نسبة كفاية رأس المال

نسبة كفاية رأس المال ( CAR )، والمعروفة أيضًا بنسبة رأس المال إلى الأصول المرجحة بالمخاطر ( CRAR )، ^{[ 1 ]} هي نسبة رأس مال البنك إلى مخاطره . وتراقب الهيئات التنظيمية الوطنية نسبة كفاية رأس المال للبنك للتأكد من قدرته على استيعاب قدر معقول من الخسائر والتزامه بالمتطلبات القانونية لرأس المال .

هو مقياس لرأس مال البنك، ويُعبّر عنه كنسبة مئوية من انكشافات الائتمان المرجحة بالمخاطر. ويهدف تطبيق مستويات محددة لهذه النسبة إلى حماية المودعين وتعزيز استقرار وكفاءة الأنظمة المالية في جميع أنحاء العالم.

يتم قياس نوعين من رأس المال:

• رأس المال من المستوى الأول ، الذي يمكنه استيعاب الخسائر دون أن يُطلب من البنك التوقف عن التداول؛ و
• رأس المال من المستوى الثاني ، والذي يمكنه استيعاب الخسائر في حالة التصفية، وبالتالي يوفر درجة أقل من الحماية للمودعين.

تُعد نسب كفاية رأس المال (CARs) مقياسًا لمقدار رأس المال الأساسي للبنك معبرًا عنه كنسبة مئوية من أصوله المرجحة بالمخاطر .

تُعرَّف نسبة كفاية رأس المال على النحو التالي:

${\displaystyle {\mbox{CAR}}={\cfrac {\mbox{رأس المال من المستوى الأول + رأس المال من المستوى الثاني}}{\mbox{الأصول المرجحة بالمخاطر}}}}$

رأس المال من المستوى الأول = (رأس المال المدفوع + الاحتياطيات القانونية + الاحتياطيات الحرة المعلنة) - (استثمارات الأسهم في الشركة التابعة + الأصول غير الملموسة + الخسائر الحالية والمرحلة)

رأس المال من المستوى الثاني = أ) الاحتياطيات غير المعلنة + ب) احتياطيات الخسائر العامة + ج) أدوات رأس المال الدين الهجينة والديون الثانوية

حيث يمكن أن تكون المخاطر إما أصولاً مرجحة (${\displaystyle \,a}$) أو الحد الأدنى لمتطلبات رأس المال الإجمالي التي تحددها الجهة التنظيمية الوطنية المختصة . في حالة استخدام الأصول المرجحة بالمخاطر ،

${\displaystyle {\mbox{CAR}}={\cfrac {T_{1}+T_{2}}{a}}}$≥ 10%. ^{[ 1 ]}

تختلف النسبة المئوية المحددة من بنك لآخر (10% في هذه الحالة، وهو شرط شائع للهيئات التنظيمية الملتزمة باتفاقيات بازل ) ويتم تحديدها من قبل الهيئة الوطنية المنظمة للقطاع المصرفي في مختلف البلدان. ^{​​[ 2 ]}

يتم قياس نوعين من رأس المال: رأس المال من المستوى الأول (${\displaystyle T_{1}}$أعلاه)، والتي يمكنها استيعاب الخسائر دون أن يُطلب من البنك التوقف عن التداول، ورأس المال من المستوى الثاني (${\displaystyle T_{2}}$أعلاه)، والتي يمكنها استيعاب الخسائر في حالة التصفية، وبالتالي توفر درجة أقل من الحماية للمودعين.

نسبة كفاية رأس المال هي النسبة التي تحدد قدرة البنك على الوفاء بالتزاماته لأجل محدد ومواجهة المخاطر الأخرى، مثل مخاطر الائتمان والمخاطر التشغيلية وغيرها. وبأبسط تعريف، يُعد رأس مال البنك بمثابة "وسادة" للخسائر المحتملة، ويحمي المودعين والمقرضين الآخرين. وتُحدد الهيئات الرقابية المصرفية في معظم الدول نسبة كفاية رأس المال وتراقبها لحماية المودعين، وبالتالي الحفاظ على الثقة في النظام المصرفي. ^{[ 1 ]}

يُشبه معدل العائد التراكمي (CAR) الرافعة المالية ؛ ففي أبسط صوره، يُمكن مقارنته بعكس صيغة الرافعة المالية القائمة على نسبة الدين إلى حقوق الملكية (مع أن معدل العائد التراكمي يستخدم حقوق الملكية على الأصول بدلاً من نسبة الدين إلى حقوق الملكية؛ ولأن الأصول، بحكم تعريفها، تساوي الدين مضافًا إليه حقوق الملكية، فإن هذا التحويل ضروري). وعلى عكس الرافعة المالية التقليدية، يُقرّ معدل العائد التراكمي بأن الأصول قد تنطوي على مستويات مختلفة من المخاطر .

