بنوك القروض العقارية الفيدرالية

📅 آخر تحديث: ٣٠ يوليو ٢٠٢٦
✍️ نُشر في: ٣٠ يوليو ٢٠٢٦
📷 يحتوي على 3 صور
الموسوعة الحرة

مواقع المناطق التابعة لبنوك الإسكان الفيدرالية الـ 11 (كانت سابقًا 12)، بعد اندماج بنكي سياتل ودي موين في عام 2015

تُعدّ بنوك قروض الإسكان الفيدرالية ( FHLBanks ، أو نظام FHLBank ) إحدى عشرة بنكًا مدعومًا من الحكومة الأمريكية، تُوفّر السيولة للمؤسسات المالية لدعم تمويل الإسكان وغيره من أشكال الاستثمار المجتمعي. [ 1 ] تقع بنوك FHLBanks في مدن أتلانتا، وبوسطن، وشيكاغو، وسينسيناتي، ودالاس، ودي موين، وإنديانابوليس، ونيويورك، وبيتسبرغ، وسان فرانسيسكو، وتوبيكا. [ 2 ] [ 3 ]

ملخص

بنك القروض العقارية الفيدرالي في أتلانتا

تأسس نظام بنوك الإسكان الفيدرالية (FHLBank) بموجب قانون صادر عن الكونغرس عام 1932، خلال فترة الكساد الكبير . [ 4 ] وتتمثل مهمته الأساسية في تزويد المؤسسات المالية الأعضاء بالمنتجات والخدمات المالية التي تُسهم في دعم وتعزيز تمويل الإسكان والإقراض المجتمعي. وتعمل بنوك الإسكان الفيدرالية حصريًا في السوق الثانوية، حيث تُقدم القروض (السلف) للمؤسسات المالية، وليس للأفراد.

تُبنى البنوك الفيدرالية الإحدى عشرة للإقراض السكني ( FHLBanks) على شكل تعاونيات مملوكة ومدارة من قبل مؤسساتها المالية الأعضاء، والتي تشمل اليوم جمعيات الادخار والإقراض ، والبنوك التجارية ، والاتحادات الائتمانية ، وشركات التأمين. ورغم أن هذه البنوك خاصة، إلا أن نظامها يخضع للتنظيم المباشر من قبل الوكالة الفيدرالية لتمويل الإسكان (FHFA)، وتتمتع بمزايا معينة من الدعم الحكومي، وتحديدًا "ضمان ضمني" من الحكومة الفيدرالية و"إعفاءات ضريبية وتنظيمية تُخفّض تكاليف تشغيلها". [ 5 ] وقدّر مكتب الميزانية في الكونغرس في السنة المالية 2024 أن البنوك الفيدرالية للإقراض السكني تتلقى دعمًا حكوميًا صافيًا قدره 6.9 مليار دولار. [ 5 ]

تاريخ

تم إنشاء بنوك الإقراض العقاري الفيدرالية (FHLBanks) خلال فترة الكساد الكبير من قبل مجلس بنك الإقراض العقاري الفيدرالي (FHLBB) بموجب قانون بنك الإقراض العقاري الفيدرالي لعام 1932. وبعد توقيع قانون بنك الإقراض العقاري الفيدرالي، أدلى الرئيس هربرت هوفر ببيان يصف الغرض من نظام بنوك الإقراض العقاري الفيدرالية:

يهدف هذا النظام إلى تلبية الاحتياجات الطارئة الراهنة وتعزيز ملكية المنازل بشروط أفضل من الشروط الحالية. وقد أدى الوضع الائتماني الراهن في أجزاء كثيرة من البلاد إلى تقييد أنشطة جمعيات البناء والإقراض، وبنوك الادخار، وغيرها من المؤسسات التي تقدم قروضًا سكنية، بحيث لم تعد قادرة على منح قروض لشراء منازل جديدة فحسب، بل إنها في آلاف الحالات لم تتمكن من تجديد الرهون العقارية القائمة، مما أدى إلى عمليات حجز على العقارات ومعاناة شديدة. [ 6 ]

