بنيامين جراهام

📅 آخر تحديث: ٢٤ يوليو ٢٠٢٦
✍️ نُشر في: ٢٤ يوليو ٢٠٢٦
📷 يحتوي على 1 صور
الموسوعة الحرة
بنيامين جراهام
غراهام يقرأ نسخة من دليل موديز ، 1950
وُلِدّ
بنيامين جروسباوم

( 1894-05-09 )9 مايو 1894
لندن، إنجلترا، المملكة المتحدة
مات21 سبتمبر 1976 (1976-09-21)(82 سنة)
آكس أون بروفانس ، فرنسا
جنسيةامريكي
تعليمجامعة كولومبيا ( بكالوريوس الآداب )
المسيرة الأكاديمية
مؤسسةجامعة كولومبيا،
جامعة كاليفورنيا، لوس أنجلوس
المساهماتتحليل الأوراق المالية (1934)
المستثمر الذكي (1949)
صيغة بنيامين جراهام

بنيامين جراهام ( / ɡræm / ؛ الملقب بجروسباوم ؛ 9 مايو 1894 - 21 سبتمبر 1976) [ 1] [2] كان محللًا ماليًا وخبيرًا اقتصاديًا ومحاسبًا ومستثمرًا وأستاذًا أمريكيًا من أصل بريطاني . يُعرف على نطاق واسع بأنه "أبو الاستثمار القائم على القيمة " ، [ 3] وكتب نصين مؤسسين لهذا التخصص: تحليل الأوراق المالية (1934) مع ديفيد دود ، والمستثمر الذكي (1949). أكدت فلسفته الاستثمارية على التفكير المستقل والانفصال العاطفي والتحليل الدقيق للأوراق المالية ، مؤكدًا على أهمية التمييز بين سعر السهم وقيمة أعماله الأساسية.

بعد تخرجه من جامعة كولومبيا في سن العشرين، بدأ جراهام حياته المهنية في وول ستريت، ليؤسس في النهاية شركة جراهام نيومان، وهي صندوق استثماري مشترك ناجح . كما قام بتدريس الاستثمار لسنوات عديدة في كلية كولومبيا للأعمال ، حيث كان وارن بافيت أحد طلابه . ثم قام جراهام بالتدريس في كلية أندرسون للإدارة بجامعة كاليفورنيا، لوس أنجلوس .

أرسى جراهام الأساس للاستثمار القائم على القيمة في صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق التحوط والشركات القابضة المتنوعة وأدوات الاستثمار الأخرى. وكان القوة الدافعة وراء إنشاء مهنة تحليل الأوراق المالية وتعيين محلل مالي معتمد . [4] كما دعا إلى إنشاء صناديق المؤشرات قبل عقود من تقديمها. [5] طوال حياته المهنية، كان لدى جراهام العديد من التلاميذ البارزين الذين حققوا نجاحًا كبيرًا كمستثمرين، بما في ذلك إيرفينج كان ووارن بافيت ، الذي وصف جراهام بأنه ثاني أكثر شخص تأثيرًا في حياته بعد والده. [6] ومن بين المستثمرين المعروفين الآخرين الذين تأثروا بجراهام تشارلز د. إليس وماريو جابيلي وسيث كلارمان وهوارد ماركس وجون نيف والسير جون تمبلتون . [7]

الحياة المبكرة والتعليم

وُلِد جراهام باسم بنيامين جروسباوم في 9 مايو 1894 في لندن بإنجلترا ، [2] [8] لأبوين يهوديين. [9] من جهة والدته، كان حفيد الحاخام يعقوب جيسوندهايت وابن عم عالم الأعصاب رالف والدو جيرارد . [10] انتقلت عائلته معه إلى مدينة نيويورك عندما كان يبلغ من العمر عامًا واحدًا. غيرت العائلة اسمه من جروسباوم إلى جراهام للاندماج في المجتمع الأمريكي وتجنب المشاعر المعادية للسامية والمعادية للألمان. [10]

