كونتيننتال إلينوي

يمكن تتبع أصول بنك كونتيننتال إلينوي إلى بنكين في شيكاغو، وهما البنك الوطني التجاري الذي تأسس خلال الحرب الأهلية الأمريكية ، والبنك الوطني القاري الذي تأسس عام 1883.

في عام 1910، اندمج البنكان ليشكلا بنك كونتيننتال آند كوميرشال الوطني في شيكاغو، برأس مال قدره 175 مليون دولار أمريكي، وهو مبلغ ضخم آنذاك. وفي عام 1932، تم تغيير الاسم إلى بنك كونتيننتال إلينوي الوطني وشركة الائتمان. ^{[ 4 ]}

في مايو 1984، أعلنت شركة كونتيننتال ^إلينوي إفلاسها، ويعود ذلك جزئيًا إلى قروض متعثرة اشترتها من بنك بن سكوير المتعثر في أوكلاهوما ، وهي قروض مُنحت لمنتجي النفط والغاز وشركات الخدمات والمستثمرين في طفرة النفط والغاز في أوكلاهوما وتكساس أواخر السبعينيات وأوائل الثمانينيات. ^{لم يقم} جون ليتل، المدير التنفيذي في قسم قروض النفط بمنطقة ميد-كونتيننت، وغيره من كبار مسؤولي البنك، بإجراءات العناية الواجبة . أقر ليتل لاحقًا بذنبه في تهمة الاحتيال على كونتيننتال بمبلغ 2.25 مليون دولار أمريكي، وتلقي رشاوى بقيمة 585 ألف دولار أمريكي مقابل الموافقة على طلبات قروض محفوفة بالمخاطر. حُكم على ليتل بالسجن ثلاث سنوات ونصف في سجن فيدرالي.

تسبب انهيار بنك بن سكوير في نهاية المطاف في سحب جماعي كبير لودائع البنك بمجرد أن أصبح من الواضح أن بنك كونتيننتال إلينوي يتجه نحو الإفلاس. سحب كبار المودعين أكثر من 10 مليارات دولار من ودائعهم في أوائل مايو 1984. ^{[ 6 ]} بالإضافة إلى ذلك، زعزعت الخسائر الفادحة التي تكبدها البنك جراء شركة خيارات استحوذ عليها مؤخرًا، وهي شركة فيرست أوبشنز شيكاغو (FOC)، وهي شركة رائدة في مجال المقاصة. ضمنت FOC تسوية الصفقات، لكنها اكتشفت خلال انهيار السوق في أكتوبر 1987 أن العديد من العملاء لم يتمكنوا من تلبية متطلبات الهامش، مما أجبر FOC على التدخل نقدًا أو بالأوراق المالية الأساسية للتسوية. هذا يعني أن كونتيننتال تحملت مخاطر هائلة نيابة عن عملاء FOC، في الفترة التي سبقت انهيارًا كبيرًا في سوق الأسهم. لخص نسيم نيكولاس طالب لاحقًا هذه الممارسة قائلًا: "...(كانت FOC) غير كفؤة لدرجة أنها ضاعفت انكشاف المتداولين، دون أن تدرك أن المتداول الذي يفلس، المتداول الذي يربح المال، لن يدفع لـ(FOC) أي مبلغ". ^{[ 7 ]} في نهاية المطاف، كان هذا يعني أن شركة كونتيننتال إلينوي اضطرت إلى ضخ 625 مليون دولار نقداً طارئاً للحفاظ على استثمارها في شركة FOC البالغ 135 مليون دولار. ^{[ 8 ]}

كانت أزمة شركة الاتصالات الفيدرالية، ومدى تأثيرها المحتمل على شركة كونتيننتال إلينوي؛ والنظام المصرفي؛ والأسواق المالية ككل، موضوع جلسة استماع عقدتها اللجنة الفرعية للرقابة والتحقيقات التابعة للجنة الطاقة والتجارة بمجلس النواب، برئاسة النائب جون دينجل (ديمقراطي، ميشيغان)، في عام 1988. ^{[ 9 ]}

