شركة HPS للاستثمار

شركة HPS Investment Partners, LLC ( HPS ) هي شركة استثمار أمريكية مقرها مدينة نيويورك . تركز الشركة على الاستثمار في الائتمان الخاص ، والائتمان العام ، والأسهم الخاصة ، والأصول الحقيقية . في عام 2025، صنّفتها مجلة Private Debt Investor كثاني أكبر شركة استثمار في الديون الخاصة بناءً على إجمالي التمويل الذي جمعته خلال السنوات الخمس الأخيرة. ^{[ 3 ]} وفي عام 2025، أصبحت HPS شركة تابعة لشركة بلاك روك .

في عام ٢٠٠٧، أسس سكوت كابنيك وسكوت فرينش ومايكل باترسون شركة هايبريدج برينسيبال ستراتيجيز بعد مغادرتهم غولدمان ساكس . تأسست الشركة كقسم استثمار في الأسهم الخاصة والائتمان تابع لشركة هايبريدج كابيتال مانجمنت (هايبريدج) ضمن جي بي مورغان لإدارة الأصول . وشملت استراتيجياتها رأس المال الوسيط ، والسندات ، والإقراض المباشر ، ورأس مال النمو . ^{[ ٤ ] [ ٥ ] [ ٦ ] [ ٧ ] [ ٨ ] [ ٩ ] [ ١٠ ]}

في عام 2009، وبسبب الأزمة المالية لعام 2008 ، تلقت العديد من صناديق التحوط طلبات استرداد. ومع ذلك، حققت شركة هايبريدج برينسيبال ستراتيجيز نموًا ملحوظًا خلال هذه الفترة. ^{[ 5 ] [ 11 ]}

في فبراير 2011، تم توسيع نطاق شركة Highbridge Principal Strategies بعد استحواذ Highbridge على شركة Gávea Investimentos والاستغناء عن فريق التداول القائم على الأحداث . ^{[ 8 ] [ 11 ]}

في ديسمبر 2014، أفادت مجلة "إنستيتيوشنال إنفستور" أن كابنيك وفريق إدارة هايبريدج كانوا في مفاوضات مع بنك جيه بي مورغان تشيس لقيادة عملية استحواذ إداري على الشركة. وتركزت المحادثات بشكل أساسي على استراتيجيات هايبريدج الرئيسية. وكان أحد الأسباب الرئيسية للاستحواذ هو قاعدة فولكر التي فرضت قيودًا صارمة على حجم استثمارات البنوك في الاستثمارات البديلة ، وهو ما كان سيضر بهايبريدج. سبب آخر هو طريقة تعويض موظفي هايبريدج بأسهم البنك، مما وضع الشركة في وضع غير مواتٍ عند توظيف الموظفين والاحتفاظ بهم مقارنةً بصناديق التحوط الخاصة، نظرًا لأن البنك كان كيانًا خاضعًا لتنظيمات صارمة. أخيرًا، غادر جيس ستالي ، الذي كان يرأس إدارة أصول جيه بي مورغان وكان له دور محوري في استحواذ هايبريدج عام 2004، الشركة عام 2013 وحلت محله ماري كالهان إردوس . في الواقع، بحلول هذه الفترة، كان كل من مؤسسي هايبريدج المشاركين، غلين دوبين وهنري سويكا، والرئيس السابق لهايبريدج، تود بويليون، قد غادروا الشركة. ^{[ 5 ] [ 6 ]}

بحلول عام 2015، أصبحت شركة "هايبريدج برينسيبال ستراتيجيز" الجزء الأكبر والأكثر هيمنة في "هايبريدج" بفضل أدائها المتميز وشعبيتها الواسعة بين المستثمرين. أدارت الشركة أصولاً  بقيمة 22 مليار دولار ، بينما أدار قسم صناديق التحوط أصولاً بقيمة 6 مليارات دولار. وكانت هذه الشركة من أنجح مشاريع "هايبريدج". ^{[ 7 ] [ 11 ]} 

