بنك التسويات الدولية

بدأ التعاون النقدي الدولي بالتطور بشكل تدريجي خلال القرن التاسع عشر. ومن الأمثلة المبكرة على ذلك قرض بقيمة 400 ألف جنيه إسترليني من العملات الذهبية، في عام 1825، بتسهيل من عائلة روتشيلد ، من بنك فرنسا إلى بنك إنجلترا الذي كان يواجه أزمة سحب جماعي للودائع. ثم اقترض بنك إنجلترا مرة أخرى من نظيره الفرنسي (ومن بنك هامبورغ ) في عامي 1836 و1839، وأقرضه بدوره في عام 1847.

في عامي 1860-1861، ونظرًا للاضطرابات الناجمة عن اندلاع الحرب الأهلية الأمريكية ، أبرم بنك فرنسا سلسلة من اتفاقيات المقايضة العينية مع بنك إنجلترا، بالإضافة إلى بنك الدولة للإمبراطورية الروسية وبنك هولندا المركزي . وقد سُجِّلَت تلك الفترة باسم "حرب البنوك"، ظاهريًا بسبب الخلافات بين بنك فرنسا وبنك إنجلترا حول هذه الصفقة. ^{[ 6 ] : 66-67}

بعد بضع سنوات، اتخذ التعاون النقدي شكلاً جديداً مع سلسلة من المؤتمرات النقدية الدولية المخصصة لتحسين تنسيق نظام سك العملة، على الرغم من أن هذه المبادرات، مثل الاتحاد النقدي اللاتيني الذي بدأ عام 1865، لم تشمل النقود الأخرى غير العملات المعدنية، ^{[ 7 ]} وبالتالي فقد شارك فيها مسؤولو الخزانة ودار سك العملة بدلاً من المصرفيين. ^{[ 6 ] : 69}

في مؤتمر بروكسل عام 1892 ، قدّم الأكاديمي الألماني يوليوس وولف مخططًا لعملة دولية تُستخدم في الإقراض الطارئ للبنوك المركزية الوطنية، وتصدرها مؤسسة مقرها دولة محايدة . وفي عام 1893، اقترح الاقتصادي الفرنسي رافائيل جورج ليفي إنشاء بنك مركزي دولي في برن .

في عام 1907، نشر السياسي الإيطالي لويجي لوزاتي مقالاً في صحيفة "نوي فراي برس" النمساوية ، أشار فيه إلى أمثلة سابقة للتعاون الثنائي بين البنوك المركزية، مؤكداً على الحاجة إلى مزيد من التعاون المؤسسي على المستوى الدولي. ^{[ 8 ] : 21}

شهدت ممارسة التعاون الرسمي بين البنوك المركزية تقدماً غير مسبوق بين الحلفاء خلال الحرب العالمية الأولى . ففي عام 1916، أبرم بنك إنجلترا وبنك فرنسا اتفاقيات بشأن الإقراض الثنائي، وأنشأا خط تلغراف مباشر بين مكاتبهما لتسهيل التواصل. وفي العام نفسه، أُبرمت اتفاقيات رسمية مماثلة بين هذين البنكين وبنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك ، وفي عام 1917 افتتح بنك إيطاليا مكتباً له في نيويورك. ^{[ 8 ] : 17}

في أعقاب الحرب مباشرةً، دعا جيرارد فيسيرينغ ، المصرفي المركزي الهولندي ، إلى عملة دولية لا تعتمد على صندوق ذهب مشترك. ^{[ 8 ] : 22} وبرزت أفكار مماثلة في مؤتمر بروكسل عام 1920 ، الذي شهد أول نقاش رئيسي حول التحديات المالية الدولية بعد الحرب، وأيدها شخصيات بارزة مثل رئيس الوزراء البلجيكي ليون ديلاكروا والمصرفي الأمريكي فرانك أ. فاندربليب ، الذي اقترح إعادة تنظيم البنوك المركزية الوطنية الأوروبية على غرار الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي الذي ساهم في تأسيسه في العقد السابق. وفي مؤتمر جنوة عام 1922 ، وبعد دعوة من عدة خبراء من بينهم رالف هوتري وروبرت هورن وجون ماينارد كينز ، تم تمرير قرار يوصي بإنشاء "رابطة أو تفاهم دائم للتعاون بين البنوك المركزية، لا يقتصر بالضرورة على أوروبا، لتنسيق سياسات الائتمان، دون المساس بحرية كل بنك مركزي على حدة". ^{[ 8 ] : 23}

تقرر إنشاء بنك التسويات الدولية في سياق المفاوضات حول تعويضات الحرب العالمية الأولى التي أثرت سلبًا على العلاقات الدولية في أوروبا طوال عشرينيات القرن العشرين. وعقب معاهدة فرساي ، شُكّلت لجنة تعويضات في يناير 1920 لتحديد قيمة التعويضات الألمانية. وتلت مؤتمرات سبا في يوليو 1920 ولندن في مارس 1921 احتلال منطقة الرور في يناير 1923، ثم الموافقة على خطة داوز في مؤتمر آخر بلندن في يوليو/أغسطس 1924. وقد ساهمت خطة داوز في تهيئة مناخ أكثر إيجابية، تجسّد دبلوماسيًا في معاهدات لوكارنو في أكتوبر 1925، وشجعت مونتاجو نورمان ، محافظ بنك إنجلترا ذي النفوذ، على التفكير في إنشاء ما وصفه في سبتمبر 1925 بأنه "نادي خاص ومتنوع للبنوك المركزية، صغير في البداية، ويتوسع في المستقبل". ^{[ 8 ] : 30} تجسدت تلك الرؤية لأول مرة في اجتماع عُقد في أوائل يوليو 1927، وجمع مونتاغو وصديقه بنيامين سترونغ ، رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك ، ورئيس بنك الرايخ هيالمار شاخت ، ونائب محافظ بنك فرنسا شارل ريست، في منزل خاص في لونغ آيلاند ( كان بنك إيطاليا يأمل في تلقي دعوة، لكنه لم يُدعَ). وكان من المقرر عقد اجتماع ثانٍ في الجزيرة الخضراء ، لكنه لم يُعقد بسبب اعتلال صحة سترونغ، الذي توفي في نهاية المطاف في أكتوبر 1928. ^{[ 8 ] : 31}

