مجلس الإشراف على الاستقرار المالي

📅 آخر تحديث: ٣٠ يوليو ٢٠٢٦
✍️ نُشر في: ٣٠ يوليو ٢٠٢٦
الموسوعة الحرة

مجلس الإشراف على الاستقرار المالي ( FSOC ) هو منظمة تابعة للحكومة الفيدرالية الأمريكية ، تم إنشاؤها بموجب الباب الأول من قانون دود-فرانك لإصلاح وول ستريت وحماية المستهلك ، والذي وقعه الرئيس باراك أوباما ليصبح قانونًا في 21 يوليو 2010. [ 1 ] ويهدف مكتب البحوث المالية إلى تقديم الدعم للمجلس.

يمنح قانون دود-فرانك المجلس صلاحيات واسعة لتحديد ومراقبة المخاطر المفرطة التي تهدد النظام المالي الأمريكي والناجمة عن تعثر أو إفلاس شركات قابضة مصرفية كبيرة مترابطة أو شركات مالية غير مصرفية ، أو عن المخاطر التي قد تنشأ خارج النظام المالي؛ للقضاء على الاعتقاد بأن أي شركة مالية أمريكية " أكبر من أن تُترك للإفلاس "؛ وللتصدي للتهديدات الناشئة التي تهدد الاستقرار المالي الأمريكي. [ 2 ]

الغرض والواجبات

كحد أدنى، يجب أن تجتمع بشكل ربع سنوي.

وعلى وجه التحديد، هناك ثلاثة أغراض مخصصة للمجلس: [ 3 ] : §112(أ)(1)

  1. تحديد المخاطر التي تهدد الاستقرار المالي للولايات المتحدة من المنظمات المالية وغير المالية على حد سواء؛
  2. تعزيز انضباط السوق، من خلال القضاء على التوقعات بأن الحكومة ستحميهم من الخسائر في حالة الفشل؛ و
  3. الاستجابة للتهديدات الناشئة لاستقرار النظام المالي الأمريكي

أنشطة

في 26 يوليو/تموز 2011، أصدر مجلس الإشراف على الاستقرار المالي تقريره السنوي الأول [ 4 ]، امتثالاً لتفويض الكونغرس بتقديم تقرير عن أنشطة المجلس. ويهدف التقرير إلى وصف التطورات الهامة في الأسواق المالية والأنظمة التنظيمية، وتحليل التهديدات الناشئة المحتملة، وتقديم توصيات محددة. وقد حذر التقرير الصادر في 26 يوليو/تموز 2011 من أن الولايات المتحدة تواجه خسائر محتملة مرتبطة بأزمة الديون الأوروبية. [ 5 ]

في سبتمبر/أيلول 2014، اتهمت مجموعة من المشرعين الجمهوريين الجهات التنظيمية الأمريكية بـ"المعاملة التمييزية" للشركات المالية غير المصرفية التي يجري النظر حاليًا في تشديد الرقابة عليها. وذكر المشرعون أنه ينبغي على الجهات التنظيمية إجراء نفس مستوى التحليل والتدقيق اللازم لقطاع التأمين كما هو الحال مع قطاع إدارة الأصول قبل النظر رسميًا في إمكانية تصنيف شركة تأمين أخرى. [ 6 ]

بعد ترقب ونقاش طويلين حول ما إذا كان مجلس الرقابة على الاستقرار المالي (FSOC) سيصنف مديري الأصول الأفراد (شركات التمويل غير المصرفية) كمؤسسات مالية ذات أهمية نظامية (SIFIs)، مما سيخضعهم لإشراف أكبر، أعلن المجلس في أغسطس 2014 أنه بدلاً من تصنيف مديري الأصول الأفراد كمؤسسات مالية ذات أهمية نظامية، سيركز على دراسة المخاطر النظامية التي تشكلها منتجات وأنشطة مديري الأصول. ونتيجةً لإعلان المجلس، يُتوقع الآن من هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية أن تضطلع بدور إشرافي احترازي على مديري الأصول الأفراد، بالإضافة إلى ممارسة ولايتها التقليدية في حماية المستثمرين. [ 7 ]

