نظام المعاشات التقاعدية الوطني

نظام المعاشات التقاعدية الوطني ( NPS ) هو نظام معاشات تقاعدية ذو مساهمات محددة في الهند ، وتخضع إدارته لهيئة تنظيم وتطوير صناديق المعاشات التقاعدية (PFRDA) التابعة لوزارة المالية في الحكومة الهندية . ^{[ 1 ]} وقد أنشأت هيئة تنظيم وتطوير صناديق المعاشات التقاعدية صندوق ائتمان نظام المعاشات التقاعدية الوطني ( NPS Trust ) وفقًا لأحكام قانون الصناديق الاستئمانية الهندي لعام 1882، وذلك لرعاية الأصول والأموال المشمولة بهذا النظام بما يحقق أفضل مصالح المشتركين. ^{[ 2 ]}

صندوق NPS Trust هو المالك المسجل لجميع الأصول ضمن هيكل نظام المعاشات الوطني (NPS)، والتي تُحتفظ بها لصالح المشتركين في هذا النظام. تشتري صناديق المعاشات الأوراق المالية نيابةً عن الأمناء وباسمهم، إلا أن المشتركين الأفراد في نظام المعاشات الوطني يظلون المالكين المستفيدين من الأوراق المالية والأصول والصناديق. وبموجب لوائح صندوق NPS Trust، يتولى الصندوق مسؤولية مراقبة الأنشطة التشغيلية والوظيفية لوسطاء نظام المعاشات الوطني، وهم: أمين الحفظ، وصناديق المعاشات، والبنك الأمين، ووكالة حفظ السجلات المركزية، ونقاط التواجد، والمجمعون، ومقدمي خدمات المعاشات المسجلين لدى هيئة تنظيم وتطوير التأمين في الهند (IRDAI) (المعتمدين لدى هيئة تنظيم وتطوير صناديق المعاشات). كما يتولى الصندوق مسؤولية تقديم التوجيهات والمشورة لصناديق المعاشات لحماية مصالح المشتركين، وضمان الامتثال من خلال تدقيق من قبل مدققين مستقلين، ومراجعة أداء صناديق المعاشات، وغير ذلك.

تم تطبيق نظام المعاشات التقاعدية الجديد بقرار من الحكومة الاتحادية باستبدال نظام المعاشات التقاعدية القديم الذي كان يعتمد على معاشات تقاعدية محددة المزايا لجميع موظفيها. وقد نص الإشعار رقم 5/7/2003-ECB الصادر عن وزارة المالية ( إدارة الشؤون الاقتصادية ) في بيان صحفي بتاريخ 22 ديسمبر 2003 على إلزامية نظام المعاشات التقاعدية الجديد لجميع المجندين الجدد (باستثناء القوات المسلحة) الذين يلتحقون بالخدمات الحكومية اعتبارًا من 1 يناير 2004 ^{[ 3 ].} وبينما كان النظام مصممًا في البداية لموظفي الحكومة فقط، فقد تم توسيعه ليشمل جميع المواطنين الهنود الذين تتراوح أعمارهم بين 18 و65 عامًا في عام 2009، وحاملي بطاقات OCI وPIO في أكتوبر 2019 ^{[ 4 ]} . وفي 26 أغسطس 2021، رفعت هيئة تنظيم وتطوير المعاشات التقاعدية (PFRDA) الحد الأقصى لسن الالتحاق بنظام المعاشات التقاعدية الوطني (NPS) من 65 عامًا إلى 70 عامًا. وفقًا للمعايير المُعدّلة، يُمكن لأي مواطن هندي، سواءً كان مقيمًا أو غير مقيم، أو مواطن هندي مقيم في الخارج (OCI) ممن تتراوح أعمارهم بين 18 و70 عامًا، الانضمام إلى نظام المعاشات الوطني (NPS) والاستمرار في استخدام حسابه أو تأجيله حتى بلوغه سن 75 عامًا. ^{[ 5 ]} وتتولى هيئة تنظيم وتطوير صناديق المعاشات (PFRDA) إدارة هذا النظام وتنظيمه . ^{[ 6 ] [ 7 ] [ 8 ] [ 9 ]}