كان محافظا البنوك المركزية مونتاجو نورمان (للمملكة المتحدة) وهيالمار شاخت (لألمانيا) أبرز الشخصيات في اجتماعات بنك التسويات الدولية خلال معظم فترة الثلاثينيات ^{[ 9 ] : 50}

شكّل الموعد النهائي لسداد فرنسا لديونها الثنائية للولايات المتحدة حافزًا لمبادرة جديدة، تمثلت في تشكيل لجنة خبراء عُيّنت للتوصل إلى تسوية نهائية للتعويضات الألمانية، عُرفت باسم لجنة يونغ نسبةً إلى رئيسها المصرفي الأمريكي أوين د. يونغ . اجتمعت اللجنة لأول مرة في بنك فرنسا في 9 فبراير 1929 ، ثم في 28 جلسة متتالية انتهت في 7 يونيو 1929 في فندق جورج الخامس . وشملت الدول السبع المشاركة: بلجيكا ، وفرنسا ، وألمانيا ، وإيطاليا ، واليابان ، والمملكة المتحدة ، والولايات المتحدة . وبرزت الحاجة إلى بنك مُدار بشكل مشترك خلال هذه المناقشات كوسيلة للتغلب على عدم توازن المعلومات وزيادة احتمالية الوفاء بالالتزامات بفعالية، لا سيما من خلال مساعدة الدائنين على العمل بشكل جماعي وتسهيل إعادة استثمار المدفوعات الألمانية في الاقتصاد الألماني. ^{[ 8 ] : 34} قدّم المصرفي البلجيكي إميل فرانكي المسودة الأولى لمفهوم البنك الجديد في 23 فبراير 1929 ، وتم تعديلها بناءً على اقتراحات محافظ بنك فرنسا إميل مورو . وكان من المُتصوّر أن يكون البنك مؤسسة خاصة تضم مساهمين من جميع الدول المشاركة (بما فيها ألمانيا)، تتولى تسوية مدفوعات التعويضات، وإصدار سندات تُسدد من خلال تحويلات التعويضات، وتقديم قروض دولية طويلة الأجل (كما دعا شاخت) للدول المحتاجة، بما فيها ألمانيا. ^{[ 8 ] : 35} وفي مذكرة إلى يونغ بعد بضعة أيام، استخدم شاخت لأول مرة اسم "بنك التسويات الدولية" عند الإشارة إلى المؤسسة الجديدة المُقترحة. ^{[ 8 ] : 36} وطلب يونغ من نظرائه الأمريكيين وارن راندولف بورغيس ، وشيبارد مورغان، ووالتر دبليو ستيوارت التوجه فورًا إلى باريس، وفي 7 مارس 1929 قدّموا نصًا توافقيًا شكّل أساسًا للتطورات اللاحقة.

بموجب مفهوم الإجماع الذي وضعته لجنة يونغ، والذي تم الإعلان عنه في 10 مارس 1929 ، سيخدم البنك غرضًا ثلاثيًا كأمين وبنك ومنظمة دولية لمحافظي البنوك المركزية:

1. استلام وإدارة وتوزيع معاشات التعويضات الألمانية بصفتي أمينًا ؛
2. تسهيل التحويلات الألمانية عن طريق إصدار أذونات وسندات وأوراق مالية مقابلة؛ و
3. خدمة البنوك المركزية الوطنية من خلال أخذ ودائعها، ومنحها الائتمان، وإجراء معاملات العملات والذهب نيابة عنها.

كان من المقرر أن يعتمد البنك على موظفين غير سياسيين متواجدين في بلد غير متورط بشكل مباشر في نزاعات التعويضات. وتركزت المناقشات اللاحقة حول نطاق إقراض البنك لتعزيز النمو الاقتصادي والتجارة، مما كان سيمنحه دورًا مشابهًا لدور البنك الدولي لاحقًا . وقد دعا شاخت إلى هذا الدور، لكن فرنسا والمصرفيين التجاريين عارضوه، بحجة أنه قد يؤدي إلى التضخم ويخلق منافسة غير عادلة لمقرضي القطاع الخاص. ^{[ 8 ] : 37} وفي 25 مارس 1929 ، توصلت اللجنة الشابة إلى اتفاق شامل بشأن البنك المستقبلي، مع مسودة النظام الأساسي التي أعدها تشارلز ستيوارت أديس من بنك إنجلترا . ^{[ 8 ] : 38}

حالت المناصب السياسية داخل إدارة هربرت هوفر دون مشاركة مسؤولي نظام الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي رسميًا في المبادرة، إلا أن الولايات المتحدة تمكنت مع ذلك من الحفاظ على نفوذ كبير في الإجراءات نظرًا لإدراك المفاوضين المشترك بأن المشروع سيفشل دون مشاركة أمريكية. وكان من المقرر أن تشارك شخصيات بارزة في عالم المال الأمريكي في البنك المشترك، وأن تعمل بتعاون وثيق مع بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك . وقد مكّن النفوذ الذي تتمتع به الولايات المتحدة يونغ وجي بي مورغان الابن من ضمان تولي أمريكيين مناصب قيادية في البنك عند بدء عملياته، وهو ما حدث بالفعل. ^{[ 11 ]}

تم الاتفاق على مفهوم بنك التسويات الدولية في أغسطس 1929 خلال الجزء الأول من مؤتمر لاهاي بشأن التعويضات . وقد قامت لجنة تنظيمية خاصة برئاسة جاكسون رينولدز، رئيس البنك الوطني الأول لنيويورك ، بصياغة ميثاق البنك ونظامه الأساسي واتفاقية الأمانة واتفاقية علاقاته مع الدولة المضيفة ، ^{[ 8 ] : 47،} والتي اجتمعت في فندق ستيفاني (الذي أصبح جزء منه لاحقًا فندق ومنتجع برينرز بارك ) في بادن بادن في الفترة من 3 أكتوبر إلى 13 نوفمبر 1929 ؛ وقد شابت هذه الجهود المكثفة وفاة ديلاكروا بنوبة قلبية أثناء انعقاد الجلسات. ^{[ 12 ]} إلى جانب رينولدز، شمل المشاركون الأمريكيون في بادن-بادن أيضًا ميلفين ألفا ترايلور ، رئيس البنك الوطني الأول في شيكاغو ، ووارن راندولف بورغيس، وشيبارد مورغان، وليون فريزر (خبير قانوني لدى الوكيل العام لمدفوعات التعويضات )، بينما كان جيه بي مورغان الابن يتابع الإجراءات ويقدم المشورة من لندن. ^{[ 11 ] : 616-618}

