لعنة الفائز
لعنة الفائز ظاهرة قد تحدث في مزادات القيمة المشتركة ، حيث يمتلك جميع المزايدين القيمة نفسها ( بعد المزايدة ) لسلعة ما، لكنهم يتلقون إشارات خاصة مختلفة ( قبل المزايدة ) حول هذه القيمة، ويكون الفائز هو المزايد صاحب التقييم الأكثر تفاؤلاً للسلعة، وبالتالي يميل إلى المبالغة في تقدير قيمتها ودفع مبلغ زائد. وعليه، يُصاب الفائز بـ"لعنة" من جانبين: إما أن تتجاوز قيمة عرضه الفائز قيمة السلعة المعروضة في المزاد، مما يجعله في وضع أسوأ من الناحية المطلقة، أو أن تكون قيمة السلعة أقل مما توقعه المزايد، وبالتالي قد يحقق ربحًا صافيًا، لكنه سيكون في وضع أسوأ مما توقع. [ 1 ] [ 2 ] ومع ذلك، فإن الدفع الزائد الفعلي لا يحدث عادةً إلا إذا لم يأخذ الفائز في الحسبان لعنة الفائز عند المزايدة (وهي نتيجة، وفقًا لنظرية تكافؤ الإيرادات ، لا يُشترط حدوثها أبدًا). [ 3 ]
تمت مناقشة ظاهرة "لعنة الفائز" لأول مرة عام 1971 من قبل ثلاثة مهندسين بتروليين من شركة أتلانتيك ريتشفيلد، الذين زعموا أن شركات النفط تكبدت عوائد منخفضة بشكل غير متوقع "عامًا بعد عام" في مزادات تأجير النفط المبكرة في الجرف القاري الخارجي . [ 4 ] وتُعد مزادات الجرف القاري الخارجي مزادات ذات قيمة مشتركة، حيث تكون قيمة النفط الموجود في الأرض متساوية تقريبًا لجميع المزايدين.
توضيح
في مزاد القيمة المشتركة، تكون قيمة السلعة المعروضة متساوية تقريبًا لجميع المزايدين، لكنهم لا يعرفون قيمتها السوقية عند المزايدة. ويُقدّر كل مشارك قيمة السلعة بشكل مستقل قبل المزايدة.
الفائز في المزاد هو صاحب أعلى سعر. وبما أن قيمة السلعة المعروضة متقاربة لدى جميع المزايدين، فإن ما يميزهم هو تقديراتهم لقيمتها السوقية. وبالتالي، فإن الفائز هو صاحب أعلى تقدير. إذا افترضنا دقة متوسط الأسعار، فإن صاحب أعلى سعر يبالغ في تقدير قيمة السلعة. ومن ثم، فمن المرجح أن يدفع الفائز في المزاد مبلغًا زائدًا.
بصورة أدق، تُستنتج هذه النتيجة باستخدام التوقع الشرطي . نهتم بالقيمة المتوقعة للمزايد من المزاد (القيمة المتوقعة للسلعة مطروحًا منها السعر المتوقع) بشرط فوزه بالمزاد. يتضح أن القيمة المتوقعة للمزايد، في حال تقديره الحقيقي، تكون سالبة، مما يعني أن المزايد الفائز يدفع في المتوسط مبلغًا زائدًا.
يتجنب المزايدون الأذكياء ما يُعرف بـ"لعنة الفائز" من خلال " تظليل المزايدة" ، أي تقديم عرض أقل من تقديرهم المسبق لقيمة السلعة المعروضة للبيع، ولكنه يساوي اعتقادهم اللاحق بقيمتها في حال فوزهم بالمزاد. يكمن جوهر الأمر في أن الفوز بالمزاد يُعدّ مؤشراً سلبياً لقيمة السلعة بالنسبة للفائز، إذ يعني أنه كان الأكثر تفاؤلاً، وإذا كانت تقديرات المزايدين صحيحة في المتوسط، فهذا يعني أنه دفع مبلغاً مبالغاً فيه. لذا، يُراجع المزايدون الأذكياء تقديراتهم المسبقة بالخفض لمراعاة هذا التأثير.
