بنك تجاري

البنك التجاري هو بنكٌ تاريخيًا يُعنى بالقروض التجارية والاستثمار. وفي الاستخدام البريطاني الحديث، يُستخدم مصطلح " البنك الاستثماري" للإشارة إليه . كانت البنوك التجارية أولى البنوك الحديثة، وقد تطورت من تجار العصور الوسطى الذين كانوا يتاجرون بالسلع، ولا سيما الأقمشة . تاريخيًا، كان هدف البنوك التجارية تسهيل أو تمويل إنتاج وتجارة السلع، ومن هنا جاءت تسميتها . ونادرًا ما تقتصر البنوك اليوم على هذا النطاق الضيق من الأنشطة. ^{[ 1 ] [ 2 ]}

في الاستخدام الحديث في الولايات المتحدة ، اكتسب المصطلح معنىً أضيق، ويشير إلى مؤسسة مالية تُقدّم رأس المال للشركات في صورة أسهم بدلاً من القروض. كما يُقدّم البنك التجاري المشورة بشأن شؤون الشركات للشركات التي يستثمر فيها.

كانت البنوك التجارية أولى البنوك الحديثة. وقد ظهرت في العصور الوسطى من مجتمع تجار الحبوب والأقمشة الإيطاليين، وبدأت بالتطور في القرن الحادي عشر خلال معرض سانت جايلز الأوروبي الكبير (إنجلترا)، ثم في معارض شامبانيا (فرنسا). ومع ازدياد مكانة تجار ومصرفيي لومبارديا بفضل قوة محاصيل الحبوب في سهول لومبارديا ، انجذب العديد من اليهود النازحين الفارين من الاضطهاد الإسباني إلى هذه التجارة. ^{[ 3 ]}

كان مجتمع التجار المصرفيين في فلورنسا نشطًا للغاية، ونشر ممارسات مالية جديدة في جميع أنحاء أوروبا. وقد أتقن كل من اليهود والتجار الفلورنسيين ممارسات قديمة كانت تُستخدم في طرق التجارة في الشرق الأوسط وطرق الحرير في الشرق الأقصى . كانت هذه الأساليب في الأصل مخصصة لتمويل رحلات التجارة الطويلة، ثم طُبقت لتمويل الثورة التجارية في العصور الوسطى . ^{[ 4 ]}

دخل اليهود ساحات وقاعات التجارة الكبرى في لومبارديا، جنباً إلى جنب مع التجار المحليين، ونصبوا أكشاكهم لبيع المحاصيل. وكان لهم ميزة كبيرة على السكان المحليين، إذ مُنع المسيحيون منعاً باتاً من أي نوع من الإقراض بفائدة، لأن هذه الأنشطة كانت تُعتبر من حرمة الربا . وقد حرّم القانون اليهودي الربا بين اليهود، لكنه لم يحرّمه على المقترض من غير اليهود.

كان بإمكان الوافدين اليهود الجدد إقراض المزارعين مقابل محاصيلهم في الحقول، وهو قرض عالي المخاطر بأسعار كانت الكنيسة ستعتبرها ربوية؛ لكن اليهود لم يكونوا خاضعين لأوامر الكنيسة. وبهذه الطريقة، تمكنوا من ضمان حقوق بيع الحبوب مقابل الحصاد النهائي. ثم بدأوا في دفع ثمن الحبوب مقدمًا مقابل تسليمها لاحقًا إلى موانئ بعيدة. وفي كلتا الحالتين، حققوا ربحهم من الخصم الحالي على السعر المستقبلي. كانت هذه التجارة الثنائية تستغرق وقتًا طويلاً، وسرعان ما ظهرت طبقة من التجار الذين يتاجرون بديون الحبوب بدلًا من الحبوب نفسها.

كان اليهودي الموالي للبلاط يؤدي وظيفتي التمويل (الائتمان) والتأمين. كان التمويل يتمثل في حصول المزارع على قرض زراعي في بداية موسم النمو، مما يُمكّنه من زراعة محصوله السنوي وإنتاجه (من خلال البذر والزراعة وإزالة الأعشاب الضارة والحصاد). أما التأمين، فكان يتمثل في تأمين المحاصيل أو السلع، والذي يضمن تسليم المحصول إلى المشتري، وعادةً ما يكون تاجر جملة. وكان التجار يؤدون وظيفة التاجر من خلال الترتيب لتزويد مشتري المحصول عبر مصادر بديلة - كمخازن الحبوب أو الأسواق البديلة، على سبيل المثال - في حال فشل المحصول. كما كان بإمكانهم أيضًا دعم المزارع (أو أي منتج سلعي آخر) خلال فترات الجفاف أو غيرها من حالات فشل المحاصيل ، وذلك من خلال إصدار تأمين على المحاصيل (أو السلع) ضد مخاطر فشل محصوله.

