ويلشاير 5000

مؤشر ويلشاير 5000 ^{[ 1 ]} (المعروف سابقًا باسم مؤشر فايننشال تايمز ويلشاير 5000 ^{[ 6 ]} أو مؤشر ويلشاير 5000 للسوق الإجمالي )، أو ببساطة ويلشاير 5000 ، هو مؤشر مرجح بالقيمة السوقية للأسهم الحرة ^{[ 5 ]} لجميع الأسهم الأمريكية المتداولة بنشاط في الولايات المتحدة. اعتبارًا من 31 ديسمبر 2025 احتوى المؤشر على 3414 مكونًا. ^{[ 4 ]} يهدف المؤشر إلى قياس أداء معظم الشركات المدرجة في البورصة الأمريكية ، والتي تتوفر بيانات أسعارها بسهولة (باستثناء أسهم الشركات الصغيرة جدًا وأسهم الشركات المدرجة في بورصة نيويورك). ولذلك، يشمل المؤشر غالبية الأسهم العادية وصناديق الاستثمار العقاري المتداولة بشكل أساسي في بورصة نيويورك أو ناسداك أو بورصة نيويورك الأمريكية . ولا يشمل المؤشر شركات التضامن المحدودة أو شهادات الإيداع الأمريكية . ويرتبط المؤشر بعدة رموز تداول، حسب السوق أو الموقع الإلكتروني، منها ^FTW5000 و^W5000 وW5000.

أُنشئ مؤشر ويلشاير 5000 للسوق الإجمالي من قِبل شركة ويلشاير أسوشيتس عام 1974، وسُمّي بهذا الاسم نسبةً إلى العدد التقريبي للأوراق المالية التي كان يشملها آنذاك. أُعيد تسميته إلى مؤشر داو جونز ويلشاير 5000 في أبريل 2004، بعد أن تولّت شركة داو جونز مسؤولية حسابه وصيانته. ^{[ 7 ]} في 31 مارس 2009، انتهت الشراكة مع داو جونز، وعاد المؤشر إلى شركة ويلشاير أسوشيتس. ^{[ 8 ]} في 30 يونيو 2021، أُعيد تسمية المؤشر إلى مؤشر فايننشال تايمز ويلشاير 5000 ، بالشراكة مع صحيفة فايننشال تايمز . ^{[ 6 ]} منذ عام 2023، تتولى شركة ويلشاير أوبكو يو كيه ليمتد، التي تعمل تحت اسم ويلشاير إندكسز، حساب المؤشر، ^{[ 9 ] [ 10 ]} وهي شركة تابعة لكلٍ من ويلشاير أدفايزرز وفايننشال تايمز . ^{[ 11 ]} في أوائل مارس 2026، دخلت شركة ويلشاير إندكسز في إجراءات الإفلاس ، واستعادت شركة ويلشاير أدفايزرز سلسلة مؤشرات ويلشاير 5000. ^{[ 2 ]} تم التخلي لاحقًا عن العلامة التجارية المشتركة مع صحيفة فايننشال تايمز . ^{[ 1 ]}

