ديون الدول النامية

📅 آخر تحديث: ٢٦ يوليو ٢٠٢٦
✍️ نُشر في: ٢٦ يوليو ٢٠٢٦
الموسوعة الحرة

يشير مصطلح ديون الدول النامية عادةً إلى الديون الخارجية التي تتكبدها حكومات الدول النامية .

شهدت العديد من الحالات التاريخية لجوء حكومات الدول النامية إلى الاقتراض بمبالغ تفوق قدرتها على السداد. ويُعرف "الدين غير القابل للسداد" بأنه دين خارجي بفائدة تتجاوز ما يعتقد السياسيون في الدولة أنهم قادرون على تحصيله من دافعي الضرائب، استنادًا إلى الناتج المحلي الإجمالي ، مما يحول دون سداده نهائيًا. وقد ينجم هذا الدين عن أسباب عديدة.

تراكمت بعض مستويات الديون المرتفعة عقب أزمة النفط عام 1973. فقد أجبرت الزيادات في أسعار النفط حكومات العديد من الدول الفقيرة على الاقتراض بكثافة لشراء الإمدادات الضرورية سياسياً. وفي الوقت نفسه، وفرت أموال منظمة أوبك المودعة والمُعاد تدويرها عبر البنوك الغربية مصدراً جاهزاً للتمويل اللازم للقروض. وبينما وُجّه جزء من الأموال المقترضة نحو البنية التحتية والتنمية الاقتصادية التي مولتها الحكومات المركزية، فُقد جزء آخر بسبب الفساد ، وأُنفِق نحو خُمسها على التسلح .

إلغاء الديون

يدور جدل واسع حول ما إذا كان ينبغي مطالبة الدول الغنية بسداد ديونها. وتقدم حملة اليوبيل لإلغاء الديون ستة أسباب تدعو إلى إلغاء ديون دول العالم الثالث . أولًا، ترغب العديد من الحكومات في إنفاق المزيد من الأموال على الحد من الفقر، لكنها تخسر هذه الأموال في سداد ديونها. ويتفق الخبير الاقتصادي جيف روبين مع هذا الموقف، انطلاقًا من أن هذه الأموال كان من الممكن استخدامها لتلبية الاحتياجات الإنسانية الأساسية، ويصفها بأنها ديون بغيضة . [ 1 ] ثانيًا، كان المقرضون على دراية بأنهم قدموا قروضًا لأنظمة ديكتاتورية أو قمعية، وبالتالي فهم مسؤولون عن أفعالهم، وليس شعوب تلك الأنظمة. فعلى سبيل المثال، تسدد جنوب أفريقيا 22 مليار دولار أمريكي، وهي قروض مُنحت لدعم نظام الفصل العنصري . ولم تتعافَ جنوب أفريقيا من هذه الديون حتى الآن، إذ ارتفع دينها الخارجي إلى 136.6 مليار دولار أمريكي، بينما ارتفع عدد الأشخاص الذين يعانون من نقص المساكن إلى 2.1 مليون شخص، بعد أن كان 1.5 مليون شخص عام 1994. [ 2 ] [ 3 ] كما كان العديد من المقرضين على دراية بأن نسبة كبيرة من الأموال ستُختلس في بعض الأحيان عن طريق الفساد. علاوة على ذلك، غالبًا ما كانت المشاريع التنموية التي تدعمها بعض القروض تُدار بشكل غير حكيم وتفشل بسبب عدم كفاءة المقرض. كما أن العديد من الديون وُقعت بشروط مجحفة، حيث اضطر العديد من المقترضين إلى سداد ديونهم بعملات أجنبية كالدولار، مما يجعلهم عرضة لتقلبات السوق العالمية. يمكن أن تجعل الشروط المجحفة القرض باهظ التكلفة للغاية، وقد سدد العديد من المقترضين المبلغ الذي اقترضوه عدة مرات، لكن الدين يتراكم بوتيرة أسرع من قدرتهم على السداد. وأخيرًا، تم التعاقد على العديد من القروض بشكل غير قانوني، دون اتباع الإجراءات القانونية السليمة. [ 4 ]

