وديعة تحت الطلب

📅 آخر تحديث: ٢٤ يوليو ٢٠٢٦
✍️ نُشر في: ٢٤ يوليو ٢٠٢٦
📷 يحتوي على 1 صور
الموسوعة الحرة

الودائع تحت الطلب ، أو ما يُعرف بأموال دفتر الشيكات، هي أموال مودعة في حسابات تحت الطلب لدى البنوك التجارية . تُعتبر أرصدة هذه الحسابات عادةً نقودًا ، وتشكل الجزء الأكبر من المعروض النقدي المحدد بدقة في أي بلد. ببساطة، هي ودائع في البنك يمكن سحبها عند الطلب، دون أي إشعار مسبق.

تاريخ

الودائع تحت الطلب في البنوك التجارية الأمريكية ، 1995-2012

في الولايات المتحدة، نشأت الودائع تحت الطلب بعد فرض ضريبة بنسبة 10٪ على إصدار أوراق نقدية من البنوك الحكومية في عام 1865 ؛ انظر تاريخ العمل المصرفي في الولايات المتحدة .

في الولايات المتحدة، تشير الودائع تحت الطلب فقط إلى الأموال الموجودة في الحسابات الجارية (أو حسابات تقديم الشيكات) باستثناء حسابات NOW ؛ ومع ذلك، في سبعينيات وثمانينيات القرن الماضي، استجابةً لإصدار لائحة Q في الولايات المتحدة عام 1933، أصبحت الودائع تحت الطلب في بعض الحالات تُسهّل الوصول إلى الأموال من أنواع أخرى من الحسابات (مثل حسابات التوفير وحسابات سوق المال ). للاطلاع على الأساس التاريخي للتمييز بين الودائع تحت الطلب وحسابات NOW في الولايات المتحدة، انظر حساب أمر السحب القابل للتداول .

المعروض النقدي

تُعتبر الودائع تحت الطلب عادةً جزءًا من المعروض النقدي المُحدد بدقة ، إذ يُمكن استخدامها، عبر الشيكات والحوالات المصرفية، كوسيلة للدفع مقابل السلع والخدمات وتسوية الديون. ويُعرَّف المعروض النقدي لأي بلد عادةً بأنه يتكون من العملة المتداولة بالإضافة إلى الودائع تحت الطلب. وفي معظم البلدان، تُمثل الودائع تحت الطلب غالبية المعروض النقدي. [ 1 ] وتنشأ غالبية الودائع تحت الطلب من الإقراض المصرفي. [ 2 ]

الخدمات المصرفية ذات الاحتياطي الجزئي

تُعدّ الودائع تحت الطلب أساسية في النظام المصرفي ذي الاحتياطي الجزئي . ولا تُغطّي البنوك سوى جزءٍ من هذه الودائع باحتياطياتها. [ 3 ] وقد شرحت الكتب الدراسية عملية خلق النقود باستخدام مفهومي مُضاعِف النقود ومتطلبات الاحتياطي . وقد بيّن مايكل كومهوف وريتشارد فيرنر أن البنوك تخلق النقود من العدم. [ 4 ]

الأزمات الاقتصادية

الكساد الكبير

خلال فترة الكساد الكبير ، أدت عمليات سحب جماعية واسعة النطاق من البنوك إلى عمليات سحب هائلة للودائع تحت الطلب. [ 5 ]

تسبب تحويل الودائع تحت الطلب إلى عملة في: [ 6 ]

  • انكماش حاد في المعروض النقدي (انخفض M1 بنسبة 27%)
  • إفلاس البنوك بسبب عدم كفاية الاحتياطيات
  • الضغوط الانكماشية على الاقتصاد

أدت تجربة الذعر المصرفي إلى إنشاء المؤسسة الفيدرالية لتأمين الودائع في عام 1933، والتي قامت بتأمين مبالغ محدودة من الودائع واستعادة ثقة الجمهور في البنوك. [ 7 ]