في أكتوبر 2015، أفيد بأن شركة هايبريدج برينسيبال ستراتيجيز فقط هي التي ستنفصل عن جي بي مورغان تشيس. وستحتفظ جي بي مورغان تشيس بشركة هايبريدج وعمليات صناديق التحوط التابعة لها، بالإضافة إلى حصة أقلية في هايبريدج برينسيبال ستراتيجيز. ^{[ 6 ] [ 7 ]} وفي مارس 2016، اكتملت عملية الاستحواذ من هايبريدج وجيه بي مورغان تشيس، مما أدى إلى تأسيس شركة مستقلة باسم إتش بي إس إنفستمنت بارتنرز. ^{[ 4 ] [ 9 ] [ 10 ] [ 12 ]}

في يوليو 2018، استحوذت شركة ديال كابيتال على حصة أقلية في شركة إتش بي إس. ^{[ 4 ] [ 9 ] [ 10 ]}

في عام 2019، استحوذت شركة HPS على شركة LBI Media بعد أن قدمت LBI طلب حماية من الإفلاس بموجب الفصل 11 من قانون الإفلاس الأمريكي إلى محكمة الإفلاس الأمريكية لمنطقة ديلاوير . ^{[ 13 ] [ 14 ] [ 15 ]}

في أبريل 2023، أفادت التقارير أن شركة HPS  تدير أصولاً بقيمة تقارب 100 مليار دولار بعد أن جمعت 12  مليار دولار لصندوق ائتمان ثانوي جديد. ^{[ 16 ]} وفي ديسمبر، قدمت HPS طلبًا سريًا للاكتتاب العام الأولي . ^{[ 17 ]}

في ديسمبر 2024، أُعلن عن استحواذ بلاك روك على إتش بي إس مقابل 12 مليار دولار. ^{[ 18 ]} بعد الاستحواذ، ستعمل الشركة ضمن وحدة ائتمان خاصة جديدة موحدة، بإجمالي أصول عملاء مُدارة يبلغ 220 مليار دولار. ^{[ 19 ] [ 20 ]} وكجزء من الصفقة، سيحتفظ فريق القيادة في الشركة بمناصبهم في الشركة الجديدة. ^{[ 18 ]}

في يوليو 2025، أكملت شركة بلاك روك عملية الاستحواذ على شركة إتش بي إس. ^{[ 21 ]}

في 17 أغسطس/آب 2020، رفعت سيتي غروب دعوى قضائية ضد كل من HPS وبريغيد كابيتال وسيمفوني أسيت مانجمنت، مطالبةً باسترداد حصتها البالغة 504  ملايين دولار من دفعة بلغت قرابة 900  مليون دولار، زعمت سيتي غروب أنها دفعتها عن طريق الخطأ لمقرضي ريفلون . وتتعلق هذه الدفعات بقروض مُنحت لريفلون من قبل جهات إقراض خاصة مختلفة، من بينها الشركات الثلاث المذكورة. وقد ادّعت جهات الإقراض أنها غير ملزمة برد الأموال. ^{[ 22 ]} وفي 16 فبراير/شباط 2021، قضت محكمة اتحادية بأن جهات الإقراض غير ملزمة برد أي من الأموال التي استلمتها عن طريق الخطأ. ^{[ 23 ]} ورغم هذا الحكم، طلبت سيتي غروب استئناف الحكم أمام محكمة الاستئناف الأمريكية للدائرة الثانية ، وفي 8 سبتمبر/أيلول 2022، أصدرت المحكمة حكمًا لصالح سيتي غروب، ناقضةً بذلك حكم عام 2021. ^{[ 24 ]} ثم طلب المقرضون استئنافًا لكن المحكمة رفضت طلبهم في 12 أكتوبر 2022. ^{[ 25 ]}

في يونيو 2023، رفع جاكوب شيتريت دعوى قضائية ضد شركة HPS بشأن عقار 850 في الجادة الثالثة ، مدعيًا أن الشركة قدمت سند ملكية مزورًا. زعم شيتريت أنه عند تسليمه العقار لشركة HPS، وقّع على سند ملكية يُظهر رصيد القروض بمبلغ 320  مليون دولار. وزُعم أن شركة HPS أصدرت سند ملكية منفصلًا يُظهر رصيدًا قدره 266  مليون دولار فقط. وقد سمح مبلغ القرض المخفّض لشركة HPS بتحصيل مبالغ إضافية من شيتريت لتغطية نفقات أخرى مثل رسوم الخروج وتكاليف الفائدة. ^{[ 26 ]}

• الموقع الرسمي