في 10 ديسمبر 2018، أعلنت حكومة الهند أن نظام المعاشات الوطني (NPS) أداة "معفاة من الضرائب بالكامل" في الهند، حيث يُعفى رأس المال بالكامل من الضريبة عند الاستحقاق. إلا أن وصف "معفاة من الضرائب بالكامل" قد يكون مُضللاً بعض الشيء، إذ قد يُطلب من المستفيد شراء معاش سنوي، وبينما قد يكون سحب المبلغ الإجمالي نفسه معفيًا من الضرائب، فإن دخل المعاش السنوي يخضع للضريبة كدخل عادي بالسعر المُطبق ^{[ 10 ].} يمكن لأي فرد مشترك في نظام المعاشات الوطني (NPS) المطالبة بإعفاء ضريبي لحساب المستوى الأول بموجب المادة 80 CCD (1) ضمن الحد الأقصى الإجمالي البالغ 1.5 لاخ روبية هندية بموجب المادة 80 C من قانون ضريبة الدخل لعام 1961 ^{[ 11 ]} . كما يُتاح خصم إضافي للاستثمار يصل إلى 50,000 روبية هندية في نظام المعاشات الوطني (حساب المستوى الأول) حصريًا لمشتركي النظام بموجب البند الفرعي 80CCD (1B). ^{[ 12 ] [ 6 ] [ 7 ] [ 8 ]} تم الإعلان عن التغييرات في نظام المعاشات الوطني (NPS) من خلال تعديلات قانون ضريبة الدخل لعام 1961 ، خلال الميزانية الاتحادية للهند لعام 2019. ^{[ 13 ]} لا توجد مزايا ضريبية على الاستثمار في حساب NPS من المستوى الثاني. نظام المعاشات الوطني محدود بنسبة 60%. ^{[ 14 ]} يجب استخدام 40% إلزاميًا لشراء معاش سنوي ، وهو خاضع للضريبة وفقًا للشريحة الضريبية المطبقة. ^{[ 9 ]} في عام 2021، تم تغيير قواعد السحب عند الاستحقاق، ويمكن للشخص سحب كامل مبلغ NPS دفعة واحدة إذا كان 500 ألف روبية أو أقل، ولكن 40% منه سيخضع للضريبة. ^{[ 15 ] [ 16 ]}

تُعفى المساهمات في نظام المعاشات الوطني (NPS) من الضرائب بموجب المادتين 80C و80CCD من قانون ضريبة الدخل . ابتداءً من عام 2016، يُمنح نظام المعاشات الوطني (NPS) ميزة ضريبية إضافية قدرها 50,000 روبية بموجب المادة 80CCD(1B)، وهي أعلى من الإعفاء البالغ 1.5 لاخ روبية المنصوص عليه في المادة 80C. ^{[ 17 ] [ 18 ] [ 19 ]} يُعد مديرو الصناديق الخاصة جزءًا مهمًا من نظام المعاشات الوطني (NPS). ^{[ 20 ] [ 21 ] [ 22 ]} يُعتبر نظام المعاشات الوطني (NPS) من أفضل أدوات توفير الضرائب بعد إعفاء 40% من رأس المال من الضرائب عند الاستحقاق، ويأتي في المرتبة التالية مباشرةً لخطة الادخار المرتبطة بالأسهم (ELSS). ^{[ 23 ]}

نظام المعاشات التقاعدية الوطني (NPS) هو نظام معاشات تقاعدية اختياري ذو مساهمات محددة، تديره وتنظمه هيئة تنظيم وتطوير صناديق المعاشات التقاعدية (PFRDA)، التي أُنشئت بموجب قانون صادر عن البرلمان الهندي. بدأ العمل بنظام المعاشات التقاعدية الوطني بقرار من الحكومة الهندية بوقف نظام المعاشات التقاعدية ذات المزايا المحددة لجميع موظفيها الذين انضموا بعد 1 يناير 2004. وبينما صُمم النظام في البداية لموظفي الحكومة فقط، فقد أُتيح لجميع المواطنين الهنود في عام 2009. ويمثل نظام المعاشات التقاعدية الوطني محاولة من الحكومة لإنشاء مجتمع يعتمد على المعاشات التقاعدية في الهند. واليوم، يُعد نظام المعاشات التقاعدية الوطني متاحًا بسهولة وفعالًا من حيث الضرائب بموجب المادتين 80C و80CCD. وبموجب هذا النظام، يمكن للفرد المساهمة في حسابه التقاعدي، كما يمكن لصاحب العمل المساهمة في رعاية الفرد وضمانه الاجتماعي.