منذ تأسيس مجلس الرقابة على الاستقرار المالي (FSOC)، صنّف المجلس بعض مؤسسات السوق المالية (FMUs) على أنها "ذات أهمية نظامية". ويخضع تصنيف هذه المؤسسات لإشراف تنظيمي مُعزز. والهيئات الإشرافية الثلاث المسؤولة عن تنظيم مؤسسات السوق المالية ذات الأهمية النظامية هي: مجلس الاحتياطي الفيدرالي، وهيئة الأوراق المالية والبورصات، وهيئة تداول العقود الآجلة للسلع. [ 8 ]

موارد

لا ينطبق قانون اللجان الاستشارية الفيدرالية ، الذي يحد من صلاحيات اللجان الاستشارية، على المجلس. يتمتع المجلس بميزانية غير محدودة تقريبًا، إذ يمكنه الاستفادة من أي مورد تقريبًا لأي إدارة أو وكالة تابعة للحكومة الفيدرالية. يجوز انتداب أي موظف في الحكومة الفيدرالية إلى المجلس دون تعويض أو انقطاع أو فقدان لوضعه أو امتيازاته في الخدمة المدنية. أي عضو في المجلس من موظفي الحكومة الفيدرالية يخدم دون أي تعويض إضافي. إضافةً إلى ذلك، "يجب على موظف الحكومة الفيدرالية المنتدب إلى المجلس أن يقدم تقاريره إليه وأن يخضع لإشرافه خلال فترة انتدابه، ويتقاضى تعويضه من الإدارة أو الوكالة التي انتُدب منها." [ 3 ] : المادة 111(ي). علاوةً على ذلك، "تُعامل أي نفقات للمجلس على أنها نفقات مكتب البحوث المالية، ويتم دفعها من قِبله." [ 3 ] : المادة 118

سلطة

يتمتع المجلس بصلاحيات واسعة النطاق لرصد أي مخاطر تهدد النظام المالي الأمريكي والتحقيق فيها وتقييمها. ويملك المجلس سلطة جمع المعلومات من أي وكالة تنظيمية مالية تابعة للولاية أو الحكومة الفيدرالية، ويجوز له توجيه مكتب البحوث المالية ، الذي يدعم عمل المجلس، "لجمع المعلومات من الشركات القابضة المصرفية والشركات المالية غير المصرفية". [ 3 ] : §112(أ)(2). يراقب المجلس المقترحات التنظيمية المحلية والدولية، بما في ذلك قضايا التأمين والمحاسبة، ويقدم المشورة للكونغرس ومجلس الاحتياطي الفيدرالي بشأن سبل تعزيز نزاهة وكفاءة وتنافسية واستقرار الأسواق المالية الأمريكية. ويُطلب من المجلس تقديم تقرير دوري إلى الكونغرس يصف حالة النظام المالي الأمريكي. ويُطلب من كل عضو مصوّت في المجلس إما أن يؤكد أن الحكومة الفيدرالية تتخذ جميع الخطوات المعقولة لضمان الاستقرار المالي وتخفيف المخاطر النظامية، أو أن يصف الخطوات الإضافية التي يجب اتخاذها. [ 3 ] : المادة 112(ب) في ظروف محددة، يجوز لرئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي (وهو أيضًا وزير الخزانة)، بموافقة ثلثي الأعضاء المصوتين، إخضاع الشركات المالية غير المصرفية أو الفروع المحلية للبنوك الدولية لإشراف مجلس الاحتياطي الفيدرالي إذا تبين أن هذه الشركات قد تشكل تهديدًا للاستقرار المالي للولايات المتحدة. [ 3 ] : المادة 113 يجوز لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، بموافقة المجلس، إصدار لوائح ملاذ آمن لإعفاء أنواع معينة من البنوك الأجنبية من التنظيم. [ 3 ] : المادة 170 في ظروف معينة، يجوز للمجلس فرض تنظيم أكثر صرامة على نشاط مالي من خلال إصدار توصيات إلى الهيئة التنظيمية المالية الرئيسية، والتي تلتزم الهيئة بتنفيذها - ويقدم المجلس تقريرًا إلى الكونغرس بشأن تنفيذ هذه التوصيات أو عدم تنفيذها. [ 3 ] : المادة 120

