فرانكلين راينز

فرانكلين ديلانو راينز (مواليد 14 يناير 1949)، المعروف باسم فرانك راينز ، هو رجل أعمال أمريكي. شغل سابقًا منصب رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي للجمعية الوطنية الفيدرالية للرهن العقاري، المعروفة باسم فاني ماي ، كما شغل منصب مدير الميزانية في البيت الأبيض في عهد الرئيس بيل كلينتون. وقد خضع دوره في قيادة فاني ماي للتدقيق، حيث وصفته مجلة تايم بأنه أحد "25 شخصًا يتحملون مسؤولية الأزمة المالية" . ^{[ 1 ]}

وُلد راينز في سياتل، واشنطن ، وهو ابن عامل نظافة. ^{[ 2 ]} تخرج راينز من كلية هارفارد ، وكلية الحقوق بجامعة هارفارد ؛ وكلية ماجدالين بجامعة أكسفورد ، كباحث في برنامج رودس .

في عام 1969، بدأ راينز مسيرته المهنية في السياسة الوطنية، حيث أعدّ تقريرًا لإدارة نيكسون حول أسباب وأنماط اضطرابات الشباب في أنحاء البلاد المرتبطة بحرب فيتنام . ^{[ 3 ]} ثم شغل منصب المدير المساعد للشؤون الاقتصادية والحكومية في مكتب الإدارة والميزانية في إدارة كارتر ، ومساعد مدير فريق السياسة الداخلية في البيت الأبيض من عام 1977 إلى عام 1979. بعد ذلك، انضم إلى شركة لازارد فرير ، حيث عمل لمدة 11 عامًا وأصبح شريكًا عامًا. وفي عام 1991، أصبح نائب رئيس مجلس إدارة فاني ماي، وهو المنصب الذي تركه عام 1996 لينضم إلى إدارة كلينتون مديرًا لمكتب الإدارة والميزانية الأمريكي ، حيث شغل هذا المنصب حتى عام 1998. وفي عام 1999، عاد إلى فاني ماي رئيسًا تنفيذيًا.

في 21 ديسمبر/كانون الأول 2004، قبل راينز ما أسماه "التقاعد المبكر" ^{[ 4 ]} من منصبه كرئيس تنفيذي، بينما واصل محققو هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية التحقيق في مزاعم مخالفات محاسبية. واتهمه مكتب الإشراف على مؤسسات الإسكان الفيدرالية (OFHEO)، وهو الهيئة التنظيمية لشركة فاني ماي، بالتواطؤ في أخطاء محاسبية واسعة النطاق، شملت نقل الخسائر لتمكين كبار المديرين التنفيذيين، مثله، من الحصول على مكافآت ضخمة. ^{[ 5 ]}

في عام 2006، أعلنت OFHEO عن دعوى قضائية ضد راينز لاسترداد بعض أو كل مبلغ 90 مليون دولار من المدفوعات التي دُفعت لراينز بناءً على أرباح مبالغ فيها، ^{[ 6 ]} والتي قُدّرت في البداية بـ 9 مليارات دولار ولكن تم الإعلان عنها بمبلغ 6.3 مليار دولار. ^{[ 7 ]}

رفعت هيئة مراقبة المؤسسات المالية الحكومية دعوى مدنية ضد راينز واثنين من المديرين التنفيذيين السابقين، مطالبةً بغرامات قدرها 110 ملايين دولار أمريكي، واسترداد مكافآت بقيمة 115 مليون دولار أمريكي من المتهمين الثلاثة. ^{[ 8 ]} في 18 أبريل/نيسان 2008، أعلنت الحكومة عن تسوية مع راينز، بالإضافة إلى ج. تيموثي هوارد، المدير المالي السابق لشركة فاني ماي، وليان ج. سبنسر، مراقبة الحسابات السابقة للشركة، أسقطت بموجبها الدعوى. أصرّ المديرون التنفيذيون الثلاثة على إنكارهم للتهم، لكنهم وافقوا على دفع غرامات بلغ مجموعها حوالي 3 ملايين دولار أمريكي، دُفعت من خلال بوالص التأمين الخاصة بشركة فاني ماي. كما وافق راينز على التبرع للأعمال الخيرية بعائدات بيع أسهمه في فاني ماي، التي أصدرتها له الشركة حديثًا، بقيمة 1.8 مليون دولار أمريكي، والتنازل عن خيارات الأسهم، التي قُدّرت قيمتها بـ 15.6 مليون دولار أمريكي عند إصدارها. مع ذلك، لم تكن لخيارات الأسهم أي قيمة. ذكر البيان الصحفي الصادر عن مكتب أمين المظالم في أونتاريو (OFHEO) أن راينز تنازل أيضاً عن ما يُقدّر بنحو 5.3 مليون دولار من "المزايا الأخرى" التي قيل إنها مرتبطة بمعاشه التقاعدي ومكافآته المتنازل عنها. ونفى راينز تنازله عن أي من هذه المزايا أو دفعه أي مبالغ من جيبه الخاص لتسوية القضية. ^{[ 9 ]}

