أندريه شليفر

أندريه شليفر ( / ˈ ʃ laɪ f ər / SHLY -fər ؛ ولد في 20 فبراير 1961) هو اقتصادي روسي أمريكي وأستاذ اقتصاد في جامعة هارفارد ، حيث قام بالتدريس منذ عام 1991. حصل شليفر على ميدالية جون بيتس كلارك التي تُمنح كل سنتين في عام 1999 لأعماله في ثلاثة مجالات: تمويل الشركات (حوكمة الشركات والقانون والتمويل)، واقتصاديات الأسواق المالية (الانحرافات عن الأسواق الكفؤة)، واقتصاديات التحول .

صنّفته مؤسسة IDEAS/RePEc كثاني أفضل اقتصادي في العالم عام 2011، ^{[ 3 ]} وكأفضل اقتصادي عام 2024. ^{[ 4 ]} كما أنه يحتل المرتبة الأولى في قائمة "العلماء الأكثر استشهادًا بهم في الاقتصاد والأعمال". ^{[ 5 ]} وعلى محرك بحث جوجل سكولار، بلغ عدد الاستشهادات به أكثر من 400,000 استشهاد بحلول عام 2024. ^{[ 6 ]}

وُلد لعائلة يهودية [ ^{7 ] في} الاتحاد السوفيتي ، وهاجر إلى روتشستر، نيويورك ، في سن المراهقة عام 1976، حيث التحق بمدرسة في أحد أحياء المدينة الداخلية وتعلم اللغة الإنجليزية من حلقات مسلسل ملائكة تشارلي . ^{[ 8 ]} ثم درس الرياضيات ، وحصل على درجة البكالوريوس من جامعة هارفارد عام 1982. ^{[ 9 ]} بعد ذلك، التحق بالدراسات العليا في الاقتصاد ، وحصل على درجة الدكتوراه من معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا عام 1986 عن عمر يناهز 25 عامًا. في سنته الأولى في هارفارد، درس شليفر مقرر الرياضيات 55 مع براد ديلونج ؛ وقد صرّح بأن هذا المقرر جعله يدرك أنه لم يُخلق ليكون عالم رياضيات، لكن التجربة منحته شريكًا في التأليف مستقبلًا. ^{[ 8 ]} كما التقى شليفر بمعلمه وأستاذه، لورانس سامرز ، خلال دراسته الجامعية في هارفارد. وأصبح الاثنان لاحقًا مؤلفين مشاركين، وحاصلين على منح مشتركة، وزملاء في هيئة التدريس. ^{[ 10 ]}

يشغل منصبًا دائمًا في قسم الاقتصاد بجامعة هارفارد منذ عام 1991، وكان أستاذًا للاقتصاد في كرسي ويبل في إن جونز من عام 2001 إلى عام 2006. ^{[ 11 ]} وقد سبق له التدريس في كلية الدراسات العليا للأعمال بجامعة شيكاغو ، ولفترة وجيزة في جامعة برينستون .

بدأ شليفر مسيرته المهنية في مجال الاقتصاد المالي ، حيث أسهم في مجال التمويل السلوكي . في عام ١٩٩٤، نشر شليفر، بالاشتراك مع جوزيف لاكونيشوك وروبرت فيشني، مقالًا بعنوان "الاستثمار المخالف، والاستقراء، والمخاطرة"، تناولوا فيه أسباب تفوق أسهم القيمة تاريخيًا على أسهم النمو. ^{[ ١٢ ]} وثّق المقال، باستخدام مجموعة متنوعة من مقاييس المخاطر، أن محفظة أسهم النمو كانت، في المتوسط، أكثر خطورة من محفظة أسهم القيمة.

في عام ١٩٩٧، نشر هو وروبرت فيشني مقالًا بعنوان "حدود المراجحة" تناول كفاءة الأسواق. ^{[ ١٣ ]} يشير المقال إلى أن المستثمرين الذين يراهنون ضد المبالغة أو التقليل الكبير في تقييم الأصول يعرضون أنفسهم لمخاطر جسيمة في حال وجود شكوك حول المدة اللازمة لتصحيح هذا التقييم الخاطئ. وينطبق هذا بشكل خاص على صناديق التحوط، حيث قد يسحب مستثمروها أموالهم إذا حقق الصندوق عوائد مخيبة للآمال مؤقتًا، مما يجبره على شراء أصل مبالغ في تقييمه كان قد باعه على المكشوف، أو بيع أصل مقوم بأقل من قيمته كان قد اشتراه. وفي كتاب روجر لوينشتاين الصادر عام ٢٠٠٠ بعنوان " عندما فشلت العبقرية: صعود وسقوط إدارة رأس المال طويل الأجل" ، ينسب المؤلف الفضل إلى شليفر وفيشني في وصف المشكلة التي أدت إلى انهيار شركة إدارة رأس المال طويل الأجل عام ١٩٩٨.