تقديم التقارير المالية إلى المجلس

يجوز للمجلس أن يُلزم أي بنك أو مؤسسة مالية غير مصرفية تزيد أصولها عن 50 مليار دولار بتقديم تقارير معتمدة بشأن: [ 3 ] : المادة 116

  • الوضع المالي
  • توجد أنظمة قائمة لرصد أي مخاطر والسيطرة عليها
  • المعاملات مع الشركات التابعة التي هي بنوك خاضعة للتنظيم
  • مدى إمكانية أن يكون لأي من أنشطة الشركة تأثير سلبي محتمل على الأسواق المالية أو على الاستقرار المالي العام للبلاد

يجوز للمراقب العام للولايات المتحدة مراجعة حسابات المجلس أو أي شخص يعمل لصالحه، ويجوز له الاطلاع على أي معلومات تخضع لسيطرة المجلس أو يستخدمها. [ 3 ] : §122

مراجعة عام 2017

في 21 أبريل 2017، وقع الرئيس دونالد ترامب أمرًا تنفيذيًا واحدًا : 13789 ؛ [ 9 ] [ 10 ] [ 11 ] ومذكرتين رئاسيتين : مراجعة سلطة التصفية المنظمة ومجلس الإشراف على الاستقرار المالي [ 12 ] [ 13 ] [ 14 ] لمراجعة المجلس وأجزاء من قانون دود-فرانك لإصلاح وول ستريت وحماية المستهلك .

منظمة

الأعضاء المصوتين

يتألف مجلس الإشراف على الاستقرار المالي من عشرة أعضاء لهم حق التصويت: [ 3 ] : §111

  1. وزير الخزانة (يرأس المجلس)
  2. رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي
  3. مراقب العملة
  4. مدير مكتب الحماية المالية للمستهلك
  5. رئيس هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية
  6. رئيس مجلس إدارة المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع
  7. رئيس لجنة تداول العقود الآجلة للسلع
  8. مدير الوكالة الفيدرالية لتمويل الإسكان
  9. رئيس مجلس إدارة الاتحادات الائتمانية الوطنية
  10. عضو مستقل، يتمتع بخبرة في مجال التأمين ، يعينه الرئيس

الناخبون الحاليون

عدد الناخبين الحاليين حتى عام 2026
وكالةحالياًمنذتم تعيينهقابل للإزالةملحوظات
وزارة الخزانةسكوت بيسنت2025مباشرةفي أي وقت 
الاحتياطي الفيدراليكيفن وارش2026من سبعة أعضاء في مجلس الإدارةبعد فترة ولاية مدتها أربع سنوات 
مركز عمليات مكافحة الفسادجوناثان جولد2025مباشرةفي أي وقت 
مكتب الحماية المالية للمستهلكراسل فوغت ،بالنيابة2025مباشرةفي أي وقت 
هيئة الأوراق المالية والبورصاتبول إس. أتكينز2025من خمسة أعضاء في مجلس الإدارةبعد فترة ولاية مدتها 5 سنوات 
مؤسسة تأمين الودائع الفيدراليةترافيس هيل2025من ثلاثة أعضاء في مجلس الإدارةفي أي وقت 
لجنة تداول السلع الآجلةمايكل سيليغ2025من خمسة أعضاء في مجلس الإدارةبعد فترة ولاية مدتها 5 سنوات 
وكالة تمويل الإسكان الفيدراليةبيل بولت2025مباشرةفي أي وقت 
NCUAكايل إس. هاوبتمان2025من ثلاثة أعضاء في مجلس الإدارةفي أي وقت 
تأمينتوماس إي. وركمان [ 15 ]2025مباشرةبعد فترة ولاية مدتها 6 سنوات 

