الائتمان المتجدد

الائتمان المتجدد هو نوع من الائتمان لا يتضمن عددًا محددًا من الدفعات، على عكس الائتمان بالتقسيط . تُعد بطاقات الائتمان مثالًا على الائتمان المتجدد الذي يستخدمه المستهلكون. تُستخدم تسهيلات الائتمان المتجدد للشركات عادةً لتوفير السيولة اللازمة لعملياتها اليومية. وقد طُرحت لأول مرة من قِبل متجر ستروبريدج وكلوثيير متعدد الأقسام . ^{[ 1 ]}

هو ترتيب يسمح بسحب مبلغ القرض وسداده وإعادة سحبه بأي طريقة وبأي عدد من المرات، حتى انتهاء مدة الترتيب. قروض بطاقات الائتمان والسحب على المكشوف هي قروض متجددة، وتُسمى أيضاً بالقروض الدائمة. ^{[ 2 ]}

• يجوز للمقترض استخدام أو سحب الأموال حتى حد ائتماني معتمد مسبقاً.
• يتناقص مبلغ الائتمان المتاح ويزداد مع اقتراض الأموال ثم سدادها.
• يمكن استخدام الرصيد بشكل متكرر.
• يقوم المقترض بسداد المدفوعات بناءً على المبلغ المستخدم أو المسحوب فقط، بالإضافة إلى الفائدة.
• يجوز للمقترض سداد المبلغ على دفعات (رهناً بأي حد أدنى مطلوب للدفع)، أو بالكامل في أي وقت.
• في بعض الحالات، يُطلب من المقترض دفع رسوم للمقرض مقابل أي أموال غير مسحوبة؛ وهذا ينطبق بشكل خاص على قروض الائتمان المتجدد للبنوك الخاصة بالشركات.

يُتيح القرض المتجدد للمقترض مبلغًا إجماليًا أقصى من رأس المال، متاحًا خلال فترة زمنية محددة. وعلى عكس القرض لأجل، يسمح القرض المتجدد للمقترض بسحب الأموال المتاحة وسدادها وإعادة سحبها خلال مدة القرض. يُقترض كل قرض لفترة زمنية محددة، عادةً شهر واحد أو ثلاثة أو ستة أشهر، وبعدها يصبح مستحق السداد.

يتم سداد القرض المتجدد إما عن طريق تخفيضات مجدولة في إجمالي مبلغ القرض على مدار فترة زمنية محددة، أو عن طريق سداد جميع القروض القائمة في تاريخ انتهاء القرض. يُعرف القرض المتجدد المُقدم لإعادة تمويل قرض متجدد آخر يستحق في نفس تاريخ سحب القرض المتجدد الثاني باسم "قرض التجديد"، إذا كان مُقدماً بنفس العملة وسحبه نفس المقترض الذي سحب القرض المتجدد الأول. عادةً ما تكون شروط الحصول على قرض التجديد أقل صرامة من شروط القروض الأخرى. ^{[ 3 ]}

يُعدّ القرض المتجدد أداة تمويل مرنة للغاية، إذ يُمكن للمقترض الحصول عليه عبر قروض مباشرة، كما يُمكن دمج أنواع مختلفة من التسهيلات المالية ضمنه، كخطاب الاعتماد ، أو تسهيلات السحب على المكشوف (أي قرض قصير الأجل يُموّل بإشعار مدته يوم واحد)، أو السحب على المكشوف . ^{[ 4 ]} ويتحقق ذلك غالبًا بإنشاء حد فرعي ضمن القرض الإجمالي، يسمح بسحب مبلغ مُحدد من التزام المُقرض على شكل هذه التسهيلات المختلفة. ^{[ 3 ] [ 5 ]}

تلعب حسابات الائتمان المتجدد دورًا هامًا في تقييم الجدارة الائتمانية للمستهلك. ونظرًا لأن أرصدة هذه الحسابات متغيرة تبعًا للحد الائتماني، فإنها تؤثر بشكل مباشر على نسبة استخدام الائتمان لدى المقترض، أي نسبة الائتمان المتجدد المتاح والمستخدم حاليًا. وبموجب نماذج التقييم الشائعة الاستخدام، مثل نظام FICO، تُشكل نسبة استخدام الائتمان حوالي 30% من درجة المستهلك، مما يجعل حسابات الائتمان المتجدد مؤثرة بشكل خاص في بناء الجدارة الائتمانية أو الإضرار بها. ^{[ 6 ]}

في تمويل المشاريع، تُستخدم تسهيلات الائتمان المتجدد - المعروفة باسم "التمويل المتجدد" - لإدارة السيولة قصيرة الأجل وضمان الوفاء بالتزامات خدمة الدين الأساسية حتى في حال تقلب التدفقات النقدية التشغيلية. على سبيل المثال، قد يحصل مشروع طاقة متجددة على تسهيل ائتماني متجدد بقيمة مليون دولار أمريكي. عند سحب المشروع 400 ألف دولار أمريكي لتغطية النفقات التشغيلية، تُفرض عليه رسوم مقدمة - عادةً ما تكون حوالي 1.5% من إجمالي قيمة التسهيل (أي ما يعادل 15 ألف دولار أمريكي) - بالإضافة إلى فائدة تُحتسب على المبلغ المسحوب. تُحسب هذه الفائدة كمجموع هامش ثابت وسعر فائدة أساسي متغير؛ فعلى سبيل المثال، مع هامش 2.0% وسعر فائدة أساسي 3.5%، يصبح المعدل الفعلي 5.5%، مما ينتج عنه تكاليف فائدة سنوية تبلغ حوالي 22 ألف دولار أمريكي على مبلغ 400 ألف دولار أمريكي المسحوب. علاوة على ذلك، يخضع الجزء غير المسحوب من التسهيلات الائتمانية (600,000 دولار أمريكي في هذا المثال) لرسوم التزام، تُحسب عادةً كنسبة مئوية من هامش الربح - على سبيل المثال، 40% من هامش الربح البالغ 2.0%، وهو ما يعادل معدل رسوم فعلي قدره 0.8% (أو 4,800 دولار أمريكي سنويًا). تضمن هذه الرسوم مجتمعةً توفر الأموال عند الحاجة، مع تعويض المُقرض عن الحفاظ على خط الائتمان. في بعض المشاريع، يُدمج هذا الهيكل مع تسهيل احتياطي خدمة الدين (DSRF)، بحيث إذا كان التدفق النقدي المتاح لخدمة الدين (CFADS) للمشروع أقل من خدمة الدين المُجدولة - على سبيل المثال، إذا كان المبلغ المتاح 80,000 دولار أمريكي فقط بينما المطلوب 100,000 دولار أمريكي - فإن تسهيل احتياطي خدمة الدين (DSRF) يُمكنه تغطية النقص والمساعدة في سداد أقساط الدين. تسهيلات الائتمان المتجدد في تمويل الطاقة المتجددة | معهد تقييم الطاقة المتجددة

• بطاقة إئتمان
• خط ائتماني
• خط ائتمان ملكية المنزل

• التقسيط
• طريقة كرة الثلج لسداد الديون