الأزمة المالية لعام 2008

مع ذلك، خلال الأزمة المالية لعام 2008 ، زادت الودائع تحت الطلب في الولايات المتحدة بشكل كبير، من حوالي 310 مليار دولار في أغسطس 2008 إلى ذروة بلغت حوالي 460 مليار دولار في ديسمبر 2008. [ 8 ] وقد عكست هذه الزيادة ما يلي:

  • الهروب إلى الأصول الآمنة: قام المستثمرون بتحويل الأموال من الاستثمارات الخطرة إلى الودائع المصرفية المؤمن عليها [ 9 ]
  • تكديس السيولة: زادت الشركات والأفراد من حيازاتهم النقدية بسبب عدم اليقين الاقتصادي [ 10 ]
  • اضطراب سوق الائتمان: انخفاض توافر الاستثمارات البديلة قصيرة الأجل [ 11 ]

استقرار النظام المصرفي الحديث

تستخدم أنظمة الإيداع تحت الطلب المعاصرة آليات تثبيت متعددة:

  • تأمين الودائع: يمنع تأمين المؤسسة الفيدرالية لتأمين الودائع (حالياً 250,000 دولار لكل حساب) معظم عمليات السحب من البنوك [ 12 ]
  • دعم الاحتياطي الفيدرالي: وظيفة المقرض كملاذ أخير توفر السيولة الطارئة [ 13 ]
  • متطلبات رأس المال: يجب على البنوك الحفاظ على الحد الأدنى من نسب رأس المال لاستيعاب الخسائر [ 14 ]
  • اختبار الإجهاد: التقييم المنتظم لقدرة البنوك على تحمل الصدمات الاقتصادية [ 15 ]

الاختلافات الدولية

الاتحاد الأوروبي

تُدار الودائع تحت الطلب الأوروبية ضمن إطار منطقة المدفوعات الأوروبية الموحدة (SEPA)، مما يسمح بالتحويلات بين الدول الأعضاء. [ 16 ] ويشرف البنك المركزي الأوروبي على البنوك الكبرى ويضع السياسة النقدية التي تؤثر على أسعار الفائدة على الودائع تحت الطلب. [ 17 ]

المملكة المتحدة

عادةً ما تقدم حسابات الودائع تحت الطلب في المملكة المتحدة، والتي تسمى الحسابات الجارية، [ 18 ] خدمات أكثر من حسابات الشيكات الأمريكية، بما في ذلك:

  • خدمات الدفع التلقائي للفواتير (الخصم المباشر) [ 19 ]
  • تسهيلات السحب على المكشوف [ 20 ]
  • منصات الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول [ 21 ]

الاقتصادات النامية

تعاني العديد من الدول النامية من انخفاض نسب الودائع تحت الطلب بسبب:

  • زيادة استخدام النقد في المعاملات اليومية [ 22 ]
  • بنية تحتية مصرفية محدودة [ 23 ]
  • انخفاض مستويات الشمول المالي [ 24 ]
  • الاعتماد المتزايد على الأنظمة المالية غير الرسمية [ 25 ]

الإصلاح النقدي وآثاره على السياسات

مقترحات الإصلاح المعاصرة

نظام الاحتياطي الكامل للخدمات المصرفية

يدعو بعض الاقتصاديين إلى تطبيق نظام الاحتياطي المصرفي بنسبة 100% ، والذي يُلزم البنوك بالاحتفاظ باحتياطيات كاملة مقابل الودائع تحت الطلب. ويجادل المؤيدون بأن هذا من شأنه أن:

  • القضاء على مخاطر النظام المصرفي الاحتياطي الجزئي [ 26 ]
  • منع عمليات سحب الأموال من البنوك وعدم الاستقرار المالي [ 27 ]
  • منح البنوك المركزية سيطرة مباشرة على المعروض النقدي [ 28 ]
  • فصل السياسة النقدية عن تخصيص الائتمان [ 29 ]

يزعم النقاد أن الاحتياطيات الكاملة ستؤدي إلى:

  • تقليل توافر الائتمان بشكل كبير [ 30 ]
  • زيادة تكاليف الاقتراض [ 31 ]
  • يتطلب إعادة هيكلة أساسية للنظام المالي [ 32 ]