الأعضاء غير المصوتين

يوجد خمسة أعضاء غير مصوتين:

  1. مدير مكتب البحوث المالية (وكالة مستقلة تابعة لوزارة الخزانة الأمريكية، أنشئت بموجب قانون دود-فرانك ): دينو فالاشيتي
  2. مدير مكتب التأمين الفيدرالي (التابع لوزارة الخزانة والمنشأ بموجب هذا القانون ): ستيفن إي. سيتز
  3. مفوض تأمين الولاية، يتم تعيينه من خلال عملية اختيار يحددها مفوضو تأمين الولاية (مدة ولاية سنتين): مفوض ولاية مين إريك سيوبا [ 16 ] إلى لجنة الإشراف على الأمن المالي. [ 17 ]
  4. مشرف مصرفي حكومي، يتم تعيينه من خلال عملية اختيار يحددها المشرفون المصرفيون الحكوميون (مدة سنتين): تشارلز جي. كوبر، مفوض إدارة المصارف في تكساس. [ 18 ]
  5. مفوض الأوراق المالية بالولاية (أو مسؤول يقوم بوظيفة مماثلة) يتم تعيينه من خلال عملية اختيار يحددها مفوضو الأوراق المالية بالولاية (مدة سنتين): ميلاني سينتر لوبين، مفوضة الأوراق المالية في ولاية ماريلاند.