ثمة سبب سابع لإلغاء بعض الديون، وهو أن الأموال التي تقرضها البنوك تُخلق في الغالب من العدم، وتخضع أحيانًا لشرط كفاية رأس مال بسيط تفرضه مؤسسات مثل بنك التسويات الدولية. وقد علّق موريس فيليكس شارل ألايس ، الحائز على جائزة نوبل التذكارية في الاقتصاد عام 1988، على هذا الأمر قائلاً: "إن 'المعجزات' التي يُحققها الائتمان تُشابه في جوهرها 'المعجزات' التي يُمكن أن تُحققها جمعية من مُزوّري العملة لمصلحتها الخاصة من خلال إقراض أوراقها النقدية المُزوّرة مقابل فوائد. في كلتا الحالتين، سيكون الحافز الاقتصادي واحدًا، والفرق الوحيد هو الجهة المُستفيدة." [ 5 ]

عواقب إلغاء الديون

يعارض البعض إلغاء الديون بحجة أن ذلك سيحفز الدول على التخلف عن سداد ديونها، أو على الاقتراض عمداً بما يفوق قدرتها، وأنه لن يمنع تكرار المشكلة. ويشير الاقتصاديون إلى هذا بمصطلح " المخاطرة الأخلاقية" . كما سيكون من الصعب تحديد أي الديون بغيضة. علاوة على ذلك، قد يتوقف المستثمرون عن إقراض الدول النامية تماماً.

الدين كآلية في الأزمة الاقتصادية

من الأمثلة على دور الديون في الأزمات الاقتصادية الكساد الكبير الذي ضرب الأرجنتين بين عامي 1998 و2002 . خلال ثمانينيات القرن الماضي، عانت الأرجنتين، كغيرها من اقتصادات أمريكا اللاتينية، من تضخم مفرط . وكجزء من الإجراءات المتخذة للسيطرة على التضخم، تم تثبيت سعر صرف العملة الأرجنتينية الجديدة مقابل الدولار الأمريكي . ضمن هذا النظام عدم عودة التضخم، إذ كان على البنك المركزي الأرجنتيني الاحتفاظ بدولار أمريكي مقابل كل وحدة نقدية جديدة يصدرها، وبالتالي احتاجت الحكومة إلى دولارات أمريكية إضافية لطباعة المزيد من العملة الأرجنتينية. قبل تطبيق هذا النظام، إذا احتاجت الحكومة إلى تمويل عجز في الميزانية ، كان بإمكانها ببساطة طباعة المزيد من النقود (مما يؤدي إلى التضخم ). أما في ظل النظام الجديد، إذا أنفقت الحكومة أكثر مما ربحته من الضرائب في سنة معينة، كان عليها تغطية العجز بالدولار الأمريكي، بدلاً من طباعة المزيد من النقود. كان السبيل الوحيد أمام الحكومة للحصول على هذه الدولارات الأمريكية لتمويل العجز هو إما عن طريق زيادة الضرائب على أرباح المصدرين أو عن طريق اقتراض الدولارات الأمريكية اللازمة. وكان سعر الصرف الثابت غير متوافق مع عجز هيكلي (أي متكرر) في الميزانية، إذ كانت الحكومة بحاجة إلى اقتراض المزيد من الدولارات الأمريكية كل عام لتمويل عجزها، مما أدى في نهاية المطاف إلى تراكم ديون بالدولار الأمريكي لا يمكن تحملها.

