نسبة التمويل المستقر الصافي

خلال الأزمة المالية لعام 2008 ، عانت عدة بنوك، من بينها بنك نورثرن روك البريطاني وبنوك الاستثمار الأمريكية بير ستيرنز وليمان براذرز ، من أزمة سيولة حادة نتيجة اعتمادها المفرط على التمويل قصير الأجل بالجملة من سوق الإقراض بين البنوك . ونتيجة لذلك، أطلقت مجموعة العشرين إصلاحًا شاملًا للوائح المصرفية يُعرف باسم بازل 3. وبالإضافة إلى تغييرات في متطلبات رأس المال ، يتضمن بازل 3 أيضًا متطلبين جديدين تمامًا للسيولة: نسبة التمويل المستقر الصافي (NSFR) ونسبة تغطية السيولة (LCR).

في 31 أكتوبر 2014، أصدرت لجنة بازل للرقابة المصرفية النسبة النهائية للتمويل المستقر الصافي (وقد تم اقتراحها مبدئياً في عام 2010 وأعيد اقتراحها في يناير 2014). ^{[ 1 ]} وتُعدّ كلتا النسبتين من المتطلبات الأساسية، إذ من المقرر تطبيقهما على جميع البنوك في جميع أنحاء العالم التي تُمارس العمل المصرفي الدولي.

تم اقتراح نسبة التمويل المستقر الصافي ضمن اتفاقية بازل 3 ، وهي مجموعة جديدة من متطلبات رأس المال والسيولة للبنوك، والتي تحل تدريجياً محل اتفاقية بازل 2. ^{[ 2 ]} وقد أُعدّت اتفاقية بازل 3 ضمن لجنة بازل للرقابة المصرفية التابعة لبنك التسويات الدولية . ^{[ 3 ]} ويجري تطبيق مكونات مختلفة من اتفاقية بازل 3 في ولايات قضائية مختلفة، وتقدم لجنة بازل تقارير دورية عن التقدم المحرز في حالة التنفيذ من خلال برنامج تقييم الاتساق التنظيمي (RCAP) ، الذي يُنشر مرتين سنوياً.

تسعى نسبة التمويل المستقر الصافي إلى حساب نسبة التمويل المستقر المتاح (ASF)، من خلال حقوق الملكية وبعض الالتزامات، إلى التمويل المستقر المطلوب (RSF) من خلال الأصول.

${\displaystyle {\text{NSFR}}={\frac {\mbox{المبلغ المتاح من التمويل المستقر}}{\mbox{المبلغ المطلوب من التمويل المستقر}}}={\frac {\mbox{ASF}}{\mbox{RSF}}}>100\%}$

لا تتساوى هذه المكونات للتمويل المستقر في الأهمية. ^{[ 4 ]}

بما أن لجنة بازل للرقابة المصرفية لا تملك صلاحية إصدار لوائح ملزمة قانونًا، ^{[ 5 ]} فإن معايير بازل 3 تقع على عاتق السلطات الوطنية. ونتيجة لذلك، توجد اختلافات بين الدول فيما يتعلق بالمضمون والتوقيت.

أصبح معدل التمويل الصافي للبنية التحتية معيارًا أدنى في 1 يناير 2018. ومع ذلك، تأخر تطبيقه في العديد من الدول. أقل من نصف أعضاء مجموعة العشرين طبقوا القواعد حتى عام 2018. ومن بين الدول المتأخرة في التطبيق: الولايات المتحدة، والاتحاد الأوروبي، وسويسرا، واليابان. أما الدول الملتزمة فتشمل: أستراليا، والبرازيل، والصين، وإندونيسيا، وروسيا. ^{[ 6 ]}

بمرور الوقت، ستتم مراجعة معايرة NSFR مع تطوير المقترحات وتطبيق معايير الصناعة. ^{[ 7 ]}

كما ذُكر سابقًا، تُؤخذ بنود خارج الميزانية العمومية في الحسبان أيضًا نظرًا لمساهمتها في كلٍ من الأصول والخصوم. ويتضح ذلك جليًا من خلال إمكانية وجود طلبات مشروطة على سيولة التمويل ( خطوط ائتمان قابلة للإلغاء وغير قابلة للإلغاء ، وتسهيلات سيولة للعملاء). لذا، بمجرد تطبيق المعيار، سيتعين تمويل الالتزامات خارج الميزانية العمومية من خلال التمويل المستقر.

قد يساعد هذا في منع الاستخدام المفرط لنظام الظل المصرفي ، بما في ذلك الكيانات ذات الأغراض الخاصة ومركبات الاستثمار المهيكلة ، حيث تستفيد هذه القنوات في كثير من الأحيان من تسهيلات السيولة (ما يسمى بتسهيلات الدعم) التي يمنحها البنك الذي أنشأها.

• "هيئة الخدمات المالية ونسبة التمويل المستقر الصافي" 17 مارس 2010، مؤرشف في 1 فبراير 2011 على موقع Wayback Machine