الخدمات المصرفية ذات الاحتياطي الجزئي

📅 آخر تحديث: ٢٣ يوليو ٢٠٢٦
✍️ نُشر في: ٢٣ يوليو ٢٠٢٦
📷 يحتوي على 3 صور
الموسوعة الحرة

نظام الاحتياطي الجزئي هو نظام مصرفي تحتفظ بموجبه البنوك التي تتلقى ودائع من الجمهور بجزء فقط من التزاماتها تجاه المودعين في صورة أصول سائلة كاحتياطي، وتقرض نسبة مئوية منها للمقترضين، مما يؤدي إلى زيادة المعروض النقدي بمقدار المبلغ المقترض. [ 1 ] تُحفظ احتياطيات البنوك نقدًا في البنك أو كرصيد في حساب البنك لدى البنك المركزي . ويختلف نظام الاحتياطي الجزئي عن النموذج البديل الافتراضي، وهو نظام الاحتياطي الكامل ، الذي تحتفظ فيه البنوك بجميع أموال المودعين كاحتياطيات.

قد يحدد البنك المركزي للدولة حداً أدنى يجب على البنوك الاحتفاظ به كاحتياطيات، يُسمى " نسبة الاحتياطي الإلزامي ". وتحتفظ معظم البنوك التجارية باحتياطيات فائضة تتجاوز هذا الحد الأدنى . في المقابل، لا تفرض بعض الدول، مثل دول العالم الناطقة بالإنجليزية ( الولايات المتحدة، والمملكة المتحدة، وكندا، وأستراليا، ونيوزيلندا)، والدول الإسكندنافية الثلاث، أي متطلبات احتياطية صريحة على الإطلاق.

عادةً ما تكون الودائع المصرفية قصيرة الأجل نسبيًا، وقد تكون متاحة عند الطلب، بينما تميل القروض المصرفية إلى أن تكون طويلة الأجل، مما يُعرّض العملاء لخطر سحب مبالغ نقدية من حساباتهم تتجاوز احتياطيات البنك في أي وقت. لا تُوفّر الاحتياطيات سوى سيولة لتغطية عمليات السحب ضمن النمط الطبيعي. تتوقع البنوك والبنك المركزي أنه في الظروف العادية، لن يتم سحب سوى نسبة من الودائع في الوقت نفسه، وأن الاحتياطيات ستكون كافية لتلبية الطلب على النقد. مع ذلك، قد تجد البنوك نفسها في وضع نقص عندما يرغب المودعون في سحب أموال أكثر من الاحتياطيات التي يحتفظ بها البنك. في هذه الحالة، قد يقترض البنك الذي يُعاني من نقص السيولة أموالًا قصيرة الأجل من سوق الإقراض بين البنوك من بنوك لديها فائض. في حالات استثنائية، مثل حالات سحب جماعي غير متوقع للودائع ، قد يُقدّم البنك المركزي أموالًا لتغطية النقص قصير الأجل كملاذ أخير للإقراض .

بما أن البنوك تحتفظ باحتياطيات أقل من قيمة ودائعها، ولأن هذه الودائع تُعتبر نقودًا بحد ذاتها (انظر: النقود المصرفية التجارية )، فإن نظام الاحتياطي الجزئي يسمح بنمو المعروض النقدي بما يتجاوز حجم القاعدة النقدية الأساسية التي أنشأها البنك المركزي. في معظم الدول، ينظم البنك المركزي (أو أي جهة أخرى معنية بالسياسة النقدية ) عملية منح الائتمان المصرفي، ويفرض متطلبات الاحتياطي ونسب كفاية رأس المال . يساعد هذا على ضمان بقاء البنوك قادرة على الوفاء بالتزاماتها المالية وتوفير الأموال الكافية لتلبية طلبات السحب، ويمكن استخدامه للتأثير على عملية خلق النقود في النظام المصرفي. مع ذلك، وبدلًا من التحكم المباشر في المعروض النقدي، تسعى البنوك المركزية المعاصرة عادةً إلى تحديد هدف لسعر الفائدة للتحكم في منح الائتمان المصرفي ومعدل التضخم .

تاريخ

يعود تاريخ نظام الاحتياطي الجزئي إلى ما قبل وجود السلطات النقدية الحكومية، وقد نشأ من إدراك المصرفيين أن المودعين لا يطالبون عادةً بالدفع في الوقت نفسه. في الماضي، كان المدخرون الذين يرغبون في حفظ عملاتهم المعدنية ومقتنياتهم الثمينة في خزائن آمنة يودعون الذهب والفضة لدى الصاغة ، ويحصلون في المقابل على سند مقابل إيداعهم ( انظر بنك أمستردام ). اكتسبت هذه السندات قبولًا كوسيلة للتبادل في المعاملات التجارية، وبذلك أصبحت شكلًا مبكرًا من أشكال النقود الورقية المتداولة . [ 2 ] ولأن هذه السندات كانت تُستخدم مباشرةً في التجارة ، لاحظ الصاغة أن الناس لا يستردون عادةً جميع سنداتهم في الوقت نفسه، ورأوا فرصةً لاستثمار احتياطياتهم من العملات المعدنية في قروض وسندات بفائدة. وقد ولّد هذا دخلًا للصاغة، لكنه ترك لديهم عددًا من السندات المصدرة يفوق الاحتياطيات اللازمة للدفع. وهكذا بدأت عملية غيّرت دور الصاغة من مجرد حراس سلبيين للسبائك ، يتقاضون رسومًا مقابل التخزين الآمن، إلى بنوك تدفع وتربح فوائد. وهكذا وُلد نظام الاحتياطي الجزئي. [ 3 ]

إذا فقد الدائنون (حاملو سندات الذهب المودعة أصلاً) ثقتهم في قدرة البنك على سداد ديونهم، فإن الكثيرين منهم سيسعون إلى استرداد سنداتهم في الوقت نفسه. وإذا لم يتمكن البنك، في المقابل، من جمع الأموال الكافية عن طريق استدعاء القروض أو بيع الكمبيالات، فإنه سيُعلن إفلاسه أو يتخلف عن سداد ديونه. تُعرف هذه الحالة باسم " الذعر المصرفي" ، وقد تسببت في انهيار العديد من البنوك في بداياتها. [ 2 ]

