خط ائتماني

خط الائتمان هو تسهيل ائتماني تقدمه البنوك أو المؤسسات المالية الأخرى إلى جهات حكومية أو تجارية أو أفراد ، يُمكّن العميل من الاستفادة من هذا التسهيل عند حاجته إلى التمويل. وتُتيح المؤسسة المالية مبلغًا محددًا من الائتمان لشركة أو مستهلك خلال فترة زمنية محددة.

تتخذ خطوط الائتمان أشكالاً متعددة، مثل حد السحب على المكشوف ، والقرض عند الطلب ، والقروض ذات الأغراض الخاصة، وائتمان تغليف الصادرات ، والقروض لأجل، والخصم، وشراء الكمبيالات التجارية، وحسابات بطاقات الائتمان التقليدية المتجددة ، وغيرها. وهي في جوهرها مصدر تمويل يمكن للمقترض استخدامه بسهولة حسب رغبته. ولا تُدفع الفائدة إلا على الأموال المسحوبة فعلياً. ويمكن ضمان خطوط الائتمان برهن عقاري ، أو قد تكون غير مضمونة.

تُمنح خطوط الائتمان عادةً من قِبل البنوك والمؤسسات المالية وغيرها من جهات الإقراض الاستهلاكي المرخصة للعملاء ذوي الجدارة الائتمانية (مع العلم أن بعض خطوط الائتمان ذات الأغراض الخاصة قد لا تخضع لمتطلبات الجدارة الائتمانية) لتلبية احتياجات التدفق النقدي المتقلبة للعميل. يُطلق على الحد الأقصى للمبلغ الذي يُسمح للعميل بسحبه من خط الائتمان عادةً اسم حد الائتمان أو حد السحب على المكشوف . يُستخدم مصطلح حد الائتمان بشكل شائع لبطاقات الائتمان، بينما يُستخدم مصطلح حد السحب على المكشوف بشكل أكثر شيوعًا للحسابات المصرفية.

معظم خطوط الائتمان الشخصية غير مضمونة. وهذا يعني أن المقترض لا يلتزم بتقديم أي ضمانات للمقرض مقابل الحصول على خط ائتمان غير مضمون. ويُستثنى من ذلك خطوط ائتمان ملكية المنازل ، التي تكون مضمونة بقيمة ملكية المنازل.

تمنح خطوط الائتمان المضمونة المُقرض الحق في الاستيلاء على الأصل في حالة عدم السداد.

نظراً لانخفاض مخاطرها، فإن خطوط الائتمان المضمونة عادةً ما تأتي بحد ائتماني أقصى أعلى وسعر فائدة أقل بكثير. ^{[ 1 ]}

من جهة أخرى، تتميز خطوط الائتمان غير المضمونة بأسعار فائدة أعلى من خطوط الائتمان المضمونة. ويشترط على المقترض أن يتمتع بتصنيف ائتماني عالٍ وسجل سداد جيد لاستيفاء معايير الأهلية للحصول على خط ائتمان غير مضمون. ولأن خط الائتمان غير المضمون لا يستند إلى ضمانات، ففي حال تخلف المقترض عن السداد، لا يستطيع المقرضون استرداد خسائرهم. لذا، يمكن للمقرضين تقليل مخاطرهم عن طريق فرض أسعار فائدة مرتفعة وتقييد حد الائتمان. ^{[ 2 ]}

إلى جانب خط ائتمان ملكية المنزل (HELOC)، يُعدّ خط الائتمان المدعوم بالأوراق المالية (SBLOC) شكلاً شائعاً نسبياً من أشكال خطوط الائتمان المضمونة. ^{[ 3 ]} ويُشار إليه أيضاً باسم خط ائتمان الأصول المرهونة. ^{[ 4 ]} في هذا النوع، يرهن المقترض أوراقاً مالية (عادةً أسهماً وسندات، إلخ) للمقرض كضمان. وعادةً ما يُقرض المقرض مبلغاً أقل من القيمة الكاملة للأوراق المالية المرهونة، مع تطبيق "خصومات" مختلفة، بناءً على تقييمه لمدى خطورة الأوراق المالية المرهونة. على سبيل المثال، قد يُقرض المقرض ما يصل إلى 80% من قيمة السند، ولكن 50% فقط من قيمة السهم. من المهم ملاحظة أن هذه الخطوط الائتمانية تُصنّف على أنها غير مخصصة لغرض معين، أي لا يمكن استخدام عائداتها لشراء أوراق مالية إضافية، على عكس قرض الهامش . ^{[ 5 ]} ولهذا السبب، تكون نسب القرض إلى القيمة عادةً أعلى من قرض الهامش، مع العلم أنه بما أن المؤسسة المالية تستطيع تحديد نسب القرض إلى القيمة الخاصة بها، فإن هذا ليس شرطاً. بحسب نسبة القرض إلى القيمة المطلوبة، قد يستخدم المقترض أحيانًا قرضًا هامشيًا لتحقيق نفس هدف خط ائتمان الأوراق المالية، إذ يمكنه استخدام عائدات قرضه الهامشي لشراء سلع وخدمات أخرى غير الأوراق المالية. مع ذلك، ينبغي على المقترضين توخي الحذر عند استخدام هذه الأدوات المالية، فقد يتعرضون لطلب تغطية الهامش، كما هو الحال مع القروض الهامشيّة، إذا انخفضت قيمة الأوراق المالية المرهونة لديهم انخفاضًا كبيرًا. كما يُصمّم المقرضون عادةً هذه الخطوط الائتمانية كقروض عند الطلب، ما يعني أن لهم الحق في المطالبة بسداد القرض بالكامل في أي وقت. ^{[ 6 ]}