نظراً لاختلاف مستويات المخاطر باختلاف أنواع الأصول ، فإن نسبة كفاية رأس المال (CAR) تُعدّل بشكل أساسي للأصول الأقل مخاطرة ، وذلك بالسماح للبنوك بخصم قيمة هذه الأصول. تختلف تفاصيل حساب نسبة كفاية رأس المال من دولة إلى أخرى، ولكن تميل المناهج العامة إلى التشابه في الدول التي تطبق اتفاقيات بازل . في أبسط تطبيق، يُسمح للدين الحكومي بوزن مخاطرة صفري، أي أنه يُطرح من إجمالي الأصول عند حساب نسبة كفاية رأس المال.

مثال على ترجيح المخاطر

الأصول المرجحة بالمخاطر - الأصول القائمة على الصناديق  : تشمل الأصول المرجحة بالمخاطر الأصول القائمة على الصناديق مثل النقد والقروض والاستثمارات وغيرها من الأصول. وقد حددت الجهة التنظيمية الوطنية درجات مخاطر الائتمان لكل أصل من هذه الأصول، معبراً عنها بنسب مئوية.

البنود غير الممولة (خارج الميزانية العمومية)  : يجب أولاً حساب مخاطر الائتمان المرتبطة بالبنود خارج الميزانية العمومية بضرب القيمة الاسمية لكل بند من هذه البنود في معامل تحويل الائتمان . ثم يجب ضرب الناتج مرة أخرى بالوزن النسبي المناسب.

تنص اللوائح المحلية على أن النقد والسندات الحكومية لا تخضع لأي ترجيح للمخاطر، بينما تخضع قروض الرهن العقاري السكني لترجيح للمخاطر بنسبة 50%. أما جميع أنواع الأصول الأخرى (القروض المقدمة للعملاء) فتخضع لترجيح للمخاطر بنسبة 100%.

يمتلك البنك "أ" أصولاً يبلغ مجموعها 100 وحدة، تتكون مما يلي:

• نقداً: 10 وحدات
• سندات حكومية: 15 وحدة
• قروض الرهن العقاري: 20 وحدة
• قروض أخرى : 50 وحدة
• أصول أخرى: 5 وحدات

لدى البنك "أ" ديون بقيمة 95 وحدة، جميعها ودائع. وبحسب التعريف، فإن حقوق الملكية تساوي الأصول مطروحًا منها الديون، أي 5 وحدات.

يتم حساب الأصول المرجحة بالمخاطر للبنك (أ) على النحو التالي

نقدي	${\displaystyle 10*0\%=0}$
الأوراق المالية الحكومية	${\displaystyle 15*0\%=0}$
قروض الرهن العقاري	${\displaystyle 20*50\%=10}$
قروض أخرى	${\displaystyle 50*100\%=50}$
أصول أخرى	${\displaystyle 5*100\%=5}$
المخاطرة الكلية
الأصول المرجحة	65
عدالة	5
نسبة العائد التراكمي (الأسهم/الأصول المرجحة بالمخاطر)	7.69%

على الرغم من أن نسبة الدين إلى حقوق الملكية في البنك (أ) تبدو ظاهريًا 95:5، أو نسبة حقوق الملكية إلى الأصول 5% فقط، إلا أن معدل العائد التراكمي لديه أعلى بكثير. ويُعتبر أقل مخاطرة لأن بعض أصوله أقل مخاطرة من غيرها.

تُقرّ قواعد بازل بأن أنواعاً مختلفة من حقوق الملكية أكثر أهمية من غيرها. وللاعتراف بذلك، تُجرى تعديلات مختلفة:

1. رأس المال من المستوى الأول: رأس المال المساهم به فعلياً بالإضافة إلى الأرباح المحتجزة...
2. رأس المال من المستوى الثاني: أسهم ممتازة بالإضافة إلى 50% من الديون الثانوية ...

يتم تطبيق حدود دنيا مختلفة للعائد التراكمي. على سبيل المثال، قد يكون الحد الأدنى لحقوق الملكية من المستوى الأول المسموح به بموجب القانون للأصول المرجحة بالمخاطر 6%، بينما قد يكون الحد الأدنى للعائد التراكمي عند تضمين رأس المال من المستوى الثاني 8%.

عادة ما يكون هناك حد أقصى لرأس المال من المستوى الثاني الذي يمكن "احتسابه" ضمن متطلبات كفاية رأس المال، والذي يختلف باختلاف الاختصاص القضائي .

• متطلبات رأس المال
  • متطلبات رأس المال §  نسب رأس المال المشتركة
• رأس المال من المستوى الأول
• رأس المال من المستوى الثاني
• اتفاقيات بازل
• نسبة رأس المال من المستوى الأول
• TLAC، السعة الكلية لامتصاص الفقد
• نسبة الرافعة المالية (LR)
• نسبة التمويل المستقر الصافي (NSFR)
• نسبة تغطية السيولة (LCR)

• نسبة كفاية رأس المال في موقع Investopedia .