شركاء التكنولوجيا المالية

شركة Financial Technology Partners (FT Partners) هي بنك استثماري أمريكي متخصص يركز على قطاع التكنولوجيا المالية .

يقع مقرها الرئيسي في سان فرانسيسكو ولها مكاتب إضافية في نيويورك وميامي ولندن .

في عام 2002، ترك ستيف ماكلولين، الذي كان يشغل منصب الرئيس العالمي لقسم الخدمات المصرفية الاستثمارية في مجال التكنولوجيا المالية في غولدمان ساكس، وظيفته ليؤسس شركة FT Partner من شقته في باسيفيك هايتس، سان فرانسيسكو . ^{[ 1 ] [ 2 ] [ 3 ] [ 4 ]}

ركزت شركة FT Partners على التكنولوجيا المالية التي كانت آنذاك في بداياتها. ووفقًا لماكلولين، لم يكن المصرفيون في المؤسسات المالية يفضلون التكنولوجيا المالية نظرًا لصغر حجم الصفقات، بينما لم يكن المصرفيون في مجال التكنولوجيا يفضلونها أيضًا لغرابة الصفقات. عند تأسيس الشركة، تلقى ماكلولين مساعدة من متدربين متطوعين من جامعة كاليفورنيا، بيركلي، لشراء لوازم مكتبية من متجر ستابلز . بعد فقاعة الإنترنت ، واجهت الشركة صعوبة في إيجاد أي صفقات لفترة من الزمن. ^{[ 1 ] [ 2 ] [ 4 ]}

كانت إحدى الصفقات المبكرة التي ميّزت الشركة صفقة استحواذها على شركة Lynk Systems Inc.، حيث سبق لها أن استعانت بشركة Merrill Lynch لإيجاد مشترٍ، وحصلت على عرض بقيمة 150  مليون دولار. وعرضت على FT Partners نسبة 5% من أي سعر صفقة يزيد عن 300  مليون دولار. وفي عام 2004، بيعت الشركة إلى بنك Royal Bank of Scotland مقابل 525  مليون دولار. بعد البيع، كلّفت FT Partners برسم كاريكاتير تذكاري للصفقة، وقامت بتأطيره، مع خطط لعرضه في حفل عشاء احتفالي في نيويورك. توجّه ماكلولين إلى مطبعة وعرض 1000 دولار لإنتاج نسخة بحجم ملصق. ^{[ 1 ]}

من الصفقات البارزة الأخرى التي برزت فيها شركة FT Partners، تقديمها الاستشارات لشركة Verifone بشأن طرحها الأولي للاكتتاب العام في أبريل 2005. فبينما استعانت الشركة ببنوك استثمارية كبرى لإدارة الاكتتاب ، تم اختيار FT Partners كمستشار للاكتتاب العام لتنفيذ معظم الأعمال الأخرى المتعلقة بالصفقة، مثل إعداد الملفات التنظيمية، وتقييم الشركة، واختيار متعهدي الاكتتاب . وقد أشير إلى أن اختيار FT Partners جاء نتيجةً لاستقلاليتها التي مكّنتها من الحصول على تقييم أفضل لشركة Verifone مقارنةً بالبنوك الاستثمارية الكبرى التي قد تُقلل من قيمة الطرح الجديد لإرضاء عملائها من المستثمرين. إضافةً إلى ذلك، تمكنت FT Partners، بصفتها المستشار الوحيد للاكتتاب العام، من الحفاظ على سرية نية Verifone حتى استعدادها لتسويق الصفقة، وهو أمرٌ كان أكثر صعوبةً في مسار الاكتتاب التقليدي الذي يشمل أطرافًا متعددة. وقد تقاضت FT Partners رسومًا استشارية قدرها 1.25  مليون دولار أمريكي، دُفعت على شكل أسهم في Verifone بقيمة 10 دولارات أمريكية للسهم الواحد، والتي لم تتمكن FT Partners من بيعها لمدة ستة أشهر. كان يُؤمل أن يرتفع سعر السهم في المستقبل، مما سيزيد من توزيعات الأرباح للشركة. ^{[ 3 ] [ 4 ]}

في ديسمبر 2021، بلغ عدد موظفي شركة FT Partners 225 موظفًا، وحققت  إيرادات بقيمة 600 مليون دولار في ذلك العام، مما رفع قيمتها السوقية إلى  ملياري دولار. يمتلك ماكلولين الشركة بالكامل، وقد صرّح بأنه لا ينوي بيعها أو طرحها للاكتتاب العام. ^{[ 1 ] [ 2 ]}

