Real estate owned

Real estate owned, or REO, is a term used in the United States to describe a class of property owned by a lender—typically a bank, government agency, or government loan insurer—after an unsuccessful sale at a foreclosure auction.^[1] A foreclosing beneficiary will typically set the opening bid at such an auction for at least the outstanding loan amount. If there are no interested bidders, then the beneficiary will legally repossess the property. This is commonly the case when the amount owed on the home is higher than the current market value of the foreclosure property, such as with a mortgage loan made at a high loan-to-value during a real estate bubble. As soon as the beneficiary repossesses the property it is listed on their books as REO and categorized as an asset. (See non-performing asset).

The term originates from the term other real estate owned (OREO), which is used on financial statements to account for real estate assets which are owned by a financial institution but are not directly related to its business. Such institutions are normally lenders, who are primarily in the business of making loans with the intent that nearly all of those loans will be repaid in full with interest. Seizing, managing and reselling real property collateral in order to recover unpaid loan balances is secondary to lenders' primary line of business.

In balance sheet terms, OREO assets are considered non-earning assets for purposes of regulatory accounting.^[2] In the context of national banks in the U.S., the term OREO is legally defined by the Office of the Comptroller of the Currency in regulations promulgated pursuant to 12 U.S.C. § 29, specifically in 12 CFR34 and 12 CFR160.30.^[3]

بمجرد أن يصبح العقار في حالة تعثر (بسبب تخلف المقترض/مالك المنزل عن سداد أقساط الرهن العقاري)، سيرغب المستفيد في تحديد قيمة حقوق الملكية في العقار. ومن الطرق الشائعة لتحديد هذه القيمة الحصول على تقييم سعري من وسيط عقاري أو طلب تقييم رسمي . وبناءً على قيمة حقوق الملكية المحددة من التقييم السعري، سيقرر البنك ما إذا كان سيسمح بالبيع السريع (إذا طلب مالك المنزل ذلك). إذا لم يطلب مالك المنزل البيع السريع، فسيواصل المستفيد إجراءات الحجز على العقار. وإذا لم يتمكن المستفيد من بيع العقار من خلال البيع السريع أو في مزاد الحجز، فسيصبح العقار ملكًا للبنك.

بعد استرداد العقار وتصنيفه كعقار مملوك للبنك، يبدأ المستفيد عملية بيع العقار بنفسه أو بالاستعانة بخبير متخصص في إدارة أصول العقارات المملوكة للبنك. يقوم المستفيد بإزالة الرهونات والديون الأخرى عن المنزل، ثم يسعى لإعادة بيعه للجمهور، إما من خلال مزادات مستقبلية، أو التسويق المباشر عبر وسيط عقاري، أو بشكل مباشر. قد يتواصل مدير الأصول أيضًا مع وكلاء عقاريين متخصصين في بيع العقارات المملوكة للبنك في مناطق محددة للمساعدة في بيع هذا العقار. غالبًا ما يشتري المستثمرون العقاريون هذه العقارات نظرًا للخصومات المقدمة كتعويض عن حالتها.

تضم العديد من البنوك الكبرى والمؤسسات الحكومية أقسامًا لإدارة الأصول العقارية ، تتولى استقبال العروض والمزايدات، والإشراف على الصيانة، وإدارة عمليات البيع. ويتم إدراج بعض العقارات المملوكة للبنوك في السوق المفتوحة ضمن نظام MLS من قِبل الوسيط الذي أجرى تقييم السوق العقاري.

تكون العقارات المملوكة للبنوك عادةً في حالة سيئة وتحتاج إلى إصلاحات وصيانة، وذلك امتثالاً لقوانين صيانة العقارات وللحفاظ عليها وتجهيزها للبيع. تقع مسؤولية الصيانة عادةً على عاتق جهة إدارة الرهن العقاري ^{[ 4 ] [ 5 ]} ، وغالبًا ما تتولى تقديمها شركات متخصصة في صيانة العقارات . تشمل خدمات صيانة العقارات ما يلي: تأمين العقار (تغيير الأقفال، وتغطية النوافذ والأبواب)، وإزالة الأنقاض، وصيانة العقار (تجهيزه لفصل الشتاء، وقص العشب، وإصلاح أو تغطية تسربات الأسقف)، وإعادة تأهيله . ^{[ 4 ] [ 6 ]}

إضافةً إلى منع إلحاق الضرر بالعقار، يُستخدم تأمين العقار لمنع أو ردع عودة شاغليه السابقين أو المتعدين عليه ، الأمر الذي قد يُلحق الضرر بالعقار ويستدعي إجراءات قانونية لإزالتهم، مما يزيد من تعقيد عملية البيع. كما يجب تأمين أحواض السباحة لمنع الوفيات أو الإصابات الناجمة عن الغرق والسقوط.

يجوز للمقرضين شراء تأمين "العقارات المملوكة" للحماية من الخسائر والمسؤوليات المتعلقة بالعقارات المملوكة لهم. ويختلف تأمين العقارات المملوكة للمقرض عن تأمين "العقارات المفروضة" (أو تأمين "العقارات التي يفرضها المقرض")، والذي يشتريه المقرض للعقارات المملوكة للمقترض عندما لا يقوم المقترض بتأمينها. ^{[ 7 ]}

من وجهة نظر مستثمر عقاري ، يُشبه امتلاك العقارات بالجملة الاستثمار في سوق العقارات بالجملة . في المقابل، تبيع البنوك أو جهات الإقراض أصولها أو تطرحها في مزاد علني بأسعار منخفضة جدًا مقارنة بقيمتها السوقية . ^{[ 8 ] : 51 [ 9 ] : 107}

• أعمال العقارات
• تطوير العقارات
• اقتصاديات العقارات
• فقاعة العقارات