أدت هذه الأزمات المالية المبكرة إلى إنشاء البنوك المركزية . وكان بنك ريكسبانك السويدي أول بنك مركزي في العالم، حيث تأسس عام 1668. وحذت دول عديدة حذوه في أواخر القرن السابع عشر الميلادي بإنشاء بنوك مركزية مُنحت السلطة القانونية لتحديد نسبة الاحتياطي الإلزامي ، وتحديد شكل الاحتفاظ بهذه الأصول (المعروفة بالقاعدة النقدية ). [ 4 ] وللتخفيف من آثار إفلاس البنوك والأزمات المالية، مُنحت البنوك المركزية أيضًا سلطة مركزية تخزين احتياطيات المعادن الثمينة لدى البنوك، مما سهّل نقل الذهب في حالة حدوث سحب جماعي للودائع، وتنظيم البنوك التجارية، والعمل كملاذ أخير للإقراض في حال تعرض أي بنك لسحب جماعي للودائع. وقد قلل ظهور البنوك المركزية من مخاطر السحب الجماعي للودائع - المتأصلة في نظام الاحتياطي الجزئي - وسمح باستمرار هذا النظام كما هو عليه اليوم، [ 5 ] باعتباره النظام المصرفي السائد في معظم دول العالم. [ 6 ] [ 7 ]

خلال القرن العشرين، توسع دور البنك المركزي ليشمل التأثير على متغيرات السياسة الاقتصادية الكلية وإدارتها، بما في ذلك مؤشرات التضخم والبطالة وميزان المدفوعات الدولي . وفي سياق تطبيق هذه السياسة، سعت البنوك المركزية من حين لآخر إلى إدارة أسعار الفائدة ومتطلبات الاحتياطي ومؤشرات مختلفة للمعروض النقدي والقاعدة النقدية . [ 8 ]

الإطار التنظيمي

في معظم الأنظمة القانونية، لا يُعتبر الإيداع المصرفي وديعة . بمعنى آخر، لم تعد الأموال المودعة ملكًا للعميل، بل أصبحت ملكًا للبنك، ويحصل العميل في المقابل على أصل يُسمى حساب إيداع (حساب جاري أو حساب توفير ). ويُعدّ حساب الإيداع هذا التزامًا في الميزانية العمومية للبنك. [ 3 ]

يُخوّل القانون كل بنك بمنح ائتمان يصل إلى نسبة محددة من احتياطياته، لذا فإن الاحتياطيات المتاحة لسداد التزامات الودائع أقل من إجمالي المبلغ الذي يلتزم البنك بدفعه لسداد الودائع تحت الطلب. وبشكل عام، يعمل نظام الاحتياطي الجزئي بسلاسة، حيث لا يطلب سوى عدد قليل نسبيًا من المودعين السداد في أي وقت، وتحتفظ البنوك باحتياطي كافٍ لتغطية عمليات سحب المودعين النقدية وغيرها من طلبات الأموال. مع ذلك، خلال حالة سحب جماعي للودائع أو أزمة مالية عامة ، قد تتجاوز طلبات السحب الاحتياطي التمويلي للبنك، مما يضطره إلى زيادة احتياطياته لتجنب التخلف عن سداد التزاماته. ويمكن للبنك جمع الأموال من خلال اقتراض إضافي (مثل الاقتراض من سوق الإقراض بين البنوك أو من البنك المركزي)، أو بيع الأصول، أو استدعاء القروض قصيرة الأجل. وإذا خشي الدائنون من نفاد احتياطيات البنك أو إفلاسه، فسيكون لديهم حافز لاسترداد ودائعهم في أسرع وقت ممكن قبل أن يتمكن المودعون الآخرون من الوصول إلى الاحتياطيات المتبقية. وبالتالي، فإن الخوف من سحب جماعي للودائع قد يُعجّل بحدوث الأزمة. [ ملاحظة 1 ]

تم تصميم العديد من ممارسات التنظيم المصرفي المعاصر والعمل المصرفي المركزي - بما في ذلك المقاصة المركزية للمدفوعات، وإقراض البنك المركزي للبنوك الأعضاء، والتدقيق التنظيمي، والتأمين على الودائع الذي تديره الحكومة [ 9 ] - لمنع حدوث مثل هذه الانهيارات المصرفية.

الوظيفة الاقتصادية

يُتيح نظام الاحتياطي الجزئي للبنوك تقديم الائتمان، الذي يُمثل سيولة فورية للمقترضين. كما تُقدم البنوك قروضًا طويلة الأجل، وتعمل كوسيط مالي لهذه الأموال. [ 5 ] [ 10 ] قد تُؤدي أشكال الودائع الأقل سيولة (مثل الودائع لأجل ) أو فئات الأصول المالية الأكثر خطورة (مثل الأسهم أو السندات طويلة الأجل) إلى تجميد ثروة المودع لفترة من الزمن، مما يجعلها غير متاحة للاستخدام عند الطلب. تُعد وظيفة "الاقتراض قصير الأجل والإقراض طويل الأجل" أو وظيفة تحويل آجال الاستحقاق في نظام الاحتياطي الجزئي دورًا يُمكن اعتباره، وفقًا للعديد من الاقتصاديين، وظيفةً مهمةً للنظام المصرفي التجاري. [ 11 ]

تُساهم عملية الاحتياطي الجزئي في توسيع المعروض النقدي للاقتصاد، ولكنها تزيد أيضًا من مخاطر عدم قدرة البنك على تلبية طلبات سحب المودعين. يسمح النظام المصرفي المركزي الحديث للبنوك بممارسة الاحتياطي الجزئي من خلال المعاملات التجارية بين البنوك مع تقليل مخاطر الإفلاس. [ 12 ] [ 13 ]

