صندوق الاستثمار الأوروبي

صندوق الاستثمار الأوروبي ( EIF )، الذي تأسس عام 1994، ^{[ 2 ]} هو مؤسسة مالية تُعنى بتوفير التمويل المُخاطر للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة، ومقرها الرئيسي في لوكسمبورغ . ^{[ 3 ] [ 4 ]} وهو هيئة تابعة للاتحاد الأوروبي مُخوّلة بتيسير حصول المؤسسات الصغيرة والمتوسطة الأوروبية على التمويل، من خلال تقاسم أو تخفيف المخاطر المالية. ^{[ 5 ]} يُعدّ صندوق الاستثمار الأوروبي جزءًا من مجموعة بنك الاستثمار الأوروبي ، وتتمثل مهمته في دعم أهداف السياسة العامة للاتحاد الأوروبي . ^{[ 5 ] [ 6 ]}

في عام 2024، خصص صندوق الاستثمار الأوروبي 14.4 مليار يورو لتمويل قطاعات التكنولوجيا المتقدمة ، وعلوم الحياة ، والتكنولوجيا الخضراء ، وصناديق التأثير الاجتماعي، وتقنيات الدفاع ذات الاستخدام المزدوج، وصناديق دعم الشركات الناشئة. ^{[ 7 ]} وشكّلت الاستثمارات الخضراء نحو 43% من هذه الاستثمارات (6.1 مليار يورو)، بينما وُجّه 45% منها إلى مناطق يقلّ فيها معدل التنمية الاقتصادية عن متوسط ​​الاتحاد الأوروبي . ^{[ 7 ]} وفي أبريل 2025، أفادت شركة Sifted بأن صندوق الاستثمار الأوروبي كان "أكبر شريك محدود في أوروبا "، ^{[ 8 ]} بأصول مُدارة بلغت "143.7 مليار يورو". ^{[ 8 ]}

لا يقدم الصندوق الأوروبي للاستثمار قروضًا مباشرة للشركات الصغيرة والمتوسطة، بل يوفر التمويل من خلال وسطاء ماليين، بما في ذلك البنوك، ومؤسسات الإقراض البديلة، وصناديق الأسهم . ^{[ 9 ]} وتتركز عملياته الرئيسية في مجالات رأس المال المخاطر ، والأسهم الخاصة ، والديون الخاصة، وضمان محافظ القروض، والتوريق . ^{[ 5 ] [ 4 ]} وفي عام 2024، استثمر الصندوق أكثر من 7 مليارات يورو في الأسهم ^{[ 7 ] [ 8 ]} وتعاون مع 96 وسيطًا ماليًا جديدًا. ^{[ 7 ]}

مساهموها هم : بنك الاستثمار الأوروبي (59.78%)؛ والاتحاد الأوروبي ، ممثلاً بالمفوضية الأوروبية (29.72%)؛ و38 مؤسسة مالية (10.5%). ^{[ 10 ]} اعتبارًا من 1 يناير 2023، تشغل مارجوت فالكستيدت منصب الرئيس التنفيذي. ^{[ 1 ]}

نفّذ صندوق الاستثمار الأوروبي (EIF) الجزء الخاص بالشركات الصغيرة والمتوسطة من الصندوق الأوروبي للاستثمارات الاستراتيجية (EFSI) التابع للاتحاد الأوروبي، والمعروف أيضًا باسم خطة يونكر . ^{[ 9 ]} وقد أُطلق الصندوق الأوروبي للاستثمارات الاستراتيجية في عام 2015 بهدف تحسين فرص العمل والنمو الاقتصادي من خلال حشد استثمارات بقيمة 315 مليار يورو في مشاريع البنية التحتية الأوروبية بحلول منتصف عام 2018. ^{[ 11 ]} ومنذ عام 2021، اضطلع صندوق الاستثمار الأوروبي وبنك الاستثمار الأوروبي بدور محوري في تنفيذ برنامج InvestEU ، الذي يُعدّ خليفةً لخطة يونكر للاستثمارات الاستراتيجية. ^{[ 9 ] [ 12 ]}

شارك صندوق الاستثمار الأوروبي في استجابة الاتحاد الأوروبي لأزمة كوفيد-19 من خلال صندوق الضمان الأوروبي الشامل (EGF) الذي تبلغ قيمته 25 مليار يورو، والذي تم إطلاقه في أغسطس 2020 لمساعدة الشركات الصغيرة والمتوسطة على تجاوز الأزمة. ^{[ 13 ] [ 9 ]}

