قانون البنك الوطني

مع نهاية عمل بنك الولايات المتحدة الثاني عام ١٨٣٦، انتقلت السيطرة على الأنظمة المصرفية في معظمها إلى الولايات. تبنت ولايات مختلفة سياسات متنوعة، منها الحظر التام على العمل المصرفي (كما في ويسكونسن)، وبنك واحد مرخص من الولاية (كما في إنديانا وإلينوي)، ومنح تراخيص محدودة للبنوك (كما في أوهايو)، وحرية الدخول (كما في نيويورك). ^{[ ٣ ]} ورغم أن النجاح النسبي لقوانين "حرية العمل المصرفي" في نيويورك دفع عدة ولايات أخرى إلى تبني نظام مماثل، إلا أن النظام ظل ضعيف التكامل بين الولايات. فعلى الرغم من أن جميع الأوراق النقدية كانت مقومة بالدولار الأمريكي، إلا أنها كانت تُتداول غالبًا بخصم كبير في الولايات الأخرى غير الولايات التي أصدرتها.

في نهاية المطاف، ظهرت عمليات احتيال واسعة النطاق في ولايات مثل ميشيغان، التي تبنت أنظمة دخول حرة لكنها لم تشترط إمكانية استرداد إصدارات البنوك مقابل عملات معدنية. وقد أدى تصور " العمل المصرفي العشوائي " الخطير، إلى جانب ضعف تكامل النظام المصرفي الأمريكي، إلى زيادة الدعم الشعبي لنظام مصرفي وطني موحد.

من جهة أخرى، كانت حكومة الولايات المتحدة لا تزال تمتلك قدرات محدودة في فرض الضرائب، ولذا كان لديها مصلحة في إمكانية تحقيق عائدات إصدار العملة من خلال بنك وطني. في عام ١٨٤٦، أنشأت إدارة بولك نظام الخزانة الأمريكية الذي نقل الأموال العامة من البنوك الخاصة إلى فروع الخزانة لتمويل الحرب المكسيكية الأمريكية . ومع ذلك، كانت الإيرادات المتولدة بهذه الطريقة محدودة في ظل غياب عملة وطنية.

ازدادت هذه المسألة إلحاحًا خلال الحرب الأهلية، حين كان الكونغرس ولينكولن يكافحان لتمويل المجهود الحربي. ^{[ 4 ]} فبدون آلية وطنية لإصدار العملة غير العملات المعدنية، لم تتمكن إدارة لينكولن من استغلال الصلاحيات والثغرات التي كانت متاحة، على سبيل المثال، لبريطانيا من خلال بنكها المركزي، لتمويل النفقات الباهظة. سابقًا، كان الضرر الذي قد يلحق بالبنوك الحكومية جراء المنافسة الوطنية كافيًا لمنع منح تراخيص كبيرة للبنوك الوطنية. لكن باستغلال أزمة الحرب، تمكن لينكولن من توسيع نطاق هذا المسعى.

كانت إحدى المحاولات الأولى لإصدار عملة وطنية في بدايات الحرب الأهلية الأمريكية، عندما أقرّ الكونغرس قانون العملة القانونية لعام 1862 ، الذي سمح بإصدار 150 مليون دولار من الأوراق النقدية الوطنية المعروفة باسم "الأوراق الخضراء" ، وألزم بإصدارها وقبولها بدلاً من العملات الذهبية والفضية. كانت هذه الأوراق النقدية عملة غير قابلة للتداول، مدعومة فقط بوعد الحكومة الوطنية باستردادها، وكانت قيمتها تعتمد على ثقة الجمهور بالحكومة، فضلاً عن قدرة الحكومة على منح عملات معدنية مقابلها في المستقبل. اعتقد الكثيرون أن هذا الوعد الذي يدعم الأوراق النقدية لا قيمة له، ومن هنا جاء اسم "الأوراق الخضراء". ^{[ 5 ]}

رفع قانون العملة القانونية الثاني ، ^{[ 6 ]} الذي سُنّ في 11 يوليو 1862، وهو قرار مشترك من الكونغرس، ^{[ 7 ]} وقانون العملة القانونية الثالث ، ^{[ 8 ]} الذي سُنّ في 3 مارس 1863، الحد الأقصى إلى 450 مليون دولار. وقد حُسب أكبر مبلغ من العملات الورقية المتداولة في أي وقت بمبلغ 447,300,203.10 دولار. ^{[ 9 ]}

