بنك إيطاليا

الموسوعة الحرة

بنك إيطاليا ( بالإيطالية : Banca d'Italia ، يُنطق [ ˈbaŋka diˈtaːlja ] ، ويُشار إليه بشكل غير رسمي باسم Bankitalia ) هو البنك المركزي الوطني لإيطاليا ضمن النظام الأوروبي للبنوك المركزية . كان البنك المركزي الإيطالي من عام 1893 إلى عام 1998، وكان يُصدر الليرة .

إلى جانب دورها النقدي، تُعدّ بنك إيطاليا أيضًا هيئة رقابية مالية . وبهذه الصفة، تُطبّق بشكل متزايد السياسات الموضوعة على مستوى الاتحاد الأوروبي . وهي السلطة الوطنية المختصة في إيطاليا ضمن إطار الرقابة المصرفية الأوروبية . [ 2 ] وهي عضو مصوّت في مجلس المشرفين التابع للهيئة المصرفية الأوروبية . [ 3 ] وهي هيئة الحل الوطنية المُعيّنة لإيطاليا وعضو في الجلسة العامة لمجلس الحل الموحد . [ 4 ] كما تُمثّل إيطاليا بشكل دائم في الهيئة الرقابية للمجلس العام لهيئة مكافحة غسل الأموال . [ 5 ] وتستضيف أيضًا معهد الإشراف على التأمين (IVASS)، وهو عضو مصوّت في مجلس المشرفين التابع للهيئة الأوروبية للتأمين والمعاشات المهنية . [ 6 ] وهي أيضًا عضو في المجلس الأوروبي للمخاطر النظامية . [ 7 ]

تاريخ

تأسست المؤسسة عام 1893 باندماج ثلاثة بنوك رئيسية في إيطاليا (بعد فضيحة بنك رومانا ). [ 8 ] [ 9 ] أصدر البنك المركزي الجديد أولى أوراقه النقدية عام 1926. [ 10 ] وحتى عام 1928، كان يُدار من قِبل مدير عام، وبعد ذلك من قِبل محافظ يُنتخب من قِبل لجنة داخلية من المديرين، بموجب مرسوم من رئيس الجمهورية الإيطالية ، لمدة سبع سنوات. في عام 1863، تسببت أزمة سوق المال العالمية في حالة من الذعر والتهافت على مكاتب الصرافة للحصول على العملة المعدنية مقابل الأوراق النقدية. استجابت الحكومة الإيطالية عام 1866 بإصدار العملة الورقية كعملة قانونية. واتُهمت الحكومة بذلك بمحاباة البنوك المُصدرة، ونشأ نقاش طويل عُرف باسم "المسألة المصرفية" حول جدوى وجود جهة إصدار واحدة أو أكثر. [ 11 ]

أنشأ قانون مينغيتي-فينالي لعام 1873 اتحادًا إلزاميًا للمؤسسات المصدرة بين المؤسسات الست القائمة آنذاك، وهي: البنك الوطني لمملكة إيطاليا ، وبنك توسكانا الوطني ، وبنك توسكانا دي كريديتو ، وبنك رومانا ، وبنك نابولي ، وبنك صقلية ؛ إلا أن هذا الإجراء لم يكن كافيًا. [ 11 ] وفي أعقاب فضيحة بنك رومانا، أصبحت إعادة تنظيم المؤسسات المصدرة ضرورية. [ 11 ]

المؤسسة

قصر كوخ في روما ، مقر بنك إيطاليا، في نهاية القرن التاسع عشر

أنشأ القانون رقم 449 الصادر في 10 أغسطس 1893 عن حكومة جيوليتي الأول بنك إيطاليا من خلال دمج أربعة بنوك: البنك الوطني في مملكة إيطاليا (المعروف سابقًا باسم بنك سردينيا الوطني )، وبنك توسكانا الوطني، وبنك توسكانا للائتمان للصناعات والتجارة الإيطالية، بالإضافة إلى إدارة تصفية بنك رومانا. ومن خلال سلسلة معقدة من عمليات الدمج بين هذه البنوك، تشكل بنك إيطاليا الحالي. وكان من بين الداعمين لهذه العملية بعض عائلات المصرفيين، الشركاء التاريخيين: بومبريني، وباستوجي، وبالدوينو. تمتع البنك (إلى جانب بنكي نابولي وصقلية) بامتياز إصدار الأوراق المالية، كما عمل كـ"بنك للبنوك" من خلال إعادة خصم الكمبيالات، لكنه لم يمتلك صلاحيات إشرافية على البنوك الأخرى. [ 11 ]