يُعدّ نظام المعاشات الوطني (NPS) أداةً شبه معفاة من الضرائب في الهند، حيث يُعفى 40% من رأس المال من الضريبة عند الاستحقاق، بينما يخضع 60% منه للضريبة. ^{[ 6 ] [ 7 ] [ 8 ]} من بين الـ 60% الخاضعة للضريبة، يُعفى 40% منها من الضريبة لأنه يُشترط استخدامه لشراء معاش سنوي . ^{[ 9 ]} مع ذلك، سيخضع دخل المعاش السنوي للضريبة . أما النسبة المتبقية البالغة 20%، فستخضع للضريبة وفقًا لشرائح الضرائب عند السحب. ^{[ 24 ]} في الميزانية الاتحادية للهند لعام 2017 ، أُعلن عن إعفاء 25% من مساهمة الموظف كشكل من أشكال السحب الجزئي المبكر في نظام المعاشات الوطني. ^{[ 25 ]} سيدخل هذا التعديل حيز التنفيذ في 1 أبريل 2018، وبالتالي سيُطبق على السنة الضريبية 2018-2019. ^{[ 26 ] [ 27 ]} نظام المعاشات التقاعدية الوطني هو منتج معاشات مرتبط بالسوق. ^{[ 28 ]}

في عام 1999، أطلقت حكومة الهند مشروع "أواسيس" (OASIS) بهدف مراجعة السياسات المتعلقة بضمان دخل كبار السن في البلاد. ^{[ 29 ]} ونتيجة لذلك، تم تطبيق نظام المعاشات التقاعدية ذي المساهمات المحددة للموظفين الجدد في الخدمة الحكومية المركزية/الحكومية، باستثناء القوات المسلحة، ليحل محل نظام المعاشات التقاعدية ذي المزايا المحددة السابق. ^{[ 29 ]}

في 23 أغسطس/آب 2003، أنشأت حكومة الهند الهيئة المؤقتة لتنظيم وتطوير صناديق المعاشات التقاعدية (PFRDA) للإشراف على صناديق المعاشات التقاعدية وحماية مصالح المشتركين. وقد أكد قانون PFRDA لعام 2013 رسميًا على دور PFRDA كجهة تنظيمية لقطاع المعاشات التقاعدية الهندي، اعتبارًا من 1 فبراير/شباط 2014. ^{[ 30 ]} وتجدر الإشارة إلى أن كيانات أخرى، مثل صندوق ادخار الموظفين، وصناديق المعاشات التقاعدية التابعة لشركات التأمين على الحياة، وشركات صناديق الاستثمار المشتركة، تقع خارج نطاق اختصاص PFRDA. ^{[ 30 ]}

بدأ نظام المعاشات التقاعدية القائم على المساهمات، والذي أطلق عليه لاحقاً اسم نظام المعاشات التقاعدية الوطني (NPS)، في 22 ديسمبر 2003، وطُبِّق اعتباراً من 1 يناير 2004. وتوسع ليشمل جميع المواطنين الهنود، بمن فيهم المهنيون العاملون لحسابهم الخاص والقطاع غير المنظم، اعتباراً من 1 مايو 2009، على أساس طوعي. ^{[ 31 ]}

بخلاف المنتجات المالية التقليدية حيث تتولى شركة واحدة جميع الوظائف (المبيعات، والعمليات، والخدمة، وإدارة الصناديق، والإيداع)، يتبع نظام نقاط البيع الوطنية (NPS) هيكلاً غير مترابط، حيث تم فصل كل خطوة من سلسلة القيمة عن الأخرى. لا يتيح هذا الفصل للعميل فقط اختيار مزودي الخدمة المناسبين له عبر سلسلة القيمة، بل يحدّ أيضاً من حالات البيع المضلل.