كان نظام بنوك الإسكان الفيدرالية (FHLBank) مُصمماً بشكلٍ عام كنظام احتياطي فيدرالي خاص بمؤسسات الادخار. [ 7 ] في ذلك الوقت، لم يكن بإمكان مؤسسات الادخار الانضمام إلى الاحتياطي الفيدرالي والحصول على قروض طارئة من خلال نافذة الخصم، مما يُفسر سبب الحاجة المُلحة لبنوك الإسكان الفيدرالية في البداية لتلبية الاحتياجات الطارئة للكساد الكبير. [ 7 ] في البداية، قدمت بنوك الإسكان الفيدرالية قروضاً مباشرة لأصحاب المنازل، ولكن قانون قروض أصحاب المنازل لعام 1933 نقل هذه المسؤولية إلى مؤسسة قروض أصحاب المنازل المُنشأة حديثاً ، وأذن لمجلس بنوك الإسكان الفيدرالية (FHLBB) بمنح تراخيص مؤسسات الادخار الفيدرالية وتنظيمها. [ 8 ] [ 4 ] في عام 1937، أصدر نظام بنوك الإسكان الفيدرالية أولى التزاماته الموحدة. [ 4 ]

التغييرات القانونية والتنظيمية

نصّ قانون تمويل الإسكان الطارئ لعام 1970 على تخصيص 250 مليون دولار لنظام بنوك الإسكان الفيدرالية لدعم أسعار الفائدة على قروض بناء المنازل. [ 4 ] وفي عام 1982، ألغى قانون غارن سانت جيرمان للمؤسسات الإيداعية القيود المفروضة على الضمانات التي يمكن لبنوك الإسكان الفيدرالية قبولها. [ 4 ]

استجابةً لأزمة الادخار والقروض التي عصفت بالبلاد بين عامي 1986 و1995، ألغى قانون إصلاح المؤسسات المالية وإنعاشها وإنفاذها لعام 1989 (FIRREA) مجلسَ بنوك الإسكان الفيدرالية (FHLBB)، ونقل مسؤولية الإشراف على بنوك الإسكان الفيدرالية (FHLBanks) إلى مجلس تمويل الإسكان الفيدرالي (FHFB)، والمسؤولية التنظيمية إلى مكتب الإشراف على مؤسسات الادخار (OTS) التابع لوزارة الخزانة . كما أتاح قانون FIRREA للبنوك التجارية والاتحادات الائتمانية الانضمام إلى بنوك الإسكان الفيدرالية (FHLBanks) إذا كانت 10% من أصولها مُستثمرة في الرهون العقارية السكنية. [ 4 ]

نتيجةً للأزمة المالية العالمية عام 2008 والركود الكبير ، استبدل قانون الإسكان والإنعاش الاقتصادي لعام 2008 (HERA) بنك الإسكان الفيدرالي (FHFB) بالوكالة الفيدرالية لتمويل الإسكان (FHFA). وتم تفويض وزير الخزانة بشراء سندات دين بنك الإسكان الفيدرالي بأي مبلغ حتى 31 ديسمبر 2009، وبعد ذلك يعود الحد الأقصى إلى 4 مليارات دولار. كما جعل قانون HERA مؤسسات التمويل التنموي المجتمعي (CDFIs) مؤهلة للانضمام إلى عضوية بنك الإسكان الفيدرالي. [ 4 ]

عمليات الاندماج والانقسام

في عام 1946، تم دمج بنك FHLBank في لوس أنجلوس وبنك FHLBank في بورتلاند لإنشاء بنك FHLBank في سان فرانسيسكو، والذي تم تقسيمه لاحقًا إلى بنك FHLBank في سان فرانسيسكو وبنك FHLBank في سبوكان (لاحقًا سياتل) في عام 1963. وفي عام 2015، اندمج بنك FHLBank في سياتل وبنك FHLBank في دي موين طواعية.

الجدول الزمني للأحداث والتشريعات ذات الصلة

النتائج والوضع المالي

منذ أغسطس 2006، تم تسجيل جميع البنوك الـ 11 لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية ، وجميع البيانات المالية والإيداعات الأخرى متاحة للجمهور على موقع هيئة الأوراق المالية والبورصات (EDGAR).