بعد وفاة والده، الذي كان يمتلك متجرًا ناجحًا للخزف، وذعر عام 1907 ، سقطت الأسرة في براثن الفقر. ساعدت هذه التجربة في تشكيل سعي جراهام مدى الحياة لقيم الاستثمار. [10] تفوق جراهام كطالب، وتخرج كأفضل طالب في دفعته في جامعة كولومبيا، وأنهى دراسته في ثلاث سنوات ونصف بعد دخوله في سن 16 عامًا. قبل نهاية سنته الأخيرة، عرضت عليه الكلية مناصب تدريس في ثلاثة أقسام مختلفة: الرياضيات واللغة الإنجليزية والفلسفة. [11] اختار جراهام بدلاً من ذلك المساعدة في دعم والدته الأرملة من خلال الحصول على وظيفة في وول ستريت ، حيث أدار لاحقًا شراكات خاصة، وبدءًا من عام 1936، صندوق جراهام نيومان. [12] في وقت مبكر، صنع جراهام لنفسه اسمًا من خلال "قضية خط الأنابيب الشمالي"، وهي حالة مبكرة من نشاط المساهمين شملت جون د. روكفلر . [13] أشار بحث جراهام إلى أن شركة Northern Pipeline Co. كانت تمتلك كميات هائلة من النقد وأصول السندات التي كان يعتقد أنها لم يتم استخدامها بشكل جيد، واشترت أسهمًا كافية لإجبار التصويت بالوكالة على توزيع هذه الأصول على المساهمين.

وفي وقت لاحق، حصل جراهام على براءة اختراع لحاسبتين يدويتين مبتكرتين، وكتب مسرحية على برودواي بعنوان "بيبي بومبادور"، [14] وتعلم بنفسه اللغة الإسبانية حتى يتمكن من ترجمة رواية أوروغوايانية رئيسية، وهي رواية الهدنة لماريو بينيديتي ، إلى اللغة الإنجليزية. (بحلول نهاية حياته، كان جراهام يعرف سبع لغات على الأقل.) [11]

الاستثمار والمسيرة الأكاديمية

نُشر أول كتاب له بعنوان تحليل الأوراق المالية ، والذي شارك في تأليفه مع ديفيد دود ، في عام 1934. [15] [16] [17] [18] [19] في تحليل الأوراق المالية ، اقترح تعريفًا واضحًا للاستثمار يختلف عما اعتبره مضاربة. وجاء في التعريف: "عملية الاستثمار هي تلك التي تعد، بعد تحليل شامل، بسلامة رأس المال وعائد مرضٍ. والعمليات التي لا تلبي هذه المتطلبات هي مضاربة". [20]

يصف وارن بافيت كتاب المستثمر الذكي (1949) بأنه "أفضل كتاب عن الاستثمار تم كتابته على الإطلاق". [6] حث جراهام المشاركين في سوق الأوراق المالية على رسم تمييز أساسي بين الاستثمار والمضاربة أولاً . [21]

نسخة مبكرة من كتاب المستثمر الذكي لجراهام

كتب جراهام أن مالك الأسهم ينبغي له أن ينظر إليها في المقام الأول باعتبارها تمنحه ملكية جزئية في شركة. ومن هذا المنظور، ينبغي لمالك الأسهم أن لا يبالي بالتقلبات غير المنتظمة في أسعار الأسهم، لأن سوق الأسهم تتصرف في الأمد القريب مثل آلة التصويت، ولكنها في الأمد البعيد تتصرف مثل آلة الوزن (أي أن قيمتها الحقيقية سوف تنعكس في سعر السهم في الأمد البعيد).

لقد ميز جراهام بين المستثمرين الدفاعيين والمغامرين. فالمستثمر الدفاعي يسعى إلى تقليل الوقت والجهد ـ وفوق كل شيء القلق ـ اللازمين للاستثمار. وعلى هذا فإن المستثمر الدفاعي نادراً ما يتاجر، ويتخلى عن محاولة التنبؤ بسلوك السوق وأسعار الأوراق المالية، ويحتفظ بدلاً من ذلك بالأسهم على المدى الطويل. أما المستثمر المغامر، على النقيض من ذلك، فهو من لديه المزيد من الوقت والاهتمام، ويمكنه أن يكرس الجهد للتحليل الأصلي بحثاً عن عمليات شراء استثنائية في السوق. [22] وقد أوصى جراهام بأن يكرس المستثمرون المغامرون قدراً كبيراً من الوقت والجهد لتحليل الحالة المالية للشركات. فعندما تكون الشركة متاحة بسعر مخفض عن قيمتها الجوهرية ، فإن " هامش الأمان " ينشأ، مما يجعلها مناسبة للاستثمار.