تزداد حدة لعنة الفائز مع ازدياد عدد المزايدين. فكلما زاد عدد المزايدين، زاد احتمال أن يكون بعضهم قد بالغ في تقدير قيمة السلعة المعروضة. وبعبارة أخرى، فإن التقدير المتوقع للفائز هو قيمة إحصائية الترتيب النوني ، والتي تزداد مع ازدياد عدد المزايدين.
كثيرًا ما يُساء فهم أن "لعنة الفائز" تنطبق على الفائزين في جميع المزادات. مع ذلك، يجدر التأكيد هنا على أنه في المزادات ذات القيمة الشخصية (أي عندما يكون المزاد مرغوبًا فيه بغض النظر عن قيمته السوقية)، لا تنطبق "لعنة الفائز". وبالمثل، قد تحدث أحيانًا حالات يكون فيها متوسط المزايدة منخفضًا جدًا مقارنةً بظروف السوق الخارجية، كأن يرى تاجر أن قطعة أثرية أو أي قطعة أخرى قابلة للتحصيل قابلة للبيع بأسعار مرتفعة في مكان آخر، بينما يفتقر المزايدون الآخرون إلى الخبرة اللازمة.
أمثلة
بما أن معظم المزادات تنطوي على قدر من القيمة المشتركة، ودرجة من عدم اليقين بشأن تلك القيمة المشتركة، فإن لعنة الفائز هي ظاهرة مهمة.
في خمسينيات القرن الماضي، عندما ظهر مصطلح "لعنة الفائز" لأول مرة، لم تكن هناك طريقة دقيقة لتقدير القيمة المحتملة لحقل نفط بحري . فإذا كان، على سبيل المثال، حقل نفط تبلغ قيمته الجوهرية الفعلية 10 ملايين دولار، فقد تُقدّر شركات النفط قيمته بما يتراوح بين 5 ملايين و20 مليون دولار. والشركة التي تُقدّر قيمته خطأً بـ20 مليون دولار وتُقدّم عرضًا بهذا السعر، ستفوز بالمزاد، لتكتشف لاحقًا أن قيمته أقل من ذلك.
مزادات أخرى يكون فيها لعنة الفائز ذات أهمية كبيرة:
- مزادات الطيف الترددي التي تتنافس فيها الشركات على تراخيص استخدام أجزاء من الطيف الكهرومغناطيسي . وهنا، ينشأ عدم اليقين، على سبيل المثال، من تقدير قيمة سوق الهواتف المحمولة في مدينة نيويورك .
- الإعلان عبر الإنترنت بنظام الدفع مقابل النقرة ، حيث يحصل المعلنون على تصنيف أعلى إذا قدموا عروض أسعار أعلى لكل نقرة من مستخدم محرك البحث.
- عقود استئجار النفط البحرية الفيدرالية: ظهر مصطلح " لعنة الفائز" لأول مرة في ورقة بحثية نُشرت في مجلة تكنولوجيا البترول ، المجلد 23، 1971، الصفحات 641-653. وكان مؤلفوها كابين وكلاب وكامبل.
- حرية التعاقد في الرياضات الاحترافية.
