إدارة الخزينة

📅 آخر تحديث: ٢٢ يوليو ٢٠٢٦
✍️ نُشر في: ٢٢ يوليو ٢٠٢٦
الموسوعة الحرة

تتضمن إدارة الخزينة (أو عمليات الخزينة ) إدارة الأصول المالية للمؤسسة، مع التركيز على سيولة الشركة ، والحد من المخاطر المالية والتشغيلية ومخاطر السمعة . وبالتالي ، يشمل نطاق إدارة الخزينة أنشطة التحصيل والصرف والتركيز والاستثمار والتمويل للشركة .

في الشركات ، تتداخل وظيفة إدارة الخزينة مع وظيفة الإدارة المالية ، مع أن الأولى تركز بشكل أكثر تحديدًا على ما ذُكر، بينما تُعدّ الثانية مجالًا أوسع يشمل التخطيط المالي والميزانية والتحليل. أما في البنوك ، فتؤدي هذه الوظيفة دورًا مختلفًا بعض الشيء وأكثر تكاملًا [ 2 ] ، إذ تُدير أيضًا العلاقة بين المؤسسة وأصحاب المصلحة . وفي كلتا الحالتين، توجد علاقة وثيقة بمجال إدارة المخاطر المالية . [ 3 ]

تخضع عمليات الخزينة في الشركة عادةً لإشراف المدير المالي أو نائب الرئيس/ مدير الشؤون المالية ؛ وفي الكيانات الأكبر حجماً، تخضع لإشراف أمين خزينة متخصص. ويتولى موظفو الخزينة أو المراقب المالي أو المراقب المالي في المؤسسة إدارة العمليات اليومية . [ 4 ]

الشركات

بالنسبة للكيانات غير المصرفية، يُستخدم مصطلحا إدارة الخزينة وإدارة النقد أحيانًا بشكل متبادل، بينما في الواقع، نطاق إدارة الخزينة أوسع، ويشمل أنشطة التمويل والاستثمار، كما ذُكر أعلاه. تشمل الوظائف الأساسية الهامة لقسم الخزينة في الشركات ما يلي: [ 3 ]

إدارة النقد والسيولة

غالبًا ما يُوصف إدارة النقد والسيولة بأنها "الواجب الأساسي" للخزينة. بمعنى آخر، يجب أن تكون الشركة قادرة على الوفاء بالتزاماتها المالية عند استحقاقها، أي دفع رواتب الموظفين والموردين والمقرضين والمساهمين. ويمكن وصف ذلك أيضًا بضرورة الحفاظ على سيولة الشركة أو ملاءتها المالية: إذ يجب أن تتوفر لدى الشركة الأموال اللازمة لاستمرار أعمالها. [ 5 ] إلى جانب التعامل مع معاملات الدفع، تشمل إدارة النقد أيضًا التخطيط، وتنظيم الحسابات، ومراقبة التدفقات النقدية، وإدارة الحسابات المصرفية، والخدمات المصرفية الإلكترونية، وتجميع الأموال ومقاصتها، بالإضافة إلى وظائف البنوك الداخلية. [ 1 ]

إدارة المخاطر

يهدف نظام إدارة المخاطر، بشكل عام، إلى تحديد وقياس وإدارة المخاطر التي قد يكون لها تأثير كبير على أهداف الشركة . وفي هذا السياق، [ 6 ] ينصب التركيز على جانبين: [ 3 ] ضمان قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها المالية، وضمان أداء أعمال يمكن التنبؤ به. وبناءً على ذلك، يُكلف أمناء الخزينة، على وجه التحديد، بإدارة ما يلي:

قد تندرج المخاطر التشغيلية - أي الخسائر التي تتكبدها الشركة نتيجة الاحتيال أو الخطأ - ضمن اختصاص إدارة الخزينة، ولكن نظرًا لأن هذه المخاطر ليست ذات طبيعة مالية مباشرة، فغالبًا ما تُعهد إلى فريق متخصص . وفي العديد من الشركات التي تركز على المبيعات أو الإقراض، لا تندرج مخاطر الائتمان ضمن نطاق اختصاص إدارة الخزينة بشكل مباشر. ومع ذلك، تمارس إدارة الخزينة بعض الإشراف على كلا النوعين من المخاطر.

التمويل المؤسسي

تشمل مهام أمين الخزينة الأساسية إدارة العلاقات مع البنوك ووكالات التصنيف الائتماني ، بالإضافة إلى إجراء مناقشات مع شركات التأمين الائتماني، ومع الموردين عند الاقتضاء، بشأن فترات السداد المسموح بها، وذلك بالتزامن مع عملية الحصول على التمويل . [ 1 ] انظر: أمين الخزينة §  أمناء الخزينة في الشركات والتنبؤ بالتدفقات النقدية §  تمويل الشركات .

