إدارة الأصول والخصوم

📅 آخر تحديث: ٤ أغسطس ٢٠٢٦
✍️ نُشر في: ٤ أغسطس ٢٠٢٦
الموسوعة الحرة

إدارة الأصول والخصوم ( ALM ) مصطلح يشمل الأدوات والتقنيات التي تستخدمها البنوك أو الشركات الأخرى لتقليل التعرض لمخاطر السوق ومخاطر السيولة من خلال امتلاك المزيج الأمثل من الأصول والخصوم. [ 1 ] ويشير أحيانًا بشكل أكثر تحديدًا إلى ممارسة إدارة المخاطر المالية الناجمة عن عدم التوافق - " فجوات المدة " - بين الأصول والخصوم ، سواء في الميزانية العمومية للشركة أو كجزء من استراتيجية استثمارية .

تقع إدارة الأصول والخصوم بين إدارة المخاطر والتخطيط الاستراتيجي . وهي تركز على منظور طويل الأجل بدلاً من تخفيف المخاطر الفورية؛ انظر هنا إدارة الخزينة . ومع ذلك، يمكن أن تختلف الأدوار والنطاق الدقيق لإدارة الأصول والخصوم اختلافًا كبيرًا من بنك (أو مؤسسة مالية أخرى ) إلى آخر اعتمادًا على نموذج العمل المعتمد، ويمكن أن تشمل نطاقًا واسعًا من المخاطر.

تركز برامج إدارة الأصول والخصوم التقليدية على مخاطر أسعار الفائدة ومخاطر السيولة، لأنها تمثل أبرز المخاطر التي تؤثر على المؤسسة. ومع ذلك، يشمل نطاقها تخصيص وإدارة الأصول، وحقوق الملكية، وإدارة مخاطر أسعار الفائدة والائتمان ، بما في ذلك طبقات المخاطر الإضافية، ومعايرة الأدوات على مستوى الشركة ضمن أطر إدارة المخاطر هذه لتحقيق التحسين والإدارة في البيئة التنظيمية وبيئة رأس المال المحلية. غالبًا ما يقوم نهج إدارة الأصول والخصوم بمطابقة الأصول مع الخصوم بشكل سلبي (تحوط كامل)، ويترك الفائض لإدارته بشكل فعال.

النطاق والأهداف

تُعنى إدارة الأصول والخصوم بشكل أساسي بإدارة هيكل الميزانية العمومية للمؤسسة المالية بهدف التحكم في التعرض لمخاطر أسعار الفائدة ومخاطر السيولة. ويصف المشرفون المصرفيون مخاطر أسعار الفائدة في السجلات المصرفية بأنها المخاطر التي تهدد رأس مال البنك وأرباحه نتيجةً للتحركات السلبية في أسعار الفائدة التي تؤثر على الأصول والخصوم والمراكز خارج الميزانية العمومية. [ 2 ]

عمليًا، تدعم إدارة الأصول والخصوم أيضًا تخطيط السيولة من خلال مساعدة المؤسسات على إدارة هيكل استحقاق التمويل والأصول. وينص إطار بازل 3 على أن نسبة التمويل المستقر الصافي قد طُورت لتعزيز هيكل استحقاق أكثر استدامة للأصول والخصوم على مدى عام واحد، وهو ما يرتبط ارتباطًا وثيقًا بممارسات إدارة الأصول والخصوم. [ 3 ]

انظر أيضاً

مراجع

تم الاستشهاد به

  1. ↑ شودري، مراد (2010). "التداول والتحوط 2: إدارة الأصول والخصوم". دليل إعادة الشراء . الصفحات 235-263 . doi : 10.1016/B978-0-7506-8159-9.50018-X . ISBN  978-0-7506-8159-9.
  2. ↑ "مخاطر أسعار الفائدة في دفتر البنك" . بنك التسويات الدولية . تم الاطلاع عليه بتاريخ 19 أبريل 2026 .
  3. ↑ "بازل 3: نسبة التمويل المستقر الصافي" (ملف PDF) . بنك التسويات الدولية . تم الاطلاع عليه بتاريخ 19 أبريل 2026 .

فهرس

  • كروكفورد، نيل (1986). مقدمة في إدارة المخاطر . وودهيد-فوكنر. ISBN 978-0-85941-332-9.
  • ديفنتر، دونالد ر. فان؛ إيماي، كينجي؛ ميسلر، مارك (2005). الإدارة المتقدمة للمخاطر المالية: أدوات وتقنيات لإدارة مخاطر الائتمان ومخاطر أسعار الفائدة المتكاملة . وايلي. ISBN 978-0-470-82126-8.
  • شودري، مراد (2007). إدارة أصول وخصوم البنوك: الاستراتيجية، التداول، التحليل . جون وايلي وأولاده. ISBN 978-0-470-82135-0.