هيئة الإشراف على السوق المالية السويسرية

بدأ تطبيق الرقابة المصرفية في سويسرا بموجب القانون الاتحادي للبنوك وبنوك الادخار لعام 1934، وذلك بعد محاولات غير ناجحة بدأت عام 1914 وتفاقمت بسبب الأزمة المصرفية الحادة عام 1931. أنشأ قانون عام 1934 اللجنة المصرفية الاتحادية (EBK-CFB) كهيئة رقابية احترازية وطنية. مع ذلك، ولعقود طويلة، ظل عدد موظفي اللجنة المصرفية الاتحادية محدودًا للغاية، حيث لم يتجاوز العشرة موظفين، وظلت ميزانيتها ضئيلة جدًا. ففي عام 1975، لم يتجاوز عددهم عشرة موظفين، ثم ارتفع إلى 35 موظفًا في أواخر ثمانينيات القرن العشرين. ^{[ 5 ]}

تأسست هيئة الإشراف على السوق المالية السويسرية (FINMA) في 22 يونيو 2007 بموجب القانون الاتحادي الخاص بهيئة الإشراف على السوق المالية السويسرية (FINMASA). ^{[ 3 ]} وقد دمج هذا القانون مكتب الرقابة المالية السويسري (EBK-CFB) مع المكتب الاتحادي للتأمين الخاص (FOPI) وهيئة مكافحة غسل الأموال في وكالة واحدة مسؤولة عن جميع جوانب التنظيم المالي في سويسرا. ^{[ 3 ]}

تُعد سويسرا موطناً لبنك يو بي إس ، أحد أكبر البنوك في العالم، ونظراً لأهميته للاقتصاد السويسري، فإن لدى هيئة الإشراف على السوق المالية السويسرية (FINMA) فريقاً تنظيمياً متخصصاً للإشراف على عملياته. ^{[ 6 ]}

يجب على جميع البنوك السويسرية الحصول على ترخيص مصرفي من هيئة الإشراف على الأسواق المالية السويسرية (FINMA). ^{[ 7 ]} منذ عام 2019، أصبح بإمكان بعض شركات التكنولوجيا المالية التقدم بطلب للحصول على "ترخيص مصرفي للتكنولوجيا المالية". ^{[ 8 ]} اعتبارًا من مايو 2025، حصلت أربع شركات على تراخيص مصرفية للتكنولوجيا المالية، وهي: Bivial AG وRelio AG وSR Saphirstein AG وYapeal AG. ^{[ 9 ]}

في 19 فبراير/شباط 2009، رفعت الحكومة الأمريكية دعوى قضائية ضد بنك يو بي إس للكشف عن أسماء جميع عملائه الأمريكيين البالغ عددهم 52,000 عميل، مدعيةً أن البنك وهؤلاء العملاء تآمروا للاحتيال على مصلحة الضرائب الأمريكية (IRS) وحرمانهم من إيرادات ضريبية مستحقة. ^{[ 10 ]} إلا أن الكشف عن أسماء العملاء كان مخالفًا للقانون السويسري، مما وضع بنك يو بي إس في موقف حرج. في نهاية المطاف، وافق بنك يو بي إس، بدعم من هيئة الإشراف على الأسواق المالية السويسرية (FINMA)، على تقديم أسماء ما بين 250 و300 عميل عبر الهيئة، ودفع غرامات بقيمة 780 مليون دولار أمريكي لتسوية القضية. ^{[ 10 ]} استندت هيئة الإشراف على الأسواق المالية السويسرية إلى المادتين 25 و26 من قانون المصارف، واللتين تنصان على الحالات التي يكون فيها البنك مهددًا بالإفلاس، للسماح بذلك. ^{[ 11 ]} لاحقًا، في فبراير/شباط 2009، أمرت المحكمة الإدارية الفيدرالية السويسرية هيئة الإشراف على الأسواق المالية السويسرية بوقف إرسال البيانات إلى سلطات الضرائب الأمريكية. ^{[ 10 ]}

تتبنى هيئة الإشراف على الأسواق المالية السويسرية (FINMA) نهجًا قائمًا على المخاطر في إشرافها على المؤسسات المالية، حيث تعمل على تحديد التهديدات التي قد تؤثر على مؤسسات فردية أو على النظام المالي بأكمله. ^{[ 20 ]} وتولي الهيئة اهتمامًا خاصًا بمكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب، وتراقب عن كثب الأسواق المالية السويسرية للتأكد من امتثالها لقوانين مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب. ^{[ 21 ]}

في عام 2023، اختتمت هيئة الإشراف على الأسواق المالية السويسرية (FINMA) إجراءات إنفاذ القانون ضد مؤسسة دورني ، حيث خلصت إلى أن رمز DHN الخاص بها، والذي كان في مرحلة ما قبل التشغيل، يُعتبر ورقة مالية لأن المنصة المرتبطة به لم تكن قيد التشغيل وقت طرحها الأولي للعملة (ICO). ^{[ 22 ] [ 23 ]} وقد وُصف هذا القرار بأنه أول قضية معروفة علنًا في سويسرا وأوروبا تُصنّف فيها رموز ICO التي كانت في مرحلة ما قبل التشغيل كأوراق مالية. وقد استقطب هذا القرار اهتمامًا واسعًا في قطاع العملات المشفرة السويسري، لأن عمليات الطرح الأولي للعملة تُجرى عادةً لجمع رأس المال اللازم لتطوير منصات البلوك تشين قبل تشغيلها. ^{[ 24 ]} كما أدى هذا القرار إلى حالة من عدم اليقين القانوني بشأن عمليات الطرح الأولي للعملة في سويسرا، حيث عُوملت رموز المنفعة التي كانت في مرحلة ما قبل التشغيل، والتي صدرت لتمويل تطوير البلوك تشين، كأوراق مالية بموجب قانون السوق المالية السويسري إلى حين تشغيل المنصة الأساسية. ^{[ 25 ]}