وصفت افتتاحية في صحيفة وول ستريت جورنال عام 2008 التسوية بأنها "هزيلة"، إذ سمحت لراينز والمديرين التنفيذيين الآخرين "بالاحتفاظ بمعظم ثرواتهم". ^{[ 10 ]} وفي عام 2003 وحده، تجاوزت تعويضات راينز 20 مليون دولار. ^{[ 11 ]}

وجاء في بيان أصدره راينز بشأن أمر الموافقة: "إنه يتماشى مع قبولي للمساءلة بصفتي رئيسًا لشركة فاني ماي، ومع إنكاري القاطع للادعاءات الموجهة ضدي من قبل مكتب أمين المظالم في أونتاريو". ^{[ 12 ]}

تكررت اتهامات مكتب أمين المظالم المالي في أوهايو (OFHEO) في دعوى قضائية جماعية بتهمة الاحتيال في الأوراق المالية، رُفعت في 23 سبتمبر/أيلول 2004 من قِبل المدعي العام لولاية أوهايو نيابةً عن صناديق التقاعد الحكومية في أوهايو ومستثمرين آخرين. وفي 20 سبتمبر/أيلول 2012، أصدر قاضي المحكمة الجزئية الفيدرالية، ريتشارد ليون، حكمًا موجزًا ​​لصالح راينز، وأسقط الدعوى ضده. وأشار القاضي إلى أنه على مدار ثماني سنوات، "قدّم الطرفان ما يقرب من 67 مليون صفحة من الوثائق، واستجوبا 123 شاهدًا، واستعانا بـ 35 خبيرًا". وعلى الرغم من كل هذا الكشف، وجد القاضي ليون أن "المدعين لم يُقدّموا أي دليل على أن راينز كان يعلم، أو كان لديه أي سبب للعلم، بأن محاسبة فاني ماي تنتهك مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP ). علاوة على ذلك، لم يُقدّم المدعون أي دليل على أن راينز ضلّل المستثمرين عمدًا من خلال تصريحاته بشأن تطبيق هذه السياسات المحاسبية وتشغيلها". كما رفض القاضي الأخذ بتقارير مكتب أمين المظالم المالي الأصلية. وكتب قائلاً: "كانت تقارير مكتب أمين المظالم المالي جزءًا من جهد لإعداد اتهامات إدارية ضد المدعى عليهم الأفراد وإثارة تساؤلات جوهرية حول مصداقيتها." (مذكرة رأي بتاريخ 20 سبتمبر 2012، القاضي ريتشارد ليون، محكمة الولايات المتحدة الجزئية لمنطقة كولومبيا، في قضية فاني ماي للأوراق المالية، رقم الدعوى الموحدة 1668، رقم الدعوى المدنية الموحدة 04-1639)

في تسوية مع مكتب مراقبة قروض الإسكان الفيدرالي (OFHEO) وهيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، دفعت فاني ماي غرامة مدنية قياسية بلغت 400 مليون دولار. كما وافقت فاني ماي، وهي أكبر ممول وضامن لقروض الرهن العقاري في الولايات المتحدة، على إجراء تغييرات في ثقافتها المؤسسية وإجراءاتها المحاسبية وأساليب إدارة المخاطر. ^{[ 13 ]} ولم توجه هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية ووزارة العدل أي اتهامات ضد راينز.

في يونيو 2008، ذكرت صحيفة وول ستريت جورنال أن فرانكلين راينز كان أحد الأشخاص الذين ربما حصلوا على قروض بأسعار فائدة أقل من السوق من شركة كاونتري وايد فاينانشال، لأن الشركة كانت تعتبر شاغلي المناصب " أصدقاء أنجيلو " (الرئيس التنفيذي لشركة كاونتري وايد، أنجيلو موزيلو ). لكن المقال أقرّ بعدم كفاية البيانات المتوفرة لديه لتأكيد ما إذا كانت أسعار الفائدة أقل من السوق. وقد حصل راينز على قروض تزيد قيمتها عن 3 ملايين دولار أمريكي خلال فترة توليه منصب الرئيس التنفيذي لشركة فاني ماي. ^{[ 14 ]} ونفى راينز حصوله على أي شروط قروض من كاونتري وايد بخلاف تلك التي كان مؤهلاً لها بناءً على سجله الائتماني.