كما هو الحال في مناقشات باريس في وقت سابق من العام، كان على لجنة بادن بادن التوفيق بين الرؤى المختلفة لمستقبل بنك التسويات الدولية، بدءًا من كونه مجرد مؤسسة تابعة للبنوك المركزية (كما دعا إليه كل من ألبرتو بينيدوس الإيطالي ومونتاجو نورمان) وصولًا إلى كونه بنكًا تنمويًا فوق وطنيًا ذا مهام سياسية مثل تنمية التجارة العالمية (كما دعا إليه شاخت ووزير الخزانة البريطاني فيليب سنودن ). وشملت نقاط الخلاف الأخرى اللغة (اللغات) الرسمية للمؤسسة المستقبلية، والتي أيدت اللجنة اللغة الفرنسية لها، وموقعها. وفيما يتعلق بالموقع، فضل العديد من المندوبين لندن، لكن الفرنسيين رفضوا هذا الاقتراح واقترحوا بروكسل بدلًا منه، وهو ما رفضه البريطانيون بدورهم. وبعد فشل أمستردام في الحصول على الدعم الكافي، تم التوصل في النهاية إلى توافق في الآراء بشأن بازل، التي جمعت بين الحياد وسهولة الوصول إليها عبر شبكة السكك الحديدية. ^{[ 8 ] : 40-44} تمت الموافقة على النصوص التأسيسية لبنك التسويات الدولية في الجزء الثاني من مؤتمر لاهاي، في 20 يناير 1930 ، مع تعديلات طفيفة فقط عن مسودات بادن بادن، مثل إضافة اللغة الإنجليزية إلى الفرنسية كلغة رسمية. ^{[ 8 ] : 41} تضمنت هذه النصوص الميثاق والنظام الأساسي للبنك، واتفاقية ( اتفاقية حكومية دولية ) بين ألمانيا وبلجيكا وفرنسا والمملكة المتحدة وإيطاليا واليابان والولايات المتحدة وسويسرا ، تُرسّخ الوضع الخاص للبنك على الأراضي السويسرية وتُلزم سويسرا بمنح الميثاق والموافقة على ^النظام الأساسي . [ ^{13 ]}

أقرّ المجلس الاتحادي السويسري الاتفاقية والميثاق ، وبذلك دخلا حيز التنفيذ في 26 فبراير 1930. واجتمع المحافظون في ذلك اليوم واليوم التالي في روما للموافقة الرسمية على النظام الأساسي وتوقيعه ، مراعاةً لحالة محافظ بنك إيطاليا، بونالدو سترينغر، الذي كان الأقدم في المجموعة، وكان يعاني من اعتلال صحته (توفي في ديسمبر 1930). وإلى جانب سترينغر، الذي ترأس الاجتماع، كان المشاركون الآخرون هم: فينتشنزو أزوليني وألبرتو بينيدوتشي، عن إيطاليا؛ ومونتاغو نورمان، محافظ بنك إنجلترا، وهاري آرثر سيبمان، عن المملكة المتحدة؛ وإميل مورو، محافظ بنك فرنسا، وكليمنت موريه، وبيير كيسناي ، عن فرنسا؛ وشاخت، محافظ بنك الرايخ، عن ألمانيا؛ ولويس فرانك، محافظ البنك الوطني البلجيكي، وبول فان زيلاند ، عن بلجيكا؛ وتيتسوزابورو تاناكا، ممثل بنك اليابان في لندن، والدبلوماسي هيروشي سايتو ، عن اليابان. ^{[ 8 ] : 61} وهكذا تم إنشاء بنك التسويات الدولية رسميًا في روما في 27 فبراير 1930. وسرعان ما افتتح البنك أبوابه في بازل في 17 مايو 1930، قبل بدء صرف أولى المعاشات السنوية الألمانية بموجب خطة يونغ المقرر في يونيو. ^{[ 8 ] : 61}

جمع الوضع القانوني للبنك بين خصائص شركة من القطاع الخاص ومنظمة دولية عامة. فقد كان شركة ذات مسؤولية محدودة تأسست بموجب القانون السويسري، ويمكن للأفراد والكيانات غير الحكومية امتلاك أسهمها. ومع ذلك، فإن حقوق التصويت والتمثيل في الجمعية العامة للبنك كانت تُمارس حصراً من قبل البنوك المركزية للدول التي صدرت فيها الأسهم. وفي الوقت نفسه، كان بنك التسويات الدولية يتمتع بحكم ذاتي دولي ، وكان معفياً من الضرائب والرقابة المصرفية السويسرية، كما تمتعت إدارته العليا بوضع دبلوماسي. ونص النظام الأساسي على أن "يكون البنك وممتلكاته وأصوله وجميع الودائع والأموال الأخرى الموكلة إليه محصنة في وقت السلم ووقت الحرب من أي إجراء مثل المصادرة أو الاستيلاء أو الحجز أو الحظر أو التقييد على تصدير أو استيراد الذهب أو العملات، وأي إجراءات مماثلة أخرى". بموجب النظام الأساسي، كان محافظ كل بنك مركزي من البنوك المركزية المؤسسة عضوًا بحكم منصبه في مجلس إدارة بنك التسويات الدولية ، وكان له الحق في تعيين عضو ثانٍ في المجلس، بالإضافة إلى حق إضافي لفرنسا وألمانيا في تعيين عضو ثالث لكل منهما طوال مدة خطة يونغ. من حيث المبدأ، كان بإمكان المجلس تعيين ما يصل إلى تسعة مديرين إضافيين، إلا أنه عمليًا لم يُعيّن سوى محافظي البنوك المركزية الهولندية والسويدية والسويسرية في العقود الأولى من عمر بنك التسويات الدولية. ^{[ 8 ] : 49-50.} ضمّ مجلس إدارة بنك التسويات الدولية الافتتاحي 16 عضوًا: فرانك وفرانكي (بلجيكا)؛ مورو، وجورج برينكارد ، وميلشيور دي فوغيه (فرنسا)؛ هانز لوثر ، وكارل ميلشيور، وبول رويش (ألمانيا)؛ سترينغر وبينيدوس (إيطاليا)؛ تاناكا ودايسوكي نوهارا (اليابان)؛ نورمان وأديس (المملكة المتحدة)؛ وغيتس ماكغاراه وفريزر (الولايات المتحدة). ^{[ 8 ] : 62}

