التخطيط للتقاعد

يشير التخطيط للتقاعد ، في السياق المالي، إلى تخصيص المدخرات أو الدخل للتقاعد . والهدف من التخطيط للتقاعد هو تحقيق الاستقلال المالي .

تهدف عملية التخطيط للتقاعد إلى: ^{[ 1 ]}

• تقييم مدى استعداد الشخص للتقاعد في ضوء سن التقاعد المرغوب فيه ونمط الحياة المطلوب، أي ما إذا كان لديه ما يكفي من المال للتقاعد
• تحديد الإجراءات اللازمة لتحسين الاستعداد للتقاعد
• اكتساب المعرفة في مجال التخطيط المالي
• شجع ممارسات الادخار

يمكن لمقدمي الخدمات المالية، مثل المخططين الماليين والمستشارين الماليين، مساعدة العملاء في وضع خطط التقاعد، حيث يكون التعويض إما قائمًا على الرسوم أو على عمولة مشروطة ببيع المنتج؛ انظر: الشهادة المهنية في الخدمات المالية . يُنظر أحيانًا إلى هذا الترتيب على أنه يتعارض مع مصلحة المستهلك، وأن النصيحة المقدمة لا يمكن أن تكون موضوعية، أو بتكلفة تبرر قيمتها. يمكن للمستهلكين الآن اختيار نهج " افعلها بنفسك ". على سبيل المثال، تتوفر أدوات إلكترونية للتقاعد على شكل آلة حاسبة أو نموذج رياضي أو نظام دعم القرار . يمكن اعتبار الأداة الإلكترونية التي تسمح للعميل بالتخطيط الكامل، دون تدخل بشري، بمثابة مقدم خدمة. تتمثل الدوافع الرئيسية لتوجه " افعلها بنفسك" في العديد من الحجج نفسها التي تدعم التصنيع الرشيق ، وهو تغيير بنّاء للعلاقة بين المنتج والمستهلك.

ينبغي أن تراعي خطة التقاعد الجيدة ما يلي: ^{[ 2 ]}

• التخطيط المالي ^{[ 3 ]}
  1. المدخرات والاستثمارات: يُعدّ توفير مدخرات كافية ووضع خطة استثمارية مدروسة جيداً أمراً بالغ الأهمية. ويشمل ذلك حسابات التقاعد مثل حسابات 401(k) وحسابات التقاعد الفردية (IRA) وغيرها من أدوات الاستثمار.
  2. مصادر الدخل: النظر في مصادر الدخل المختلفة في التقاعد، مثل استحقاقات الضمان الاجتماعي والمعاشات التقاعدية والدخل السنوي والأرباح من الاستثمارات.
  3. الميزانية والنفقات: ميزانية واقعية تأخذ في الاعتبار نفقات المعيشة اليومية والأنشطة الترفيهية والتكاليف غير المتوقعة.
  4. التضخم والتخطيط الضريبي: استراتيجيات للتخفيف من آثار التضخم وتحسين الالتزامات الضريبية.
• التخطيط للرعاية الصحية ^{[ 4 ]}
  1. الرعاية الطبية والتأمين التكميلي: فهم تغطية الرعاية الطبية وما إذا كان التأمين التكميلي ضروريًا.
  2. التأمين على الرعاية طويلة الأجل: النظر في الحاجة المحتملة للرعاية طويلة الأجل وكيفية تمويلها.
  3. حساب التوفير الصحي (HSA): استخدام حساب التوفير الصحي لتغطية نفقات الرعاية الصحية المستقبلية، إن وجد.

• نمط الحياة الذي يسعى الشخص لتحقيقه في التقاعد: احتياجاته ورغباته
• البلد الذي قد يسعى الشخص للتقاعد فيه، والذي قد يختلف أحياناً عن المكان الذي جمع فيه مدخراته التقاعدية.
• توقعات لجميع الأصول والخصوم والدخل والإنفاق الهامة على مستوى الأسرة (بما في ذلك معاشات الضمان الاجتماعي).
• قدرة الشخص على الادخار للتقاعد أثناء العمل، وتقييم ما إذا كان هذا الادخار كافياً لتغطية احتياجاته.
• جميع القضايا التي سيكون لها تأثير مادي على النتائج المستقبلية - للسماح باتخاذ قرارات مستنيرة، على سبيل المثال، سن التقاعد الذي يختاره الشخص
• التباين المحتمل للمجهولات المستقبلية مثل عوائد الاستثمار ومعدلات التضخم ومتوسط ​​عمر كل من الزوجين
• العلاقة بين الصحة وعوامل نمط الحياة ومتوسط ​​العمر المتوقع. ينبغي أن تكون تقييمات متوسط ​​العمر مناسبة للمتقاعدين وأن تسمح برصد اتجاهات تحسين متوسط ​​العمر المتوقع.

تتناول الشؤون المالية للتقاعد مجالات موضوعية أو مجالات مالية متميزة ذات أهمية للعميل، بما في ذلك: الاستثمارات (مثل الأسهم والسندات وصناديق الاستثمار المشتركة )؛ العقارات ؛ الديون؛ الضرائب؛ تحليل التدفق النقدي (الدخل والمصروفات)؛ التأمين؛ المزايا المحددة (مثل الضمان الاجتماعي والمعاشات التقاعدية التقليدية).