ظل البنك شركة خاصة محدودة، وكان يرأسه مدير. من عام 1900 إلى عام 1928، شغل بونالدو سترينغر منصب المدير، ومنح البنك دور مدير السياسة النقدية الإيطالية ومُقرض الملاذ الأخير، مما جعله أقرب إلى البنك المركزي الحديث. وعلى وجه الخصوص، أدرك أن البنك المركزي لا يمكنه أن يهدف إلى تعظيم الربح (الذي يتحقق عن طريق طباعة أكبر قدر ممكن من النقود الورقية)، بل يجب أن يهدف بدلاً من ذلك إلى استقرار الأسعار. [ 11 ] في عام 1907، نسق بنك إيطاليا عملية إنقاذ شركة المصارف الإيطالية، وهي مُقرض رئيسي لشركة فيات ، وهي عملية انتهت بدمج البنك المتعثر في بنك الخصم الإيطالي. في عام 1911، نظم البنك المركزي اتحادًا لإنقاذ شركات الصلب (أتشايري دي تيرني، وإيلفا، وغيرها) التي كان بنك إيطاليا دائنًا مباشرًا لها، وموّل العملية أيضًا من خلال إصدار أوراق نقدية. [ 11 ]

في عام ١٩١٢، تأسس معهد الائتمان التعاوني ذو الأهداف الاجتماعية، بقيادة بنك إيطاليا، وبمشاركة هيئات عامة، وبنوك ادخار، ومونتي دي باشي دي سيينا، وكاسا دي بريفيدينزا، ومؤسسة الائتمان التعاونية في ميلانو. وفي عام ١٩٢٩، حوّل مدير المعهد، أرتورو أوسيو، المعهد إلى بنك العمل الوطني. [ ١١ ] وفي عام ١٩١٣، تأسس اتحاد الدعم، بقيادة بنك إيطاليا، وبمشاركة بنوك نابولي وصقلية، وبعض بنوك الادخار، ومونتي دي باشي دي سيينا، وبنك سان باولو في تورينو. وفي عام ١٩٢٢، أنقذ الاتحاد بنك أنسالدو وسيطر عليه. وفي عام ١٩٢٣، فعل الشيء نفسه مع بنك روما. [ 11 ] وفي عام 1913 أيضًا، صاغ فرانشيسكو سافيريو نيتي مشروع قانون يُعهد بموجبه إلى بنك إيطاليا بالإشراف على البنوك الأخرى، إلا أن البنوك الخاصة تمكنت من تجنب الموافقة عليه. وفي عام 1914، قدم بنك إيطاليا المساعدة لبنك روما، الذي اضطر إلى تخفيض قيمة رأسماله بسبب الخسائر التي تكبدها في أنشطته في شرق البحر الأبيض المتوسط. [ 12 ]

قانون المصارف لعام 1926 وما تلاه

مبنى بنك إيطاليا في فلورنسا ، الذي تم بناؤه عندما كانت المدينة عاصمة إيطاليا (1865-1871).

في عام 1921، بعد الحرب العالمية الأولى ، كان بنك إيطاليا هو من قاد التحالف الذي أدار تصفية بنك الخصم الإيطالي وأنقذ بنك روما مرة أخرى من الأزمة. وفي عام 1926، أجرت حكومة بينيتو موسوليني الفاشية الإيطالية إعادة تنظيم شاملة للنظام النقدي، مدفوعة جزئيًا برغبتها في ترسيخ هيمنة الدولة على نظام الائتمان الخاص، ولا سيما بنكي الاستثمار في ميلانو، وهما بنك كوميرشالي إيطاليانا وبنك كريديتو إيطاليانو . [ 13 ] : 152 كما تأثر سياق التشريع الجديد بالاضطرابات المستمرة التي عانت منها البنوك التابعة لحزب الشعب الإيطالي الديمقراطي المسيحي ، مثل بنك كريديتو نازيونالي .

