوك، كالشيكات والتحويلات المالية وبطاقات الائتمان والتحويلات الإلكترونية، أثرت الأزمة سلبًا على الاقتصاد الحقيقي. [ 19 ] [ 23 ] وفي 26 فبراير، أمر البنك المركزي جميع البنوك بوقف أي تحويلات بين الحسابات، مما زاد الوضع سوءًا. [ 16 ] ورغم أن غالبية سكان ميانمار لا يملكون حسابات مصرفية، إلا أن معظم الشركات كانت تمتلك حسابات وتستخدمها لدفع رواتب موظفيها. ومنذ بداية الأزمة، واجه العديد من العمال وأصحاب العمل في ميانمار، العاملين في قطاعات مرتبطة بالسوق كالمصانع ومصايد الأسماك والبناء، انخفاضًا حادًا في الأجور. وتشير التقارير إلى أن العديد من العمال لم يتقاضوا رواتبهم لأسابيع [ 19 ] أو تم تسريحهم بسبب الأزمة. [ 23 ] وبالمثل، تأثر المقاولون وشركات نقل البضائع والموردون والموزعون بالأزمة. وفي 28 فبراير، أفاد بعض التجار بأنهم غير قادرين على سداد مستحقاتهم للتجار الآخرين لأن أموالهم لا تزال مجمدة في حساباتهم المصرفية. على الرغم من السماح لبعض أصحاب حسابات الأعمال بسحب مبالغ أكبر لدفع الرواتب في أواخر فبراير، إلا أن الحسابات الصغيرة والاستثمارات الشخصية لا تزال تعاني من الاضطرابات. [ 16 ]

أفادت وكالة أنباء ميزيما في الثاني من مارس/آذار أن إغلاق البنوك في تامو، القريبة من الحدود الهندية البورمية، تسبب في خسائر للتجار وتعثر عمليات الدفع في المنطقة. ونتيجةً لذلك، عقد تجار الحدود اجتماعًا في تامو في الثالث عشر من مارس/آذار لمناقشة حلول للمشكلة المستمرة. [ 16 ] وطالب التجار البورميون المتعاملون مع الهند الحكومة بمعالجة الأزمة. [ 24 ] كما تضررت العمليات اليومية لشركات التجارة الزراعية، حيث لم تتمكن هذه الشركات من سداد ديونها المستحقة. وفي منتصف مارس/آذار، بدأ سكان يانغون ببيع السلع الكمالية لتسديد مستحقاتهم للبنوك. ومع ذلك، ومع استمرار الأزمة، انخفض الطلب على السلع، ما أدى إلى انخفاض أسعار بعضها بنسبة تصل إلى 50%. ووفقًا لصحيفة إيراوادي، ازداد عدد عمليات السطو في المنطقة أيضًا بسبب الأزمة. [ 16 ] [ 23 ] بحلول مايو 2003، بدأ سوق ثانوي للحسابات المصرفية المجمدة بالظهور، حيث كان أصحاب الحسابات يبيعون حساباتهم المجمدة بنحو 60% إلى 80% من قيمتها الاسمية، مما زاد من الخسائر المالية لأصحاب الحسابات. [ 22 ]