البنوك

كما هو موضح، تُعدّ وظيفة الخزينة جزءًا لا يتجزأ من المؤسسات المصرفية. [ 2 ] [ 7 ] ويكمن دورها أساسًا في أن البنك [ 7 ] يحصل على التمويل (التزاماته) من خلال ودائع العملاء وإصدار سندات دين غير مضمونة ، غالبًا ما تكون سندات ، في سوق الجملة ، ثم يقوم بدوره بتوظيف هذه الأموال في مختلف أعماله المدرة للربح (الأصول). وتتولى الخزينة مسؤولية إدارة الأصول والالتزامات المالية، وضمان السيولة الكافية، و"استغلال فرص السوق" [ 2 ] لتحقيق أقصى قدر من الربحية.

لذا، تحتفظ معظم البنوك الكبيرة بأقسام متخصصة لإدارة الخزينة . وتتولى هذه الأقسام بدورها إدارة مجالات التعامل المصرفي التالية أو مكاتب خدمة عملاء إدارة الخزينة:

من الأهمية بمكان أن تحتفظ وزارة الخزانة أيضًا بوحدة لإدارة الأصول والخصوم (ALM) تتولى إدارة أي تباين محتمل في أسعار الفائدة - في السياق المحدد - بالإضافة إلى مخاطر السيولة بشكل عام. وهنا، تتولى وزارة الخزانة مسؤولية وظيفة تسعير تحويل الأموال (FTP) الرئيسية، التي تحدد سعر السيولة لخطوط الأعمال داخل البنك؛ أي، حيث تُفرض رسوم على الأموال المخصصة لمنتجات الإقراض ( فرق مبيعات الأصول ) وفقًا لسعر فائدة مناسب للمدة والمخاطر ، بينما تُقيد الأموال الناتجة عن الودائع (وما يتصل بها) بنفس الطريقة. (انظر ما شابه بخصوص " تجميع المخاطر ").

وفي هذا السياق، عادةً ما تشارك إدارة الخزينة في البنك بشكلٍ أساسي في إدارة الميزانية العمومية بشكلٍ عام، حيث تقترح العملات والشروط المواتية من منظور التمويل، والأصول المطلوبة لتحقيق مختلف الأهداف التنظيمية. [ 2 ] وفيما يتعلق بهذا الأخير، تُكلف إدارة الخزينة بمراقبة رأس المال التنظيمي بموجب اتفاقية بازل 3 ، ولا سيما نسب كفاية رأس المال ، والرافعة المالية ، وتغطية السيولة ، بالإضافة إلى [ 7 ] القدرة الإجمالية للبنك على استيعاب الخسائر . وفي البنوك التجارية وبنوك التجزئة ، تهتم إدارة الخزينة أيضًا بمتطلبات الاحتياطي ومخاطر أسعار الفائدة في محفظة البنك .

غالباً ما تدعم إدارات الخزينة في البنوك احتياجات عملائها في المجالات المذكورة أعلاه، من خلال "خدمات" أو "منتجات" إدارة الخزينة ؛ وقد تفصح أو لا تفصح عن الأسعار المطبقة هنا، وذلك بحسب الاتفاق . تجدر الإشارة إلى وجود عدد من أنظمة إدارة الخزينة المستقلة المتاحة، والتي تُمكّن المؤسسات من إدارة خزينةها داخلياً.

تُطلق البنوك الصغيرة بشكل متزايد وظائف وخدمات إدارة الخزينة أو توسّع نطاقها. ويعود ذلك إلى: زيادة تركيز البنوك (بعد الأزمة المالية لعام 2008 ) على عملائها الذين تخدمهم على أفضل وجه؛ وتوافر خبراء متمرسين في إدارة الخزينة ؛ وإمكانية الوصول إلى منتجات وخدمات مزودي التكنولوجيا الخارجيين المتوافقة مع معايير القطاع، والمصنفة وفقًا لاحتياجات هؤلاء العملاء (الأصغر حجمًا)؛ بالإضافة إلى إمكانية الوصول إلى أفضل الممارسات وتدريب الموظفين.

انظر أيضاً

مراجع

  1. 1 2 3 ديغينهارت، د. هاينريش (أبريل 2009). "وظائف خزينة الشركات" . www.treasury-management.com . تاريخ الاسترجاع: 5 أبريل 2018 .
  2. 1 2 3 4 آستا تومار (2023). ما هي الخزانة في القطاع المصرفي؟
  3. 1 2 3 بيرمجيت سينغ (2021). "أمين خزينة الشركة يعمل كمدير للمخاطر المالية" ، إنفستوبيديا
  4. ↑ شون روس (2023). "أمين الصندوق: المسار الوظيفي والمؤهلات" ، إنفستوبيديا
  5. ↑ ساندرز، هيلين. "مقدمة في إدارة السيولة" . www.treasury-management.com . تاريخ الاسترجاع: 5 أبريل 2018 .
  6. ↑ ساندرز، هيلين. "مقدمة في إدارة المخاطر" . www.treasury-management.com . تاريخ الاسترجاع: 5 أبريل 2018 .
  7. 1 2 3 كريس بليك (2023). دور خزينة البنك