انظر أيضاً

مراجع

  1. ↑ كروغمان، بول ر. ، وروبن ويلز. الاقتصاد. نيويورك: وورث، 2006. مطبوع.
  2. ↑ روز، بيتر س. (1987). الهيكل المتغير للقطاع المصرفي الأمريكي . مطبعة جامعة كولومبيا. ISBN 978-0-231-05980-0.
  3. ^ هيرجر ، نيلز (19 فبراير 2019). فهم البنوك المركزية . سبرينغر. رقم ISBN 978-3-030-05162-4.
  4. ↑ كو، ريتشارد سي. (1 أغسطس 2022). الاقتصاد المُسعى إليه: فهم وتجاوز التحديات الجديدة التي تواجه الاقتصادات المتقدمة . جون وايلي وأولاده. ISBN 978-1-119-98427-6.
  5. ^ جرينباوم، ستيوارت الأول. ثاكور، أنجان V.؛ التمهيد ، أرنود WA (2015-09-02). الوساطة المالية المعاصرة . الصحافة الأكاديمية. رقم ISBN 978-0-12-405928-3.
  6. ↑ توماس، ل. (7 نوفمبر 2013). الأزمة المالية وسياسة الاحتياطي الفيدرالي . سبرينغر. ISBN 978-1-137-40122-9.
  7. ↑ ليش، توم فيليب (28 يونيو 2021). المؤسسات المصرفية التي لا يمكن السماح بإفلاسها: أثر تصنيف المؤسسات ذات الأهمية النظامية العالمية والتنظيم على تقييمات حقوق الملكية النسبية . سبرينغر نيتشر. ISBN 978-3-658-34182-4.
  8. ↑ "إحصاءات بنك الاحتياطي الفيدرالي" . federalreserve.gov . تم الاطلاع عليه بتاريخ 18 مارس 2010 .
  9. ↑ فرينش، كينيث ر.؛ بيلي، مارتن ن.؛ كامبل، جون ي.؛ كوكرين، جون هـ.؛ دايموند، دوغلاس و.؛ دافي، داريل؛ كاشياب، أنيل ك.؛ ميشكين، فريدريك س.؛ راجان، راغورام ج. (1 نوفمبر 2024). تقرير بحيرة سكوام: إصلاح النظام المالي . مطبعة جامعة برينستون. ISBN 978-1-4008-3580-5.
  10. ^ فارمر، ج. دوين؛ كلاينجينهويس، أليسا م.؛ شويرمان، سمسم؛ ويتزر، توم (14 أبريل 2022). دليل اختبار الضغط المالي . مطبعة جامعة كامبريدج. رقم ISBN 978-1-108-83073-7.
  11. ↑ دويران، مين أيسن (2011). إدارة الأزمات المالية والسعي وراء السلطة: الهيمنة الأمريكية وأزمة الائتمان . دار نشر أشغيت المحدودة. ISBN 978-1-4094-0095-0.
  12. ↑ فيربو، جانين (19 أبريل 2021). فعّل أموالك: استثمر لتنمية ثروتك وبناء عالم أفضل . جون وايلي وأولاده. ISBN 978-1-119-77710-6.
  13. ↑ ثاكور، أنجان ف.؛ بوت، أرنود و.أ. (7 يوليو 2008). دليل الوساطة المالية والمصرفية . إلسيفير. ISBN 978-0-08-055992-6.
  14. ↑ فير، ديلاوير (6 ديسمبر 2012). تحولات في أسواق المال . سبرينغر ساينس آند بيزنس ميديا. ISBN 978-94-009-5157-0.
  15. ↑ بيرغر، ألين ن.؛ مولينو، فيليب؛ ويلسون، جون أو إس (31 أكتوبر 2019). دليل أكسفورد للأعمال المصرفية . مطبعة جامعة أكسفورد. ISBN 978-0-19-255808-4.
  16. ↑ ديكريسين، السيد يورغ؛ فونتين، السيد ويم؛ فاروقي، السيد حامد (12 سبتمبر 2007). دمج الأسواق المالية الأوروبية . صندوق النقد الدولي. ISBN 978-1-58906-623-6.