بالإضافة إلى ذلك، ووفقًا لنظرية الاقتصاد الكلي ، يمكن للبنك المركزي استخدام نظام الاحتياطي الجزئي المنظم جيدًا للتأثير على المعروض النقدي وأسعار الفائدة. ويُعدّ التأثير على أسعار الفائدة جزءًا مهمًا من السياسة النقدية التي تستخدمها البنوك المركزية لتعزيز استقرار الاقتصاد الكلي . [ 14 ] تاريخيًا، لجأت البنوك المركزية أحيانًا إلى تغيير متطلبات الاحتياطي بشكل تقديري للتأثير على المعروض النقدي بشكل مباشر، ومن خلال هذه الآلية، على مستوى أسعار الفائدة. إلا أن هذه السياسة نادرًا ما تُستخدم اليوم. ففي الولايات المتحدة، ألغى الاحتياطي الفيدرالي متطلبات الاحتياطي بالكامل في عام 2020، مفضلًا بدلًا من ذلك استخدام التغيرات في سعر الفائدة المدفوع على الاحتياطيات التي تحتفظ بها البنوك التجارية كأهم أداة من أدوات سياسته النقدية للتأثير بشكل مباشر على مستوى أسعار الفائدة في الاقتصاد بشكل عام. [ 15 ]

عملية خلق المال

عندما يقدم البنك التجاري قرضاً، يقوم البنك بإنشاء ودائع تحت الطلب جديدة، ويتوسع المعروض النقدي بمقدار حجم القرض. [ 5 ]

لا تُمنح معظم قروض البنوك نقدًا. عادةً ما تُقرض البنوك عن طريق قبول سندات إذنية مقابل إيداع مبالغ في حسابات المقترضين. [ 16 ] تُسمى الودائع المُنشأة بهذه الطريقة أحيانًا بالودائع المشتقة، وهي جزء من عملية خلق النقود من قِبل البنوك التجارية. [ 17 ] يُعتبر إصدار عائدات القروض على شكل عملات ورقية ومعدنية متداولة نقطة ضعف في الرقابة الداخلية. [ 18 ]

تتأثر عملية خلق النقود أيضًا بنسبة سحب العملة (ميل الجمهور للاحتفاظ بالأوراق النقدية بدلًا من إيداعها لدى البنوك التجارية)، ونسبة الاحتياطي الآمن ( الاحتياطيات الزائدة عن الحد القانوني الذي يُلزم البنوك التجارية بالاحتفاظ به طواعيةً). وينشر الاحتياطي الفيدرالي في الولايات المتحدة بيانات الاحتياطيات والنقد في الخزائن بانتظام . [ 19 ] لا يفرض الاحتياطي الفيدرالي شرطًا للاحتياطي، ولكنه يدفع فوائد على أرصدة الاحتياطي، مما يؤثر على مستوى سعر الفائدة العام في الاقتصاد. [ 20 ]

وكما أن الحصول على قرض جديد يزيد من المعروض النقدي، فإن سداد القروض المصرفية يقلل من المعروض النقدي. [ 21 ]

أنواع النقود

يوجد نوعان من النقود يتم إنشاؤهما في نظام مصرفي ذي احتياطي جزئي يعمل مع بنك مركزي: [ 22 ] [ 23 ] [ 24 ]

  1. نقود البنك المركزي: النقود التي أنشأها أو اعتمدها البنك المركزي بغض النظر عن شكلها - المعادن الثمينة، وشهادات السلع، والأوراق النقدية، والعملات المعدنية، والنقود الإلكترونية المقترضة للبنوك التجارية، أو أي شيء آخر يختاره البنك المركزي كشكل من أشكال نقوده.
  2. أموال البنوك التجارية: ودائع تحت الطلب في النظام المصرفي التجاري؛ ويشار إليها أيضًا باسم "أموال دفتر الشيكات" أو "الودائع تحت الطلب" أو ببساطة "الائتمان".

مضاعف المال

يُعدّ مُضاعِف النقود أداةً استدلاليةً تُستخدم تقليديًا لتوضيح الحد الأقصى لكمية النقود العامة التي يُمكن للبنوك التجارية خلقها مقابل كمية ثابتة من النقود الأساسية ونسبة الاحتياطي. ولا يُمكن بلوغ هذا الحد الأقصى النظري أبدًا، لأن بعض الاحتياطيات المؤهلة تُحتفظ بها نقدًا خارج البنوك. [ 25 ] وبدلًا من تثبيت كمية النقود الأساسية، تُركّز البنوك المركزية المعاصرة عادةً على تحديد أسعار الفائدة المستهدفة والحفاظ عليها لتحقيق أهداف سياستها النقدية ، [ 26 ] مما يعني أن الحد النظري الذي يفرضه مُضاعِف النقود لا يُقيّد خلق النقود عمليًا. [ 27 ]

صيغة

مضاعف النقود، m ، هو معكوس متطلبات الاحتياطي، R : [ 28 ]

م=1R.{\displaystyle m={\frac {1}{R}}.}

في البلدان التي لا يفرض فيها البنك المركزي شرط الاحتياطي، مثل الولايات المتحدة وكندا والمملكة المتحدة، يكون مضاعف النقود النظري غير محدد، حيث يكون مقامه صفراً. [ 29 ]

المعروض النقدي

مكونات المعروض النقدي الأمريكي (العملة، M1، M2، وM3 ) منذ عام 1959. في يناير 2007، بلغ حجم "أموال البنك المركزي" 750.5 مليار دولار، بينما بلغ حجم "أموال البنوك التجارية" (ضمن معروض M2) 6.33 تريليون دولار. يتكون M1 من العملة بالإضافة إلى الودائع تحت الطلب؛ ويتكون M2 من M1 بالإضافة إلى الودائع لأجل، وودائع الادخار، وبعض صناديق سوق المال؛ ويتكون M3 من M2 بالإضافة إلى الودائع لأجل الكبيرة وأشكال أخرى من النقود. تنتهي بيانات M3 في عام 2006 لأن الاحتياطي الفيدرالي توقف عن نشرها.
مكونات المعروض النقدي لليورو 1998-2007

في الدول التي تطبق نظام الاحتياطي الجزئي، تشكل أموال البنوك التجارية عادةً غالبية المعروض النقدي. [ 22 ] ويستند قبول وقيمة أموال البنوك التجارية إلى إمكانية استبدالها بحرية في البنوك التجارية بأموال البنك المركزي. [ 22 ] [ 23 ]

قد تكون الزيادة الفعلية في المعروض النقدي من خلال هذه العملية أقل، إذ قد تختار البنوك (في كل خطوة) الاحتفاظ باحتياطيات تتجاوز الحد الأدنى القانوني، وقد يترك المقترضون بعض الأموال راكدة، وقد يختار بعض أفراد الجمهور الاحتفاظ بالنقد، وقد تحدث أيضًا تأخيرات أو صعوبات في عملية الإقراض. [ 30 ] كما قد تحدّ اللوائح الحكومية من عملية خلق النقود بمنع البنوك من منح القروض حتى بعد استيفاء متطلبات الاحتياطي. [ 31 ]