قدّم شليفر، بالتعاون مع روبرت دبليو. فيشني ، ورافائيل لا بورتا ، وسيميون دجانكوف ، وفلورنسيو لوبيز دي سيلانيس ، إسهاماتٍ قيّمة في دراسة حوكمة الشركات. وعلى وجه الخصوص، ركّزت مقالة شليفر وفيشني المنشورة عام 1997 بعنوان "دراسة استقصائية لحوكمة الشركات " ^{[ 14 ]} على الاختلافات الكبيرة بين الدول في استخدام التمويل المصرفي القائم على الديون مقابل التمويل القائم على حقوق الملكية.

ابتداءً من عام ١٩٩٧، ركز بحثه على نظرية الأصول القانونية (المعروفة أيضًا بنظرية القانون والتمويل )، التي تزعم أن التقاليد القانونية التي تتبناها الدولة (مثل القانون العام أو مختلف أنواع القانون المدني ) تُعد عاملًا حاسمًا في تنمية الدولة، ولا سيما التنمية المالية. وقد وثّقت مقالة "القانون والتمويل" الصادرة عام ١٩٩٨، والتي كتبها رافائيل لا بورتا، وفلورنسيو لوبيز دي سيلانيس، وأندريه شليفر، وروبرت فيشني (المعروفون اختصارًا بـ LLSV)، أن الدول التي تتمتع بحماية قانونية أقوى للمستثمرين أقل عرضةً لسيطرة عدد قليل من المساهمين على الشركة، وهو ما فسّروه بأنه دليل على استعداد صغار مستثمري الأسهم لتقديم رأس المال دون سيطرة عندما يتمتعون بحماية قانونية أقوى ضد سرقة المديرين أو تبديدهم للأموال التي يقدمها هؤلاء المستثمرون. ^{[ 15 ]} ثم وسّعت مؤسسة LLSV نطاق تحليلها بأوراق بحثية ذات صلة نُشرت عام 1997، تناولت "المحددات القانونية للتمويل الخارجي"، ^{[ 16 ]} وفي عام 2000، تناولت "حماية المستثمرين وحوكمة الشركات" ^{، [ 17 ]} و"مشاكل الوكالة ومشاكل توزيع الأرباح حول العالم"، ^{[ 18 ]} وفي عام 2002، تناولت "حماية المستثمرين وتقييم الشركات". ^{[ 19 ]} وثّقت ورقة الأرباح أن الدول التي تتمتع بحماية أقوى للمساهمين تميل إلى دفع المزيد من الأرباح لهم. وثمة تفسير بديل درسوه، وهو أن الشركات تدفع أرباحًا بهدف بناء سمعة طيبة في إعادة الأموال النقدية إلى المساهمين، ما يُمكّنها من إصدار المزيد من الأسهم في المستقبل. وتؤيد الأدلة عمومًا تفسير حماية المستثمرين.

كتب شليفر أيضًا أوراقًا بحثية مؤثرة في الاقتصاد السياسي، واقتصاديات التحول، والتنمية الاقتصادية، بالتعاون مع زميليه السابقين في شيكاغو، كيفن إم. مورفي وروبرت دبليو. فيشني . وقد أشاد بول كروغمان بورقتهما البحثية الصادرة عام 1989 بعنوان "التصنيع والدفعة الكبرى" ، معتبرًا إياها إنجازًا هامًا أنهى "ركودًا طويلًا في نظرية التنمية". ^{[ 20 ]} وتشمل أعمال شليفر في الاقتصاد السياسي مقالته "الفساد" الصادرة عام 1993 ^{[ 21 ]} ومقالته "السياسيون والشركات" الصادرة عام 1994 ^{[ 22 ]} ، وكلاهما شارك في تأليفهما مع روبرت فيشني.