لا يزال الجدل قائمًا حول ما إذا كانت المؤسسات المدعومة حكوميًا قد تسببت في الأزمة المالية لعام 2008 أو ساهمت فيها بشكل كبير . ويتفق معظم الباحثين الذين درسوا هذه المسألة على أن دورها في الأزمة كان محدودًا للغاية. ^{[ 15 ]} وقد أنهت لجنة التحقيق في الأزمة المالية (FCIC) تحليلها ^{[ 16 ]} للأزمة المالية، وخلصت إلى أن المؤسسات المدعومة حكوميًا "ساهمت في الأزمة، لكنها لم تكن سببًا رئيسيًا". وقد أبدى أحد أعضاء اللجنة معارضة شديدة لهذا الرأي. وخلصت اللجنة إلى أن المؤسسات المدعومة حكوميًا تأخرت في دخول سوق قروض الرهن العقاري عالية المخاطر، حيث دخلت السوق بشكل كبير في عام 2005. وقد سارت هذه المؤسسات على خطى المنافسين في شراء سندات قروض الرهن العقاري عالية المخاطر، بدلًا من أن تقود السباق. وقد زادت المؤسسات المدعومة حكوميًا من مشاركتها في سوق توريق قروض الرهن العقاري عالية المخاطر نظرًا لخسارتها الكبيرة لحصتها السوقية وشعورها بتراجع أهميتها في سوق قروض الرهن العقاري. تماشياً مع مهمة فاني ماي المتمثلة في تمكين شريحة أكبر من السكان من امتلاك المنازل، بدأ فرانكلين راينز، خلال فترة رئاسته التنفيذية، برنامجاً تجريبياً عام 1999 لتخفيف شروط الائتمان على القروض التي اشترتها فاني ماي من البنوك. وقد روّج راينز للبرنامج قائلاً إنه سيتيح للمستهلكين الذين تقل مؤهلاتهم الائتمانية عن متطلباتنا الحالية الحصول على قروض سكنية. وكان الهدف من هذه الخطوة جزئياً زيادة عدد مالكي المنازل من الأقليات وذوي الدخل المنخفض. ^{[ 17 ]}

أشارت هيئة تحرير صحيفة " إنفستورز بيزنس ديلي" إلى أن التوسع في منح قروض ميسرة لمشتري المنازل ذوي القدرة المحدودة على السداد كان أحد العوامل الرئيسية المساهمة في أزمة الرهن العقاري الثانوي. ^{[ 18 ]} وقد صرّح راينز نفسه أمام الكونغرس قائلاً: "في عام 1994، أطلقنا التزامنا بتقديم تريليون دولار، وهو تعهد بتوفير تريليون دولار كتمويل لعشرة ملايين أسرة محرومة قبل نهاية العقد  ... وفي عام 2000  ... أطلقنا تعهداً جديداً مضاعفاً  ... بتوفير تريليوني دولار لثمانية عشر مليون أسرة محرومة قبل نهاية هذا العقد  ... نحن من بين أفضل المؤسسات المالية من حيث رأس المال في العالم، مقارنةً بمخاطر أعمالنا  ... هذه الأصول منخفضة المخاطر لدرجة أن رأس مالها اللازم لحيازتها يجب ألا يتجاوز 2%."