كتب جراهام أن "الاستثمار يكون في قمة ذكاءه عندما يكون عملياً". وكان يقصد بذلك أن الاستثمار، مثل إدارة الأعمال، هو جهد منهجي لتعظيم احتمالات تحقيق عائد معقول وتقليل احتمالات التعرض لخسارة فادحة. والتفكير بنفسك أمر حيوي: "أنت لست على حق ولا على خطأ لأن الحشد لا يتفق معك"، كما كتب جراهام. "أنت على حق لأن بياناتك ومنطقك صحيحان". [23]

إن الاستعارة المفضلة لدى جراهام هي استعارة السيد السوق ، وهو شخص يظهر كل يوم عند باب المستثمر عارضاً شراء أو بيع أسهمه بسعر مختلف. وعادة ما يبدو السعر الذي يحدده السيد السوق معقولاً، ولكنه في بعض الأحيان يكون سخيفاً. والمستثمر حر في الموافقة على السعر الذي يحدده والتداول معه، أو تجاهله تماماً. ولا يمانع السيد السوق في هذا، وسوف يعود في اليوم التالي لتحديد سعر آخر. ولا ينبغي للمستثمر أن ينظر إلى نزوات السيد السوق باعتبارها العامل الذي يحدد قيمة الأسهم التي يمتلكها. بل ينبغي للمستثمر أن يستفيد من حماقة السوق بدلاً من المشاركة فيها. ومن الأفضل للمستثمر أن يركز على أداء الشركات الأساسية، وليس على سلوك السيد السوق. [24]

كان جراهام ينتقد الشركات في عصره بسبب التقارير المالية الغامضة وغير المنتظمة التي جعلت من الصعب على المستثمرين تمييز الحالة الحقيقية لمالية الشركة. كان من دعاة دفع الأرباح للمساهمين بدلاً من قيام الشركات بتخزين جميع أرباحها كأرباح محتجزة . كما انتقد أولئك الذين نصحوا بأن بعض أنواع الأسهم كانت شراءً جيدًا بأي سعر، بسبب احتمال نمو الأرباح غير المحدود المحتمل، دون تحليل شامل للحالة المالية الفعلية للشركة. تظل هذه الملاحظات ذات صلة اليوم. [25]

كان أداء جراهام الاستثماري عائدًا سنويًا بنسبة 20% تقريبًا خلال الفترة من 1936 إلى 1956. وكان الأداء الإجمالي للسوق لنفس الفترة الزمنية 12.2% سنويًا في المتوسط. [26] ومع ذلك، قال كل من بافيت ونائب رئيس شركة بيركشاير هاثاواي تشارلي مونجر إنهما يعتبران أساليب جراهام ضرورية ولكنها غير كافية للنجاح في الاستثمار المعاصر، لأن جراهام لم يركز كثيرًا على إمكانات النمو المستقبلي. [27] كما قال بافيت للصحفية كارول لوميس في عام 1988 لمجلة فورتشن ، "يا إلهي، لو كنت استمعت فقط إلى بن [وليس أيضًا إلى تشارلي مونجر ]، هل كنت لأصبح أكثر فقرًا كثيرًا؟" [28]

كان أكبر مكسب لجراهام من شركة GEICO ، حيث اشترت شركة Graham-Newman حصة بنسبة 50٪ في عام 1948 مقابل 712500 دولار. للامتثال لقيود تنظيمية، أمرت لجنة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية شركة Graham-Newman بتوزيع أسهم GEICO الخاصة بها على مستثمري الصندوق. كان المستثمر الذي امتلك 100 سهم من صندوق Graham-Newman في عام 1948 (بقيمة 11413 دولارًا) والذي احتفظ بتوزيع GEICO قد حصل على 1.66 مليون دولار بحلول عام 1972. [29] أغلقت شركة Graham-Newman Corp. في عام 1956 عندما تقاعد جراهام من الاستثمار النشط. استحوذت شركة Berkshire Hathaway في النهاية على GEICO بالكامل في عام 1996، [30] بعد أن أنقذها سابقًا بافيت وجون جيه بيرن في عام 1976. [31]

الحياة الشخصية

تزوج جراهام ثلاث مرات وأنجب أربعة أطفال. [32]

في 21 سبتمبر 1976، توفي غراهام في آكس أون بروفانس ، فرنسا، عن عمر يناهز 82 عامًا. [1]

إرث

وقد شملت مساهماته العديد من المجالات، وفي المقام الأول الاستثمار في القيمة الأساسية.