يتألف هيكل نظام المعاشات الوطني (NPS) من صندوق ائتمان NPS، الموكل إليه حماية مصالح المشتركين، وثلاث وكالات مركزية لحفظ السجلات (CRAs) تتولى حفظ البيانات والسجلات، ونقاط تواجد (PoP) كأذرع للتحصيل والتوزيع وتقديم الخدمات، ومديري صناديق المعاشات (PFM) لإدارة استثمارات المشتركين، وأمين حفظ الأصول الذي يتولى إدارتها، وبنك أمين لإدارة العمليات المصرفية. عند بلوغ سن الستين، يمكن للعميل اختيار شراء خدمات المعاشات التقاعدية (ASP). في عام 2017، رفعت هيئة تنظيم وتطوير المعاشات التقاعدية (PFRDA) سن الانضمام إلى نظام المعاشات الوطني إلى 70 عامًا، بعد أن كان الحد الأقصى 65 عامًا. ^{[ 32 ] [ 33 ]}

يوجد 13 مديرًا لصناديق التقاعد في نظام المعاشات الوطني، ^{[ 34 ]} وتُعدّ صناديق تقاعد بنك الدولة الهندي أكبرها. وتضطلع جميع البنوك التجارية الكبرى وشركات الوساطة وشركات الأسهم بدور نقاط البيع. ويحق للمشترك اختيار أيٍّ منها.

في البداية، لم يكن لموظفي الحكومة أي رأي في اختيار مدير الصندوق أو توزيع الاستثمارات في نظام المعاشات الوطني، إذ كان القرار النهائي للحكومة. في النظام القياسي الافتراضي، تُوزّع مساهمات موظفي الحكومة في نظام المعاشات الوطني بالتساوي على ثلاثة مديري صناديق من القطاع العام  : صناديق معاشات بنك الدولة الهندي، وصناديق معاشات شركة التأمين على الحياة، وصناديق معاشات مؤسسة الاستثمار الموحدة. أما الآن، فيمكن للحكومة الاختيار من بين خيارات إضافية (LC-50، LC-25، النظام G).

يمكن للمشترك اختيار الاستثمار، كلياً أو جزئياً، في أربعة أنواع من خطط الاستثمار التي يقدمها مديرو صناديق التقاعد. وهذه هي:

• الخطة هـ (الأسهم والأدوات ذات الصلة): الحد الأقصى للتعرض للأسهم 75%
• الخطة ج (سندات الشركات والأدوات ذات الصلة): لا يوجد حد أقصى، وتستثمر فقط في سندات الشركات عالية الجودة.
• الخطة G (الأوراق المالية الحكومية والأدوات ذات الصلة): لا يوجد حد أقصى، وتستثمر فقط في السندات الحكومية بنسبة تصل إلى 100%
• الخطة أ (صناديق الاستثمار البديلة) التي تسمح بما يصل إلى 5٪ (فئة أصول مضافة حديثًا مخصصة فقط للمشتركين من القطاع الخاص الذين لديهم خيار نشط)

يمكن للمشترك تحديد نسبة التخصيص بنفسه باستخدام خيار "الاختيار النشط"، أو يمكنه الاختيار من بين أربعة خيارات محددة مسبقًا لصناديق دورة الحياة ضمن خيار "الاختيار التلقائي". وهذه الخيارات هي:

• LC-75 (صندوق دورة الحياة العدواني): يتم استثمار 75% كحد أقصى في الأسهم؛ ويتناقص التعرض للأسهم تدريجياً مع بلوغ المشترك سن 36 ويستمر في ذلك حتى عيد ميلاده الخامس والخمسين.
• صندوق دورة الحياة المعتدلة LC-50: يتم استثمار 50% كحد أقصى في الأسهم؛ ويتناقص التعرض للأسهم تدريجياً مع بلوغ المشترك سن 36 ويستمر في ذلك حتى بلوغه سن 55.
• LC-25 (صندوق دورة الحياة المحافظ): يتم استثمار 25% كحد أقصى في الأسهم؛ ويتناقص التعرض للأسهم تدريجياً مع بلوغ المشترك سن 36 ويستمر في ذلك حتى بلوغه سن 55.
• صندوق دورة الحياة المتوازنة (BLC): يتم استثمار 50% كحد أقصى في الأسهم؛ ويتناقص التعرض للأسهم تدريجياً مع بلوغ المشترك سن 46 ويستمر في ذلك حتى عيد ميلاده الخامس والخمسين.