غالباً ما يكون هناك تفاعل معقد بين الأمور التي يستطيع الشخص التحكم بها بمرور الوقت (مثل مزيج استثماراته، ومستوى ادخاره أثناء العمل، ومستوى إنفاقه في التقاعد، وإلى حد ما، توقيت التقاعد والعمل بدوام جزئي الذي يقوم به) والأمور الخارجة عن سيطرته (مثل أداء السوق، والتضخم، وقواعد الضرائب والضمان الاجتماعي، وطول عمره). ^{[ 5 ]}

من منظور تحليلي، يمكن توصيف كل مجال ونمذجته رسميًا باستخدام تمثيل فئوي مختلف ، وفقًا لمجموعة السمات والسلوكيات الفريدة لكل مجال. لا تتطلب نماذج المجالات تعريفًا إلا على مستوى التجريد اللازم لتحليل القرار. ولأن التخطيط يتعلق بالمستقبل، يجب أن تتجاوز المجالات وصف الحالة الراهنة لتشمل عدم اليقين والتقلبات وديناميكيات التغيير (أي لا يُفترض الثبات أو الحتمية ). تُشكل هذه العوامل مجتمعةً تحديات كبيرة لأي ادعاء حالي من جانب المنتجين بشأن إمكانية التنبؤ بالنموذج أو اليقين منه. تُثير التقلبات في أسواق الاستثمار تساؤلات لدى الجميع، المشاركين والأمناء على حد سواء. مع نمو خطط التقاعد الفردية مثل 401(k) وغيرها، أصبح العديد من المشاركين مسؤولين عن استثمار مدخراتهم التقاعدية. ^{[ 6 ]}

يواجه المتقاعدون في كثير من الأحيان مخاطر مالية كبيرة في فترة تقاعدهم (إلا إذا كانت لديهم منتجات مضمونة مثل معاشات التقاعد ذات المزايا المحددة أو المعاشات التقاعدية مدى الحياة). ولا يعلم أي فرد كم سيعيش أو ما هي تقلبات السوق التي سيشهدها في فترة تقاعده.

من الناحية المثالية، ينبغي أن تحسب نماذج التقاعد احتمالية تحقيق مستوى المعيشة المطلوب للشخص طوال حياته، بالإضافة إلى احتمالية تحقيق أهداف أخرى متنوعة. يقوم المتخصصون الكميون وخبراء الإحصاء بتحديد توزيع إحصائي للمتغيرات العشوائية الرئيسية التي تؤثر على النتائج، مثل عوائد السوق، ومتوسط ​​أعمار البشر، ومعدلات التضخم. ويمكن استخدام هذه التوزيعات لإنشاء سيناريوهات مرجحة احتماليًا لما قد يمر به المتقاعد على مدى عقود من حياته بعد التقاعد.

تُعدّ طريقة مونت كارلو نموذجًا رياضيًا شائعًا يُستخدم للتنبؤ بسلوك الاستثمار طويل الأجل في خطط تقاعد العميل. ^{[ 7 ]} ويساعد استخدامها في تحديد مدى كفاية استثمارات العميل لتحقيق الاستعداد للتقاعد، وتوضيح الخيارات والإجراءات الاستراتيجية. من المهم الإشارة إلى أن مجال الاستثمار هو مجال مالي فقط، وبالتالي فهو غير مكتمل بذاته. وبحسب ظروف العميل، قد يكون لمجال الاستثمار أهمية ضئيلة مقارنةً بمجالات أخرى لديه، كعميل يتلقى معاشًا مضمونًا أو معاشًا من الضمان الاجتماعي.

بدأت نماذج التقاعد الحديثة بتطبيق تقنيات مماثلة على مستوى الأسر أيضًا، وذلك من خلال توقع جميع الأصول والالتزامات والدخول المهمة للأسرة، واختبار مدى تحملها لمجموعة كاملة من تقلبات السوق وسيناريوهات العمر (لكل من الزوجين). ^{[ 8 ]} ويمكن لهذا النهج التعامل مع الترابطات المعقدة بين المجالات المذكورة أعلاه، بالإضافة إلى الأحكام الضريبية والتشريعية.

لم يتم التحقق بعد من صحة نماذج التخطيط للتقاعد المعاصرة، إذ تدّعي هذه النماذج التنبؤ بمستقبل لم يتجلى بعد. وتتشابه الانتقادات الموجهة لهذه النماذج مع تلك الموجهة للاقتصاد الكلاسيكي الجديد . ويرى المنتقدون أن صحة هذه النماذج قد تكون مثبتة بأثر رجعي فقط، بينما يكمن الحل في المستقبل غير المحدد. ويرى فريق أكثر اعتدالاً ضرورة تطوير أساليب التخطيط للتقاعد من خلال تبني مجموعة أدوات أكثر قوة وتكاملاً من مجال علم التعقيد . وقد استكشفت أبحاث حديثة آثار إلغاء ضرائب دخل رأس المال على فرص الادخار للتقاعد وتأثير ذلك على الدين الحكومي. ^{[ 9 ]}

• حساب التقاعد الفردي
• خطط التقاعد في الولايات المتحدة

• http://www.investopedia.com/university/retirement/
• https://www.forbes.com/retirement/