انظر أيضاً

مراجع

  1. ↑ "ملخص مشروع القانون وحالته - الكونغرس الحادي عشر بعد المئة (2009-2010) - HR4173" . توماس . مكتبة الكونغرس . مؤرشف من الأصل في 19 أغسطس 2014. تم الاطلاع عليه في 17 أكتوبر 2025 .
  2. ↑ ستوباك، جيفري م. (12 فبراير 2018). مجلس الإشراف على الاستقرار المالي (FSOC): الهيكل والأنشطة (ملف PDF) . واشنطن العاصمة: دائرة أبحاث الكونغرس. مؤرشف (ملف PDF) من الأصل في 5 يونيو 2018. تم الاطلاع عليه في 27 فبراير 2018 .
  3. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 "HR4173 - قانون دود-فرانك لإصلاح وول ستريت وحماية المستهلك" . Congress.gov . الكونغرس الأمريكي . 21 يوليو 2010. تم الاطلاع عليه في 17 أكتوبر 2025 .
  4. ↑ "التقرير السنوي لعام 2011" . وزارة الخزانة الأمريكية. مؤرشف من الأصل في 14 أكتوبر 2011. تم الاطلاع عليه في 8 أغسطس 2011 .
  5. ↑ مركز النزاهة العامة. "هبوط حاد في سوق الأسهم الأمريكية عقب تحذير مجلس الإشراف على الاستقرار المالي" . المجلة الوطنية للقانون . مؤرشف من الأصل في 21 مارس 2012. تم الاطلاع عليه في 8 أغسطس 2011 .
  6. ↑ ستيفنسون، إميلي (2 سبتمبر/أيلول 2014). "مشرعون جمهوريون أمريكيون يقولون إن الجهات التنظيمية تعامل شركات التأمين بشكل غير عادل" . رويترز . مؤرشف من الأصل في 10 أبريل/نيسان 2022. تم الاطلاع عليه في 5 يوليو/تموز 2021 .
  7. ↑ "مديرو الأصول: مجلس الرقابة على الخدمات المالية يتراجع، وهيئة الأوراق المالية والبورصات تتقدم" (ملف PDF) . قسم الممارسات التنظيمية للخدمات المالية في شركة برايس ووترهاوس كوبرز. ديسمبر 2014. مؤرشف (ملف PDF) من النسخة الأصلية بتاريخ 27 ديسمبر 2014. تم الاطلاع عليه بتاريخ 26 ديسمبر 2014 .
  8. ↑ "نظرة فاحصة: مرافق السوق المالية: هل النظام أكثر أمانًا؟" (ملف PDF) . قسم الممارسات التنظيمية للخدمات المالية في شركة برايس ووترهاوس كوبرز. فبراير 2015. مؤرشف (ملف PDF) من النسخة الأصلية في 2 أبريل 2015. تم الاطلاع عليه في 2 مارس 2015 .
  9. ↑ مكتب السكرتير الصحفي (21 أبريل/نيسان 2017). "مذكرة رئاسية بشأن مراجعة سلطة التصفية المنظمة" . whitehouse.gov . واشنطن العاصمة : البيت الأبيض . مؤرشف من الأصل في 22 أبريل/نيسان 2017. تم الاطلاع عليه في 3 مايو/أيار 2017 .
  10. ↑ تاوش، كايلا؛ جافرز، إيمون (20 أبريل 2017). "ترامب سيوقع على قرارات تنفيذية 'متعلقة بالشؤون المالية' يوم الجمعة" . سي إن بي سي . إنجلوود كليفس، نيو جيرسي : إن بي سي يونيفرسال (سي إن بي سي إل إل سي). مؤرشف من الأصل في 27 ديسمبر 2017. تم الاطلاع عليه في 3 مايو 2017 .
  11. ↑ بويد، بريك (21 أبريل 2017). "مذكرة رئيس الولايات المتحدة بشأن مراجعة التصفية المنظمة قد تمهد الطريق لتشريع يعدل قانون الإفلاس" . بيكر بوتس . هيوستن : بيكر بوتس إل إل بي. مؤرشف من الأصل في 15 سبتمبر 2017. تم الاطلاع عليه في 3 مايو 2017 .
  12. ↑ مكتب السكرتير الصحفي (21 أبريل/نيسان 2017). "مذكرة رئاسية بشأن مجلس الإشراف على الاستقرار المالي" . whitehouse.gov . واشنطن العاصمة . مؤرشفة من الأصل في 14 مارس/آذار 2021. تم الاطلاع عليها في 3 مايو/أيار 2017 - عبر الأرشيف الوطني .
  13. ↑ لين، سيلفان (20 أبريل 2017). "ترامب سيوقع أمرًا تنفيذيًا ومذكرات بشأن التنظيم المالي في وزارة الخزانة" . صحيفة ذا هيل . واشنطن العاصمة : شركة كابيتول هيل للنشر. مؤرشف من الأصل في 4 يناير 2018. تم الاطلاع عليه في 3 مايو 2017 .
  14. ↑ بوزانغيرا، جيم (21 أبريل 2017). "ترامب يستهدف قواعد دود-فرانك المصممة لحماية البنوك الخطرة" . صحيفة لوس أنجلوس تايمز . مؤرشف من الأصل في 2 يونيو 2018. تم الاطلاع عليه في 3 مايو 2017 .
  15. ↑ "توماس إي. وركمان" . وزارة الخزانة الأمريكية . تم الاطلاع عليه في 15 أكتوبر 2025 .
  16. ↑ «جون إم. هاف، مدير إدارة التأمين والمؤسسات المالية والتسجيل المهني في ولاية ميسوري» . مؤرشف من الأصل في 9 مايو 2013. تم الاطلاع عليه في 17 أكتوبر 2025 .
  17. ↑ "مجلس الإشراف على الاستقرار المالي" . الرابطة الوطنية لمفوضي التأمين . مؤرشف من الأصل في 6 أبريل 2013. تم الاطلاع عليه في 17 أكتوبر 2025 .
  18. ↑ «إعادة تعيين مفوض المصارف في تكساس في مجلس الإشراف على الاستقرار المالي» . مؤتمر مشرفي المصارف الحكومية . مؤرشف من الأصل في 23 نوفمبر 2021. تم الاطلاع عليه في 17 أكتوبر 2025 .

للمزيد من القراءة