انظر أيضاً

مراجع

  1. ↑ "كتاب حقائق العالم". تم الاطلاع عليه بتاريخ 10 مارس 2015. متاح على الرابط التالي: https://www.cia.gov/the-world-factbook/countries/burma/
  2. 1 2 3 4 زاو أو. "إهدار المزيد من الأموال: الأزمة المصرفية في بورما". موجز سياسات صندوق بورما 3. واشنطن العاصمة: صندوق بورما، 2003.
  3. ↑ تورنيل، شون (ديسمبر 2003). "الأزمة المصرفية في ميانمار" . النشرة الاقتصادية لرابطة دول جنوب شرق آسيا (آسيان) . 20 (3). معهد دراسات جنوب شرق آسيا.
  4. 1 2 ماي كاونغ، "أزمة البنوك تفوح منها رائحة مخطط بونزي"، صحيفة إيراوادي، 26 فبراير 2003، النسخة الإلكترونية. متاح على الرابط: http://www2.irrawaddy.org/opinion_story.php?art_id=342
  5. ↑ اتحاد ميانمار. قانون المؤسسات المالية في ميانمار. رانغون: مجلس الدولة لاستعادة القانون والنظام، 1990.
  6. 1 2 توميل، إس آر. "الأزمة المصرفية في ميانمار". النشرة الاقتصادية لرابطة دول جنوب شرق آسيا (آسيان)، المجلد 20 (3)، ديسمبر 2003. JSTOR 25773787 
  7. 1 2 باكمان، م. "انهيار ميانمار المصرفي يمر دون أن يلاحظه أحد خارج حدودها". صحيفة ذا إيج، 20 مارس 2003. متاح على الرابط التالي: https://www.theage.com.au/articles/2003/03/19/1047749824134.html
  8. ↑ توميل، إس آر "إصلاح النظام المصرفي في ميانمار: دراسة استقصائية للمشاكل والإمكانيات". شبكة الاستشارات الفنية في بورما، أوراق عمل 7. واشنطن العاصمة: صندوق بورما، 2002.
  9. ↑ وحدة الاستخبارات الاقتصادية. ميانمار (بورما)، التقرير القطري، مايو 2003. لندن: وحدة الاستخبارات الاقتصادية، 2003
  10. ↑ وحدة الاستخبارات الاقتصادية. ميانمار (بورما)، نبذة عن الدولة 2002. لندن: وحدة الاستخبارات الاقتصادية، 2002، ص 32
  11. ↑ تورنيل (2003)، ص 273
  12. 1 2 تورنيل (2003)، ص 274
  13. ↑ مين زين. "هل من نهاية للفوضى؟ ذعر مالي في ميانمار". النسخة الإلكترونية من إيراوادي، أكتوبر 2002. متاح على الرابط: http://www2.irrawaddy.org/article.php?art_id=2765&page=1
  14. 1 2 3 4 تورنيل، إس وفيكاري، أ. "أزمة المصارف في بورما: تعليق". مرصد بورما الاقتصادي، 6 مارس 2003. متاح على الرابط التالي: http://www.ibiblio.org/obl/docs/BEW2003-03.htm
  15. ↑ تورنيل (2003)، ص 274
  16. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 "أزمة الخدمات المصرفية الخاصة في بورما - تسلسل زمني" . صحيفة إيراوادي . ديسمبر 2003.
  17. ↑ مجلة الإيكونوميست. "كارثة كياتا"، مجلة الإيكونوميست، 20 مارس 2003. متاح على الرابط التالي: https://www.economist.com/finance-and-economics/2003/03/20/kyatastrophe
  18. 1 2 3 4 5 تورنيل (2003)، ص 275
  19. 1 2 3 تورنيل (2003)، ص 276
  20. 1 2 ناو سينغ. "يوما تبيع أصولًا رأسمالية"، صحيفة إيراوادي، 13 مايو 2003، النسخة الإلكترونية. متاح على الرابط: http://www2.irrawaddy.org/article.php?art_id=1241
  21. ↑ تورنيل (2003)، ص 275
  22. 1 2 مين زين. "الأزمة المصرفية مستمرة". النسخة الإلكترونية من صحيفة إيراوادي، 7 مايو 2003. متاح على الرابط: http://www.irrawaddy.org/art/2003
  23. 1 2 3 كياو زوا مو. "الأزمة تجبر الشركات على الإغلاق، والجريمة سترتفع"، صحيفة إيراوادي، 17 مارس 2003، النسخة الإلكترونية. متاح على الرابط: http://www2.irrawaddy.org/opinion_story.php?art_id=1179
  24. ↑ ميزيما نيوز. "أزمة مصرفية تُلحق أضرارًا بالتجار في الهند وبورما"، ميزيما نيوز، 13 مارس 2003. متاح على الرابط: http://burmatoday.net/mizzima/030313_bank_mizzima_e.htm مؤرشف بتاريخ 2 أبريل 2015 في أرشيف الإنترنت (Wayback Machine).