العائد على الاستثمار

العائد على الاستثمار ( ROI ) أو العائد على التكاليف ( ROC ) هو النسبة بين صافي الدخل أو الربح إلى الاستثمار (التكاليف الناتجة عن استثمار موارد معينة). يشير ارتفاع العائد على الاستثمار إلى أن مكاسب الاستثمار تفوق تكلفته بشكل ملحوظ. يُستخدم العائد على الاستثمار كمقياس للأداء لتقييم كفاءة الاستثمار أو لمقارنة كفاءة عدة استثمارات مختلفة. ^{[ 1 ]} من الناحية الاقتصادية، يُعدّ العائد على الاستثمار إحدى طرق ربط الأرباح برأس المال المستثمر.

في مجال الأعمال، يُستخدم مقياس العائد على الاستثمار (ROI) لقياس معدلات العائد على الأموال المستثمرة في كيان اقتصادي، وذلك على مدار فترة زمنية محددة، لاتخاذ قرار بشأن جدوى الاستثمار. كما يُستخدم كمؤشر لمقارنة الاستثمارات المختلفة ضمن محفظة استثمارية. وعادةً ما تُعطى الأولوية للاستثمار ذي أعلى عائد على الاستثمار، مع الأخذ في الاعتبار أيضًا تباين العائد على الاستثمار خلال فترة الاستثمار. ومؤخرًا، طُبّق هذا المفهوم أيضًا على استثمارات وكالات التمويل العلمي (مثل المؤسسة الوطنية للعلوم ) في أبحاث الأجهزة مفتوحة المصدر والعوائد اللاحقة للتكرار الرقمي المباشر. ^{[ 2 ]}

يُقدّم العائد على الاستثمار والمؤشرات ذات الصلة لمحةً سريعةً عن الربحية ، مُعدّلةً وفقًا لحجم الأصول الاستثمارية المُستثمرة في المشروع. غالبًا ما يُقارن العائد على الاستثمار بمعدلات العائد المتوقعة (أو المطلوبة) على الأموال المُستثمرة. لا يُعدّل العائد على الاستثمار زمنيًا (على عكس صافي القيمة الحالية، على سبيل المثال ): تُعرّفه معظم الكتب الدراسية باستثمار "السنة صفر" ودخل لمدة سنتين إلى ثلاث سنوات.

ترتبط قرارات التسويق ارتباطًا وثيقًا ببسط عائد الاستثمار (الأرباح)، ولكن هذه القرارات نفسها غالبًا ما تؤثر على استخدام الأصول ومتطلبات رأس المال (مثل حسابات القبض والمخزون). ينبغي على المسوقين فهم وضع شركتهم والعوائد المتوقعة. ^{[ 3 ]} لكي تكون نسبة عائد الاستثمار التسويقي موثوقة، يجب عزل تأثيرات البرنامج التسويقي عن التأثيرات الأخرى عند تقديم التقارير للإدارة التنفيذية. ^{[ 4 ]} في استطلاع شمل ما يقرب من 200 مدير تسويق رفيع المستوى، أفاد 77% منهم بأنهم وجدوا مقياس "عائد الاستثمار" مفيدًا للغاية. ^{[ 3 ]}

قد يشمل مفهوم العائد على الاستثمار جوانب أخرى غير المكاسب المالية. فعلى سبيل المثال، يُعدّ العائد الاجتماعي على الاستثمار (SROI) منهجًا قائمًا على المبادئ لقياس القيمة غير المالية (أي القيمة البيئية والاجتماعية التي لا تنعكس حاليًا في الحسابات المالية التقليدية) نسبةً إلى الموارد المستثمرة. ويمكن لأي جهة استخدامه لتقييم الأثر على أصحاب المصلحة ، وتحديد سبل تحسين الأداء، وتعزيز أداء الاستثمارات.

يمكن حساب العائد على الاستثمار (ROI) بطرق مختلفة، وذلك بحسب الهدف والتطبيق. الصيغة الأكثر شمولاً للعائد على الاستثمار هي:

${\displaystyle ROI(\%)={\frac {I_{0}+IQ}{Q}}\times 100\%}$

أين${\displaystyle I_{0}}$هي القيمة الحالية للاستثمار،${\displaystyle I}$هو دخل من الاستثمار، و${\displaystyle Q}$وهي الاستثمار الأولي والمصاريف الأخرى.