تزايدت ديون الأرجنتين بشكل مطرد خلال تسعينيات القرن الماضي، لتتجاوز 120 مليار دولار أمريكي. ومع استمرار العجز الهيكلي في الميزانية، واصلت الحكومة الاقتراض، واستمر الدائنون في إقراض الأموال، بينما اقترح صندوق النقد الدولي خفض الإنفاق الحكومي لوقف حاجة الحكومة المستمرة للاقتراض. ومع تزايد حجم الديون، بات من الواضح أن العجز الهيكلي في الميزانية لا يتوافق مع سعر صرف ثابت منخفض التضخم؛ فإما أن تبدأ الحكومة في جني ما يعادل نفقاتها، أو أن تبدأ في طباعة النقود (مما يؤدي إلى التضخم) (وبالتالي التخلي عن سعر الصرف الثابت لعدم قدرتها على اقتراض المبالغ اللازمة من الدولارات الأمريكية للحفاظ على استقرار سعر الصرف). بدأ المستثمرون يتوقعون أن الحكومة لن تتوقف عن الإنفاق بما يفوق إيراداتها، وبالتالي لم يكن أمامها سوى خيار واحد: التضخم والتخلي عن سعر الصرف الثابت. وعلى غرار ما حدث في الأربعاء الأسود ، بدأ المستثمرون في بيع العملة الأرجنتينية، متوقعين أن تفقد قيمتها مقابل الدولار الأمريكي مع بدء التضخم الحتمي. تحققت هذه النبوءة ذاتيًا، مما أدى سريعًا إلى استنزاف احتياطيات الحكومة من الدولار الأمريكي. وأدت الأزمة إلى اندلاع أعمال شغب في ديسمبر/كانون الأول 2001. وفي عام 2002، أُعلن عن التخلف عن سداد نحو 93 مليار دولار من الديون. وهربت الاستثمارات من البلاد، وتوقف تدفق رؤوس الأموال إلى الأرجنتين بشكل شبه كامل.

واجهت الحكومة الأرجنتينية تحديات جسيمة في محاولاتها لإعادة تمويل الدين. وندد بعض الدائنين بالتخلف عن السداد ووصفوه بالسرقة الصريحة. وطالبت صناديق الاستثمار الانتهازية ، التي اشترت سندات الدين خلال الأزمة بأسعار زهيدة للغاية، بسداد ديونها فوراً. وعلى مدى أربع سنوات، ظلت الأرجنتين معزولة فعلياً عن الأسواق المالية الدولية.

توصلت الأرجنتين أخيرًا إلى اتفاقٍ تم بموجبه استبدال 77% من السندات المتعثرة بسندات أخرى، بقيمة اسمية أقل بكثير وبآجال سداد أطول. إلا أن هذا الاستبدال لم يلقَ قبولًا من بقية حاملي الديون الخاصة، الذين يواصلون مطالبة الحكومة بسداد نسبة أكبر من الأموال التي أقرضوها لهم في الأصل. وقد شكّل هؤلاء الممتنعون عن السداد مجموعاتٍ مثل " فرقة العمل الأمريكية في الأرجنتين" للضغط على الحكومة الأرجنتينية، فضلًا عن سعيهم إلى الحصول على تعويضات من خلال محاولة الاستيلاء على احتياطيات النقد الأجنبي الأرجنتينية.

في عام 2016، ألغت الأرجنتين ديونها للدائنين الممتنعين عن الدفع، والذين حصلوا على عوائد تصل إلى مئات النقاط المئوية.

محددات أزمات الديون الخارجية في البلدان النامية

تشمل بعض عوامل الخطر الرئيسية التي تزيد من احتمالية حدوث أزمات ديون خارجية في الدول النامية: ارتفاع مستوى التضخم، وارتفاع نسبة الديون قصيرة الأجل في الدين الخارجي، وتقييد الدين بالعملات الأجنبية، وتراجع شروط التبادل التجاري بمرور الوقت، وعدم استدامة خدمة الدين الإجمالية مقارنة بالدخل القومي الإجمالي، وارتفاع مستوى عدم المساواة في الدخل، وارتفاع نسبة الزراعة في الناتج المحلي الإجمالي. وفي الوقت نفسه، يُعدّ الاحتفاظ باحتياطيات من النقد الأجنبي إجراءً وقائيًا قويًا ضد أزمات الديون الخارجية. [ 6 ]