في 5 أغسطس/آب 2011، أعلنت الوكالة الفيدرالية لتمويل الإسكان أن بنوك الإسكان الفيدرالية قد أوفت بالتزاماتها المتعلقة بسداد سندات مؤسسة تمويل إعادة الهيكلة (RefCorp). وكان مطلوبًا من البنوك دفع 20% من صافي دخلها (بعد سداد المدفوعات لبرنامج الإسكان الميسور) لسداد سندات RefCorp. ويقوم كل بنك الآن بإيداع 20% من صافي دخله في حساب أرباح محتجزة مقيد خاص به، حتى يصل رصيد الحساب إلى 1% من إجمالي التزامات ذلك البنك الموحدة القائمة. [ 9 ]

التورط في الأزمة المصرفية لعام 2023

في بعض الأحيان، استُخدمت بنوك الإسكان الفيدرالية (FHLBanks) كملاذ أخير تقريبًا لتوفير سيولة طارئة للبنوك المتعثرة. [ 10 ] كان هذا هو الحال في عام 2023 عندما تلقت بعض البنوك الأعضاء التي لها تعاملات في صناعة العملات المشفرة ( شركة سيلفرغيت كابيتال ، وبنك سيجنتشر ، وشركة متروبوليتان بنك القابضة) قروضًا من بنوك الإسكان الفيدرالية استجابةً لسحب جماعي للودائع. كما أقرض بنك الإسكان الفيدرالي في سان فرانسيسكو 30 مليار دولار لبنك وادي السيليكون (SVB) قبل انهياره. [ 11 ] ووفقًا لوكالة تمويل الإسكان الفيدرالية (FHFA )، "خلال الأسبوع الذي بدأ في 13 مارس 2023، مولت بنوك الإسكان الفيدرالية قروضًا بقيمة 675.6 مليار دولار، وهو أكبر حجم قروض أسبوعي في تاريخ نظام بنوك الإسكان الفيدرالية." [ 4 ]

تعرضت ممارسات الإقراض هذه لانتقادات لسببين: أولهما أن القروض المقدمة للبنوك المتعثرة لا ترتبط بالأنشطة الأساسية لنظام بنوك الإسكان الفيدرالية، وثانيهما أنها قد تحجب أو تفاقم عدم الاستقرار المالي. ونقلت بلومبيرغ بيزنس ويك عن مايكل برايت، الرئيس التنفيذي لجمعية التمويل المهيكل والرئيس المؤقت السابق للجمعية الوطنية الحكومية للرهن العقاري (جيني ماي)، قوله: "إنها لمفارقة غريبة. فهناك العديد من البنوك التي تلجأ إلى بنوك الإسكان الفيدرالية، لكنها لا تستخدم هذه القروض لتوفير السيولة اللازمة للرهن العقاري" [ 12 ] [ 13 ] [ 14 ]. ويرى آرون كلاين وكاثرين جادج وآلان كوي من معهد بروكينغز أن "السماح للبنوك ومؤسسات الادخار باللجوء إلى بنوك الإسكان الفيدرالية يقوض آليات ضمان المساءلة في مجلس الاحتياطي الفيدرالي، وقد يسمح بتفاقم مشاكل البنوك" [ 15 ] . علاوة على ذلك، فإن مطالبة بنوك الإسكان الفيدرالية بتخفيضات أكبر على الضمانات "تؤدي عادةً إلى تفاقم ضغوط السيولة". [ 16 ]

أشار مارك تي. ويليامز من جامعة بوسطن، في مقالٍ له في صحيفة فايننشال تايمز، إلى الدور المهم الذي تؤديه بنوك الإسكان الفيدرالية في توفير السيولة عند الطلب وامتصاص الصدمات المالية في أوقات الأزمات المالية . ويؤكد أن عمليات سحب الودائع الجماعية التي شهدتها البنوك في مارس 2023 كانت ستكون أشد وطأةً لولا توفر هذه القروض. [ 17 ]

في إطار مراجعة شاملة لنظام بنوك الإسكان الفيدرالية، أشارت وكالة تمويل الإسكان الفيدرالية إلى ضرورة التمييز بين دور هذه البنوك ودور الاحتياطي الفيدرالي في حالات الإقراض الطارئ. تواجه بنوك الإسكان الفيدرالية "قيودًا تشغيلية وتمويلية" تجعلها غير مؤهلة للعمل كملاذ أخير للإقراض . [ 4 ] علاوة على ذلك، ورغم أن بنوك الإسكان الفيدرالية لم تتكبد خسائر في قروضها، إلا أن النظام المالي الأوسع يتحمل التكلفة، مما "يؤكد الحاجة إلى تركيز أكبر من جانب هذه البنوك على تقييم الجدارة الائتمانية للأعضاء، وتحسين التنسيق مع الجهات التنظيمية الرئيسية لأعضائها عند تدهور وضعهم المالي". [ 4 ]