تطورت الخدمات المصرفية التجارية من تمويل التجارة للأفراد إلى تسوية الصفقات نيابةً عن الآخرين، ثم إلى حفظ الودائع لتسوية "السندات" أو الكمبيالات التي يكتبها الأشخاص الذين ما زالوا يمارسون الوساطة في تجارة الحبوب. وهكذا أصبحت "منابر" التجار (كلمة " بنك " مشتقة من الكلمة الإيطالية " بانكو " التي تعني منضدة ) في أسواق الحبوب الكبرى مراكز لحفظ الأموال مقابل الكمبيالات ( السندات ، وهي عبارة عن خطاب صرف رسمي، ثم أصبحت فيما بعد كمبيالة ، ثم شيكًا ) .

كان من المفترض أن تُستخدم هذه الأموال المودعة لتسوية صفقات الحبوب، ولكنها كانت تُستخدم في كثير من الأحيان لصفقات التاجر نفسه في هذه الأثناء. وكلمة " مفلس" هي تحريف للعبارة الإيطالية "banca rotta" التي تعني "المقعد المكسور"، وهو ما كان يحدث عندما يخسر شخص ما ودائع تجاره. وكلمة "مفلس" تحمل نفس الدلالة.

سرعان ما ظهرت طريقة منطقية لخصم الفائدة المقدمة للمودعين مقابل ما يمكن تحقيقه من استثمار أموالهم في مهنة معينة؛ باختصار، بيع "حصة" لهم في مهنة محددة، وبالتالي تجاوز اعتراض الربا . وهذا بدوره لم يكن سوى تطوير لأسلوب قديم لتمويل نقل البضائع لمسافات طويلة.

تأثرت الأسواق الإيطالية في العصور الوسطى بالحروب، وكانت محدودةً أيضاً بسبب انقسام الدويلات الإيطالية. ولذا، برز جيلٌ جديدٌ من المصرفيين من بين التجار اليهود المهاجرين في مناطق زراعة القمح الكبرى في ألمانيا وبولندا. وكان العديد من هؤلاء التجار ينتمون إلى العائلات نفسها التي ساهمت في تطوير النظام المصرفي في إيطاليا، كما كانت تربطهم صلاتٌ بأفرادٍ من عائلاتهم فروا من إسبانيا قبل قرونٍ إلى كلٍّ من إيطاليا وإنجلترا.

مع ازدياد الثروة غير الزراعية، اتجهت العديد من عائلات الصاغة ، وهي مهنة أخرى غير محظورة على اليهود، تدريجياً إلى العمل المصرفي. وقد مهّد هذا المسار الطريق لظهور شركات مصرفية عائلية يهودية لا تزال أسماؤها تتردد حتى اليوم، مثل واربورغ وروتشيلد .

أدى صعود البروتستانتية إلى تحرير العديد من المسيحيين الأوروبيين من قيود روما ضد الربا. وفي أواخر القرن الثامن عشر، بدأت العائلات التجارية البروتستانتية بالانخراط في العمل المصرفي بشكل متزايد، لا سيما في الدول التجارية مثل المملكة المتحدة ( بارينغز )، وألمانيا ( شرودرز ، بيرنبيرغز )، وهولندا ( هوب وشركاه ، غولشر ومولدر ).

في الوقت نفسه، وسّعت أنواع جديدة من الأنشطة المالية نطاق العمل المصرفي إلى ما هو أبعد بكثير من بداياته. فقد مارست عائلات التجار المصرفيين كل شيء بدءًا من ضمان السندات وصولًا إلى منح القروض الأجنبية . على سبيل المثال، كانت تجارة السبائك وإصدار السندات من بين تخصصات عائلة روتشيلد. وفي عام 1803، تعاون بنك بارينغز مع شركة هوب لتسهيل صفقة شراء لويزيانا .

