رأس المال الفكري

رأس المال الفكري هو نتاج عمليات ذهنية تُشكّل مجموعة من الأصول غير الملموسة التي يُمكن استخدامها في النشاط الاقتصادي وتُدرّ دخلاً لمالكها ( المنظمة )، ويشمل ذلك كفاءات موظفيها ( رأس المال البشري )، والقيمة المرتبطة بعلاقاتها ( رأس المال العلائقي )، وكل ما يتبقى بعد مغادرة الموظفين ( رأس المال الهيكلي )، ^{[ 1 ]} وتُعدّ الملكية الفكرية أحد مكوناته. ^{[ 2 ]} وهو مجموع كل ما يعرفه جميع العاملين في الشركة، مما يمنحها ميزة تنافسية. ^{[ 3 ]} يُستخدم هذا المصطلح في الأوساط الأكاديمية في محاولة لتفسير قيمة الأصول غير الملموسة غير المدرجة صراحةً في ميزانيات الشركات . ^{[ 4 ]} وعلى المستوى الوطني، يُشير رأس المال الفكري إلى رأس المال غير الملموس الوطني . ^{[ 5 ]}

ثمة معنى ثانٍ يُستخدم في الأوساط الأكاديمية، وقد تبنّته الشركات الكبرى، ويركّز على إعادة تدوير المعرفة من خلال إدارة المعرفة وإدارة رأس المال الفكري . ^{[ 6 ] [ 7 ] [ 8 ]} يتطلب إنشاء رأس المال الفكري وتشكيله وتحديثه صياغة رؤية استراتيجية تجمع بين أبعاده الثلاثة ضمن السياق التنظيمي من خلال الاستكشاف والاستغلال والقياس والإفصاح. ^{[ 9 ]} يُستخدم رأس المال الفكري في تقييم ثروة المؤسسات. ^{[ 3 ]} أحد مقاييس قيمة رأس المال الفكري هو مقدار تجاوز قيمة المؤسسة لقيمة أصولها المادية (المادية والمالية). ^{[ 10 ] [ 11 ]} يظهر رأس المال المُجسّد في الأصول المادية ورأس المال المالي مباشرةً في سجلات الشركات؛ ومع ذلك، فإنّ الثلاثة تُشكّل قيمة المؤسسة. ^{[ 12 ]} يُعدّ قياس القيمة الحقيقية والأداء الكلي لمكونات رأس المال الفكري جزءًا أساسيًا من إدارة الشركات في اقتصاد المعرفة وعصر المعلومات . إن فهم رأس المال الفكري في المؤسسة يتيح الاستفادة من أصولها الفكرية. ^{[ 6 ]} بالنسبة للشركات، ستؤدي النتيجة إلى تحسين سعر أسهمها .

وضعت لجنة المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية (IFRS ) المعيار المحاسبي الدولي 38 بهدف تحديد المعالجة المحاسبية للأصول غير الملموسة. يُعرّف المعيار المحاسبي الدولي 38.8 الأصل غير الملموس بأنه أصل غير نقدي قابل للتحديد، لا يمتلك كيانًا ماديًا. الأصل هو مورد تسيطر عليه المنشأة نتيجة أحداث سابقة (مثل الشراء أو الإنشاء الذاتي)، ويُتوقع منه تحقيق منافع اقتصادية مستقبلية (تدفقات نقدية أو منافع أخرى).

يُصنف رأس المال الفكري عادةً على النحو التالي:

• رأس المال البشري هو القيمة التي يقدمها موظفو المؤسسة من خلال تطبيق مهاراتهم ومعرفتهم وخبراتهم ^{[ 13 ]} . يُعرَّف رأس المال البشري بأنه القدرة البشرية المُجتمعة للمؤسسة على حل مشكلات العمل واستغلال ملكيتها الفكرية . رأس المال البشري متأصل في الأفراد ولا يمكن للمؤسسة امتلاكه ^{[ 14 ]} . لذلك، قد يغادر رأس المال البشري المؤسسة عند مغادرة الأفراد، وفي حال فشلت الإدارة في توفير بيئة مناسبة لاكتساب خبراتهم. يشمل رأس المال البشري أيضًا مدى فعالية المؤسسة في استخدام مواردها البشرية، ويُقاس ذلك بالإبداع والابتكار . 
• رأس المال الهيكلي ، وهو البنية التحتية غير المادية الداعمة، والعمليات، وقواعد البيانات الخاصة بالمنظمة التي تُمكّن رأس المال البشري من العمل ^{[ 13 ]} . يشمل رأس المال الهيكلي العمليات، وبراءات الاختراع ، والعلامات التجارية ، بالإضافة إلى صورة المنظمة، وهيكلها التنظيمي ، ونظام معلوماتها ، وبرامجها وقواعد بياناتها الخاصة . ونظرًا لتنوع مكوناته، يُمكن تصنيف رأس المال الهيكلي إلى رأس مال تنظيمي، ورأس مال عملياتي، ورأس مال ابتكاري. يشمل رأس المال التنظيمي فلسفة المنظمة وأنظمتها لتعزيز قدراتها. يشمل رأس المال العملياتي التقنيات والإجراءات والبرامج التي تُنفذ وتُحسّن تقديم السلع والخدمات. يشمل رأس المال الابتكاري الملكية الفكرية ، مثل براءات الاختراع، والعلامات التجارية، وحقوق التأليف والنشر ، والأصول غير الملموسة ^{[ 1 ]} . الملكية الفكرية هي حقوق تجارية محمية، مثل براءات الاختراع، والأسرار التجارية ، وحقوق التأليف والنشر، والعلامات التجارية. أما الأصول غير الملموسة فهي جميع المواهب والنظريات الأخرى التي تُدار بها المنظمة. 
• رأس المال العلائقي ، الذي يتألف من عناصر مثل علاقات العملاء ، وعلاقات الموردين، والعلامات التجارية والأسماء التجارية (التي لا قيمة لها إلا بفضل علاقات العملاء)، والتراخيص ، والامتيازات التجارية - يشير مفهوم فصل رأس مال العملاء عن رأس المال البشري والهيكلي إلى أهميته المحورية في قيمة المنظمة. ^{[ 15 ]} تُعرف قيمة العلاقات التي تربط الشركة بعملائها ومورديها أيضًا باسم الشهرة، ولكنها غالبًا ما تُسجل بشكل غير دقيق في حسابات الشركات، بسبب قواعد المحاسبة. ^{[ 16 ]} 