أنظمة

نظراً لأن طبيعة نظام الاحتياطي الجزئي المصرفي تنطوي على إمكانية حدوث سحب جماعي للودائع ، فقد تم إنشاء بنوك مركزية في جميع أنحاء العالم لمعالجة هذه المشاكل. [ 8 ] [ 32 ]

البنوك المركزية

تُستخدم الضوابط الحكومية واللوائح المصرفية المتعلقة بنظام الاحتياطي الجزئي عمومًا لفرض قيود على إصدار الأوراق النقدية وقبول الودائع من جهة، ولتوفير الحماية من الإفلاس ومطالبات الدائنين، و/أو حماية الدائنين بأموال حكومية، عند تخلف البنوك عن السداد من جهة أخرى. وقد شملت هذه التدابير ما يلي:

  1. الحد الأدنى لنسب الاحتياطي المطلوبة (RRRs)
  2. الحد الأدنى لنسب رأس المال
  3. متطلبات إيداع السندات الحكومية لإصدار الأوراق النقدية
  4. متطلبات الاحتياطي الهامشي بنسبة 100% لإصدار الأوراق النقدية، مثل قانون ميثاق البنك لعام 1844 (المملكة المتحدة).
  5. فرض عقوبات على حالات التخلف عن سداد الديون المصرفية، وتوفير الحماية من الدائنين لعدة أشهر أو حتى سنوات، و
  6. دعم البنك المركزي للبنوك المتعثرة، وصناديق الضمان الحكومية للأوراق النقدية والودائع، وذلك لمواجهة عمليات سحب الأموال من البنوك وحماية دائني البنوك.

متطلبات الاحتياطي

الرأي السائد حالياً بشأن متطلبات الاحتياطي هو أنها تهدف إلى منع البنوك من:

  1. توليد الكثير من الأموال عن طريق منح الكثير من القروض مقابل قاعدة ودائع نقدية ضيقة؛
  2. وجود نقص في السيولة النقدية عند سحب ودائع كبيرة (على الرغم من أنه غالبًا ما يتم تحديد حد أدنى قانوني لمبلغ الاحتياطي كمتطلب تنظيمي، إلا أنه يمكن توفير الاحتياطيات بشكل مؤقت في حالة حدوث أزمة أو سحب جماعي للودائع من البنوك ).

في بعض الأنظمة القانونية (مثل الاتحاد الأوروبي)، لا يشترط البنك المركزي الاحتفاظ باحتياطيات خلال ساعات العمل. وتهدف متطلبات الاحتياطي إلى ضمان امتلاك البنوك لإمدادات كافية من الأصول عالية السيولة، بما يضمن عمل النظام بشكل منظم والحفاظ على ثقة الجمهور.

في ولايات قضائية أخرى (مثل الولايات المتحدة، [ 33 ] كندا، [ 34 ] : 347 [ 35 ] : 5 المملكة المتحدة، [ 34 ] أستراليا، [ 36 ] نيوزيلندا، [ 37 ] والدول الاسكندنافية [ 38 ] )، لا يشترط البنك المركزي الاحتفاظ باحتياطيات في أي وقت - أي أنه لا يفرض متطلبات الاحتياطي.

إلى جانب متطلبات الاحتياطي، توجد نسب مالية أخرى مطلوبة تؤثر على حجم القروض التي يمكن للبنك تمويلها. ولعلّ نسبة متطلبات رأس المال هي أهم هذه النسب. فعندما لا تكون هناك متطلبات احتياطي إلزامية ، والتي يعتبرها بعض الاقتصاديين مُقيِّدة للإقراض، تعمل نسبة متطلبات رأس المال على منع الإقراض المصرفي غير المحدود.

إدارة السيولة ورأس المال في أحد البنوك

لتجنب التخلف عن الوفاء بالتزاماتها، يجب على البنك الحفاظ على نسبة احتياطي دنيا يحددها وفقًا للوائح والتزاماته. عمليًا، يعني هذا أن البنك يحدد هدفًا لنسبة الاحتياطي ويتخذ إجراءً عندما تنخفض النسبة الفعلية عن هذا الهدف. يمكن أن يكون هذا الإجراء، على سبيل المثال:

  1. بيع أو استرداد أصول أخرى، أو توريق الأصول غير السائلة،
  2. تقييد الاستثمار في القروض الجديدة،
  3. اقتراض الأموال (سواء كانت قابلة للسداد عند الطلب أو عند تاريخ استحقاق محدد)،
  4. إصدار أدوات رأسمالية إضافية ، أو
  5. تخفيض الأرباح الموزعة . [ 39 ]

نظراً لاختلاف تكاليف خيارات التمويل المختلفة وتفاوت موثوقيتها، تحتفظ البنوك بمخزون من مصادر السيولة منخفضة التكلفة والموثوقة مثل:

  1. ودائع تحت الطلب لدى بنوك أخرى
  2. سندات دين قابلة للتداول عالية الجودة
  3. خطوط ائتمان ملتزم بها مع بنوك أخرى [ 40 ]

كما هو الحال مع الاحتياطيات، تتم إدارة مصادر السيولة الأخرى وفقًا لأهداف محددة.