في القرن التاسع عشر، أدى ازدهار التجارة والصناعة في الولايات المتحدة إلى ظهور بنوك تجارية خاصة جديدة وقوية، بلغت ذروتها في بنك جيه بي مورغان وشركاه . وفي القرن العشرين، بدأ العالم المالي يتجاوز موارد البنوك العائلية وغيرها من أشكال البنوك الخاصة. وسيطرت الشركات على قطاع البنوك. وللأسباب نفسها، أصبحت أنشطة البنوك التجارية مجرد مجال واحد من مجالات اهتمام البنوك الحديثة.

فيما يلي قائمة بالبنوك التجارية في الماضي والحاضر:

• بنك بارينغز
• بنك بيرنبرغ
• بنك بيثمان
• شركة بي دي تي كابيتال بارتنرز
• إن إم روتشيلد وأولاده
• جورج بيبودي وشركاه
• كلاينوورت بنسون
• كيمبن وشركاه
• غينيس ماهون
• شرودرز
• جي بي مورغان
• لازارد وشركاه
• إس جي واربورغ
• هوب وشركاه
• ديفو فورنييه وشركاه
• كلوز براذرز
• مورغان غرينفيل وشركاه
• شركة غرينهيل وشركاه
• غوغنهايم بارتنرز
• شركة روبرت فليمنج وشركاه
• كون، لوب وشركاه
• بنك هامبروز
• هيل صموئيل
• براون، شيبلي وشركاه
• شركة براون براذرز هاريمان وشركاه
• شركة صموئيل مونتاجو وشركاه
• شركة إتش جيه ميرك وشركاه
• أربوثنوت لاثام وشركاه
• روتشيلد وشركاه

تُعرف البنوك التجارية الحديثة باسم " بيوت القبول والإصدار " في المملكة المتحدة و"بنوك الاستثمار" في الولايات المتحدة، وتقدم مجموعة واسعة من الأنشطة، بما في ذلك إدارة الإصدار، وإدارة المحافظ ، وتجميع الائتمان ، وقبول الائتمان ، وتقديم المشورة بشأن عمليات الاندماج والاستحواذ ، والتأمين. ^{[ 5 ]}

من بين نوعي البنوك التجارية، يقوم النوع الأمريكي بتقديم القروض ثم بيعها للمستثمرين. ^{[ 6 ]} قد يكون هؤلاء المستثمرون شركات استثمار خاصة . ورغم أن بعض هذه الشركات تُطلق على نفسها اسم "بنوك تجارية"، إلا أنها تفتقر إلى معظم، إن وُجدت، خصائص البنوك التجارية السابقة. ^{[ 7 ]}

اليوم، وفقًا للمؤسسة الفيدرالية الأمريكية لتأمين الودائع (FDIC)، "يُفهم مصطلح الخدمات المصرفية التجارية عمومًا على أنه استثمار في الأسهم الخاصة يتم التفاوض عليه من قبل المؤسسات المالية في الأوراق المالية غير المسجلة للشركات الخاصة أو العامة." ^{[ 8 ]} قد تشارك كل من البنوك التجارية وبنوك الاستثمار في أنشطة الخدمات المصرفية التجارية.

في عام 2016، اقترح مجلس الاحتياطي الفيدرالي حظر الخدمات المصرفية التجارية كجزء من استراتيجية تنظيمية "لا تنطوي على مخاطر". ^{[ 9 ]}

• البنك التجاري
• بنك استثماري
• قائمة بمواضيع التمويل
• قائمة بمواضيع التجارة الدولية

• فيريس، بول (1984). رجال الثروة: تجار العالم ومصرفيو الاستثمار . لندن: وايدنفيلد ونيكلسون . ISBN 0-297-78380-7.
• ويكسبيرغ، جوزيف (1966). المصرفيون التجاريون . بوسطن: ليتل، براون .
• أوسوليفان، دكتور في الطب (1962). المصرفيون التجاريون الإيطاليون في أيرلندا في القرن الثالث عشر: دراسة في التاريخ الاجتماعي والاقتصادي لأيرلندا في العصور الوسطى . دبلن: أ. فيجيس.
• روزنباوم، إدوارد (1962). إم إم واربورغ وشركاه ، المصرفيون التجاريون في هامبورغ؛ دراسة استقصائية لأول 140 عامًا، من 1798 إلى 1938. لندن.{{cite book}}: CS1 maint: موقع الناشر مفقود ( رابط )