إصلاحات نظام بنك الإسكان الفيدرالي

في نوفمبر 2023، أصدرت وكالة تمويل الإسكان الفيدرالية (FHFA) مراجعة شاملة بعنوان: "نظام بنوك الإسكان الفيدرالية في عامه المئة: التركيز على المستقبل". [ 4 ] ويُقدّم التقرير رؤية لمستقبل نظام بنوك الإسكان الفيدرالية، مُسلطًا الضوء على إصلاحات لأنشطة وعمليات النظام الأساسية. وتشمل الإصلاحات المقترحة ما يلي: [ 4 ]

  • توضيح الأنشطة الأساسية لمهمة نظام بنك الإسكان الفيدرالي
  • وضع معيار لتقييم إنجاز مهمة بنك الإسكان الفيدرالي
  • وضع هياكل تحفيزية لأعضاء بنك الإسكان الفيدرالي لدعم مهمة نظام بنك الإسكان الفيدرالي
  • ضمان عدم اعتبار بنوك الإسكان الفيدرالية الملاذ الأخير للإقراض من خلال وضع بروتوكولات لأعضائها للاقتراض من الاحتياطي الفيدرالي
  • تحسين قدرة بنوك الإسكان الفيدرالية على تلبية احتياجات السيولة قصيرة الأجل من خلال حسابات الإيداع الخاصة بها
  • تعزيز تقييم المخاطر والجدارة الائتمانية
  • تعزيز إدارة رأس المال
  • إعطاء الأولوية للقدرة على التكيف مع تغير المناخ وتحسين تقييم مخاطر المناخ
  • زيادة الدعم لبرامج الإسكان والتنمية المجتمعية
  • التقدم المتزايد في مجال الإسكان والتنمية المجتمعية
  • تعزيز الدعم للإسكان متعدد الأسر والإسكان الميسور التكلفة
  • تحسين الكفاءة التشغيلية للنظام
  • إعادة تنظيم هيكل ومناطق بنوك الإسكان الفيدرالية
  • توحيد متطلبات الأهلية للأعضاء
  • تغيير حجم وتكوين مجالس الإدارة

كإحدى الخطوات الأولى للإصلاح، طلبت وكالة تمويل الإسكان الفيدرالية (FHFA) التعليقات على أنشطة المهمة الأساسية لنظام بنوك الإسكان الفيدرالية (FHLBank) في عام 2024، وتلقت 234 تعليقًا. [ 18 ]