بدأ بنك التسويات الدولية (BIS) بدايةً سريعة، على الرغم من أن مهمته الأساسية المتمثلة في تسهيل دفع تعويضات الحرب العالمية الأولى سرعان ما أصبحت غير ذات جدوى. حتى قبل الاجتماع التأسيسي في روما، حصلت اللجنة المنظمة على عقد إيجار لمدة عامين لمبنى مناسب في بازل، وهو فندق غراند أوتيل إيه سافوي أوتيل يونيفرس السابق ، المقابل لمحطة قطار بازل . وبحلول منتصف أبريل، وصل فريزر من الولايات المتحدة وبدأ العمل نيابةً عن بنك التسويات الدولية من مكتب الوكيل العام لمدفوعات التعويضات في باريس، وانضم إليه مكغاراه في أبريل. اجتمع أعضاء مجلس الإدارة لأول مرة في اجتماع غير رسمي في بازل يومي 22 و23 أبريل 1930، واعتمدوا النظام الأساسي للبنك. وانتخبوا بالإجماع مكغاراه رئيسًا لبنك التسويات الدولية ورئيسًا لمجلس إدارته، وفريزر رئيسًا مناوبًا، وأديس وميلشيور ومورو نوابًا للرئيس "برتبة متساوية". عُيّن كيسناي مديرًا عامًا، على الرغم من تصويت أعضاء مجلس الإدارة الألمان الثلاثة ضدّه "لأسباب مبدئية جوهرية" (أي اعتراضهم على اختيار مواطن فرنسي بدلًا من كيسناي نفسه). وتمّت المصادقة على هذه القرارات التأسيسية لاحقًا في أول اجتماع رسمي لمجلس الإدارة في 17 مايو 1930 ، حيث وافق اجتماع أبريل أيضًا على أن تُعقد الاجتماعات العادية لمجلس الإدارة في بازل يوم الاثنين الثاني من كل شهر. وفي 17 مايو، بدأ بنك التسويات الدولية أعماله وتسلّم رسميًا أموال وحسابات ورأس مال وسجلات الوكيل العام لمدفوعات التعويضات. وفي 20 مايو، طُرحت أسهم البنك للاكتتاب العام. ^{[ 8 ] : 62-63}

عُلّقت مدفوعات التعويضات في البداية لمدة عام واحد ( قرار هوفر بتعليقها ، يونيو 1931)، ثم توقفت تمامًا بعد فشل التصديق على اتفاقية لوزان في يوليو 1932. ^{[ 14 ]} وبدلًا من ذلك، ركّز بنك التسويات الدولية على مهمته القانونية الثانية، وهي تعزيز التعاون بين البنوك المركزية الأعضاء فيه. وقد عمل كمنصة للقاء البنوك المركزية ووفر لها الخدمات المصرفية. فعلى سبيل المثال، في أواخر ثلاثينيات القرن العشرين، كان لبنك التسويات الدولية دورٌ فعّال في مساعدة البنوك المركزية في أوروبا القارية على شحن جزء من احتياطياتها من الذهب إلى لندن . ^{[ 15 ]}

باعتبارها منظمة يُفترض أنها غير سياسية، لم يتمكن بنك التسويات الدولية من منع المعاملات التي عكست الحقائق الجيوسياسية المعاصرة، والتي اعتُبرت في الوقت نفسه غير معقولة على نطاق واسع. ونتيجة لسياسة استرضاء ألمانيا النازية من قِبل المملكة المتحدة وفرنسا، قام بنك التسويات الدولية في مارس 1939 بتحويل 23 طنًا من الذهب الذي كان بحوزته، نيابةً عن تشيكوسلوفاكيا ، إلى بنك الرايخ الألماني ، عقب ضم ألمانيا لتشيكوسلوفاكيا . ^{[ 16 ]} وقد أذن كل من بنك إنجلترا وبنك فرنسا بهذا التحويل ، واللذان استشارهما بنك التسويات الدولية على عجل؛ ووافق عليه مونتاجو نورمان دون استشارة وزارة الخزانة البريطانية، مُعللاً ذلك في حينه: "لا أستطيع أن أتخيل خطوة أكثر ظلمًا من إقحام الحكومة في الشؤون المصرفية الجارية لبنك التسويات الدولية. أعتقد أن ذلك سيؤدي إلى الخراب". ^{[ 8 ] : 208} ويُعتبر تحويل احتياطيات الذهب التشيكوسلوفاكية إلى بنك الرايخ الإجراء الأكثر إثارة للجدل الذي اتخذه بنك التسويات الدولية على الإطلاق. ^{[ 17 ]}