يُتيح خط الائتمان المتجدد للمقترض سحب الأموال بشكل متكرر، حتى الحد الائتماني المسموح به. ويتضمن هذا الخط دفعة شهرية ويعمل بشكل مشابه لبطاقة الائتمان.

أما خط الائتمان ذو المدة المحددة، فله مدة ثابتة. وتنقسم هذه المدة إلى فترة سحب، حيث يمكن للمقترض سحب الأموال من خط الائتمان حسب الحاجة حتى الحد الائتماني المسموح به، وفترة سداد، حيث لا يمكنه سحب الأموال بعد ذلك، ويُطلب منه سداد دفعات شهرية. ^{[ 7 ]}

الائتمان النقدي هو قرض نقدي قصير الأجل يُمنح للعميل. ولا يُقدم البنك هذا النوع من التمويل إلا بعد تقديم الضمانات اللازمة لتأمين القرض. في الائتمان النقدي، يُقدم البنك قرضًا نقديًا للعميل بحد أقصى مُحدد مقابل سند أو ضمان آخر. وبمجرد تقديم ضمان السداد، يُمكن للشركة المُستفيدة من القرض سحب مبالغ مُستمرة من البنك حتى مبلغ مُحدد.

يُشبه خط الائتمان التجاري إلى حد كبير خطوط الائتمان الشخصية. إذ تُتيح المؤسسة المالية إمكانية الوصول إلى مبلغ تمويل مُحدد. ويمكن أن يكون خط الائتمان التجاري غير مضمون أو مضمونًا (عادةً ما يكون ذلك عن طريق المخزون أو الذمم المدينة أو غيرها من الضمانات). وغالبًا ما يُشار إلى خطوط الائتمان بأنها متجددة، ويمكن الاستفادة منها بشكل متكرر. على سبيل المثال، إذا كان هناك خط ائتمان بقيمة 60,000 دولار أمريكي، وتم سحب 30,000 دولار أمريكي، فسيظل بإمكانك الوصول إلى المبلغ المتبقي وقدره 30,000 دولار أمريكي عند الحاجة. وإذا تم سداد المبلغ بالكامل وقدره 30,000 دولار أمريكي، فسيظل بإمكانك الوصول إلى المبلغ الكامل وقدره 60,000 دولار أمريكي دون الحاجة إلى إعادة التقديم، وهي إحدى أكبر مزايا خط الائتمان. ^{[ 8 ]}

عادةً ما يفرض البنك أو المؤسسة المالية رسومًا مقابل إنشاء خط ائتمان. ^{[ 9 ]} وتغطي هذه الرسوم عادةً تكلفة معالجة الطلب، وإجراء الفحوصات الأمنية، والرسوم القانونية، وترتيب الضمانات، والتسجيلات، بالإضافة إلى أمور أخرى.

عادةً، لا تُدفع فوائد على خط الائتمان إلا عند سحب العميل جزءًا من المبلغ أو كله. وقد تُفرض رسوم على إبقاء خط الائتمان مفتوحًا، وتكون هذه الرسوم شهرية أو ربع سنوية أو سنوية. تُعرف هذه الرسوم بـ"رسوم الخط غير المستخدم"، وهي غالبًا نسبة مئوية سنوية على المبلغ غير المسحوب. تفرض شركات بطاقات الائتمان عادةً "رسومًا سنوية على الحساب"، كما تطبق قواعد معقدة لاحتساب الفوائد، مثل عدم استحقاق فوائد على المشتريات إذا تم سداد الحساب بالكامل في موعد الاستحقاق الشهري، واستحقاق فوائد على عمليات السحب النقدي من تاريخ السحب، بالإضافة إلى تحديد حد أدنى لمبالغ السداد الشهرية، وما إلى ذلك.