على سبيل المثال، استثمرتَ 10,000 دولار في الأسهم (الاستثمار الأولي) ودفعتَ 200 دولار رسوم وساطة (مصاريف أخرى). بعد عام، تبلغ القيمة الحالية لاستثمارك 12,500 دولار، ولم يتم بيعه بعد. خلال العام، تلقيتَ 300 دولار كأرباح موزعة (دخل من الاستثمار). إذن، يكون العائد على الاستثمار كما يلي:

${\displaystyle ROI(\%)={\frac {12500+300-10200}{10200}}\times 100\%=25\%}$

بما أن مدة هذا الاستثمار سنة واحدة، فإن عائد الاستثمار هذا سنوي.

لإجراء مراجعة لفترة واحدة، قسّم العائد (صافي الربح) على الموارد التي تم تخصيصها (الاستثمار): ^{[ 3 ]}

العائد على الاستثمار = صافي الدخل / الاستثمار

أين:

صافي الدخل = الربح الإجمالي - المصاريف.

الاستثمار = الأسهم + القيمة السوقية القائمة + المطالبات.

أو

العائد على الاستثمار = (الربح من الاستثمار - تكلفة الاستثمار) / تكلفة الاستثمار ^{[ 1 ]}

أو

العائد على الاستثمار = (الإيرادات - تكلفة البضائع المباعة) / تكلفة البضائع المباعة

أو

العائد على الاستثمار = (صافي فوائد البرنامج / تكاليف البرنامج) × 100 ^{[ 6 ]}

لمعالجة قصور دمج أهمية رأس المال الطبيعي والاجتماعي وقيمته ومخاطره على المدى القريب والبعيد في حسابات العائد على الاستثمار التقليدية، تُقيّم الشركات أداءها البيئي والاجتماعي والحوكمي من خلال نهج إداري متكامل لإعداد التقارير، يُوسّع نطاق العائد على الاستثمار ليشمل العائد على التكامل. ^{[ 5 ]} يُمكّن هذا النهج الشركات من تقييم استثماراتها ليس فقط من حيث العائد المالي، بل أيضًا من حيث العائد البيئي والاجتماعي طويل الأجل. ومن خلال تسليط الضوء على الأداء البيئي والاجتماعي والحوكمي في التقارير، تتاح لصناع القرار فرصة تحديد مجالات جديدة لخلق القيمة لا تكشف عنها التقارير المالية التقليدية. ^{[ 7 ]} تُعدّ التكلفة الاجتماعية للكربون إحدى القيم التي يُمكن إدراجها في حسابات العائد على التكامل، لتشمل الضرر الذي يلحق بالمجتمع نتيجة انبعاثات غازات الاحتباس الحراري الناجمة عن الاستثمار. هذا نهج متكامل لإعداد التقارير يدعم عملية صنع القرار وفقًا لمبدأ المحصلة النهائية المتكاملة، والذي يُطوّر مفهوم المحصلة النهائية الثلاثية ، ويجمع بين التقارير المالية والبيئية والاجتماعية في ميزانية عمومية واحدة. يُزوّد ​​هذا النهج صناع القرار برؤية ثاقبة لتحديد فرص خلق القيمة التي تُعزز النمو والتغيير داخل المؤسسة. ^{[ 8 ]}

• قيمة ممتازة مقابل السعر
• العائد الطاقي على الطاقة المستثمرة
• معدل العائد الداخلي
• خطة التسويق
• نسبة السعر إلى الأرباح
• معدل الربح
• معدل العائد (RoR)، المعروف أيضاً باسم "معدل الربح" أو أحياناً ببساطة "العائد"، هو نسبة الأموال المكتسبة أو المفقودة (سواء كانت محققة أو غير محققة) على استثمار ما مقارنة بمقدار الأموال المستثمرة.
• العائد على الأصول (RoA)
• العائد على العلامة التجارية (ROB)
• العائد على رأس المال المستثمر (ROCE)
• العائد على رأس المال (RoC)
• العائد على حقوق الملكية (ROE)
• العائد على رأس المال المستثمر (RoIC)
• العائد على الاستثمار + تكلفة المعيشة (ROIL) (يستخدم بشكل متكرر للشركات الصغيرة).
• العائد على الاستثمار التسويقي (ROMI) هو "المساهمة المنسوبة إلى التسويق (بعد خصم الإنفاق التسويقي )، مقسومة على الاستثمار التسويقي أو المخاطرة به".
• العائد على جهد النمذجة (ROME)
• العائد على صافي الأصول (RoNA)
• العائد على الاستثمار في العلاقات (RORI)
• العائد على الوقت المستثمر (ROTI)
• يُستخدم العائد على الاستثمار في تكنولوجيا المعلومات لتقييم محافظ التطبيقات وأنظمة المعلومات
• الوقت اللازم للتقييم

• الوسائط المتعلقة بالعائد على الاستثمار على ويكيميديا ​​كومنز