تتم إعادة موازنة المحفظة الاستثمارية في عيد ميلاد المشترك.

تقدم خدمة المعاشات الوطنية نوعين من الحسابات لمشتركيها:

• المستوى الأول: الحساب الأساسي، وهو حساب تقاعد يخضع لقيود على عمليات السحب واستخدام رأس المال المتراكم. جميع الإعفاءات الضريبية التي يقدمها نظام المعاشات الوطني تنطبق فقط على حسابات المستوى الأول. ^{[ 35 ]}
• المستوى الثاني: بهدف توفير سيولة للنظام، يسمح مجلس تنظيم وتطوير صناديق التقاعد (PFRDA) بإنشاء حساب من المستوى الثاني، حيث يمكن للمشتركين الذين لديهم حسابات من المستوى الأول إيداع وسحب الأموال وقتما يشاؤون. يُعد حساب المستوى الثاني في نظام المعاشات الوطني (NPS) حسابًا استثماريًا، يشبه في خصائصه صناديق الاستثمار المشتركة، ولكنه لا يفرض رسوم سحب أو عمولات، ويتميز بعوائد جيدة. ^{[ 36 ]} يوفر حساب التوفير الضريبي من المستوى الثاني مزايا ضريبية لموظفي الحكومة المركزية بموجب المادة 80C، ولكنه يتميز بسيولة جزئية.

لا يجوز لأي طرف ثالث المساهمة في حساب التوفير الطوعي (المعروف أيضًا باسم حساب المستوى الثاني). ^{[ 37 ]}

عند الخروج، يعيد المشترك استثمار جزء من رأس المال المتراكم في خطة معاشات تقاعدية تضمن له معاشًا تقاعديًا مدى الحياة. يتوفر للمشتركين خمسة عشر مزودًا لخدمات المعاشات التقاعدية للاختيار من بينهم.

يمكن لمواطني الهند، سواء كانوا مقيمين أو غير مقيمين أو حاملي بطاقة OCI، الانضمام إلى نظام المعاشات الوطني (NPS) (من خلال تعميم صادر في 29 أكتوبر 2019، ذكرت هيئة تنظيم وتطوير المعاشات التقاعدية أنه يمكن الآن لمواطني الهند المقيمين في الخارج (OCIs) التسجيل للاستثمار في حسابات المستوى الأول من نظام المعاشات الوطني)، وذلك وفقًا للشروط التالية:

• يجب أن يتراوح عمر المشترك بين 18 و70 عامًا اعتبارًا من تاريخ تقديم طلبه إلى نقطة التواجد (POP) / نقاط التواجد - فروع مزودي الخدمة المعتمدة لنقاط التواجد لنظام المعاشات الوطني (POP-SP). ^{[ 38 ]}
• يجب على المشتركين الالتزام بمعايير اعرف عميلك (KYC) كما هو مفصل في نموذج تسجيل المشترك.
• لا ينبغي أن يكون ذلك للأفراد غير المسددين لأموالهم أو المعسرين أو غير الأسوياء عقلياً.
• يمكن لغير المقيم فتح حساب، ولكن سيتم إغلاق الحساب إذا تغيرت حالة جنسية غير المقيم. ^{[ 39 ]}
• وفقًا للتعميم رقم: PFRDA/2021/36/SUP-CRA/14 بتاريخ 26/08/2021، يُسمح للمشتركين الذين أغلقوا حساباتهم في نظام المعاشات الوطني (NPS) بفتح حساب جديد وفقًا لمعايير الأهلية المُعدّلة للسن، أي من 65 عامًا إلى 70 عامًا. ^{[ 40 ] [ 41 ]}
• يمكن لأولياء أمور/أوصياء المواطنين الهنود القصر (الذين تتراوح أعمارهم بين 0 و18 عامًا) فتح حساب NPS Vatsalya لأطفالهم/أوصيائهم. ^{[ 42 ]}