يُعتبر جراهام "أب الاستثمار القائم على القيمة"، [3] وقد عرّف كتاباه " تحليل الأوراق المالية" و "المستثمر الذكي" فلسفته الاستثمارية ، وخاصة ما يعنيه أن تكون مستثمرًا قائمًا على القيمة. وأشهر طلابه هو وارن بافيت ، الذي يُصنَّف باستمرار بين أغنى الأشخاص في العالم. [33] ووفقًا لبافيت، اعتاد جراهام أن يقول إنه يتمنى كل يوم أن يفعل شيئًا أحمق، وشيئًا مبدعًا، وشيئًا كريمًا. [34] وأشار بافيت إلى أن جراهام تفوق أكثر في النهاية. [35]

في حين تأثر العديد من المستثمرين القيمين بجراهام، فإن أبرز تلاميذه في مجال الاستثمار هم تشارلز برانديس وويليام جيه روين وإيرفينج كاهن ووالتر جيه شلوس . بالإضافة إلى ذلك، أثرت أفكار جراهام حول الاستثمار على مديري صناديق التحوط سيث كلارمان وبيل أكمان ونانسي زيمرمان . [36] [37] في حين أن بعض مفاهيم جراهام الاستثمارية تعتبر الآن قديمة أو عفا عليها الزمن، إلا أن معظمها لا يزال يُعترف بأهميتها، ويُطلب من الموظفين الجدد في العديد من شركات الاستثمار حول العالم قراءة كتاب تحليل الأوراق المالية أو المستثمر الذكي . [10]

كما قدم جراهام مساهمات في النظرية الاقتصادية . ومن أبرزها أنه اقترح أساسًا جديدًا لكل من العملة الأمريكية والعالمية كبديل لمعيار الذهب . [38] اعتبر جراهام نظرية العملة هذه أهم أعماله المهنية؛ فقد اكتسبت اهتمامًا متجددًا بعد عقود من وفاته في أعقاب الأزمة المالية 2007-2008 . [10]

فهرس

كتب

  • تحليل الأوراق المالية ، الطبعات 1934، [39] 1940، [40] 1951 [41] و1962 [42] و1988 [43] و2008 [44] ISBN  978-0-07-159253-6
  • المستثمر الذكي ، طبعات 1949، [45] وأعيد طبعها في عام 2005؛ 1959، [46] 1965، [47] 1973 [48] مع العديد من الطبعات منذ ذلك الحين
  • التخزين والاستقرار: مخزن حبوب حديث دائم الاستخدام ، نيويورك: ماكجرو هيل. 1937 ISBN 0-07-024774-9 [49] 
  • تفسير القوائم المالية ، 1937، الطبعة الثانية
  • السلع العالمية والعملة العالمية ، نيويورك ولندن، شركة ماكجرو هيل للكتب، 1944، رقم ISBN 0-07-024806-0 
  • بنيامين جراهام، مذكرات عميد وول ستريت (1996) ISBN 978-0-07-024269-2 [50] 

أوراق

  • جراهام، بنيامين؛ جراهام، بنيامين (1917). "بعض اقتراحات حساب التفاضل والتكامل من قبل طالب". المجلة الرياضية الأمريكية الشهرية . 24 (6): 265-271. doi :10.2307/2973181. JSTOR  2973181.
  • جراهام، بنيامين (1943). "نقد عملة الاحتياطي السلعي: رد على كل نقطة على حدة". مجلة الاقتصاد السياسي . 51 (1): 66-69. doi :10.1086/255988. JSTOR  1826594. S2CID  154929745.
  • جراهام، بنيامين؛ جراهام، بنيامين (1946). "ضريبة الأرباح غير الموزعة والمستثمر". مجلة ييل للقانون . 46 (1): 1-18. doi :10.2307/791630. JSTOR  791630.
  • جراهام، بنيامين (1947). "المال كسلعة خالصة". المراجعة الاقتصادية الأمريكية . 37 (2): 304-307. JSTOR  1821137.
  • جراهام، بنيامين (1947). "الإنتاجية الوطنية: علاقتها بالبطالة في ظل الرخاء". المراجعة الاقتصادية الأمريكية . 37 (2): 384-396. جيه ستور  1821-149.
  • جراهام، بنيامين؛ جراهام، بنيامين (1962). "بعض جوانب الاستثمار في التراكم من خلال الأسهم". مجلة التمويل . 17 (2): 203-214. doi :10.2307/2977419. JSTOR  2977419.
  • جراهام، بنيامين (1962). "إعادة النظر في اقتراح العملة الاحتياطية السلعية" . في ييجر، ليلاند ب. (المحرر). بحثاً عن الدستور النقدي . كامبريدج، ماساتشوستس: مطبعة جامعة هارفارد. ص 184-214.
  • "الأمن في عالم غير آمن"، خطاب بنجامين جراهام، 15 نوفمبر/تشرين الثاني 1963