يجمع نموذج أعمال شركة FT Partners بين خدمات الاستشارات المصرفية الاستثمارية وسعي الربح الذي تقوم عليه شركات الأسهم الخاصة ، مما ينتج عنه رسوم تتزايد غالبًا كنسبة مئوية من سعر البيع الذي تحققه للعملاء. وتُعتبر الرسوم التي تتقاضاها FT Partners باهظة للغاية، حتى بمعايير وول ستريت، نظرًا لحجمها وهيكلها . وتتمثل استراتيجية FT Partners في البحث عن شركات لا تُقيّم بشكل صحيح، والتفاوض على هياكل رسوم غير مألوفة، وتمثيل البائعين فقط. في عام 2019، حققت الشركة  رسومًا قدرها 250 مليون دولار أمريكي من بيع أحد عملائها، وهو ما يُعد، وفقًا لـ Dealogic، أكبر رسوم استشارية مسجلة. كما يستثمر ماكلولين شخصيًا في الشركات التي يقدم لها الاستشارات. وقد أثار هذا الأمر مخاوف بشأن تضارب المصالح، لكن ماكلولين صرّح بأن استثماره الشخصي في عملائه سيُحقق التوافق بين مصالحه ومصالح عملائه. كما صرّح ماكلولين بأن الشركة لا تُبدي اهتمامًا يُذكر بالعمل على صفقات ضخمة تتجاوز قيمتها 20  مليار دولار أمريكي لعملاء كبار، نظرًا لتركيزها على أن تكون صغيرة الحجم، ومرنة، ومتخصصة. ^{[ 1 ] [ 2 ] [ 3 ] [ 4 ]}

شهدت شركة FT Partners نموًا بطيئًا في سنواتها الأولى، نظرًا لصعوبة استقطاب الكفاءات بالنسبة لشركة صغيرة غير معروفة. وكان ماكلولين المدير الإداري الوحيد للشركة خلال العقد الأول، حيث تولى جميع المعاملات شخصيًا. ولم تبدأ الشركة بتوظيف مصرفيين كبار إضافيين إلا مؤخرًا. وعلى الرغم من توسع الشركة، لا يزال ماكلولين مشاركًا في كل صفقة. وبعد توظيف عدد من المصرفيين ذوي الخبرة في مجال التكنولوجيا المالية، عملت الشركة لأكثر من عقد دون السعي الحثيث لاستقطاب العملاء. وتتلقى الشركة مئات الاستفسارات شهريًا من شركات التكنولوجيا المالية، لكنها لا تقبل سوى عدد محدود من العملاء الجدد، مؤكدةً أنها تولي اهتمامًا خاصًا لكل عميل على حدة. ^{[ 2 ] [ 4 ]}

• قدمت المشورة لشركة Tradescape بشأن بيعها لشركة E-Trade في أبريل 2002 مقابل 280  مليون دولار. ^{[ 5 ]}
• قدمت المشورة لمجموعة ساوندفيو للتكنولوجيا بشأن بيعها إلى تشارلز شواب في نوفمبر 2003 مقابل 321  مليون دولار. ^{[ 5 ]}
• قدمت المشورة لشركة Mercury Payment Systems بشأن استحواذ شركة Vantiv عليها في مايو 2014. ^{[ 2 ]}
• قدمت المشورة لشركة هارتلاند لأنظمة الدفع  بشأن استحواذ شركة جلوبال بيمنتس عليها مقابل 4.5 مليار دولار في أبريل 2016. ^{[ 2 ]}
• قدمت الشركة المشورة لشركة CardConnect بشأن بيعها لشركة First Data مقابل 750  مليون دولار في مايو 2017. وقد اعتبر مسؤولو First Data الرسوم المفروضة باهظة للغاية لدرجة أنهم طلبوا من CardConnect تخفيضها. ^{[ 1 ]}
• قدمت المشورة لشركة كايان بشأن استحواذ شركة TSYS عليها مقابل مليار دولار  في يناير 2018. ^{[ 2 ]}
• قدمنا ​​المشورة لشركة GreenSky بشأن طرحها الأولي للاكتتاب العام في مايو 2018. ^{[ 2 ]}
• قدمت المشورة بشأن بيع شركة Assurance IQ إلى شركة Prudential Financial مقابل 2.35  مليار دولار في سبتمبر 2019. كانت Assurance IQ شركة ناشئة عمرها ثلاث سنوات بدون تمويل من رأس المال الاستثماري . ^{[ 2 ]}
• ساعد في ترتيب جولة تمويل لشركة Revolut في يوليو 2021 مما أدى إلى زيادة قيمتها من 5.5  مليار دولار إلى 33  مليار دولار. ^{[ 1 ]}
• قدمت شركة FT Partners الاستشارات لشركة Circle بشأن اندماجها مع شركة استحواذ ذات أغراض خاصة تُدعى Concord Acquisition Corp في يوليو 2021. بلغت  قيمة الصفقة 4.5 مليار دولار أمريكي، وهدفت إلى تحويل الشركة إلى شركة مساهمة عامة. وقد نشأ خلاف حول الأتعاب، حيث ادعى شركاء FT Partners أنهم يستحقون حوالي 9% من قيمة الصفقة التي تجاوزت 400  مليون دولار أمريكي. ^{[ 1 ]}

• الموقع الرسمي