ارتفع عدد المشتركين من موظفي الحكومة المركزية بنسبة 4.9% على أساس سنوي ليصل إلى 2.28 مليون مشترك في السنة المالية 2022، بينما ارتفع عدد المشتركين من حكومات الولايات بنسبة 8.5% ليصل إلى 5.58 مليون مشترك خلال العام نفسه. وبلغ إجمالي عدد المشتركين حوالي 16 مليون مشترك حتى 31 مارس 2022. وبلغ إجمالي أصول نظام المعاشات الوطني المُدارة 736000 كرور روبية هندية حتى 31 مارس 2022، مقارنةً بـ 578000 كرور روبية هندية حتى 31 مارس 2021. ^{[ 43 ]} وبحلول فبراير 2026، تجاوز إجمالي الأصول المُدارة 1650000 كرور روبية هندية، مع قاعدة مشتركين إجمالية تقارب 22 مليون مشترك. ^{[ 44 ]}

كان السحب المبكر من نظام المعاشات الوطني قبل سن الستين يتطلب إيداع 60% من المبلغ في معاش سنوي. ^{[ 45 ]} يمكن سحب 40% من رأس المال قبل سن الستين، ولكن يجب شراء معاش سنوي بـ 60% من رأس المال. ^{[ 46 ]} في عام 2016، سمح نظام المعاشات الوطني بسحب ما يصل إلى 25% من المساهمات لأسباب محددة، إذا كان عمر النظام 3 سنوات على الأقل، مع مراعاة شروط معينة. يمكن سحب المبلغ بالكامل إذا كان المعاش المحصل أقل من 500,000 روبية. ^{[ 47 ]} تم رفع هذا المبلغ إلى 500,000 روبية وفقًا لتعميم هيئة تنظيم وتطوير المعاشات التقاعدية بتاريخ 14 يونيو 2021. ^{[ 48 ]}

الاستثمار في نظام المعاشات التقاعدية الوطنية مؤهل للحصول على مزايا ضريبية على النحو التالي:

• يُسمح باستثمار يصل إلى 150,000 روبية هندية بموجب المادة 80CCD(1) . ويُحدد الحد الأقصى لهذا الاستثمار بنسبة 10% من الراتب الأساسي. أما بالنسبة للأفراد غير العاملين بأجر، فيُحدد الحد الأقصى لهذا الاستثمار بنسبة 20% من إجمالي الدخل. ويُحدد الحد الأقصى للاستثمار بموجب المواد 80C و80CCC و80CCD(1) بمبلغ 150,000 روبية هندية وفقًا للمادة 80CCE.
• استثمار إضافي يصل إلى 50,000 روبية هندية بموجب المادة 80CCD(1B) . هذا بالإضافة إلى الإعفاء الضريبي بموجب المادة 80C، وهو خاص بنظام المعاشات الوطني (NPS). ^{[ 51 ]}
• مساهمة صاحب العمل المشتركة تصل إلى 10% من الراتب الأساسي وبدل غلاء المعيشة بموجب المادة 80CCD(2) في النظام الضريبي القديم. ^{[ 52 ]}
• مساهمة صاحب العمل المشتركة تصل إلى 14% من الراتب الأساسي وبدل غلاء المعيشة بموجب المادة 80CCD(2) في النظام الضريبي الجديد. ^{[ 53 ]}

• نظام المعاشات التقاعدية القديم (OPS)
• المعاشات التقاعدية في الهند
• خطة الادخار المرتبطة بالأسهم (ELSS)
• صندوق استثمار مشترك
• ضريبة الدخل في الهند
• 401(k)
• حساب التقاعد الفردي روث
• خطط التقاعد في الولايات المتحدة
• حساب التقاعد الفردي
• نظام المعاشات التقاعدية الموحد

• هيئة تنظيم وتطوير المعاشات التقاعدية
• أسئلة وأجوبة للمتقاعدين
• حاسبة المعاشات التقاعدية
• عوائد برامج نظام المعاشات التقاعدية الوطني