سياسة الركائز الأربع

سياسة الركائز الأربع هي سياسة حكومية أسترالية تهدف إلى الحفاظ على استقلالية أكبر أربعة بنوك في أستراليا من خلال رفض أي اندماج أو استحواذ بينها. ^{[ 1 ]} تعكس هذه السياسة، التي طُرحت لأول مرة عام 1990 بدلاً من تنظيم رسمي، المخاوف التنافسية من زيادة التركيز، فضلاً عن الرفض الشعبي الواسع لعمليات اندماج البنوك. وقد جادل عدد من المعلقين ذوي التوجهات الاقتصادية الليبرالية بأن سياسة "الركائز الأربع" مبنية على مغالطات اقتصادية وتتعارض مع مصالح أستراليا. ^{[ 2 ]}

أكبر أربع مجموعات مصرفية في أستراليا مرتبة حسب القيمة السوقية وأسعار الأسهم في 5 يونيو 2021:

من حيث القيمة السوقية، يعتبر بنك الكومنولث وويستباك عادةً أكبر شركتين في بورصة الأوراق المالية الأسترالية ، وتشكل البنوك الأربعة الكبرى ربع مؤشر ASX200 . ^{[ 9 ]}

في عام 1990، تبنى وزير الخزانة العمالي آنذاك، بول كيتنغ، سياسةً عُرفت في الأصل باسم "الركائز الست"، والتي شملت البنوك الأربعة الكبرى ( بنك الكومنولث ، وويستباك ، وبنك أستراليا الوطني ، ومجموعة أستراليا ونيوزيلندا المصرفية ) وشركتي تأمين ( إيه إم بي وناشونال ميوتشوال )، تقضي برفض أي اندماجات أخرى لهذه المؤسسات. وقد طُرحت هذه السياسة في سياق اندماج مُقترح بين بنك أستراليا ونيوزيلندا وناشونال ميوتشوال. وكان كيتنغ يعتقد أن هذا الترتيب سيضمن سوقًا مصرفية تنافسية. ^{[ 10 ]}

في عام ١٩٩٧، أصدر رجل الأعمال البارز ستان واليس ^{[ ١١ ]} تقريرًا عن تحقيقه في النظام المالي الأسترالي، بعنوان " التقرير النهائي للتحقيق في النظام المالي "، والمعروف باسم "تقرير واليس". ^{[ ١٢ ]} أوصى واليس بتفكيك نموذج "الركائز الأربع"، لإخضاع البنوك لاختبارات المنافسة على الاندماج نفسها المطبقة على الشركات الأخرى. واستجابةً لذلك، ألغى وزير الخزانة آنذاك، بيتر كوستيلو ، صفة الركيزة عن شركتي التأمين (كانت شركة ناشونال ميوتشوال قد استحوذت عليها شركة أكسا في ذلك الوقت )، لكن الحظر المفروض على اندماج البنوك الأربعة المتبقية ظل قائمًا، مع اشتراط ألا يكون أي منها محصنًا من الاستحواذ الأجنبي. ^{[ ١٣ ]} ومع تغيير الحكومة، صرّح وزير الخزانة الجديد، واين سوان، في عام ٢٠٠٨، بأن حكومة حزب العمال لا تعتزم تفكيك سياسة الركائز الأربع. ^{[ ١٣ ]}

لم تمنع سياسة الركائز الأربع البنوك الأربعة الكبرى من الاستحواذ على منافسين أصغر. فعلى سبيل المثال، في عام 2000، استحوذ بنك الكومنولث على مجموعة كولونيال ، التي برزت ككيان مصرفي-تأميني رئيسي في التسعينيات، بعد أن استحوذت مجموعة كولونيال ميوتشوال للتأمين على بنك ولاية نيو ساوث ويلز في عام 1994. كما استحوذ بنك الكومنولث على بنك ولاية فيكتوريا في عام 1990 وبنك ويست في عام 2008. واستحوذ بنك ويستباك على بنك تشالنج في عام 1995، وبنك ملبورن في عام 1997، وبنك سانت جورج في عام 2008. ^{[ 13 ]}

في عام 2017، قال بيتر كوستيلو إن ميزة وجود البنوك الكبيرة في إطار سياسة الركائز الأربع هي الاستقرار، وهو ما عزاه إلى الأداء الجيد لأستراليا خلال الأزمة المالية لعام 2008. ^{[ 9 ]}

تعرضت هذه السياسة لانتقادات لكونها منافية للمنافسة، إذ تضمن حصانة البنوك الأربعة الكبرى من الاستحواذ من قبل الجهات الأكثر ترجيحاً. وفي الوقت نفسه، يُعزى إليها الفضل في حماية البنوك من تداعيات الأزمة المالية لعام 2008. وقد انتقدت البنوك الكبرى هذه السياسة على أساس أن الحد من حجم البنوك الأسترالية يُضعف قدرتها التنافسية على الصعيد الدولي. ^{[ 14 ]}

• الخدمات المصرفية في أستراليا
• البنوك الخمسة الكبرى في كندا - تحظر السياسة غير الرسمية المتبعة منذ منتصف التسعينيات عمليات الاندماج فيما بينها
• التنظيم المالي في أستراليا
• اللجنة الملكية للتحقيق في سوء السلوك في قطاع الخدمات المصرفية والتقاعدية والمالية
• أكبر من أن تفشل