مع اندلاع الحرب العالمية الثانية في سبتمبر 1939، قرر مجلس إدارة بنك التسويات الدولية (BIS) إبقاء البنك مفتوحًا، مع تعليق اجتماعاته طوال فترة الحرب، وضرورة التزام البنك الحياد في أعماله. إلا أن الحفاظ على هذا الحياد بات صعبًا، إذ كانت عمليات بنك التسويات الدولية مفيدة لألمانيا المعزولة ماليًا. وقد أدت الغزوات الألمانية إلى اختلال التوازن السابق في هيئات إدارة بنك التسويات الدولية: ففي ذروة قوتها، امتلك بنك الرايخ، إلى جانب البنوك المركزية للدول التي احتلتها ألمانيا النازية، ما يصل إلى 67.4% من أسهم التصويت في بنك التسويات الدولية. ^{[ 9 ] : 79} بل إن إميل بول، المسؤول في بنك الرايخ، وصف بنك التسويات الدولية بأنه "الفرع الأجنبي الحقيقي الوحيد" لبنك الرايخ. ^{[ 8 ] : 229} وبينما كانت اجتماعات مجلس الإدارة معلقة، استمرت اجتماعات الجمعية العمومية السنوية، حيث صوّتت البنوك المساهمة بالوكالة. ^{[ 9 ] : 79} بين عامي 1933 و1945، ضم مجلس إدارة بنك الصناعة والتعدين (BIS) كلاً من والتر فونك ، وهو مسؤول نازي بارز ، وهيرمان شميتز ، مدير شركة آي جي فاربن ، والبارون فون شرودر ، مالك بنك جيه إتش شتاين ، وجميعهم أدينوا لاحقاً بارتكاب جرائم حرب أو جرائم ضد الإنسانية؛ وكان بول، من بنك الرايخ، مسؤولاً عن معالجة ذهب الأسنان المنهوب من ضحايا معسكرات الاعتقال ، وأدين في محاكمة نورمبرغ الوزارية بارتكاب جرائم حرب . ^{[ 18 ]}

انهارت عمليات بنك التسويات الدولية خلال الحرب، حيث انخفض حجم أعماله بنسبة 95% عام 1943 مقارنةً بفترة ما قبل الحرب. وشكّلت مدفوعات الفوائد من بنك الرايخ الجزء الأكبر من دخله، لتصل إلى 82% بنهاية الحرب. في البداية، كانت هذه المدفوعات تُدفع بالعملة، ولكن ابتداءً من عام 1940 أصبحت تُدفع بالذهب. ^{[ 9 ] : 85} ولذلك، استخدم بنك الرايخ موارد مُستمدة جزئيًا من غنائم النازيين ، الأمر الذي أثار انتقادات حادة في الولايات المتحدة. ما يُسمى بالذهب النازي كان إما مُصادرًا من الأسرى أو مُستولى عليه بعد النصر، وبالتالي لم يكن مقبولًا كدفعة لبنك التسويات الدولية. ^{[ 8 ] : 245-252} كانت عمليات بنك التسويات الدولية موضع شك متزايد من قِبل حكومتي المملكة المتحدة والولايات المتحدة، وإن كان بدرجة أقل من قِبل البنوك المركزية المعنية. ^{[ 9 ]} أوصى مؤتمر بريتون وودز عام 1944 بـ" تصفية بنك التسويات الدولية في أقرب وقت ممكن". نتج عن ذلك خلاف بين الوفدين الأمريكي والبريطاني حول بنك التسويات الدولية. أيد تصفية البنك مندوبون أوروبيون آخرون، بالإضافة إلى أمريكيين (بمن فيهم هاري ديكستر وايت ووزير الخزانة هنري مورغنثاو الابن ). ^{[ 19 ]} عارض جون ماينارد كينز ، رئيس الوفد البريطاني، إلغاء البنك. ذهب كينز إلى مورغنثاو على أمل منع أو تأجيل حل البنك، ولكن تمت الموافقة عليه في اليوم التالي.

على الرغم من قرار بريتون وودز، نجا بنك التسويات الدولية في نهاية المطاف من التصفية، ^{[ 20 ]} ويعود الفضل في ذلك جزئيًا إلى جهود الدفاع الدؤوبة التي بذلها الحاكم البلجيكي موريس فرير . ^{[ 9 ] : 167} في أبريل 1945، أنهى الرئيس الأمريكي الجديد هاري إس. ترومان مشاركة الولايات المتحدة في المخطط. علّقت الحكومة البريطانية حلّ البنك، وتمّ التراجع رسميًا عن قرار تصفية بنك التسويات الدولية في عام 1948. ^{[ 21 ]}

بعد الحرب العالمية الثانية، اضطر بنك التسويات الدولية إلى إعادة بناء سمعته ونموذج أعماله، ففي عام 1946 سجل خسارة لأول مرة في تاريخه. ^{[ 9 ] : 139} كما ركز بشكل أضيق على أوروبا. ووفقًا لإعلان صادر عن الحكومة السويسرية في 26 ديسمبر 1952 ، تنازلت اليابان عن جميع الحقوق والألقاب والمصالح في بنك التسويات الدولية التي اكتسبتها بموجب اتفاقية لاهاي الصادرة في يناير 1930. عمل بنك التسويات الدولية كوكيل لاتحاد المدفوعات الأوروبي (EPU، 1950-1958)، وهو نظام مقاصة أوروبي داخلي مصمم لمساعدة الدول الأوروبية في استعادة قابلية تحويل العملات والتجارة الحرة متعددة الأطراف. ^{[ 22 ]} خلال ستينيات القرن العشرين - ذروة نظام بريتون وودز لسعر الصرف الثابت - أصبح بنك التسويات الدولية مرة أخرى مركزًا للتعاون النقدي عبر الأطلسي . قامت بتنسيق برنامج تجميع الذهب التابع للبنوك المركزية ^{[ 8 ] : 416،} وعدد من عمليات دعم العملات (مثل اتفاقيات مجموعة الجنيه الإسترليني لعامي 1966 و1968). حافظت الولايات المتحدة على مسافة، لكنها أرسلت مسؤولاً رفيع المستوى من مجلس الاحتياطي الفيدرالي، تشارلز كومبس، من عام 1960 إلى عام 1975، لحضور اجتماعات المحافظين الشهرية. ^{[ 9 ] : 180} أصبحت مجموعة العشر (G10) ، التي تضم الاقتصادات الأوروبية الرئيسية وكندا واليابان والولايات المتحدة، التكتل الأبرز.