• كانت القيمة الأساسية للمؤشر 1404.60 نقطة في تاريخ الأساس الموافق 31 ديسمبر 1980، ^{[ 12 ]} عندما بلغت قيمته السوقية الإجمالية 1404.596 مليار دولار أمريكي . في ذلك التاريخ، كان كل تغيير بمقدار نقطة واحدة في المؤشر يعادل مليار دولار. إلا أن تعديلات قاسم المؤشر نتيجةً لإجراءات الشركات وتغييرات تكوين المؤشر قد غيّرت هذه العلاقة بمرور الوقت، بحيث أصبح كل تغيير بمقدار نقطة واحدة في المؤشر بحلول عام 2005 يعكس تغييراً قدره حوالي 1.2 مليار دولار في القيمة السوقية الإجمالية للمؤشر.
• ارتفع المؤشر عشرة أضعاف في أقل من عشرين عامًا من تاريخه الأساسي، وبلغ ذروته عند مستوى قياسي إغلاقي في القرن العشرين بلغ 14,751.64 نقطة في 24 مارس 2000، وهو مستوى لم يتم تجاوزه حتى 20 فبراير 2007. ^{[ 13 ]} لم يصبح الاستثمار الافتراضي في مؤشر ويلشاير 5000، الذي تم إجراؤه عند ذروة عام 2000 مع إعادة استثمار الأرباح اللاحقة، مربحًا على أساس الإغلاق حتى 3 أكتوبر 2006. ^{[ 14 ]}
• في 20 أبريل 2007، أغلق المؤشر فوق مستوى 15,000 نقطة لأول مرة. في ذلك اليوم، كان مؤشر ستاندرد آند بورز 500 لا يزال أقل ببضع نقاط مئوية من أعلى مستوى له في مارس 2000، وذلك لأن أسهم الشركات الصغيرة غير المدرجة في مؤشر ستاندرد آند بورز 500 والمدرجة في مؤشر ويلشاير 5000 تفوقت على أسهم الشركات الكبيرة التي تهيمن على مؤشر ستاندرد آند بورز 500 خلال فترات ازدهار السوق. وبلغ المؤشر أعلى مستوى له على الإطلاق في 9 أكتوبر 2007، عند مستوى 15,806.69 نقطة، قبيل اندلاع الركود الكبير والأزمة المالية العالمية 2008 .
• منذ أواخر عام 2007، أدى تفاقم صعوبات الإقراض عالي المخاطر إلى الأزمة المالية لعام 2008، مما أدخل الولايات المتحدة في سوق هابطة جديدة تسارعت وتيرتها بدءًا من 15 سبتمبر 2008. وفي 8 أكتوبر، أغلق مؤشر ويلشاير 5000 دون مستوى 10000 نقطة لأول مرة منذ عام 2003. واستمر المؤشر في الانخفاض نحو أدنى مستوى له في 13 عامًا، ليصل إلى أدنى مستوى له عند 6858.43 نقطة في 9 مارس 2009، ^{[ 15 ]} وهو ما يمثل خسارة حوالي 10.9 تريليون دولار من القيمة السوقية مقارنة بأعلى مستوياتها في عام 2007.
• ارتفع مؤشر ويلشاير 5000 بنحو 2.5 تريليون دولار أمريكي في قيمته السوقية خلال الأشهر الأحد عشر الأولى من عام 2009 ^{[ 16 ]} ، حيث ارتفع المؤشر بمقدار 2105 نقاط. وبالتالي، اعتبارًا من نوفمبر 2009، مثّلت كل نقطة في المؤشر حوالي 1.2 مليار دولار أمريكي من القيمة السوقية.
• سجل المؤشر أعلى مستوى إغلاق سنوي جديد في 31 ديسمبر 2012، متجاوزًا مستويات عامي 1999 و2007 بنسبة قليلة، إلا أنه لم يتمكن من تجاوز مستوى 15,000 نقطة (بعد بلوغه خلال جلسة التداول) بفارق أقل من 5 نقاط، ليغلق عند 14,995.11 نقطة. ومع ذلك، واصل المؤشر ارتفاعه على المدى القصير، حتى أنه في 8 فبراير 2013، تجاوز مستوى 16,000 نقطة لأول مرة. كان هذا أول إنجاز من بين أربعة إنجازات تجاوزت 1000 نقطة حققها المؤشر في عام 2013، حيث أغلق المؤشر فوق 17000 نقطة لأول مرة في 3 مايو، ^{[ 17 ]} و18000 نقطة لأول مرة في 1 أغسطس، و19000 نقطة لأول مرة في 14 نوفمبر. واختتم مؤشر ويلشاير 5000 عام 2013 عند مستوى قياسي، حيث أنهى جلسة التداول في 31 ديسمبر 2013 عند 19706.03 نقطة.
• في 28 فبراير 2014، سجل مؤشر ويلشاير 5000 أعلى مستوى له خلال اليوم متجاوزًا 20,000 نقطة. وفي 4 مارس، أغلق المؤشر فوق هذا المستوى لأول مرة. وفي 1 يوليو 2014، أغلق المؤشر فوق مستوى 21,000 نقطة لأول مرة؛ ثم أغلق فوق مستوى 25,000 نقطة لأول مرة في منتصف عام 2017.
• في 24 أغسطس 2018، سجل مؤشر ويلشاير 5000 أول أعلى مستوى له خلال اليوم وأول إغلاق له فوق 30000 نقطة.
• في مارس 2020، أغلق المؤشر دون مستوى 25000 لأول مرة منذ عام 2016.
• في 7 يناير 2021، سجل مؤشر ويلشاير 5000 أول مستوى له خلال اليوم وأول إغلاق له فوق 40000 نقطة.
• في 2 فبراير 2024، سجل مؤشر ويلشاير 5000 أول أعلى مستوى له خلال اليوم، حيث أغلق فوق 50000 نقطة.
• في 7 نوفمبر 2024، سجل مؤشر ويلشاير 5000 أول إغلاق له فوق 60000 نقطة.