صدر قانون البنك الوطني (الفصل 58، 12 Stat. 665 ؛ 25 فبراير 1863)، المعروف أصلاً باسم قانون العملة الوطنية، في مجلس الشيوخ بأغلبية 23 صوتًا مقابل 21، وتم استكماله بعد عام بقانون البنوك الوطنية لعام 1864. كان الهدف من هذين القانونين إنشاء عملة وطنية موحدة، ونظام ترخيص بنوك مؤمم، وجمع الأموال لدعم المجهود الحربي للاتحاد. أنشأ القانون بنوكًا وطنية مخولة بإصدار أوراق نقدية وطنية مدعومة من وزارة الخزانة الأمريكية ومطبوعة من قبل الحكومة نفسها. وكانت كمية الأوراق النقدية المسموح للبنك بإصدارها تتناسب مع مستوى رأس ماله المودع لدى مراقب العملة في وزارة الخزانة. ولمزيد من التحكم في العملة، فرض القانون ضرائب على الأوراق النقدية الصادرة عن بنوك الولايات والبنوك المحلية، مما أدى فعليًا إلى سحب العملات الورقية غير الصادرة عن الحكومة الفيدرالية من التداول. ^{[ 10 ]}  

منذ تأسيس الجمهورية، كانت حكومات الولايات تتمتع بسلطة تنظيم البنوك. قبل صدور القانون، كانت المجالس التشريعية للولايات تصدر تراخيص البنوك عادةً على أساس كل حالة على حدة، مع مراعاة حاجة المنطقة إلى بنك جديد، وحسن سمعة مقدم الطلب. ولأن هذا النظام كان عرضة للفساد، بدأت الولايات في سن قوانين "الخدمات المصرفية الحرة" عام 1837، ما يعني منح أي متقدم يملأ الأوراق المطلوبة ويودع مبلغًا عينيًا للدولة ترخيصًا. وبحلول ستينيات القرن التاسع عشر، كان لدى أكثر من نصف الولايات مثل هذا القانون. إلا أن قانون المصارف الوطنية لعام 1864 (الفصل 106، 13 Stat. 99 ؛ 3 يونيو 1864) وضع حدًا لهذه المسألة من خلال إصدار تراخيص مصرفية اتحادية، ما أخرج العمل المصرفي من أيدي حكومات الولايات. ^{[ 5 ] [ 10 ]} وكان أول بنك يحصل على ترخيص وطني هو بنك فيلادلفيا الوطني الأول في ولاية بنسلفانيا (الترخيص رقم 1). ^{[ 11 ]} كان أول بنك وطني جديد يُفتتح هو بنك دافنبورت الوطني الأول في ولاية أيوا (رقم الترخيص 15). ^{[ 12 ]} بالإضافة إلى ذلك، حوّل أكثر من 1500 بنك حكومي نفسه إلى بنوك وطنية. ^{[ 13 ]}  

صدر قانون البنك الوطني لعام 1863، المعروف أيضًا باسم قانون العملة الوطنية لعام 1863، في 25 فبراير 1863، وكان أول محاولة لإنشاء نظام مصرفي فيدرالي بعد إفلاس البنكين الأول والثاني للولايات المتحدة، وشكّل سلفًا لقانون الاحتياطي الفيدرالي لعام 1913. ^{[ 14 ] [ 15 ]} سمح القانون بإنشاء بنوك وطنية، ووضع خطة لإنشاء عملة وطنية مدعومة بسندات حكومية تحتفظ بها بنوك أخرى، ومنح الحكومة الفيدرالية صلاحية بيع سندات وأوراق مالية خاصة بالحرب (لدعم المجهود الحربي ). وقد مُنحت البنوك الوطنية تراخيص من الحكومة الفيدرالية، وخضعت لرقابة أكثر صرامة، لا سيما شرط ألا يقل رأس مال البنك عن ثلثه في شكل سندات حكومية أمريكية، والتي كانت تُحفظ في خزائن مكتب مراقب العملة. تم فرض ضريبة عالية على البنوك الحكومية لتثبيط المنافسة، وبحلول عام 1865، حصلت معظم البنوك الحكومية إما على تراخيص وطنية أو انهارت. ^{[ 14 ]}

أدى قانون عام 1864، المستند إلى قانون ولاية نيويورك، إلى إخضاع الحكومة الفيدرالية للإشراف الفعال على البنوك التجارية.

فرضت قوانين إضافية صدرت عامي 1865 و1866 ضريبة لتسريع اعتماد النظام. كان على جميع البنوك (الوطنية وغير الوطنية) دفع ضريبة بنسبة 10% على المدفوعات التي تتم بعملات غير العملات الورقية الوطنية. وقد حُدد معدل الضريبة عمدًا بدرجة عالية لمنع تداول العملات الورقية للبنوك الحكومية والخاصة. وبحلول ذلك الوقت، كان التحول من البنوك الحكومية إلى البنوك الوطنية قد بدأ بالفعل. عُرضت دستورية الضريبة أمام المحكمة العليا في قضية بنك فيزي ضد فينو، وهي قضية رفعها بنك مرخص من ولاية مين ومصلحة الضرائب الداخلية. حكمت المحكمة بأغلبية 7 أصوات مقابل صوتين لصالح الحكومة. تراجعت البنوك الحكومية حتى سبعينيات القرن التاسع عشر، عندما أدى تزايد شعبية الشيكات وانخفاض ربحية إصدارات العملات الورقية للبنوك الوطنية إلى انتعاشها.