استحوذت شركة BIS على أرض بالقرب من محطة قطارات بازل SBB بين عامي 1966 و1972. وقدّم المهندس المعماري مارتن بوركهارت ثلاثة مقترحات تصميمية في عام 1969، اختار مجلس إدارة BIS من بينها برجًا دائريًا بارتفاع 82 مترًا. وقد لاقى هذا التصميم معارضة من السكان المحليين وممثليهم في جمعية التراث السويسري ، مما أدى إلى استفتاء عام في عام 1971، حيث أيّد 69% من الناخبين تصميمًا مُعدّلًا بارتفاع أقل. وانتقلت BIS إلى مقرها الجديد، برج BIS ، في عام 1977.

مع انتهاء نظام بريتون وودز (1971-1973) والعودة إلى أسعار الصرف العائمة، برز عدم الاستقرار المالي. وأبرز انهيار بعض البنوك ذات النشاط الدولي، مثل بنك هيرشتات (1974)، الحاجة إلى تحسين الرقابة المصرفية على المستوى الدولي. أنشأ محافظو مجموعة العشر لجنة بازل للرقابة المصرفية ، التي لا تزال نشطة. وتطور بنك التسويات الدولية ليصبح ملتقى عالميًا للهيئات التنظيمية ولتطوير المعايير الدولية (اتفاقية بازل، واتفاقية بازل لرأس المال، وبازل 2 و 3 ). ومن خلال بنوكه المركزية الأعضاء، شارك بنك التسويات الدولية بنشاط في حل أزمة ديون أمريكا اللاتينية (1982).

من عام 1964 وحتى عام 1993، تولى بنك التسويات الدولية مهام الأمانة العامة للجنة محافظي البنوك المركزية للدول الأعضاء في المجموعة الأوروبية (لجنة المحافظين). ^{[ 23 ]} وقد أُنشئت هذه اللجنة بقرار من المجلس الأوروبي بهدف تحسين التعاون النقدي بين البنوك المركزية للمجموعة الأوروبية. كذلك، استضاف بنك التسويات الدولية في الفترة 1988-1989 معظم اجتماعات لجنة ديلور (لجنة دراسة الاتحاد الاقتصادي والنقدي)، التي وضعت مخططًا للتوحيد النقدي اعتُمد لاحقًا في معاهدة ماستريخت (1992). وفي عام 1993، عندما استُبدلت لجنة المحافظين بالمعهد النقدي الأوروبي (الذي سبق البنك المركزي الأوروبي)، انتقل المعهد من بازل إلى فرانكفورت ، قاطعًا بذلك علاقاته مع بنك التسويات الدولية.

في عام 1998، استحوذ بنك التسويات الدولية على مبنى ثانٍ في ساحة إشنبلاتز 1 في بازل، صممه ماريو بوتا عام 1986 وكان مملوكًا سابقًا لبنك يو بي إس ويستخدمه . ومنذ ذلك الحين، يستخدم بنك التسويات الدولية هذا المبنى لإدارة عملياته المصرفية نيابة عن البنوك المركزية الأعضاء.

في الفترة ما بين تسعينيات القرن الماضي وأوائل الألفية الجديدة، نجح بنك التسويات الدولية في التوسع عالميًا، متجاوزًا نطاقه الأوروبي التقليدي. وقد تجلى ذلك في الزيادة التدريجية في عدد أعضائه (من 33 بنكًا مركزيًا مساهمًا في عام 1995 إلى 60 بنكًا في عام 2013، وهو ما يمثل مجتمعًا نحو 95% من الناتج المحلي الإجمالي العالمي)، فضلًا عن التنوع العالمي الذي طرأ على مجلس إدارته. وفي عام 1998، افتتح بنك التسويات الدولية مكتبًا تمثيليًا لمنطقة آسيا والمحيط الهادئ في منطقة هونغ كونغ الإدارية الخاصة. وفي عام 2002، أُنشئ مكتب تمثيلي للأمريكتين في مدينة مكسيكو.

بعد الغزو الروسي لأوكرانيا عام 2022 ، قام بنك التسويات الدولية في مارس 2022 بتعليق عضوية بنك روسيا . ^{[ 24 ]}

لطالما تمحورت أنشطة بنك التسويات الدولية حول الاجتماعات الدورية لأعضائه في بازل. في ثلاثينيات القرن العشرين، كانت هذه الاجتماعات تُعقد شهريًا، مع انقطاعين نتج عنهما عشرة اجتماعات سنويًا. ^{[ 8 ] : 4} ومنذ عام 1998، تُعقد هذه الاجتماعات كل شهرين، أي ست مرات في السنة.

تتبع الاجتماعات تسلسلًا دوريًا. ففي مساء الأحد، تجتمع المجموعة المقربة من المحافظين في تمام الساعة السابعة مساءً لعقد ما يُعرف باللجنة الاستشارية الاقتصادية، والتي تستمر عادةً لمدة ساعة تقريبًا، يليها عشاء، وهو وقتٌ هامٌ للتبادل غير الرسمي والتنسيق. وفي صباح الاثنين، يجمع اجتماع الاقتصاد العالمي (GEM) مجموعةً أوسع من البنوك المركزية، عادةً من الساعة 9:30 صباحًا إلى 12:30 ظهرًا. وفي عصر الاثنين، يستمر ما يُعرف باجتماع المحافظين من الساعة الثانية ظهرًا إلى الخامسة مساءً. ^{[ 9 ] : xi-xii.} ومع تعليق عضوية روسيا منذ مارس 2022، أصبح 30 دولة أعضاءً في اجتماع الاقتصاد العالمي، بالإضافة إلى 22 دولة أخرى تشارك بصفة مراقب.

لم يتغير التسلسل بشكل ملحوظ منذ بدايات بنك التسويات الدولية. ففي ثلاثينيات القرن العشرين، كانت اجتماعات المحافظين الشهرية تبدأ في الساعة الرابعة مساءً يوم الأحد، وكان اليومان التاليان حافلين بالاجتماعات والأنشطة الاجتماعية. ^{[ 9 ] : 49}

يستضيف بنك التسويات الدولية أمانة لجنة بازل للرقابة المصرفية (BCBS)، والتي يشار إليها بشكل عام ببساطة باسم "لجنة بازل"، وقد لعب معها دورًا محوريًا في وضع اتفاقيات بازل لرأس المال (المعروفة الآن باسم بازل 1) لعام 1988، وإطار عمل بازل 2 في عام 2004، ومؤخرًا إطار عمل بازل 3 في الفترة 2010-2017.