تخفيف الديون

حصلت 37 دولة فقيرة مؤخراً على إلغاء جزئي أو كامل للقروض من حكومات أجنبية ومؤسسات مالية دولية، مثل صندوق النقد الدولي والبنك الدولي، في إطار مبادرة البلدان الفقيرة المثقلة بالديون (انظر الجدول أدناه). وتسعى دولتان أخريان، إريتريا والسودان، إلى الحصول على إعفاء كامل من الديون؛ أما زيمبابوي فتعاني من ديون غير مستدامة، لكنها لم تُجرِ الإصلاحات اللازمة للمشاركة في البرنامج. [ 7 ] [ 8 ]

تحت شعار "اليوبيل 2000" ، توحد ائتلاف من الجماعات للمطالبة بإلغاء الديون في اجتماع مجموعة السبع في كولونيا، ألمانيا . ونتيجة لذلك، وافق وزراء مالية أغنى دول العالم على تخفيف عبء الديون المستحقة على الدول المؤهلة. [ 9 ]

أظهرت دراسة مشتركة بين البنك الدولي وصندوق النقد الدولي عام 2004 أن مبادرات الحد من الفقر تضاعفت بين عامي 1999 و2004 في البلدان التي تلقت تخفيفاً للديون. فقد استخدمت تنزانيا المدخرات لإلغاء الرسوم الدراسية، وتوظيف المزيد من المعلمين، وبناء المزيد من المدارس. كما خفضت بوركينا فاسو بشكل كبير تكلفة الأدوية المنقذة للحياة، وزادت من فرص الحصول على المياه النظيفة. أما أوغندا، فقد ضاعفت عدد الطلاب الملتحقين بالمدارس أكثر من مرتين. [ 10 ]

في عام 2005، أعادت حملة "اجعلوا الفقر تاريخًا" ، التي أُطلقت قبيل قمة مجموعة الثماني في اسكتلندا، قضية الديون إلى دائرة اهتمام وسائل الإعلام وقادة العالم. زعم البعض أن حفلات "لايف 8" كان لها دورٌ حاسم في تسليط الضوء على قضية الديون في قمة مجموعة الثماني، إلا أن هذه الحفلات أُعلن عنها بعد أن اتفقت المفاوضات التمهيدية للقمة على بنود إعلان الديون الذي صدر خلالها، وبالتالي لم يكن لها سوى فائدة هامشية . في المقابل، استمرت حملة "اجعلوا الفقر تاريخًا" لمدة خمسة أشهر قبل إعلان "لايف 8"، واستمرت لعشر سنوات في صورة حملة "اليوبيل 2000 " (التي كانت "اجعلوا الفقر تاريخًا" في جوهرها إعادة تسمية لها). كما حقق إلغاء الديون للدول الثماني عشرة المؤهلة بموجب هذه المبادرة الجديدة نتائج مبهرة على الورق. فعلى سبيل المثال، أفادت التقارير أن زامبيا استخدمت المدخرات لزيادة استثماراتها بشكل ملحوظ في الصحة والتعليم والبنية التحتية الريفية. إلا أن قابلية المدخرات الناتجة عن خدمة الدين للاستبدال تجعل من الصعب إثبات هذه الادعاءات. بموجب شروط مقترح مجموعة الثماني بشأن الديون، يتم تقليص مصادر التمويل المتاحة للدول الفقيرة المثقلة بالديون؛ وقد جادل بعض الباحثين بأن الفائدة المالية الصافية لمقترحات مجموعة الثماني ضئيلة، على الرغم من أن عبء الديون يبدو على الورق مخففاً مؤقتاً. [ 11 ]