انظر أيضا

مراجع

  1. ^ ab Cray, Douglas W. (23 سبتمبر 1976). "Benjamin Graham, Securities Expert". The New York Times . مؤرشف من الأصل في 21 أغسطس 2021 . تم الاسترجاع في 21 أغسطس 2021 .
  2. ^ جراهام، بنيامين (1996). بنيامين جراهام، مذكرات عميد وول ستريت. ماكجرو هيل. ص 1. ISBN 9780070242692. مؤرشف من الأصل في 1 أبريل 2024 . تم الاسترجاع 21 أغسطس 2021 . سواء تذكرت ذلك أم لا، فقد ولدت في 9 مايو 1894، في 87 شارع أبردين في لندن، إنجلترا، وكان اسمي الأصلي بنيامين جروسباوم.
  3. ^ "8 دروس رائعة من المستثمر الذي علم وارن بافيت كل ما يعرفه". بيزنس إنسايدر . مؤرشف من الأصل في 2017-02-21 . تم الاسترجاع في 2017-02-21 .
  4. ^ جيسون زويج ورودني إن. سوليفان، "بنيامين جراهام: بناء مهنة: كتابات كلاسيكية لأب تحليل الأوراق المالية"، 2010، الصفحات 1-7، 9.
  5. ^ "ملاحظة أخرى حول بنيامين جراهام وصناديق المؤشرات". 6 أبريل 2015. مؤرشف من الأصل في 23 ديسمبر 2023. تم الاسترجاع 23 ديسمبر 2023 .
  6. ^ من وارن بافيت، "مقدمة الطبعة الرابعة"، في بنيامين جراهام، "المستثمر الذكي"، الطبعة الرابعة، 2003.
  7. ^ بيرييسا، نورمان؛ كيرزنر، إريك (1988-12-22). الاستثمار العالمي: طريقة تمبلتون . ماكجرو هيل للتعليم . ص. 125. ISBN 978-1556238734.
  8. ^ The Motley Fool. Investment Greats: Ben Graham Archived 2011-05-26 at the Wayback Machine . 17 أبريل 2009.
  9. ^ كتب في مذكراته : "يجب أن أعترف هنا بأنني لا أشعر بالولاء العاطفي تجاه الشعب اليهودي الذي نشأت منه". جراهام، بنيامين؛ تشاتمان، سيمور بنيامين. بنيامين جراهام: مذكرات عميد وول ستريت ، ص 63-64. ماكجرو هيل، 1996. ISBN 0-07-024269-0 
  10. ^ جو كارلين (2012) أينشتاين المال: حياة وحكمة بنيامين جراهام المالية الخالدة، بروميثيوس، ISBN 1616145579 
  11. ^ ab Zweig, Jason (3 August 2004). "A Note on Benjamin Graham". JasonZweig.com . Jason Zweig. مؤرشف من الأصل في 23 ديسمبر 2023 . تم الاسترجاع في 23 ديسمبر 2023 .
  12. ^ جراهام، بنيامين (2009). المستثمر الذكي، الطبعة الثانية عشرة: الكتاب النهائي عن الاستثمار القيمي . نيويورك: هاربر كولينز. ​​ص. 12. ISBN 978-0-06-055566-5.
  13. ^ بلومبرج، كيف أحدث بنجامين جراهام ثورة في نشاط المساهمين، أرشيف 2013-08-11 على موقع واي باك مشين . 17 مايو 2013.
  14. ^ "Baby Talk" (PDF) . نيويورك تايمز . مؤرشف من الأصل (PDF) في 2024-04-01 . تم الاسترجاع في 2023-12-23 .
  15. ^ نيويورك تايمز، 16 أغسطس 1998، غريتشن مورجينسون - مراقبة السوق مراقبة السوق؛ وقت لتقدير كلمات الحكمة "... تحليل الأوراق المالية بقلم بنيامين جراهام وديفيد دود."