تُطبَّق سياسة كفاية رأس المال على حقوق الملكية والأصول الرأسمالية . وقد تكون هذه الأصول مُبالغًا في تقييمها في كثير من الأحيان لأنها لا تعكس دائمًا ظروف السوق الحالية أو تُقيِّم مخاطر كل مركز تداول بشكل كافٍ. وبناءً على ذلك، تشترط معايير بازل أن يكون معدل كفاية رأس المال للبنوك التجارية النشطة دوليًا أعلى من الحد الأدنى الدولي المُحدَّد، وذلك لتعزيز مرونة القطاع المصرفي.

تم إنشاء لجنة النظام المالي العالمي (CGFS) في عام 1971 باسم اللجنة الدائمة للعملة الأوروبية، واعتمدت اسمها الحالي في عام 1999. وهي تقدم تقاريرها إلى اجتماع الاقتصاد العالمي.

اعتبارًا من عام 2023، كان لديها 28 عضوًا: البنك المركزي الأرجنتيني ، وبنك الاحتياطي الأسترالي ، والبنك الوطني البلجيكي ، والبنك المركزي البرازيلي ، وبنك كندا ، وبنك الشعب الصيني ، والبنك المركزي الأوروبي ، وبنك فرنسا ، والبنك المركزي الألماني ، وسلطة النقد في هونغ كونغ ، وبنك الاحتياطي الهندي ، وبنك إيطاليا ، وبنك اليابان ، وبنك كوريا ، والبنك المركزي في لوكسمبورغ ، وبنك المكسيك ، والبنك الهولندي ، والبنك المركزي الروسي ، والبنك المركزي السعودي ، وسلطة النقد في سنغافورة ، وبنك الاحتياطي الجنوب أفريقي ، وبنك إسبانيا ، وبنك السويد ، والبنك الوطني السويسري ، وبنك تايلاند ، وبنك إنجلترا ، ومجلس محافظي نظام الاحتياطي الفيدرالي ، وبنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك .

تتولى مجموعة العمل المعنية بالنظام المالي العالمي مهمة تحديد وتقييم مصادر التوتر المحتملة في النظام المالي العالمي، وتعزيز التحسينات في أدائه واستقراره. ^{[ 29 ]}

تُعد لجنة الأسواق أقدم اللجان التي يستضيفها بنك التسويات الدولية، وقد تأسست في الأصل عام 1962 باسم لجنة الذهب والصرف الأجنبي. كما أنها تقدم تقاريرها إلى اجتماع الاقتصاد العالمي.

اعتبارًا من عام 2023، كان لديها 27 عضوًا: بنك الاحتياطي الأسترالي ، والبنك الوطني البلجيكي ، والبنك المركزي البرازيلي ، وبنك كندا ، وبنك الشعب الصيني ، والبنك المركزي الأوروبي ، وبنك فرنسا ، والبنك المركزي الألماني ، وسلطة النقد في هونغ كونغ ، وبنك الاحتياطي الهندي، وبنك إندونيسيا، وبنك إيطاليا، وبنك اليابان، وبنك كوريا، والبنك المركزي الماليزي، وبنك المكسيك، والبنك الهولندي، والبنك المركزي الروسي ، وسلطة النقد في سنغافورة ، وبنك الاحتياطي الجنوب أفريقي ، وبنك إسبانيا ، وبنك السويد ، والبنك الوطني السويسري ، والبنك المركزي لجمهورية تركيا ، وبنك إنجلترا ، ومجلس محافظي نظام الاحتياطي الفيدرالي ، وبنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك .

ومن بين اللجان الأخرى التي يستضيفها بنك التسويات الدولية لجنة المدفوعات والبنى التحتية للسوق (CPMI). تأسست لجنة أنظمة الدفع والتسوية (CPSS) في عام 1990، ووسعت نطاق العمل السابق لمجموعة الخبراء المعنية بأنظمة الدفع (1980) ولجنة مخططات المقاصة بين البنوك (1989)، ثم أعيد تسميتها إلى لجنة أنظمة الدفع والتسوية (CPMI) في عام 2014. وتم توسيع عضويتها في الأعوام 1997-1998 و2009 و2018 لتصل إلى الأعضاء الـ 28 التالية: البنك المركزي الأرجنتيني ، وبنك الاحتياطي الأسترالي ، والبنك الوطني البلجيكي ، والبنك المركزي البرازيلي ، وبنك كندا ، وبنك الشعب الصيني ، والبنك المركزي الأوروبي ، وبنك فرنسا ، والبنك المركزي الألماني (دويتشه بوندسبانك) ، وسلطة النقد في هونغ كونغ ، وبنك الاحتياطي الهندي ، وبنك إندونيسيا ، وبنك إيطاليا ، وبنك اليابان ، وبنك كوريا ، وبنك المكسيك ، والبنك المركزي الهولندي ، والبنك المركزي الروسي ، والبنك المركزي السعودي ، وسلطة النقد في سنغافورة ، وبنك الاحتياطي الجنوب أفريقي ، وبنك إسبانيا ، وبنك السويد المركزي (Sveriges Riksbank ). البنك الوطني السويسري ، والبنك المركزي لجمهورية تركيا ، وبنك إنجلترا ، ومجلس محافظي نظام الاحتياطي الفيدرالي ، وبنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك .

كان أحد أوائل مشاريع المجموعة مراجعةً تفصيليةً لتطورات أنظمة الدفع في دول مجموعة العشر، وقد نشرها بنك التسويات الدولية عام ١٩٨٥ في أول سلسلة عُرفت باسم "الكتب الحمراء". وتغطي هذه الكتب حاليًا الدول المشاركة في مبادرة الدفع والبنية التحتية للأسواق المالية (CPMI). ^{[ ٣٠ ]} يظهر نموذج من البيانات الإحصائية الواردة في الكتب الحمراء في الجدول أدناه، حيث تم تحويل العملة المحلية إلى الدولار الأمريكي باستخدام أسعار الصرف في نهاية العام. ^{[ ٣١ ]}

تضم لجنة إيرفينغ فيشر لإحصاءات البنوك المركزية 100 عضو، معظمهم من البنوك المركزية الوطنية، بالإضافة إلى عدد قليل من المنظمات الإقليمية مثل مركز الدراسات النقدية لأمريكا اللاتينية (CEMLA)، ومجلس أمريكا الوسطى النقدي ، ومركز جنوب شرق آسيا للبحوث والتدريب في مجال البنوك المركزية (SEACEN). ويقودها مجلس تنفيذي مكون من 11 عضواً منتخبين من قبل أعضائها.