تُعدّ قدرة البنك على اقتراض الأموال بشكل موثوق واقتصادي أمرًا بالغ الأهمية، ولذلك فإنّ الثقة في الجدارة الائتمانية للبنك تُعدّ أساسية لسيولته. وهذا يعني أن البنك بحاجة إلى الحفاظ على رسملة كافية والتحكم بفعالية في تعرضه للمخاطر لضمان استمرار عملياته. فإذا شكّ الدائنون في أن قيمة أصول البنك تفوق التزاماته، فإنّ الدائنين الذين يطالبون بالدفع الفوري لديهم حافز للمطالبة بالسداد الفوري، مما قد يؤدي إلى سحب جماعي للودائع. [ 41 ]

تعتمد أساليب إدارة السيولة المصرفية المعاصرة على تحليل آجال استحقاق جميع أصول البنك والتزاماته (بما في ذلك التعرضات خارج الميزانية العمومية). تُصنّف الأصول والالتزامات ضمن فئات آجال استحقاق تعاقدية متبقية، مثل "عند الطلب"، و"أقل من شهر"، و"من شهرين إلى ثلاثة أشهر"، وما إلى ذلك. ويمكن تعديل هذه الآجال المتبقية لمراعاة السلوك المتوقع للأطراف المقابلة، كالسداد المبكر للقروض نتيجة إعادة تمويل المقترضين، والتجديدات المتوقعة للودائع لأجل، وذلك لتوقع التدفقات النقدية. يُبرز هذا التحليل أي تدفقات نقدية صافية كبيرة مستقبلية خارجة، ويُمكّن البنك من الاستجابة قبل حدوثها. كما يُمكن إجراء تحليل للسيناريوهات، بما في ذلك سيناريوهات الضغط، كالأزمات التي قد يتعرض لها البنك. [ 42 ]

مثال افتراضي لميزانية عمومية لأحد البنوك ونسبها المالية

يُظهر الجدول أدناه مثالاً على نظام الاحتياطي الجزئي المصرفي، وحساب "نسبة الاحتياطي":

مثال 2: الميزانية العمومية لبنك ANZ الوطني المحدود كما في 30 سبتمبر 2017
أصولمليون دولار نيوزيلنديالإلتزاماتمليون دولار نيوزيلندي
نقدي201الودائع تحت الطلب25,482
الرصيد مع البنك المركزي2809الودائع لأجل والاقتراضات الأخرى35231
أصول سائلة أخرى1797بسبب المؤسسات المالية الأخرى3170
مستحقات من مؤسسات مالية أخرى3563الأدوات المالية المشتقة4924
تداول الأوراق المالية1887المستحقات والالتزامات الأخرى1351
الأدوات المالية المشتقة4771الأحكام165
أصول متاحة للبيع48السندات والأوراق المالية14,607
صافي القروض والسلف87,878تمويل الأطراف ذات الصلة2775
أسهم في كيانات خاضعة للسيطرة206رأس مال القروض [التابعة]2062
الأصول الضريبية الحالية112إجمالي الالتزامات99,084
أصول أخرى1045رأس المال5943
أصول الضرائب المؤجلة11احتياطيات [إعادة التقييم]83
المباني والمعدات232الأرباح المحتجزة2667
الشهرة والأصول غير الملموسة الأخرى3297إجمالي حقوق الملكية8703
إجمالي الأصول107,787إجمالي الالتزامات بالإضافة إلى صافي القيمة107,787

في هذا المثال، تبلغ الاحتياطيات النقدية التي يحتفظ بها البنك 3,010 مليون دولار نيوزيلندي (201 مليون دولار نيوزيلندي نقدًا + 2,809 مليون دولار نيوزيلندي رصيد لدى البنك المركزي) وتبلغ الودائع تحت الطلب (الخصوم) للبنك 25,482 مليون دولار نيوزيلندي، بنسبة احتياطي نقدي تبلغ 11.81٪.

النسب المالية الأخرى

يُعدّ معدل الاحتياطي النقدي المؤشر المالي الرئيسي المستخدم لتحليل البنوك ذات الاحتياطي الجزئي ، وهو نسبة الاحتياطيات النقدية إلى الودائع تحت الطلب. ومع ذلك، تُستخدم مؤشرات مالية أخرى مهمة لتحليل سيولة البنك وقوته المالية وربحيته، وما إلى ذلك.

على سبيل المثال، تُظهر الميزانية العمومية لبنك ANZ الوطني المحدود أعلاه النسب المالية التالية:

  1. نسبة الاحتياطي النقدي هي 3,010 مليون دولار / 25,482 مليون دولار، أي 11.81%.
  2. نسبة احتياطي الأصول السائلة هي (201 مليون دولار + 2809 مليون دولار + 1797 مليون دولار) / 25482 مليون دولار، أي 18.86٪.
  3. نسبة رأس المال السهمي هي 8,703 مليون دولار / 107,787 مليون دولار، أي 8.07%.
  4. نسبة حقوق الملكية الملموسة هي (8,703 مليون دولار - 3,297 مليون دولار) / 107,787 مليون دولار، أي 5.02%
  5. نسبة رأس المال الإجمالية هي (8,703 مليون دولار + 2,062 مليون دولار) / 107,787 مليون دولار، أي 9.99%.

يُعدّ تعريف مصطلح "الاحتياطيات" بالغ الأهمية لحساب نسبة الاحتياطي، إذ تُؤدي التعريفات المختلفة إلى نتائج متباينة. وقد تتطلب نسب مالية أخرى مهمة تحليل الإفصاحات الواردة في أجزاء أخرى من البيانات المالية للبنك. وعلى وجه الخصوص، فيما يتعلق بمخاطر السيولة ، تُدرج الإفصاحات في إيضاح مُرفق بالبيانات المالية، يُقدّم تحليلاً لاستحقاقات أصول البنك والتزاماته، وشرحاً لكيفية إدارة البنك لسيولته.

معارضة نظام الاحتياطي الجزئي في البنوك

عدم الاستقرار

في عام 1935، اقترح الخبير الاقتصادي إيرفينغ فيشر نظامًا مصرفيًا ذا احتياطي كامل ، حيث لا تُقرض البنوك على الودائع تحت الطلب ، بل تُقرض فقط من الودائع لأجل . [ 43 ] [ 44 ] وقد طُرح هذا النظام كوسيلة لعكس آثار الانكماش الناجم عن الكساد الكبير ، إذ من شأنه أن يمنح البنك المركزي ( الاحتياطي الفيدرالي في الولايات المتحدة) سيطرة مباشرة أكبر على المعروض النقدي. [ 45 ]

نقد المدرسة النمساوية

انتقد اقتصاديون من المدرسة النمساوية، مثل خيسوس هويرتا دي سوتو وموراي روثبارد، بشدة نظام الاحتياطي الجزئي المصرفي، مطالبين بحظره وتجريمه. ووفقًا لهم، فإن خلق النقود من خلال إصدار الديون لا يتسبب فقط في عدم استقرار الاقتصاد الكلي (استنادًا إلى نظرية دورة الأعمال النمساوية )، بل هو أيضًا شكل من أشكال الاختلاس أو الاحتيال المالي ، الذي أصبح قانونيًا فقط بسبب نفوذ المصرفيين الأثرياء النافذين على الحكومات الفاسدة في جميع أنحاء العالم. [ 46 ] [ 47 ] كما انتقد السياسي الأمريكي رون بول نظام الاحتياطي الجزئي المصرفي استنادًا إلى حجج المدرسة النمساوية. [ 48 ]