  16. ^ صحيفة نيويورك تايمز، 2 يناير/كانون الثاني 2000 قسم الأعمال: دروس متواضعة من الحفلات الماضية بقلم بيرتون ج. مالكيل "لقد وضع بنيامين جراهام، المؤلف المشارك لكتاب "تحليل الأوراق المالية"، منذ زمن بعيد إصبعه على أخطر الكلمات في قاموس المستثمر: "هذه المرة مختلفة". بيرتون ج. مالكيل أستاذ اقتصاد في جامعة برينستون ومؤلف كتاب "نزهة عشوائية في وول ستريت" (دبليو دبليو نورتون).
  17. ^ أمازون: المراجعات التحريرية https://www.amazon.com/Security-Analysis-Benjamin-Graham/dp/1932378073 محفوظ في 2016-03-04 على موقع Wayback Machine "يعتبر كتاب تحليل الأوراق المالية بمثابة الكتاب المقدس للتحليل الأساسي. نُشر الكتاب في الأصل عام 1934، ويكشف بشكل منهجي عن علم تحليل الأوراق المالية."
  18. ^ About.com Investing for Beginners http://beginnersinvest.about.com/cs/productreviews/gr/112702a.htm [ رابط معطل دائم ] "تم وصف تحليل بنيامين جراهام للأوراق المالية بأنه "الكتاب المقدس" للاستثمار."
  19. ^ AbeBooks.com http://www.abebooks.com/book-search/title/security-analysis/author/benjamin-graham/sortby/1/n/200000080/page-1/ أرشيف 2013-11-04 على موقع Wayback Machine "كما أن الاستثمار في القيمة لا يخرج عن الموضة أبدًا، فإن كتاب "تحليل الأوراق المالية" الذي ألفه بنيامين جراهام وديفيد إل دود، والذي صمد أمام اختبار الزمن بشكل جيد أو أفضل من أي كتاب استثماري نُشر على الإطلاق، لا يخرج عن الموضة أيضًا."
  20. ^ بنيامين جراهام وديفيد دود، تحليل الأوراق المالية ، الطبعة الأولى، 1934، الصفحة 54.
  21. ^ دريكسلر، كاتري م. (2007). أيقونات الأعمال: موسوعة من المتمردون، والمتحركون، والمهزوزون . ويستبورت، كونيتيكت: مطبعة جرينوود. ص. 62. رقم ISBN 978-0-313-33864-9.
  22. ^ بنيامين جراهام، المستثمر الذكي ، الطبعة الرابعة، 2003، الفصل الرابع.
  23. ^ المستثمر الذكي ص 524 (الطبعة المنقحة 2006)
  24. ^ بنيامين جراهام، "المستثمر الذكي"، الطبعة الرابعة، 2003، الفصل 8.
  25. ^ The Economist, Benjamin Graham: Figuring it out Archived 2018-02-05 at the Wayback Machine . 7 يوليو 2012.
  26. ^ بنيامين جراهام، المستثمر الذكي، الطبعة الرابعة، 2003، الصفحات xii و 532.
  27. ^ "حوار بجانب الموقد مع تشارلي مونجر". 15 سبتمبر 2014. مؤرشف من الأصل في 23 ديسمبر 2023. تم الاسترجاع 23 ديسمبر 2023 .
  28. ^ "القصة الداخلية لوورين بافيت (فورتشن، 1988)". مؤرشف من الأصل في 2023-08-31.
  29. ^ بنيامين جراهام، المستثمر الذكي، الطبعة الرابعة، 2003، حواشي جيسون زويج، الصفحات 532-533.
  30. ^ "74. Geico (Berkshire Hathaway)". Forbes . مؤرشف من الأصل في 27 أغسطس 2015 . تم الاسترجاع في 8 أغسطس 2015 .
  31. ^ جورهام، جون (24 يوليو 2000). "انظر جاك ران". فوربس . مؤرشف من الأصل في 29 يونيو 2015.
  32. ^ "مراجعة: "أينشتاين المال" يروي تفاصيل حياة معلم بوفيت". إيه بي سي نيوز. 19 أغسطس 2012. مؤرشف من الأصل في 26 ديسمبر 2023. تم الاسترجاع في 26 ديسمبر 2023 .