تُعدّ سياسة الاحتياطي مهمة أيضاً، لا سيما بالنسبة للمستهلكين والاقتصاد المحلي. ولضمان السيولة والحدّ من المسؤولية تجاه الاقتصاد ككل، لا يجوز للبنوك خلق النقود في قطاعات أو مناطق محددة دون قيود. ولجعل عمليات الإيداع والاقتراض المصرفي أكثر أماناً للعملاء وتقليل مخاطر سحب الودائع الجماعي ، يُطلب من البنوك تخصيص احتياطيات نقدية.

يصعب توحيد سياسة الاحتياطي، إذ تعتمد على الظروف المحلية، وغالبًا ما تُعدّل لتناسب قطاعات أو مناطق محددة، لا سيما في الدول النامية الكبرى . فعلى سبيل المثال، يُلزم بنك الشعب الصيني البنوك الحضرية بالاحتفاظ باحتياطيات بنسبة 7%، بينما يسمح للبنوك الريفية بالاحتفاظ بنسبة 6% فقط، ويُبلغ في الوقت نفسه جميع البنوك بأن متطلبات الاحتياطي في بعض القطاعات التي تشهد ارتفاعًا حادًا سترتفع بشكل كبير، أو ستُفرض عقوبات إذا لم تتوقف الاستثمارات فيها تمامًا. ولذلك، يُعدّ بنك الشعب الصيني حالةً فريدةً كونه بنكًا وطنيًا يركز على الدولة لا على العملة، إلا أن رغبته في السيطرة على تضخم الأصول باتت تحظى بتأييد متزايد بين أعضاء بنك التسويات الدولية الذين يخشون " الفقاعات "، وبين الدول المُصدّرة التي تجد صعوبة في إدارة المتطلبات المتنوعة للاقتصاد المحلي، لا سيما الزراعة الريفية، واقتصاد التصدير، وخاصة في السلع المُصنّعة.

في الواقع، يحدد بنك الشعب الصيني مستويات احتياطي مختلفة لأنماط التنمية المحلية والتصديرية. تاريخياً، اتبعت الولايات المتحدة هذا النهج أيضاً، بتقسيم إدارة النقد الفيدرالي إلى تسع مناطق، حيث كانت سياسات غرب الولايات المتحدة الأقل نمواً أكثر مرونة.

لأسبابٍ عديدة، بات من الصعب تقييم الاحتياطيات بدقةٍ على أكثر من مجرد أدوات الإقراض البسيطة، وقد أدى هذا، بالإضافة إلى الاختلافات الإقليمية، إلى تثبيط توحيد أي قواعد للاحتياطيات على مستوى بنك التسويات الدولية العالمي. تاريخيًا، وضع بنك التسويات الدولية بعض المعايير التي فضّلت إقراض الأموال لملاك الأراضي من القطاع الخاص (بنسبة 5 إلى 1 تقريبًا) والشركات الربحية (بنسبة 2 إلى 1 تقريبًا) على القروض المقدمة للأفراد. وقد تم تجاوز هذه الفروقات، التي تعكس الاقتصاد الكلاسيكي، بسياساتٍ تعتمد على قيم السوق غير المتمايزة، والتي تتماشى بشكلٍ أكبر مع الاقتصاد الكلاسيكي الجديد .

يُعنى معهد الاستقرار المالي بالمناقشات وتبادل الخبرات بين الجهات الرقابية وصناع السياسات المعنية بالاستقرار المالي. وقد تأسس عام ١٩٩٩ في أعقاب الأزمة المالية الآسيوية عام ١٩٩٧. وترأسه جوزيف توشوفسكي من ديسمبر ٢٠٠٠ إلى ديسمبر ٢٠١٦، ثم فرناندو ريستوي منذ يناير ٢٠١٧.

يُوسّع مركز الابتكار التابع لبنك التسويات الدولية، الذي تم إطلاقه في عام 2019، مهمة البنك المتمثلة في التعاون من خلال الابتكار الرقمي، وتطوير سلع عامة قائمة على التكنولوجيا لدعم البنوك المركزية وتعزيز أداء النظام المالي. ^{[ 32 ] [ 33 ]}

يضم مركز الابتكار التابع لمكتب الابتكار في هونغ كونغ وسنغافورة وسويسرا ولندن وستوكهولم ^{[ 33 ]} وتورنتو. ^{[ 34 ]}

من بين مشاريع أخرى لمركز الابتكار، وقّع بنك التسويات الدولية اتفاقية مع البنك المركزي الماليزي ، وبنك تايلاند ، وبنك الفلبين المركزي ، وسلطة النقد في سنغافورة ، وبنك الاحتياطي الهندي في 30 يونيو 2024، بصفته عضوًا مؤسسًا في مشروع نيكسوس ، وهي مبادرة دولية متعددة الأطراف تهدف إلى تمكين المدفوعات العابرة للحدود للأفراد. وشارك بنك إندونيسيا بصفة مراقب خاص. وكان من المتوقع أن تبدأ المنصة، التي كان من المقرر إطلاقها بحلول عام 2026، العمل في عام 2024، وستربط أنظمة الدفع السريع المحلية في الدول الأعضاء. ^{[ 35 ]}

يستضيف بنك التسويات الدولية أمانات مجلس الاستقرار المالي ، والرابطة الدولية لهيئات الإشراف على التأمين ، والرابطة الدولية لشركات تأمين الودائع . وهذه الكيانات، على عكس اللجان المذكورة أعلاه، لا ترتبط ببنك التسويات الدولية بشكل مباشر.

اعتبارًا من مايو 2026: ^{[ 38 ]}