لم يُلغِ اتفاق البلدان الفقيرة المثقلة بالديون لعام 2005 جميع ديون هذه البلدان، كما ورد في المقال. فقد انخفض إجمالي الدين بمقدار الثلثين، بحيث تراجعت التزامات خدمة الدين إلى أقل من مليوني دولار في عام واحد. وبينما يُحتفى بنجاحات هذه البلدان، يواصل الناشطون في مجال إلغاء الديون المطالبة بتوسيع نطاق فوائد إلغاء الديون لتشمل جميع البلدان التي تحتاج إلى الإلغاء لتلبية الاحتياجات الإنسانية الأساسية، انطلاقاً من مبدأ العدالة.

للمساعدة في إعادة استثمار رأس المال المُحرر، تُقدم معظم المؤسسات المالية الدولية إرشادات تُشير إلى الصدمات المُحتملة، وبرامج للحد من هشاشة الدولة من خلال تنويع الصادرات، ومخزونات غذائية احتياطية، وأساليب مُحسّنة للتنبؤ بالمناخ، وآليات صرف مساعدات أكثر مرونة وموثوقية من قِبل الجهات المانحة، وتمويل طارئ أكبر وأسرع. وفي بعض الأحيان، يتم الاستعانة بخبراء خارجيين للإشراف على المؤسسات المالية في الدولة.

قائمة الدول الفقيرة المثقلة بالديون

36 نقطة ما بعد الإكمال HIPC [ 7 ]
أفغانستانجزر القمرغينيامالاويساو تومي وبرينسيبي
بنينجمهورية الكونغو الديمقراطيةغينيا بيساوماليالسنغال
بوليفياجمهورية الكونغوغياناموريتانياسيراليون
بوركينا فاسوساحل العاجهايتيموزمبيقتنزانيا
بورونديأثيوبياهندوراسنيكاراغواتوغو
الكاميرونغامبياليبيرياالنيجرأوغندا
جمهورية أفريقيا الوسطىغانامدغشقررواندازامبيا
تشاد
2 ما بعد نقطة القرار HIPC [ 7 ]
إريترياالسودان

زلزال المحيط الهندي عام 2004

عندما ضرب زلزال وتسونامي المحيط الهندي عام 2004 ، أعلنت مجموعة الدول السبع تعليق سداد ديون اثنتي عشرة دولة متضررة، كما علّق نادي باريس سداد قروض ثلاث دول أخرى. [ 12 ] وبحلول موعد اجتماع نادي باريس في يناير 2005، كانت الدول الأعضاء التسع عشرة قد تعهدت بتقديم مساعدات بقيمة 3.4 مليار دولار للدول المتضررة من التسونامي.

لم يكن تخفيف عبء الديون عن الدول المتضررة من التسونامي شاملاً. فقد تراكمت على سريلانكا ديونٌ تجاوزت 8 مليارات دولار، وبلغت فاتورة خدمة الدين السنوية 493 مليون دولار. أما إندونيسيا، فقد احتفظت بديون خارجية تجاوزت 132 مليار دولار [ 13 ] ، وبلغت مدفوعات خدمة الدين للبنك الدولي 1.9 مليار دولار في عام 2006. وفي عام 2015، بلغ إجمالي ديون سريلانكا 55 مليار دولار [ 14 ] . ويعود جزء من هذه الديون إلى الاقتراض لتمويل مشاريع البنية التحتية، وجزء آخر إلى الفساد. وكان آخر طلبٍ للمساعدة من صندوق النقد الدولي في عام 2009، حيث حصلت على قرض بقيمة 2.6 مليار دولار. ولا تزال سريلانكا تعاني من آثار التسونامي حتى الآن [ 15 ] .

