خارج الميزانية العمومية

في المحاسبة ، يُشير مصطلح " خارج الميزانية العمومية " ( OBS )، أو الرافعة المالية الخفية ، عادةً إلى أصل أو دين أو نشاط تمويلي غير مدرج في الميزانية العمومية للشركة . وتُعدّ مقايضات العائد الإجمالي مثالاً على بند خارج الميزانية العمومية.

قد تمتلك بعض الشركات أصولاً والتزامات كبيرة خارج الميزانية العمومية . فعلى سبيل المثال، غالباً ما تقدم المؤسسات المالية خدمات إدارة الأصول أو الوساطة لعملائها. وعادةً ما تكون الأصول المُدارة أو المُتداولة كجزء من هذه الخدمات (غالباً ما تكون أوراقاً مالية ) ملكاً للعملاء الأفراد مباشرةً أو عن طريق الأمانة ، على الرغم من أن الشركة تقدم خدمات الإدارة أو الإيداع أو غيرها من الخدمات للعميل. ولا تملك الشركة نفسها أي حق مباشر في هذه الأصول، لذا فهي لا تُسجلها في ميزانيتها العمومية (فهي أصول خارج الميزانية العمومية)، بينما تقع عليها عادةً بعض الواجبات الائتمانية الأساسية تجاه العميل. وقد تُدرج المؤسسات المالية بنوداً خارج الميزانية العمومية في بياناتها المحاسبية بشكل رسمي، وقد تُشير أيضاً إلى " الأصول الخاضعة للإدارة "، وهو رقم قد يشمل بنوداً داخل وخارج الميزانية العمومية.

بموجب قواعد المحاسبة السابقة في الولايات المتحدة ( المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً في الولايات المتحدة ) وعلى الصعيد الدولي ( المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية )، كانت عقود الإيجار التشغيلية تُعتبر تمويلاً خارج الميزانية العمومية. أما بموجب قواعد المحاسبة الحالية (المعيار المحاسبي الأمريكي 842، والمعيار الدولي لإعداد التقارير المالية 16 )، فتُدرج عقود الإيجار التشغيلية في الميزانية العمومية. كما قد تُدرج الالتزامات المالية للشركات التابعة غير الموحدة (لأنها ليست مملوكة بالكامل للشركة الأم) خارج الميزانية العمومية. وكانت هذه الالتزامات جزءاً من عملية الاحتيال المحاسبي في شركة إنرون .

قد يكون التمييز المحاسبي الرسمي بين بنود الميزانية العمومية وبنودها خارجها دقيقًا للغاية، ويعتمد إلى حد ما على تقديرات الإدارة. ولكن بشكل عام، يجب أن يظهر البند في الميزانية العمومية للشركة إذا كان أصلًا أو التزامًا تملكه الشركة أو تتحمل مسؤوليته القانونية. كما يجب أن تستوفي الأصول أو الالتزامات غير المؤكدة معايير الاحتمالية والقياس والأهمية . على سبيل المثال، لن تُدرج الشركة التي تُقاضى للمطالبة بتعويضات المسؤولية القانونية المحتملة في ميزانيتها العمومية إلا بعد صدور حكم قضائي ضدها ، وعندها يُمكن تقدير قيمة التعويض. أما إذا كان المبلغ المُعرّض للخطر ضئيلًا، فقد لا يظهر في حسابات الشركة إلا بعد صدور الحكم.

تقليديًا، تُقرض البنوك المقترضين وفق معايير إقراض صارمة، وتُبقي القروض في ميزانياتها العمومية، وتتحمل مخاطر الائتمان - أي مخاطر تعثر المقترضين عن السداد (عدم قدرتهم على سداد الفائدة وأصل القرض كما هو منصوص عليه في عقد القرض). في المقابل، تُمكّن عملية التوريق البنوك من إزالة القروض من ميزانياتها العمومية ونقل مخاطر الائتمان المرتبطة بها. ولذلك، يبرز نوعان من البنود: بنود في الميزانية العمومية وبنود خارجها. يُمثل النوع الأول القروض التقليدية، حيث تُدرج البنوك القروض في جانب الأصول من ميزانياتها العمومية. أما القروض المُورّقة، فتُمثل خارج الميزانية العمومية، لأن التوريق ينطوي على بيع القروض إلى طرف ثالث (مُنشئ القرض والمقترض هما الطرفان الأولان). ولا تُفصح البنوك عن تفاصيل الأصول المُورّقة إلا في إيضاحات بياناتها المالية. ^{[ 1 ]}

قد يحتفظ البنك بمبالغ كبيرة في حسابات خارج الميزانية العمومية، وقد لا يكون التمييز بين هذه الحسابات واضحًا. على سبيل المثال، عندما يودع عميلٌ مليون دولار في حساب إيداع بنكي عادي، يكون على البنك التزامٌ بقيمة مليون دولار. إذا اختار العميل تحويل الإيداع إلى حساب صندوق استثمار في سوق النقد تابع للبنك نفسه، فلن يكون المليون دولار التزامًا على البنك، بل مبلغًا يُحتفظ به كأمانة للعميل (رسميًا كأسهم أو وحدات في صندوق استثماري مشترك). إذا استُخدمت الأموال لشراء أسهم، فإن هذه الأسهم لا تُعتبر مملوكة للبنك، ولا تظهر كأصل أو التزام عليه. إذا باع العميل الأسهم لاحقًا وأودع العائدات في حساب بنكي عادي، فستظهر هذه العائدات مرة أخرى كالتزام على البنك. على سبيل المثال، امتلك بنك يو بي إس تسهيلات ائتمانية غير مسحوبة وغير قابلة للإلغاء خارج ميزانيته العمومية بقيمة 60.31 مليار فرنك سويسري في عام 2008 (ما يعادل 60.37 مليار دولار أمريكي). ^{[ 2 ]} بينما امتلك سيتي بنك أصولاً خارج الميزانية العمومية بقيمة 960 مليار دولار أمريكي في عام 2010، وهو ما يمثل 6% من الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة. ^{[ 3 ]}

• الكيانات خارج الميزانية العمومية: الجيد والسيئ والقبيح - إنفستوبيديا
• المؤسسات الإيداعية: بنود خارج الميزانية العمومية – الاحتياطي الفيدرالي