الاستخدامات ذات الصلة
يُستخدم مصطلح "لعنة الفائز" في الإحصاء للإشارة إلى ظاهرة الانحدار نحو المتوسط ، لا سيما في دراسات الارتباط على مستوى الجينوم وعلم الأوبئة . في الدراسات التي تتضمن العديد من الاختبارات على عينة واحدة من السكان، فإن المعايير الصارمة المترتبة على ذلك للدلالة الإحصائية تجعل من المرجح أن يُبلغ أول شخص يُبلغ عن اختبار ذي دلالة إحصائية ( الفائز ) عن حجم تأثير أكبر بكثير مما يُحتمل رؤيته في دراسات التكرار اللاحقة. [ 5 ] [ 6 ]
انظر أيضاً
- تحيز الاختيار – التحيز في التحليل الإحصائي الناتج عن الاختيار غير العشوائي
- تحيز النشر – احتمال أكبر لنشر نتائج تُظهر اكتشافًا مهمًا
- نظرية المزادات – فرع من فروع علم الاقتصاد
- حرب الاستنزاف (لعبة) – نموذج نظرية الألعاب للعدوان
- ندم المشتري – الشعور بالأسف بعد إتمام عملية الشراء
- حكمة الجماهير – الإدراك الجماعي لمجموعة من الناس
- نصر باهظ الثمن – نصر بثمن يعادل الهزيمة
مراجع
- ↑ ثالر، ريتشارد (1988)، "الشذوذات: لعنة الفائز" ، مجلة وجهات النظر الاقتصادية ، 2 : 191-202 ، doi : 10.1257/jep.2.1.191 ، تاريخ الاسترجاع : 19-10-2018
- ↑ هايز، آدم (محرر)، لعنة الفائز ، إنفستوبيديا
- ↑ مكافي، ر. بريستون؛ ماكميلان، جون (1987)، "المزادات والمزايدة"، مجلة الأدب الاقتصادي ، 25 (2): 699-738 ، JSTOR 2726107
- ↑ كابن؛ كلاب؛ كامبل (يونيو 1971). "المزايدة التنافسية في المواقف عالية المخاطر". مجلة تكنولوجيا البترول . 23 (6). جمعية مهندسي البترول: 641 إلى 643. doi : 10.2118/2993-PA . ISSN 0149-2136 .
- ↑ إيوانيديس، جون ب. أ. (2008). " لماذا تُبالغ معظم الارتباطات الحقيقية المكتشفة؟" . علم الأوبئة . 19 (5): 640-648 . doi : 10.1097/EDE.0b013e31818131e7 . PMID 18633328. S2CID 15440816 .
- ↑ بالمر، كاميرون؛ بيير، إيتسيك (17 يوليو 2017). "التصحيح الإحصائي لظاهرة لعنة الفائز يفسر تباين التكرار في دراسات الارتباط الجينومي للصفات الكمية" . مجلة PLOS Genetics . 13 (7) e1006916. doi : 10.1371/journal.pgen.1006916 . ISSN 1553-7404 . PMC 5536394. PMID 28715421 .
للمزيد من القراءة
- شارنيس، غاري؛ ليفين، دان (2009)، "أصل لعنة الفائز: دراسة معملية" (ملف PDF) ، المجلة الاقتصادية الأمريكية: الاقتصاد الجزئي ، 1 ( الطبعة الأولى)، الرابطة الاقتصادية الأمريكية: 207-236 ، doi : 10.1257/mic.1.1.207
- موسر، يوهانس (2017)، التفكير الافتراضي ولعنة الفائز: دراسة تجريبية ، doi : 10.2139/ssrn.2955871 ، hdl : 10419/180155 ، S2CID 211277367 ، تاريخ الاسترجاع : 19 أكتوبر 2018
- انشر واخطئ؛ المجلات العلمية ، مجلة الإيكونوميست، 11-10-2008، ص 109 (الولايات المتحدة)
- كاجل، جون هنري (1989)، "مزادات القيمة المشتركة ذات السعر الأول: سلوك مقدمي العطاءات و"لعنة الفائز"." ، بحث اقتصادي ، 27 (2): 241، doi : 10.1111/j.1465-7295.1989.tb00780.x ، تم الاطلاع عليه بتاريخ 19-10-2018
- سميث، جيه إل (1981)، "سلوك المزايدة غير العدواني و"لعنة الفائز"( ملف PDF) ، البحث الاقتصادي ، 19 (3)، مكتبة وايلي الإلكترونية: 380-388 ، doi : 10.1111/j.1465-7295.1981.tb00323.x ، hdl : 1721.1/32990
- شياو، ر.؛ بونكه، م. (2009)، "تحديد وتصحيح لعنة الفائز في دراسات الارتباط الجيني"، علم الوراثة وعلم الأوبئة ، 33 (5)، مكتبة وايلي الإلكترونية: 453-462 ، doi : 10.1002/gepi.20398 ، PMC 2706290 ، PMID 19140131
روابط خارجية
- www.gametheory.net — تطبيق صغير يوضح لعنة الفائز.
- www.techcentralstation.com — مقال يشرح لعنة الفائز في سياق الاكتتاب العام الأولي لشركة جوجل .
- نظرية المزاد
- لعنات