توظف مؤسسة الاستثمار الأوروبية أكثر من 700 شخص. ^{[ 14 ]}

تأسس صندوق الاستثمار الأوروبي عام 1994 من قبل الجماعة الأوروبية (ممثلة بالمفوضية الأوروبية)، وبنك الاستثمار الأوروبي، ومؤسسات مالية خاصة من 12 دولة أوروبية. ^{[ 15 ]} وقد اعتمد مجلس محافظي بنك الاستثمار الأوروبي الوثيقة القانونية التأسيسية، وهي النظام الأساسي لصندوق الاستثمار الأوروبي، في 25 مايو 1994. ^{[ 15 ] [ 16 ]} حدد النظام الأساسي أهداف الصندوق وآلية عمله ضمن إطار بنك الاستثمار الأوروبي. وقد أنشأ الصندوق كشراكة بين القطاعين العام والخاص برأس مال ابتدائي قدره ملياري وحدة نقدية أوروبية ، مقسمة إلى 2000 سهم. ^{[ 15 ]} ونص النظام الأساسي لعام 1994 على أن مهمة الصندوق هي دعم "تطوير الشبكات العابرة لأوروبا في مجالات النقل والاتصالات والبنية التحتية للطاقة، وتنمية الشركات الصغيرة والمتوسطة"، ^{[ 15 ]} وذلك من خلال توفير أدوات ضمان لقروض هذه الشركات. ^{[ 17 ]} تضمنت قائمة المساهمين الأوائل مؤسسات مالية من بلجيكا والدنمارك وألمانيا واليونان وإسبانيا وفرنسا وأيرلندا وإيطاليا ولوكسمبورغ وهولندا والبرتغال والمملكة المتحدة. ^{[ 15 ]}

في عام ١٩٩٧، بدأ صندوق الاستثمار الأوروبي أنشطته في مجال رأس المال المخاطر. ^{[ ١٧ ]} وفي يونيو ٢٠٠٠، أُعيد هيكلة الصندوق، وأصبح بنك الاستثمار الأوروبي المساهم الأكبر فيه. ^{[ ١٧ ]} تأسست مجموعة بنك الاستثمار الأوروبي، وأصبح صندوق الاستثمار الأوروبي ذراع رأس المال المخاطر لمجموعة بنك الاستثمار الأوروبي. ^{[ ١٨ ] [ ١٧ ]} وواصل الصندوق تقديم ضمانات لتمويل الشركات الصغيرة والمتوسطة للمؤسسات المالية في جميع أنحاء أوروبا. ^{[ ١٧ ]}

عندما أعلن رئيس المفوضية الأوروبية جان كلود يونكر (2014-2019) عن خطة الاستثمار الأوروبية البالغة 315 مليار يورو، ^{[ 19 ]} والتي تمحورت حول الصندوق الأوروبي للاستثمارات الاستراتيجية (EFSI)، قاد الصندوق الأوروبي للاستثمارات تنفيذ نافذة الشركات الصغيرة والمتوسطة التابعة للصندوق. ^{[ 9 ]} وقد أُطلق الصندوق في يوليو 2015 من قبل الاتحاد الأوروبي ومجموعة بنك الاستثمار الأوروبي، بهدف جذب الاستثمارات الخاصة (القروض) لمشاريع البنية التحتية التي من شأنها أن تُنعش الاقتصاد الأوروبي . ^{[ 19 ] [ 11 ]}

شارك صندوق الاستثمار الأوروبي أيضًا في استجابة الاتحاد الأوروبي لأزمة كوفيد-19 عبر صندوق الضمان الأوروبي الشامل (EGF) الذي تبلغ قيمته 25 مليار يورو، والذي أُطلق في أغسطس 2020 لدعم الشركات الصغيرة والمتوسطة في تجاوز الأزمة. ^{[ 13 ] [ 9 ]} فعلى سبيل المثال، استهدف ضمان صندوق الاستثمار الأوروبي البالغ 350 مليون يورو للبنوك الإسبانية، والذي أُعلن عنه في ديسمبر 2021، مساعدة الشركات الصغيرة والمتوسطة في البلاد على استعادة سيولتها والحفاظ على الوظائف خلال الجائحة. ^{[ 20 ]}

في عام 2024، احتفل صندوق الاستثمار الأوروبي بمرور 30 ​​عامًا على تأسيسه، وأصبح الشريك الرسمي للرابطة الأوروبية لمؤسسات الضمان (AECM). ^{[ 21 ]} وقدّر صندوق الاستثمار الأوروبي أنه موّل، خلال العقود الثلاثة التي تلت تأسيسه، حوالي 2.1 مليون شركة صغيرة ومتوسطة الحجم في أوروبا. ^{[ 21 ]}

يتمتع صندوق الاستثمار الأوروبي بتفويض من الاتحاد الأوروبي لدعم إنشاء وتطوير الشركات الصغيرة والمتوسطة. ^{[ 22 ]} وهو عامل مساعد لتحقيق أهداف سياسة الاتحاد الأوروبي. ^{[ 9 ]} ويعمل الصندوق بشكل رئيسي في دول الاتحاد الأوروبي، مع بعض الأنشطة في الرابطة الأوروبية للتجارة الحرة (EFTA)، وفي الدول المرشحة للانضمام إلى الاتحاد الأوروبي والدول التي يُحتمل أن تصبح مرشحة. ^{[ 9 ] [ 23 ]}

تتمثل المبادرات الرئيسية لتمويل الشركات الصغيرة والمتوسطة التابعة لصندوق الاستثمار الأوروبي في برنامج InvestEU وصندوق ETCI للصناديق.

يتولى إدارة صندوق الاستثمار الأوروبي ثلاث جهات: الجمعية العامة، ومجلس الإدارة ، والرئيس التنفيذي. ^{[ 2 ]}

• مؤسسات الاتحاد الأوروبي
• بنك الاستثمار الأوروبي
• المجلس الأوروبي للابتكار
• مؤسسة تمويل التنمية
• صندوق النقد الدولي
• المؤسسات المالية الدولية