الأوصاف

صرح أدير تيرنر ، الرئيس السابق للهيئة التنظيمية المالية في المملكة المتحدة، بأن البنوك "تخلق الائتمان والنقود من العدم - من خلال منح قرض للمقترض وإيداع الأموال في حسابه النقدي في الوقت نفسه". [ 49 ] 

انظر أيضاً

ملحوظات

مراجع

  1. ↑ رفيق، منشا (1 ديسمبر 2023). "معضلة الاحتياطي الجزئي في النظام المصرفي: رؤى وتداعيات" . في ظل نظام الاحتياطي الجزئي، يتلقى البنك وديعة بقيمة 1000 دولار أمريكي من العميل (س). يُلزم البنك بالاحتفاظ باحتياطي بنسبة 10%، ولكنه يُقرض 90% من المبلغ، مما يُنشئ قرضًا يُعامل كأصل. وبذلك، يرتفع المعروض النقدي مرة واحدة من 1000 دولار أمريكي إلى 1900 دولار أمريكي نتيجةً لهذه الوديعة الأولية البالغة 1000 دولار أمريكي.
  2. ١ ٢ الولايات المتحدة. الكونغرس. مجلس النواب. لجنة البنوك والعملات. (١٩٦٤). حقائق مالية؛ ١٦٩ سؤالاً وجواباً حول المال - ملحق لكتاب "مقدمة في المال"، مع فهرس، اللجنة الفرعية للشؤون المالية المحلية ... ١٩٦٤ (ملف PDF) . واشنطن العاصمة. مؤرشف من الأصل (ملف PDF) في ١٨ نوفمبر ٢٠١٨. تم الاطلاع عليه في ١٥ نوفمبر ٢٠١٢ .{{cite book}}: CS1 maint: موقع الناشر مفقود ( رابط )
  3. 1 2 وهكذا، بحلول القرن التاسع عشر، نجد أنه "في الحالات العادية لإيداع الأموال لدى الشركات المصرفية أو المصرفيين، تُعتبر المعاملة مجرد قرض أو وديعة، ويتعين على البنك إعادة مبلغ مكافئ، وليس نفس المال، كلما طُلب منه ذلك." جوزيف ستوري، تعليقات على قانون الودائع (1832، ص 66). و"عندما تُودع الأموال في البنك، فإنها تتوقف تمامًا عن كونها أموال المودع الأصلي (انظر باركر ضد مارشانت، 1 فيليبس 360)؛ بل تصبح حينها أموال المصرفي، الذي يلتزم بإعادة مبلغ مكافئ بدفع مبلغ مماثل للمبلغ المودع لديه عندما يُطلب منه ذلك." اللورد المستشار كوتنهام، فولي ضد هيل (1848) 2 HLC 28.
  4. ↑ كيندلبرغر، تشارلز ب. (2007). تاريخ مالي لأوروبا الغربية . لندن: روتليدج. ISBN 9780415378673.
  5. 1 2 3 مانكيو، ن. غريغوري (2002). "18". الاقتصاد الكلي ( الطبعة الخامسة). وورث. ص 482-489 .  
  6. ↑ ميشكين، فريدريك س. (2022). اقتصاديات المال، والمصارف، والأسواق المالية ( الطبعة الثالثة عشرة، العالمية). هارلو. ISBN  9781292409481.{{cite book}}: CS1 maint: موقع الناشر مفقود ( رابط )
  7. ↑ كريستوفرز، بريت (2013). الخدمات المصرفية عبر الحدود: وضع التمويل في الرأسمالية . نيويورك: جون وايلي وأولاده. ISBN 978-1-4443-3829-4.
  8. ١ ٢ "الاحتياطي الفيدرالي بلغة بسيطة" (ملف PDF) . بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس . مؤرشف من النسخة الأصلية (ملف PDF) بتاريخ ٢٦ مارس ٢٠٠٩. دليل سهل القراءة لهيكل ووظائف نظام الاحتياطي الفيدرالي؛ انظر الصفحة ٥ للاطلاع على الأغراض والوظائف.
  9. ↑ يي، نينغياو (31 مارس 2025). تأمين الودائع في الصين: دروس من تجربة الولايات المتحدة والمملكة المتحدة . تايلور وفرانسيس. ISBN 978-1-040-33839-1.
  10. ↑ أبيل، أندرو؛ بيرنانكي، بن (2005). "7". الاقتصاد الكلي ( الطبعة الخامسة). بيرسون. ص 266-269 .  
  11. ↑ ديلونج، ج. برادفورد. "تحول النضج" . براد ديلونج .
  12. ↑ الصفحة 57 من "الاحتياطي الفيدرالي اليوم"، وهو منشور على موقع تعليمي تابع لبنك الاحتياطي الفيدرالي في مدينة كانساس سيتي، مصمم لتثقيف الناس حول تاريخ وأهداف نظام الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. الدرس السادس من "الاحتياطي الفيدرالي اليوم" مؤرشف في 13 مارس 2011 على موقع Wayback Machine.
  13. ↑ "ميرفين كينغ، التمويل: العودة من المخاطرة" ( ملف PDF) . بنك إنجلترا. مؤرشف من الأصل (ملف PDF) بتاريخ 2 أغسطس 2011. تم الاطلاع عليه بتاريخ 9 مايو 2011. البنوك مؤسسات خطيرة. فهي تقترض قصير الأجل وتقرض طويل الأجل. وتُنشئ التزامات تبدو سائلة، بينما لا تمتلك سوى القليل من الأصول السائلة. ومع ذلك، فإن هذا الأمر ذو قيمة كبيرة لبقية الاقتصاد. إذ يمكن توجيه مدخرات الأسر لتمويل مشاريع استثمارية غير سائلة، مع توفير إمكانية الوصول إلى السيولة للمدخرين الذين قد يحتاجون إليها... إذا رغب عدد كبير من المودعين في الحصول على السيولة في الوقت نفسه، تُجبر البنوك على التصفية المبكرة للأصول، مما يُقلل من قيمتها ... 
  14. ↑ مانكيو، نيكولاس غريغوري (2022). الاقتصاد الكلي (الطبعة الحادية عشرة، الطبعة الدولية). نيويورك، نيويورك: دار نشر وورث، ماكميلان ليرنينج. الصفحات 403-406 . ISBN   978-1-319-26390-4.
  15. ↑ مانكيو، نيكولاس غريغوري (2022). الاقتصاد الكلي (الطبعة الحادية عشرة، الطبعة الدولية). نيويورك، نيويورك: دار نشر وورث، ماكميلان ليرنينج. ص 88. ISBN   978-1-319-26390-4.
  16. ↑ كومبتون، إريك ن. (1979). مبادئ العمل المصرفي . جمعية المصرفيين الأمريكيين. ص 150. 
  17. ↑ هورفيتز، بول م. (1974). السياسة النقدية والنظام المالي ( الطبعة الثالثة). برنتيس هول. ص 56-57 .  
  18. ↑ دليل التدقيق الصناعي: عمليات تدقيق البنوك . المعهد الأمريكي للمحاسبين القانونيين المعتمدين، لجنة البنوك. 1983. ص 56. 
  19. ↑ "الاحتياطيات الإجمالية للمؤسسات الإيداعية والقاعدة النقدية" . مجلس الاحتياطي الفيدرالي .
  20. ↑ "الفائدة على أرصدة الاحتياطي" . مجلس محافظي نظام الاحتياطي الفيدرالي . تم الاطلاع عليه بتاريخ 4 نوفمبر 2023 .
  21. ↑ ماكلي. "خلق النقود في الاقتصاد الحديث" (ملف PDF) . بنك إنجلترا.
  22. 1 2 3 بنك التسويات الدولية – دور أموال البنك المركزي في أنظمة الدفع. انظر الصفحة 9، بعنوان "تعايش أموال البنوك المركزية والتجارية: جهات إصدار متعددة، عملة واحدة": وردت اقتباسات سريعة تشير إلى نوعي النقود المختلفين في الصفحة 3. وهي الجملة الأولى من الوثيقة:
    "تعتمد الأنظمة النقدية المعاصرة على الأدوار المتبادلة بين أموال البنك المركزي وأموال البنوك التجارية."
  23. 1 2 البنك المركزي الأوروبي – المدفوعات المحلية في منطقة اليورو : النقود التجارية ونقود البنك المركزي: اقتباس واحد من المقال يشير إلى نوعي النقود:
    في مطلع القرن العشرين، كانت معظم مدفوعات التجزئة تتم باستخدام نقود البنك المركزي. ومع مرور الوقت، انتقلت هذه الاحتكارية إلى البنوك التجارية، عندما أصبح الإيداع وتحويل الأموال عبر الشيكات والحوالات المصرفية مقبولين على نطاق واسع. وأصبحت الأوراق النقدية ونقود البنوك التجارية وسائل دفع قابلة للتبادل تمامًا، يمكن للعملاء استخدامها وفقًا لاحتياجاتهم. وبينما كانت تكاليف المعاملات بنقود البنوك التجارية تتناقص، ازداد استخدام أدوات الدفع غير النقدية، على حساب الأوراق النقدية.
  24. ↑ تقرير لجنة المالية والصناعة . مكتب القرطاسية التابع لجلالة الملك. 1931. ص 34. 
  25. ↑ "إدارة ميزانية البنك المركزي: حيث تلتقي السياسة النقدية بالاستقرار المالي" (ملف PDF) . بنك إنجلترا. مؤرشف من الأصل (ملف PDF) بتاريخ 20 يناير 2017. تم الاطلاع عليه بتاريخ 12 يونيو 2014 .
  26. ↑ بلانشارد، أوليفييه (2021). الاقتصاد الكلي (الطبعة الثامنة، الطبعة العالمية). هارلو، إنجلترا: بيرسون. الصفحات 505-509 . ISBN   978-0-134-89789-9.
  27. ↑ هوبارد وأوبراين. "الفصل 25: السياسة النقدية، ص 943". الاقتصاد .
  28. ↑ "مضاعف المال" . ماكجرو هيل للتعليم العالي . مؤرشف من الأصل في 5 ديسمبر 2007.
  29. ↑ إيهريج، جين؛ واينباخ، غريتشن؛ وولا، سكوت (3 أبريل 2023). "كيف ترتبط البنوك بالاحتياطي الفيدرالي؟ تدريس المفاهيم الأساسية اليوم" . مراجعة الاقتصاد السياسي . 35 (2): 555-571 . doi : 10.1080/09538259.2022.2040906 . ISSN 0953-8259 . تاريخ الاسترجاع: 4 نوفمبر 2023 . 
  30. ↑ ويليام ماك إيتشيرن (2014) الاقتصاد الكلي: مقدمة معاصرة ، ص 295، جامعة كونيتيكت، ISBN 978-1-13318-923-7
  31. ↑ الاحتياطي الفيدرالي – الأهداف والوظائف (انظر الصفحتين 13 و 14 من نسخة PDF للحصول على معلومات حول اللوائح الحكومية والإشراف على البنوك)
  32. ↑ «بنك الاحتياطي الهندي - تقرير عن العملة والمالية 2004-2005» . بنك الاحتياطي الهندي . مؤرشف من الأصل في 4 يونيو 2011.(انظر الصفحة 71 من التقرير الكامل أو قم بتنزيل قسم " التطور الوظيفي للعمل المصرفي المركزي "): تُفوض سلطة احتكار إصدار العملة إلى البنك المركزي كليًا أو جزئيًا في بعض الأحيان. وتخضع ممارسة إصدار العملة للأعراف أكثر من أي نظرية محددة. من المعروف أن المفهوم الأساسي للعملة تطور لتسهيل التبادل. كانت العملة الورقية البدائية في الواقع سندًا إذنيًا لسداد المعادن الثمينة الأصلية لحاملها. ومع ازدياد قبول هذه السندات الإذنية، بدأت بالانتشار في جميع أنحاء البلاد، وسرعان ما أدركت البنوك التي أصدرتها أنها تستطيع إصدار إيصالات أكثر من احتياطيات الذهب التي تحتفظ بها. أدى ذلك إلى تطور نظام الاحتياطي الجزئي، كما أدى إلى حالات إفلاس متكررة للبنوك، وأبرز الحاجة إلى وجود سلطة مستقلة تعمل كملاذ أخير للإقراض. حتى بعد ظهور البنوك المركزية، استمرت الحكومات المعنية في تحديد الضمانات المالية لإصدار العملات المعدنية والورقية. اتخذت الأصول الداعمة أشكالاً متنوعة، شملت العملات الذهبية والسبائك واحتياطيات النقد الأجنبي والأوراق المالية الأجنبية. ومع ظهور نظام الاحتياطي الجزئي، انخفض هذا الدعم الاحتياطي (الذهب، الأصول النقدية، إلخ) إلى جزء ضئيل من إجمالي العملة المتداولة.
  33. ↑ "مجلس الاحتياطي الفيدرالي - متطلبات الاحتياطي" .
  34. 1 2 جاغديش هاندا (2008). الاقتصاد النقدي ( الطبعة الثانية). روتليدج. 
  35. ↑ كارتر، توماس جيه؛ مينديز، ريس آر؛ شيمبري، لورانس (18 ديسمبر 2018). "المصداقية والمرونة والتجديد: تطور استهداف التضخم في كندا" . www.bankofcanada.ca . تاريخ الاطلاع: 8 نوفمبر 2023 .
  36. ↑ "مذكرة مقدمة إلى لجنة التحقيق في قطاع البنوك الأسترالي" . بنك الاحتياطي الأسترالي . يناير 1991.
  37. ↑ "إلغاء متطلبات النسبة الإلزامية" . نشرة البنك الاحتياطي . المجلد 48، العدد 4. بنك الاحتياطي النيوزيلندي . أبريل 1985.  
  38. ^ سياسة السياسة في الدنمارك (PDF) . بنك الدنمارك الوطني. 2009. ص. 43. ردمك  978-87-87251-70-9.
  39. ↑ "ما هي السياسات الاحترازية الكلية التي تستخدمها الدول لمساعدة اقتصاداتها على تجاوز أزمة كوفيد-19؟ | كلية ييل للإدارة" . som.yale.edu . تاريخ الاطلاع: 22 ديسمبر 2024 .
  40. ↑ غلوبال، كي إي دي: "بنك آي بي كيه الكوري الجنوبي وبنك ميزوهو الياباني يتفقان على خط ائتماني مُلتزم بقيمة 218 مليون دولار" . كي إي دي غلوبال . تم الاطلاع عليه بتاريخ 22 ديسمبر 2024 .
  41. ↑ "هل انهيار بنك وادي السيليكون بداية ذعر مصرفي؟ | رؤى جامعة ييل" . insights.som.yale.edu . ١١ مارس ٢٠٢٣. تاريخ الاطلاع: ٢٢ ديسمبر ٢٠٢٤ .
  42. ↑ شرودر، بيت؛ برايس، ميشيل (24 يونيو 2024). "شرح: ما هي "اختبارات الضغط" التي يجريها الاحتياطي الفيدرالي على البنوك، وما الجديد هذا العام؟" . رويترز .
  43. ↑ وارنر، جيريمي. "ثورة مصرفية" . صحيفة التلغراف .
  44. ↑ وايزنثال، جو. "حظر جميع البنوك: إليكم الفكرة الجامحة التي بدأ الناس يأخذونها على محمل الجد" . بزنس إنسايدر . تم الاطلاع عليه بتاريخ 30 نوفمبر 2020 .
  45. ↑ فيشر، إيرفينغ (1997). 100% نقود . بيكرينغ آند تشاتو المحدودة. ISBN 978-1-85196-236-5.
  46. ↑ روثبارد، موراي (1983). لغز العمل المصرفي . ريتشاردسون وسنايدر. ISBN 9780943940045.
  47. ^ خيسوس هويرتا دي سوتو (2012). المال والائتمان المصرفي والدورات الاقتصادية ( الطبعة ثلاثية الأبعاد). أوبورن، AL: معهد لودفيغ فون ميزس. ص. 881. ردمك   9781610161893. OCLC 807678778 . (مع ميليندا أ. ستروب، مترجمة) متوفر أيضًا بصيغة PDF هنا. مؤرشف بتاريخ 16 ديسمبر 2014 في أرشيف الإنترنت (Wayback Machine).
  48. ↑ بول، رون (2009). "2 أصل وطبيعة الاحتياطي الفيدرالي" . إنهاء الاحتياطي الفيدرالي . نيويورك: دار غراند سنترال للنشر. ISBN 978-0-446-54919-6.
  49. ↑ تيرنر، أدير. "الائتمان النقدي والرافعة المالية: ما عرفه ويكسل وهايك وفيشر ونسيه علم الاقتصاد الكلي الحديث" (ملف PDF) . وقائع مؤتمر نحو نظام مالي مستدام . كلية ستوكهولم للاقتصاد.