  33. ^ "وارن بافيت". فوربس . مؤرشف من الأصل في 5 يناير 2018. اطلع عليه بتاريخ 28 يناير 2018 .
  34. ^ بوفيت، وارن إي.: "بنيامين جراهام"، مجلة المحلل المالي ، نوفمبر/ديسمبر 1976.
  35. ^ مجلة المحللين الماليين، نوفمبر/ديسمبر 1976. (أعيد طبعها على الصفحة العاشرة من مقدمة الإضافة الرابعة المنقحة لكتاب المستثمر الذكي.)
  36. ^ "سيث كلارمان - مؤتمر فيديو مع مركز بن جراهام للاستثمار القيمي [2009] - ValueWalk". ValueWalk . 2016-08-27. مؤرشف من الأصل في 2024-04-01 . تم الاسترجاع في 2017-02-21 .
  37. ^ "هذه هي الكتب الـ12 التي قرأها بيل أكمان لجميع محلليه". بيزنس إنسايدر . مؤرشف من الأصل في 2017-02-22 . تم الاسترجاع في 2017-02-21 .
  38. ^ بلومبرج، فكرة ذكية من بنيامين جراهام لتجنب حروب العملة أرشيف 2014-05-11 على موقع واي باك مشين . 28 فبراير 2013.
  39. ^ جراهام ودود. 1934. تحليل الأوراق المالية: المبادئ والتقنية ، الطبعة الأولى. نيويورك ولندن: شركة ماكجرو هيل للكتب.
  40. ^ جراهام ودود. 1940. تحليل الأوراق المالية: المبادئ والتقنية ، الطبعة الثانية. نيويورك ولندن: شركة ماكجرو هيل للكتب.
  41. ^ جراهام وآخرون. 1951. تحليل الأوراق المالية: المبادئ والتقنية ، 3E. نيويورك: شركة ماكجرو هيل للكتب، المحدودة.
  42. ^ جراهام وآخرون. 1962. تحليل الأوراق المالية: المبادئ والتقنية ، 4E. نيويورك: شركة ماكجرو هيل للكتب، المحدودة.
  43. ^ جراهام ودود. 1988. تحليل الأوراق المالية: المبادئ والتقنية ، 5E. ماكجرو هيل بروفيشنال
  44. ^ جراهام ودود. 2008. تحليل الأوراق المالية: المبادئ والتقنية ، 6E. McGraw-Hill Professional
  45. ^ بنيامين جراهام. 1949. المستثمر الذكي ، الطبعة الأولى، هاربر آند براذرز، نيويورك، 264 صفحة
  46. ^ بنيامين جراهام. 1959. المستثمر الذكي ، الطبعة الثانية المنقحة. هاربر آند براذرز، نيويورك، 292 صفحة
  47. ^ بنيامين جراهام. 1965. المستثمر الذكي ، الطبعة الثالثة المنقحة. هاربر، نيويورك، 332 صفحة
  48. ^ بنيامين جراهام. 1973. المستثمر الذكي ، الطبعة الرابعة المنقحة. هاربر آند رو، الناشرون، نيويورك، 340 صفحة
  49. ^ بنيامين جراهام. 1937. ISBN 0-07-024774-9 التخزين والاستقرار: صومعة حديثة دائمة الاستدامة . نيويورك: ماكجرو هيل. 1937 
  50. ^ جراهام وإد. تشاتمان. 1996. بنيامين جراهام، مذكرات عميد وول ستريت . نيويورك: ماكجرو هيل.
يحتوي موقع Wikiquote على اقتباسات متعلقة بـ Benjamin Graham .
  • بنيامين غراهام المكتشف من جديد – كتابات مختارة من أسطورة وول ستريت، بقلم جانيت لوي .
  • سيرة جامعة كولومبيا بقلم جيسون زويج
  • مركز هايلبرون في كلية كولومبيا للأعمال
  • JasonZweig.com، "ملاحظة حول بنيامين جراهام"
  • [1]
تم الاسترجاع من "https://en.wikipedia.org/w/index.php?title=بنيامين_جراهام&oldid=1260514803"
Original text
Rate this translation
Your feedback will be used to help improve Google Translate