قمة مجموعة الثماني 2005: المساعدات لأفريقيا وإلغاء الديون

عُقد الاجتماع التقليدي لوزراء مالية مجموعة الثماني قبل القمة في لندن يومي 10 و11 يونيو/حزيران 2005، باستضافة وزير المالية آنذاك، غوردون براون . وفي 11 يونيو/حزيران، تم التوصل إلى اتفاق لشطب كامل ديون 18 دولة من الدول الفقيرة المثقلة بالديون، والبالغة 40 مليار دولار أمريكي ، والمستحقة للبنك الدولي وصندوق النقد الدولي وصندوق التنمية الأفريقي . ويبلغ التوفير السنوي في مدفوعات الديون ما يزيد قليلاً عن مليار دولار أمريكي. وتشير تقديرات منظمة "الحرب على الفقر" إلى أن 62 دولة ستحتاج إلى 45.7 مليار دولار أمريكي لتحقيق الأهداف الإنمائية للألفية . وذكر الوزراء أن 20 دولة أخرى، مثقلة بديون إضافية تبلغ 15 مليار دولار أمريكي، ستكون مؤهلة لتخفيف عبء الديون إذا حققت أهداف مكافحة الفساد واستمرت في الوفاء بشروط التكيف الهيكلي التي تزيل معوقات الاستثمار ، وتدعو الدول إلى خصخصة الصناعات، وتحرير اقتصاداتها، وإلغاء الدعم، وخفض النفقات العامة. دخلت الاتفاقية حيز التنفيذ في يوليو/تموز 2006، وأُطلق عليها اسم "مبادرة خفض الديون المتعددة الأطراف" (MDRI). ويمكن اعتبارها امتداداً لمبادرة البلدان الفقيرة المثقلة بالديون (HIPC). وقد حظي هذا القرار بتأييد واسع من منظمات التنمية الدولية، مثل " يوبيل 2000" و" حملة ONE" .

اقترح معارضو إلغاء الديون استمرار سياسات التكيف الهيكلي . وقد وُجهت انتقاداتٌ لهذه السياسات لسنواتٍ طويلةٍ لما ألحقته من دمارٍ بالدول الفقيرة. [ 16 ] فعلى سبيل المثال، في زامبيا، شملت إصلاحات التكيف الهيكلي في ثمانينيات وتسعينيات القرن الماضي تخفيضاتٍ هائلةً في ميزانيات الصحة والتعليم، وفرض رسومٍ على العديد من الخدمات الصحية الأساسية والتعليم الابتدائي، وتقليص برامج حيوية مثل مبادرات تحصين الأطفال.

انتقادات استثناءات الديون لمجموعة الثماني

ستُعفى الدول المؤهلة لعملية مبادرة البلدان الفقيرة المثقلة بالديون من سداد ديونها للبنك الدولي وصندوق النقد الدولي وبنك التنمية الأفريقي فقط. وقد أُثيرت انتقادات بشأن الاستثناءات الواردة في هذه الاتفاقية، إذ ستظل الدول الآسيوية مُلزمة بسداد ديونها لبنك التنمية الآسيوي، وستظل دول أمريكا اللاتينية مُلزمة بسداد ديونها لبنك التنمية للبلدان الأمريكية . وبلغت قيمة هذه الديون 1.4 مليار دولار أمريكي بين عامي 2006 و2010 للدول اللاتينية المؤهلة، وهي بوليفيا وغيانا وهندوراس ونيكاراغوا. [ 17 ]

إخراج أفريقيا من دوامة الديون

كان من المقرر أن يجتمع القادة الأفارقة ووزراء المالية والخبراء في لومي، توغو، في 14 مايو/أيار 2025. ودعت بياناتهم الختامية إلى إصلاحات هيكلية، لا سيما في المؤسسات الوطنية، بقيادة الدول الأفريقية. كما دعت إلى مكافحة التدفقات المالية غير المشروعة بفعالية، والتي تُقدر خسائرها بنحو 90 مليار دولار أمريكي سنوياً، وإلى تعزيز التعاون الدولي. [ 18 ]