وصفه بيان منح ميدالية كلارك بأنه "خبير اقتصادي رائع، يعمل وفقًا لتقاليد شيكاغو القديمة في بناء نماذج بسيطة، مع التركيز على الآليات الاقتصادية الأساسية، والنظر بعناية في الأدلة... ومن المواضيع المتكررة في أبحاثه الدور الذي تلعبه الأسواق والمؤسسات والحكومات." ^{[ 23 ]}

في عام 1994، شارك شليفر في تأسيس شركة LSV لإدارة الأصول مع جوزيف لاكونيشوك وروبرت فيشني ، حيث تولى لاكونيشوك منصب الرئيس التنفيذي وأدار العمليات اليومية للشركة. وبحلول فبراير 2006، كانت الشركة تدير أصولاً بقيمة 50 مليار دولار تقريباً. وباع شليفر حصته في الشركة عام 2003. ^{[ 24 ]}

خلال أوائل التسعينيات، ترأس أندريه شليفر، وهو متحدث أصلي للغة الروسية، مشروعًا تابعًا لجامعة هارفارد تحت رعاية مشروع المساعدات الروسية التابع لمعهد هارفارد للتنمية الدولية ، وذلك منذ انطلاقه عام ١٩٩٢ وحتى عام ١٩٩٧. ^{[ ١٠ ]} وقد استثمر بعض الأشخاص المرتبطين بالمشروع في روسيا، وقام شليفر بتسوية دعوى قضائية رفعتها الحكومة الأمريكية بسبب هذا الانتهاك لعقد معهد هارفارد للتنمية الدولية. ^{[ ٢٥ ]} كما كان شليفر مستشارًا مباشرًا لأناتولي تشوبايس ، نائب رئيس الوزراء الروسي آنذاك ، الذي أدار محفظة "روسيموشيستفو" ( بالروسية : росимущество ، وتعني حرفيًا " الأصول الروسية " أو لجنة إدارة ممتلكات الدولة)، وكان مهندسًا رئيسيًا لعملية الخصخصة في روسيا . وكُلِّف شليفر أيضًا بإنشاء سوق للأوراق المالية في روسيا تضاهي أسواق رأس المال العالمية. ^{[ 26 ]} في عام 1996، أدت الشكاوى المتعلقة بمشروع هارفارد إلى قيام الكونجرس بفتح تحقيق من قبل مكتب المحاسبة العامة ، والذي ذكر أن معهد هارفارد للتنمية الدولية (HIID) قد مُنح "سيطرة كبيرة على برنامج المساعدة الأمريكية". ^{[ 27 ]}

في عام 1997، ألغت الوكالة الأمريكية للتنمية الدولية (USAID) معظم تمويلها لمشروع جامعة هارفارد بعد أن كشفت التحقيقات أن مسؤولين بارزين في معهد هارفارد للاقتصاد الدولي (HIID)، وهما أندريه شليفر وجوناثان هاي، استغلا منصبيهما ومعلوماتهما الداخلية لتحقيق مكاسب من استثمارات في أسواق الأوراق المالية الروسية. ومن بين أمور أخرى، يُزعم أن معهد الاقتصاد القائم على القانون (ILBE) استُخدم لمساعدة زوجة شليفر، نانسي زيمرمان ، التي كانت تدير صندوق تحوط يستثمر في السندات الروسية. ^{[ 26 ]}

في عام ٢٠٠٤، أدانت محكمة فيدرالية شليفر بتهمة التآمر للاحتيال على الحكومة الأمريكية. ^{[ ٢٨ ]} وفي أغسطس ٢٠٠٥، توصلت جامعة هارفارد وشليفر ووزارة العدل إلى اتفاق دفعت بموجبه الجامعة ٢٦.٥ مليون دولار لتسوية الدعوى القضائية التي استمرت خمس سنوات. ودفع شليفر مليوني دولار. ^{[ ١١ ] [ ٢٩ ] [ ٣٠ ]}

• بويكو، مكسيم. — — ; فيشني، روبرت (1995). خصخصة روسيا . كامبريدج، ماساتشوستس: مطبعة معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا. رقم ISBN 978-0-262-02389-4.
• — — (2000). الأسواق غير الكفؤة: مقدمة في التمويل السلوكي . أكسفورد، المملكة المتحدة: مطبعة جامعة أكسفورد. ISBN 978-0-19-829227-2.

• صفحة أعضاء هيئة التدريس في جامعة هارفارد، مؤرشفة بتاريخ ٢٥ مارس ٢٠١٣ على موقع Wayback Machine.
• من هو شيفر؟
• تصنيفات الاستشهاد
• المستثمر المؤسسي: كيف خسرت هارفارد روسيا
• مراجعة كتاب "بدون خريطة: التكتيكات السياسية والإصلاح الاقتصادي في روسيا" للمؤلفين أندريه شليفر ودانيال تريسمان ، نُشرت في مجلة "التمويل والتنمية" (إحدى منشورات صندوق النقد الدولي).
• ملف تعريف جوجل سكولار
• إبستين، والمافيا الروسية، والأصول الخفية لعائلة ماكسويل (مع مو تي) | تقرير كريس هيدجز