يوجد خمسة إصدارات من الفهرس:

• العائد الإجمالي للرسملة الكاملة
• سعر الرسملة الكامل
• العائد الإجمالي المعدل حسب السيولة
• السعر المعدل حسب سعر الصرف
• وزن متساوٍ ^{[ 18 ] [ 19 ]}

يكمن الفرق بين مؤشر العائد الإجمالي ومؤشر السعر في أن مؤشر العائد الإجمالي يأخذ في الحسبان إعادة استثمار الأرباح الموزعة. أما الفرق بين مؤشرات القيمة السوقية الكاملة، والمؤشرات المعدلة حسب الأسهم المتاحة للتداول، والمؤشرات متساوية الأوزان، فيكمن في كيفية ترجيح مكونات المؤشر. يستخدم مؤشر القيمة السوقية الكاملة إجمالي الأسهم القائمة لكل شركة. بينما يستخدم المؤشر المعدل حسب الأسهم المتاحة للتداول الأسهم المعدلة وفقًا لنسبة الأسهم المتاحة للتداول . أما المؤشر متساوي الأوزان، فيُعطي كل ورقة مالية في المؤشر نفس الوزن.

يترك:

• م = عدد القضايا المدرجة في الفهرس؛
• P _i = سعر سهم واحد من الإصدار i المدرج في المؤشر؛
• N _i = عدد أسهم الإصدار i لنسخة رأس المال الكامل، أو الأسهم المتاحة للتداول للإصدار i للنسخة المعدلة حسب الأسهم المتاحة للتداول؛
• ${\displaystyle \alpha }$= عامل قياس ثابت.

إذن، قيمة المؤشر هي:

${\displaystyle \alpha \sum _{i=1}^{M}N_{i}P_{i}}$

في الوقت الحالي، تعادل نقطة واحدة في المؤشر ما يزيد قليلاً عن مليار دولار أمريكي من القيمة السوقية.

يتم تحديث قائمة القضايا المدرجة في المؤشر شهريًا لإضافة قوائم جديدة ناتجة عن عمليات فصل الشركات والاكتتابات العامة الأولية ، ولإزالة القضايا التي تنتقل إلى الأوراق الوردية أو التي توقفت عن التداول لمدة 10 أيام متتالية على الأقل.

يُعدّ مؤشر CRSP US Total Market Index (رمز التداول CRSPTM1) مؤشرًا شاملاً مشابهًا جدًا للأسهم الأمريكية، وقد صُمّم خصيصًا لاستخدامه من قِبل صناديق المؤشرات . بعد انفصال داو جونز وويلشاير، أنشأت داو جونز مؤشرها الخاص لسوق الأسهم، والذي يُسمى مؤشر داو جونز الأمريكي لسوق الأسهم، وهو مشابه لمؤشر ويلشاير 5000. كما تُقدّم مؤشرات S&P Dow Jones مؤشر S&P Total Market Index المشابه له.

يُعد مؤشر راسل 3000 مؤشرًا آخر واسع النطاق للسوق يُقارن بمؤشر ويلشاير 5000، على الرغم من أنه يتضمن عددًا أقل من الشركات الصغيرة جدًا.

من بين المؤشرات الشائعة، تبين أن مؤشر ويلشاير 5000 هو الأفضل لاستخدامه كمعيار لتقييمات الأسهم الأمريكية. ^{[ 20 ]}

• مؤشر بافيت ، هو إحصائية تُستخدم لتقييم مستوى القيمة العامة لسوق الأسهم بأكمله. في الولايات المتحدة، يُستخدم مؤشر ويلشاير 5000 غالبًا كأحد المدخلات.
• ويلشاير 4500
• مؤشر ستاندرد آند بورز 1500
• سوق السندات

• الموقع الرسمي
• صفحة ياهو! فاينانس الخاصة بسيارة W5000