نظراً لحجم بنك كونتيننتال إلينوي، لم تكن الجهات التنظيمية مستعدة للسماح بإفلاسه. ^{[ 10 ]} خشي كل من مجلس الاحتياطي الفيدرالي ومؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) من أن يؤدي الإفلاس إلى اضطرابات مالية واسعة النطاق وعدم استقرار. ولتجنب ذلك، منعت الجهات التنظيمية خسارة جميع حسابات الودائع تقريباً، وحتى حسابات حاملي السندات. وضخت مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية 4.5 مليار دولار لإنقاذ البنك. ووفقاً لدانيال يرجين في كتابه "الجائزة: البحث الملحمي عن النفط والمال والسلطة" (1991)، "تدخلت الحكومة الفيدرالية بتقديم خطة إنقاذ ضخمة - 5.5 مليار دولار من رأس المال الجديد، و8 مليارات دولار في شكل قروض طارئة، وبالطبع، إدارة جديدة." ^{[ 11 ]} وكان رئيس مجلس الإدارة ديفيد تايلور مسؤولاً عن بدء مفاوضات خطة الإنقاذ هذه، كونه ضحية غير مقصودة لأنه لم يكن متورطاً في كارثة القروض المذكورة آنفاً. ^{[ 12 ]} وقد تم البحث عن شريك اندماج راغب لمدة شهرين، ولكن دون جدوى. في نهاية المطاف، أُقيل مجلس الإدارة والإدارة العليا، وتراجع منصب الرئيس السابق تايلور إلى نائب الرئيس. ^{[ 13 ] [ 14 ]} وخسر مساهمو البنك معظم أموالهم، مع حماية حاملي سندات الشركة القابضة. وحتى استحواذ واشنطن ميوتشوال عام 2008، كانت عملية إنقاذ كونتيننتال إلينوي في عهد رونالد ريغان أكبر إفلاس مصرفي في التاريخ الأمريكي.

شاع استخدام مصطلح " أكبر من أن يُترك للإفلاس " على يد عضو الكونغرس ستيوارت ماكيني في جلسة استماع بالكونغرس عام 1984، أثناء مناقشة تدخل المؤسسة الفيدرالية لتأمين الودائع مع شركة كونتيننتال إلينوي. ^{[ 15 ]} وكان هذا المصطلح قد استُخدم سابقًا بشكل متقطع في الصحافة. ^{​​[ 16 ]}

أُعيد تسمية شركة كونتيننتال إلينوي إلى بنك كونتيننتال . واستمر البنك في العمل، حيث كانت الحكومة الفيدرالية تمتلك فعلياً 80% من أسهمه، ولها الحق في الحصول على النسبة المتبقية (وهو الحق الذي مُنح لها في عام 1989) إذا تجاوزت الخسائر في عملية الإنقاذ عتبات معينة. ثم أعادت الحكومة الفيدرالية تدريجياً بنك كونتيننتال إلى الملكية الخاصة، وتخلصت من باقي أسهمه في 6 يونيو 1991.

في عام ١٩٩٤، استحوذ بنك أوف أمريكا على بنك كونتيننتال بهدف توسيع نطاق تواجده في منطقة الغرب الأوسط. ^{[ ١٧ ]} يمتلك بنك أوف أمريكا، الذي خلف بنك كونتيننتال ، فرعًا للبيع بالتجزئة ومئات الموظفين الإداريين في المقر الرئيسي السابق لبنك كونتيننتال في شارع ساوث لاسال في شيكاغو. يدير بنك أوف أمريكا عشرات الفروع للبيع بالتجزئة في منطقة شيكاغو، واشترى بنك لاسال في عام ٢٠٠٧ لتوسيع أعماله في شيكاغو والعديد من خطوط أعمال الخدمات المصرفية للشركات والاستثمار . في عام ١٩٨٤، بيعت أصول بطاقة تاون آند كانتري ماستركارد، الصادرة عن بنك كونتيننتال إلينوي، إلى بنك كيميكال في نيويورك، بما في ذلك مراكز خدمة بطاقات الائتمان عن بُعد في هوفمان إستيتس وماتيسون، إلينوي. بعد نقل موظفي بطاقات الائتمان من مقر بنك كونتيننتال، أُعيد افتتاح العمليات في مقر جديد، وأُعيد تسميتها إلى كيم كريديت سيرفيسز في وقت لاحق من عام ١٩٨٤.

قامت شركة Continental Illinois Venture Corporation، وهي شركة استثمارية تابعة للبنك، بتأسيس شركة أسهم خاصة شبه مستقلة، CIVC Partners ، بدعم من بنك أوف أمريكا.

كان جزء من الاحتياطيات الإلزامية للبنك مُحتفظًا به على شكل دولارات فضية، مما أتاح فرصة الربح من ارتفاع أسعار الفضة. وقد بيعت هذه الحيازات، التي قُدّرت بنحو 1.5 مليون دولار فضي، إلى تاجر عملات لجمع الأموال في أوائل ثمانينيات القرن الماضي. ^{[ 18 ] [ 19 ]}