  17. ↑ هولمان، ويم؛ ماريس، أد (26 مايو 2021). الاقتصاد وبيئة الأعمال . تايلور وفرانسيس. ISBN 978-1-000-41813-2.
  18. ↑ موسر، توماس؛ سافيوز، مارسيل (15 مارس 2022). كارل برونر والنقدية . مطبعة معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا. ISBN 978-0-262-04691-6.
  19. ↑ تايلور، نيكولا (29 مايو 2008). العيش والعمل في بريطانيا . دار نشر كريمسون. رقم ISBN 978-1-78059-054-7.
  20. ↑ تايلور، نيكولا (29 مايو 2008). العيش والعمل في بريطانيا . دار نشر كريمسون. رقم ISBN 978-1-78059-054-7.
  21. ↑ إينيو، كريستين؛ وايت، نايجل؛ وايت، رويسين (2 أكتوبر 2024). تسويق الخدمات المالية: دليل للمبادئ والممارسة . تايلور وفرانسيس. ISBN 978-1-040-11677-7.
  22. ↑ ريكاردي، ميشيل (31 يناير 2022). القوائم السوداء لغسيل الأموال . تايلور وفرانسيس. ISBN 978-1-000-53092-6.
  23. ↑ مهلانغا، ديفيد (16 سبتمبر 2024). التكنولوجيا المالية، والشمول المالي، والتنمية المستدامة: التغيير الجذري، والابتكار، والنمو . تايلور وفرانسيس. ISBN 978-1-040-12818-3.
  24. ↑ يحيى، الحسن؛ أوزوتشي، نواغبارا (20 يناير 2023). تحويل الاقتصادات من خلال التمويل الأصغر في الدول النامية . آي جي آي غلوبال. رقم ISBN 978-1-6684-5649-1.
  25. ↑ ماكجي، روبرت و. (16 نوفمبر 2008). إصلاح المحاسبة في الاقتصادات الانتقالية والنامية . سبرينغر ساينس آند بيزنس ميديا. ISBN 978-0-387-25708-2.
  26. ↑ نيبورغ، كيل ج. (15 ديسمبر 2016). أطر الضمانات: السر المكشوف للبنوك المركزية . مطبعة جامعة كامبريدج. ISBN 978-1-316-78532-4.
  27. ↑ سافونا، باولو؛ ماسيرا، راينر ستيفانو (18 أغسطس 2023). تطبيع السياسة النقدية: مئة عام على رسالة كينز حول الإصلاح النقدي . سبرينغر نيتشر. ISBN 978-3-031-38708-1.
  28. ^ مادر ، فيليب. ميرتنز، دانيال. زوان ، ناتاشا فان دير (5 فبراير 2020). دليل روتليدج الدولي للتمويل . روتليدج. رقم ISBN 978-1-351-39036-1.
  29. ↑ فيليبس، روني جيه؛ مينسكي، هايمان بي. (16 سبتمبر 2016). خطة شيكاغو وإصلاح النظام المصرفي في إطار الصفقة الجديدة . روتليدج. ISBN 978-1-315-28663-1.
  30. ↑ فيكتور، بيتر أ. (27 سبتمبر 2021). اقتصاديات هيرمان دالي من أجل عالم كامل: حياته وأفكاره . تايلور وفرانسيس. ISBN 978-1-000-45467-3.
  31. ↑ هايز، مايكل (26 فبراير 2019). استهداف التضخم والاستقرار المالي: تحديات السياسة النقدية للمستقبل . سبرينغر. ISBN 978-3-030-05078-8.
  32. ↑ ألايس، موريس (2 أكتوبر 2024). الاقتصاد والفائدة: عرض جديد للمشاكل الأساسية المتعلقة بالدور الاقتصادي لسعر الفائدة وحلولها . مطبعة جامعة شيكاغو. ISBN 978-0-226-82620-2.