انظر أيضاً

مراجع

  1. ↑ روبين، جيف (أبريل 1997). "تحدي الديون الخارجية لنظام الفصل العنصري" (ملف PDF) . مؤرشف من الأصل (ملف PDF) في 16 مايو 2017. تم الاطلاع عليه في 18 يناير 2017 .
  2. ↑ براند، روبرت؛ كوهين، مايك. "فشل جنوب أفريقيا في مرحلة ما بعد الفصل العنصري في الأحياء الفقيرة" . بلومبيرغ نيوز .
  3. ↑ "دليل إلى الفقاعة الاقتصادية في جنوب إفريقيا والأزمة القادمة" . فوربس . تم الاطلاع عليه بتاريخ 7 أبريل 2015 .
  4. ↑ "حملة اليوبيل" . jubileedebtcampaign.org.uk. مؤرشف من الأصل بتاريخ 28 أبريل 2010.
  5. ↑ خطة شيكاغو وإصلاح النظام المصرفي في إطار الصفقة الجديدة بقلم روني ج. فيليبس، 1995، شركة إم إي شارب.
  6. ^ "محددات أزمات الدين الخارجي. نموذج بروبيت."، ماجوميدوفا، مدية، 2017.
  7. 1 2 3 "تخفيف عبء الديون في إطار مبادرة البلدان الفقيرة المثقلة بالديون" . صندوق النقد الدولي . 23 مارس 2021. تم الاطلاع عليه بتاريخ 29 مايو 2021 .
  8. ↑ "مبادرة البلدان الفقيرة المثقلة بالديون (HIPC) ومبادرة تخفيف الديون المتعددة الأطراف (MDRI)، تحديث إحصائي" (ملف PDF) . البنك الدولي. 26 يوليو 2019. تاريخ الاطلاع: 26 يوليو 2019 .
  9. ↑ "jubileeresearch.org" . مؤرشف من الأصل في 7 سبتمبر 2006. تم الاطلاع عليه في 28 يوليو 2006 .
  10. ↑ "jubileeusa.org" . مؤرشف من الأصل في 9 أكتوبر 2006. تم الاطلاع عليه في 21 يوليو 2019 .
  11. ↑ "undp-povertycentre.org" (ملف PDF) . مؤرشف من النسخة الأصلية (ملف PDF) بتاريخ 22 يوليو 2007. تم الاطلاع عليه بتاريخ 24 مارس 2008 .
  12. ↑ guardian.co.uk
  13. ↑ "سلسلة دراسات حالة الديون البغيضة" (ملف PDF) . شبكة جوبيلي الأمريكية . مؤرشف من الأصل (ملف PDF) بتاريخ 22 ديسمبر 2005.
  14. ↑ تشودري، ديبانجان روي (3 سبتمبر 2018). "قرض صيني جديد قد يزيد من غرق سريلانكا في فخ الديون" . صحيفة إيكونوميك تايمز . تاريخ الاطلاع: 9 ديسمبر 2019 .
  15. ^ سيرمان، أسانثا؛ أونداتجي، أنوشا. “سري لانكا تتطلع إلى صندوق النقد الدولي للحصول على المساعدة مع ارتفاع عبء الديون” . أخبار بلومبرج . تم الاسترجاع 6 أبريل 2015 .
  16. ↑ شاه، أنوب (يوليو 2007). "التكيف الهيكلي - سبب رئيسي للفقر" . قضايا عالمية . تم الاطلاع عليه بتاريخ 13 أغسطس 2007 .
  17. ↑ "ديون أمريكا اللاتينية وبنك التنمية للبلدان الأمريكية" (ملف PDF) . شبكة جوبيلي الولايات المتحدة الأمريكية. 2006. مؤرشف من الأصل (ملف PDF) في 10 نوفمبر 2006.
  18. ↑ "Comment les économies africaines peuventsortir du «piège» de la dette" . rfi.fr (بالفرنسية). 15 مايو 2025 . تم الاسترجاع في 15 مايو 2025 .

للمزيد من القراءة