للمزيد من القراءة

  • كريك، دبليو إف (1927). "نشأة الودائع المصرفية". مجلة إيكونوميكا (20): 191-202 . doi : 10.2307/2548428 .
  • فريدمان، ميلتون (1960). برنامج لتحقيق الاستقرار النقدي . نيويورك: مطبعة جامعة فوردهام . ISBN 9780823203710.{{cite book}}عدم توافق رقم ISBN / التاريخ ( مساعدة )
  • لانشستر، جون (12 أغسطس 2019). "اختراع النقود: كيف أصبحت بدع مصرفيين اثنين أساس اقتصادنا الحديث". مجلة نيويوركر . ص 28-31 . 
  • ميغز، أ. جيمس (1962). الاحتياطيات الحرة وعرض النقود . شيكاغو: جامعة شيكاغو. OCLC 254474 . 
  • فيليبس، تشيستر آرثر (1920). الائتمان المصرفي: دراسة للمبادئ والعوامل الكامنة وراء القروض التي تقدمها البنوك للمقترضين . نيويورك: شركة ماكميلان. OCLC 8583309 . 
  • تومسون، بروكتر (1956). "متغيرات على لحن لفيليبس". المجلة الاقتصادية الأمريكية . 46 (5): 965-970 . ISSN 0002-8282 .