رغم أن البرنامج التجريبي الذي أطلقته فاني ماي، والموصوف أعلاه، سعى إلى توسيع فرص السكن للمستهلكين ذوي الدخل المحدود، إلا أن هذه القروض لم تُسفر عن خسائر فادحة، بل حققت أداءً أفضل بكثير من قروض الرهن العقاري عالية المخاطر الخاصة. وقد علّق فيل أنجيليدس، رئيس لجنة التحقيق في قروض الرهن العقاري (FCIC)، قائلاً: "حلّلت اللجنة أداء ما يقارب 25 مليون قرض رهن عقاري قائم في نهاية كل عام من 2006 إلى 2009، ووجدت أن معدلات التخلف عن السداد للقروض التي اشترتها أو ضمنتها فاني ماي وفريدي ماك كانت أقل بكثير من معدلات التخلف عن سداد قروض الرهن العقاري التي سندتها مؤسسات مالية أخرى. وينطبق هذا حتى على القروض الممنوحة للمقترضين ذوي التصنيفات الائتمانية أو الدفعات المقدمة المتشابهة. فعلى سبيل المثال، تُظهر البيانات التي جمعتها اللجنة لمجموعة فرعية من المقترضين ذوي التصنيفات الائتمانية الأقل من 660 أنه بحلول نهاية عام 2008، كان عدد قروض الرهن العقاري المدعومة من المؤسسات الحكومية (GSE) المتعثرة بشكل خطير أقل بكثير من عدد قروض الرهن العقاري غير المدعومة من المؤسسات الحكومية: 6.2% مقابل 28.3%." ^{[ 15 ]} على الرغم من أن فاني ماي استثمرت في بعض الأوراق المالية المدعومة بقروض عالية المخاطر في عهد راينز، إلا أنها لم تبدأ بشراء هذه القروض وقروض Alt-A مباشرةً (وتجميعها في أوراق مالية) إلا في عام 2006 بعد مغادرة راينز لفاني ماي. وتوسع شراء قروض الرهن العقاري عالية المخاطر وقروض Alt-A تحت إشراف خليفة راينز، دانيال إتش . ماد. ^{[ 19 ] [ 20 ]} (انظر أيضًا: الإقراض عالي المخاطر ).

في 9 ديسمبر 2008، أدلى راينز بشهادته أمام لجنة الرقابة والإصلاح الحكومي بمجلس النواب الأمريكي في مبنى الكابيتول بشأن فاني ماي وفريدي ماك وعدم استقرار السوق المالية. ^{[ 21 ] [ 22 ] [ 23 ]}

في 16 يوليو/تموز 2008، ذكرت صحيفة واشنطن بوست أن فرانكلين راينز "تلقى اتصالات من حملة باراك أوباما الرئاسية يطلبون فيها مشورته بشأن مسائل الرهن العقاري وسياسات الإسكان". ^{[ 24 ]} كما ذكرت الصحيفة في افتتاحية بتاريخ 27 أغسطس/آب 2008، بعنوان "قرار صعب قادم"، أن "اثنين من أعضاء الدائرة السياسية للسيد أوباما، جيمس أ. جونسون وفرانكلين د. راينز، هما الرئيسان التنفيذيان السابقان لشركة فاني ماي". ^{[ 25 ]} وفي 18 سبتمبر/أيلول 2008، نشرت حملة جون ماكين إعلانًا انتخابيًا اقتبست فيه تقريرًا لصحيفة واشنطن بوست بشأن راينز وأوباما. ويشير الإعلان أيضًا إلى أن "راينز جنى ملايين الدولارات ثم ترك فاني ماي أثناء خضوعها للتحقيق بتهمة مخالفات محاسبية". ^{[ 26 ]}

لم يُنكر راينز ولا حملة أوباما تقرير صحيفة " الواشنطن بوست " قبل الإعلان. وكان النص محل النقاش عبارة عن جملة واحدة في كل مقال. لكن بعد إعلان ماكين، نفى كلاهما أن يكون راينز قد قدّم أو يقدم المشورة لأوباما أو لحملته الانتخابية. ^{[ 27 ] [ 28 ] [ 29 ]}

في تعليق لاحق، وصفت صحيفة واشنطن بوست (المصدر الأصلي) محاولات ماكين لربط أوباما برينز بناءً على تقاريرها بأنها "مبالغة"، وقالت إن جميع التقارير التي نشرتها حول هذا الموضوع تنبع في الواقع من محادثة واحدة أجرتها إحدى الصحفيات مع رينز، حيث تذكرت أن رينز قال إنه "تلقى مكالمتين من حملة أوباما". وعندما سألت الصحفية رينز عن طبيعة المكالمات، أجاب: "أوه، قضايا عامة تتعلق بالإسكان والاقتصاد". ^{[ 30 ]}

بالإضافة إلى ذلك، زعمت رسالة بريد إلكتروني مزيفة زوراً أن راينز عُيّن "كبير المستشارين الاقتصاديين" لحملة أوباما الرئاسية. ^{[ 31 ]}

• راينز ضد بيرد
• قواعد راينز

• شهادة مدير مكتب مراقبة التعليم العالي أمام مجلس الشيوخ الأمريكي - سلوك فرانكلين راينز بصفته الرئيس التنفيذي لشركة فاني ماي
• مقابلات فيديو - فرانكلين راينز مع ستيفن شيبرد
• مقال بقلم هنري بلودجيت من مجلة سلات يدافع فيه عن فرانكلين راينز - 7 أكتوبر 2004
• الظهور على قناة سي-سبان