انظر أيضاً

مراجع

  1. ↑ "دور بنوك قروض الإسكان الفيدرالية في النظام المالي" (ملف PDF) . مكتب الميزانية في الكونغرس .
  2. ↑ "نبذة عن نظام بنك الإسكان الفيدرالي | وكالة تمويل الإسكان الفيدرالية" . FHFA.gov . تم الاطلاع عليه بتاريخ 18 سبتمبر 2025 .
  3. ↑ "مناطق بنوك قروض الإسكان الفيدرالية" . FHFA.gov . تم الاطلاع عليه في 18 سبتمبر 2025 .
  4. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 "FHLBank-System-at-100-Report.pdf | الوكالة الفيدرالية لتمويل الإسكان" (ملف PDF) . FHFA.gov . تم الاطلاع عليه بتاريخ 8 ديسمبر 2024 .
  5. 1 2 توريغروسا، ديفيد؛ ريمي، ميتشل (7 مارس 2024). "دور بنوك قروض الإسكان الفيدرالية في النظام المالي | مكتب الميزانية في الكونغرس" . www.cbo.gov . تم الاطلاع عليه في 8 ديسمبر 2024 .
  6. ↑ «بيان بشأن توقيع قانون بنك القروض العقارية الفيدرالي. | مشروع الرئاسة الأمريكية» . www.presidency.ucsb.edu . تاريخ الاطلاع: 8 ديسمبر 2024 .
  7. 1 2 القاضية، كاثرين (2023). "تفكك بنوك قروض الإسكان الفيدرالية" . المجلة الإلكترونية لشبكة أبحاث العلوم الاجتماعية . doi : 10.2139/ssrn.4626125 . ISSN 1556-5068 . 
  8. ↑ «التقرير السنوي الأول لمجلس بنك القروض العقارية الفيدرالي، الذي يغطي عمليات بنوك القروض العقارية الفيدرالية، ومؤسسة قروض مالكي المنازل، وأنشطة الترويج الفيدرالية للادخار والقروض، من تاريخ إنشائها حتى 31 ديسمبر 1933» . مجلس بنك القروض العقارية الفيدرالي. 30 يناير 1934. تم الاطلاع عليه بتاريخ 29 سبتمبر 2017 .
  9. ↑ «وكالة تمويل الإسكان الفيدرالية تعلن إتمام التزامات شركة RefCorp وتوافق على خطط بنك الإسكان الفيدرالي لبناء رأس المال» (ملف PDF) (بيان صحفي). وكالة تمويل الإسكان الفيدرالية. 5 أغسطس/آب 2011. مؤرشف من الأصل (ملف PDF) بتاريخ 30 أغسطس/آب 2011. تم الاطلاع عليه بتاريخ 5 أغسطس/آب 2011 .
  10. ↑ أشرفت، آدم؛ بيش، مورتن ل.؛ فريم، دبليو. سكوت (2010). "نظام بنك قروض الإسكان الفيدرالي: مُقرض الملاذ الأخير؟" . مجلة المال والائتمان والمصارف . 42 (4): 551-583 . doi : 10.1111/j.1538-4616.2010.00299.x . hdl : 10419/70644 . ISSN 1538-4616 . 
  11. ↑ بوهايار، نوح (12 مارس 2024). "بعد فشل بنك وادي السيليكون، فرض منقذه رسومًا بقيمة 285 مليون دولار" . Bloomberg.com . تاريخ الاسترجاع: 8 ديسمبر 2024 .
  12. ↑ ماكس رييس، أوستن وينشتاين، أليسون فيرسبريل، كاتانغا جونسون، فوضى العملات المشفرة تعرقل برنامج بنك الإسكان الفيدرالي (FHLB) الذي يُعتبر الملاذ الأخير في وول ستريت، حيث تجذب قروضه للبنوك الصديقة للعملات المشفرة التدقيق، ويرى النقاد توسعاً غير مبرر في مهمة برنامج الرهون العقارية الذي يعود تاريخه إلى عقود ، بلومبيرغ بيزنس ويك، 24 يناير 2023.
  13. ↑ كايل كامبل، خطة إنقاذ أم استمرار الوضع كالمعتاد؟ علاقات بنك قروض المنازل بالعملات المشفرة تثير المخاوف ، أمريكان بانكر، 19 يناير 2023.
  14. ↑ إريك والرشتاين، البنوك المشفرة تقترض مليارات الدولارات من بنوك قروض المنازل لسد النقص: سيجنتشر وسيلفرجيت تلجأ إلى المقرضين المرخصين من الحكومة بعد ارتفاع عمليات سحب العملاء ، صحيفة وول ستريت جورنال، 21 يناير 2023.
  15. ↑ كلاين، آرون؛ جادج، كاثرين؛ كوي، آلان (8 أغسطس 2024). "كيفية إصلاح بنوك قروض الإسكان الفيدرالية" . بروكينغز . تم الاطلاع عليه في 8 ديسمبر 2024 .
  16. ↑ كلاين، آرون؛ جادج، كاثرين (15 يوليو 2024). "تعليقات على مهمة بنك القروض العقارية الفيدرالي" . بروكينغز . تم الاطلاع عليه في 8 ديسمبر 2024 .
  17. ↑ "مقالة فايننشال تايمز" .
  18. ↑ "مهمة بنك الإسكان الفيدرالي | الوكالة الفيدرالية لتمويل الإسكان" . FHFA.gov . 16 يوليو 2024. تم الاطلاع عليه في 8 ديسمبر 2024 .

للمزيد من القراءة

  • للاطلاع على قائمة المقالات التي تناقش نظام بنك القروض العقارية الفيدرالي، وفاني ماي، وفريدي ماك، انظر فاني ماي وفريدي ماك: قائمة المراجع.
  • سوزان م. هوفمان ومارك ك. كاسيل (محرران). توسيع نطاق المهمة في نظام بنك القروض العقارية الفيدرالي (مطبعة جامعة ولاية نيويورك؛ 2010) 208 صفحات
  • تومسون، جيمس ب. وماثيو كوبكي. "بنوك قروض الإسكان الفيدرالية: هل هي مؤسسات الإسكان المدعومة من الحكومة التي لم تنبح في الليل؟"، الاتجاهات الاقتصادية 23/09/2010 (بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند) على الإنترنت

البنوك