إن الطبيعة غير الملموسة للعديد من منتجات وعمليات المعرفة، بالإضافة إلى الأهمية المتزايدة لقيمتها في الميزانيات العمومية للشركات، تؤدي إلى اهتمام متزايد بإدارة رأس المال الفكري. ويتطلب إنشاء رأس المال الفكري وتشكيله وتحديثه صياغة رؤية استراتيجية تجمع بين أبعاده الثلاثة (البشري، والهيكلي، والعلاقاتي) ضمن السياق التنظيمي من خلال الاستكشاف والاستغلال، والقياس، والإفصاح. ^{[ 9 ]} ولذلك، تتطور القيمة التنظيمية لرأس المال الفكري عبر عملية مستمرة وناشئة تركز على القدرة على الاستفادة من هذه الأبعاد وتطويرها وتغييرها. ^{[ 17 ]} ويُنظر إلى إدارة رأس المال الفكري على أنها عملية متعددة المراحل، تحكمها منطق تطوري. وتُعرَّف إدارة رأس المال الفكري بأنها دورة من أربع مجموعات مترابطة من الممارسات: المواءمة الاستراتيجية، والاستكشاف والاستغلال، والقياس، والإبلاغ عن رأس المال الفكري. ^{[ 6 ]}

إن التعرف على رأس المال الفكري وإدارته داخل المنظمات ليس دائمًا أمرًا واضحًا ومباشرًا؛ فعلى سبيل المثال، يختلف مفهوم رأس المال الفكري من منظمة إلى أخرى؛ مما يتطلب فهمًا سياقيًا. ^{[ 18 ]}

يُنظر إلى إدارة رأس المال الفكري على أنها عملية متعددة المراحل، تحكمها منطق تطوري. ^{[ 9 ]} بالنسبة للشركات، يُعدّ تحويل إمكانات رأس مالها الفكري إلى واقع ملموس أمرًا بالغ الأهمية. ^{[ 19 ]} تتجاهل الدراسات التي تركز على مجموعة فرعية من هذه الأصول، وهي براءات الاختراع وحقوق التأليف والنشر والأسرار التجارية ، فوائد استخدامها في العمل. ^{[ 20 ]} ومن المصطلحات الأخرى "الأصول غير الملموسة". ^{[ 21 ]} في حين أن التقارير المؤسسية غالبًا ما تُشدد على قيمة ومعرفة موظفيها، إلا أن هذا الأصل المهم لا يُمكن اعتباره ملكية. يُمكن استخدام مصطلح " القوى العاملة الموجودة" كفئة عند شراء الشركات مع موظفيها. ^{[ 22 ]} بدون هذه الفئة، سيظهر معظم سعر الشراء الزائد عن القيمة الدفترية الملموسة على أنه مجرد شهرة . من أجل الربح من رأس المال الفكري، أصبحت إدارة المعرفة مهمة من مهام الإدارة. ^{[ 23 ]} غالبًا ما يتم نقل رأس المال الفكري، أو على الأقل حقوقه، إلى الخارج لاستغلاله، مما ينطوي على مخاطر يصعب تقييمها. ^{[ 12 ]} يُعد نقل حقوق رأس المال الفكري إلى الشركات التابعة الخارجية عاملاً رئيسياً في التهرب الضريبي للشركات . ^{[ 24 ]}

تُعدّ مراجعة رأس المال الفكري عملية تدقيق لرأس المال الفكري للشركة بهدف رصد ومراقبة هذا الرأس المال، والاستفادة القصوى من رأس المال الفكري الموجود فيها، وتحديد فرص زيادة رأس المال الفكري للشركة. ^{[ 4 ] : ​​86}

تشمل الأساليب المبكرة لقياس رأس المال الفكري إطار بطاقة الأداء المتوازن، ومُستكشف سكانديا، ومُرصد الأصول غير الملموسة. بالإضافة إلى ذلك، تم تقديم طريقة معامل القيمة المضافة الفكرية في عام 1993 لقياس القيمة التي يخلقها رأس المال الفكري. ^{[ 25 ]}

تتحدد تغيرات عوائد الأسهم بشكل أساسي بعوامل خارجية كالتضخم وأسعار الصرف والظروف الاجتماعية والاقتصادية. لا يؤثر رأس المال الفكري على أرباح أسهم الشركة الحالية، ولكنه يساهم في نمو عوائدها. ^{[ 26 ]}