منح المرسوم الملكي رقم 812 الصادر في 6 مايو 1926 بنك إيطاليا حقًا حصريًا في إصدار العملة، منهيًا بذلك امتيازات الإصدار السابقة لبنك نابولي وبنك صقلية، وملغيًا المرسوم الملكي رقم 204 الصادر في 28 أبريل 1910. [ 14 ] وفي وقت لاحق، عهد المرسوم الملكي رقم 1820 الصادر في 6 نوفمبر 1926 إلى بنك إيطاليا بمهمة الإشراف على بنوك الادخار. وفي عام 1926 أيضًا، أُعيد تنظيم اتحاد الإعانات ليصبح معهد التصفية ، الذي ظل تحت سيطرة البنك المركزي. وفي عام 1933، انفصل عن البنك وانضم إلى معهد إعادة الإعمار الصناعي المُنشأ حديثًا . وفي عام 1928، أُعيد تنظيم البنك، وانضم إلى المدير العام محافظ يتمتع بصلاحيات أوسع. في حين كانت جميع البنوك تعاني من أوضاع سيئة للغاية، صادر بنك العمل الوطني التابع للاشتراكي المعلن ذاتيًا أرتورو أوسيو، في عام 1929، أحد عشر بنكًا كاثوليكيًا، وفي عام 1932 صادر بنك الزراعة الإيطالي الذي كان يمول شركة SNIA Viscosa di Gualino. [ 15 ] [ 16 ]

البنوك واقتصاد ثلاثينيات القرن العشرين

مبنى بنك إيطاليا في ميلانو

كان الاقتصاد الإيطالي في ثلاثينيات القرن العشرين اقتصادًا زراعيًا، يعتمد على عدد قليل من العائلات الصناعية التي كانت تتعاقد مع موردين محليين، وتتكون هذه العائلات من عدد كبير من الشركات العائلية الصغيرة، غير الدولية، والتي كان بقاؤها مرهونًا بمجموعات كبيرة من الصناعيين، المرتبطين بدورهم بالبنوك التجارية. كانت المدخرات الزراعية تتدفق إلى خزائن الريف، والبنوك الشعبية، والائتمان التعاوني الذي موّل حياة الحرف اليدوية في الأقاليم، والشركات الصغيرة، وقطاع البناء. كان دور البنوك هو مواءمة أفق الاستثمار قصير الأجل للعملاء مع استثمارات المجموعات الكبيرة طويلة الأجل (إعادة الخصم). اتجهت البنوك الوطنية إلى البنوك المحلية التي تمتلك ودائع كبيرة للحصول على قروض أصغر حجمًا وأقل مخاطرة. قامت مؤسسة "كاسا ديبوزيتي إي بريستيتي" بتوجيه مدخرات البريد لصالح السلطات المحلية، والمؤسسات العامة، والبنى التحتية، مما شكّل وسيلة لاستيعاب البطالة الجماعية، من خلال برنامج واسع النطاق للأشغال العامة. كان الأساس الأيديولوجي للقانون هو أن المدخرات مسألة ذات مصلحة وطنية ويجب على الدولة حمايتها، وهو مبدأ منصوص عليه أيضاً في دستور الجمهورية، وتجسد في المقام الأول في القانون المنشئ لصندوق الضمان بين البنوك وفي سياسة عمليات الإنقاذ العامة. [ 17 ]

أنشأ التشريع المصرفي للفترة 1936-1938 هيئة رقابية مصرفية، هي هيئة الإشراف على الادخار وتفعيل الائتمان (IDREC)، برئاسة محافظ بنك إيطاليا. [ 18 ] : 92 لم يعد للبنك الحق في منح الائتمان للأفراد، بل أصبح يقتصر على منحه للبنوك الأخرى كملاذ أخير للإقراض. كما مُنح البنك صلاحية إلزام البنوك الأخرى بإيداع جزء من الأموال المتاحة لديه؛ ومن خلال تغيير هذه النسبة، كان بإمكان بنك إيطاليا تشديد أو توسيع نطاق الائتمان. وحدد القانون متطلبات دنيا لرأس المال والإدارة لضمان إدارة المخاطر والاستقرار واستمرارية العمليات، وهي: الحد الأدنى لرأس المال، والحد الأدنى لنسبة القروض إلى الودائع، وحدود الائتمان، وأحكام الاحتياطي الإلزامي.

الجمهورية الإسلامية والحرب العالمية الثانية

مبنى بنك إيطاليا في ريدجو كالابريا

بعد إقالة بونالدو سترينغر، تولى ألبرتو بينيدوس المنصب، لكنه اضطر للتقاعد عام ١٩٣٦ إثر إصابته بنوبة قلبية خلال اجتماع في بنك التسويات الدولية في بازل. وقد تصوروا واجب البنوك تجاه المصلحة العامة للبلاد، باعتبارها الجهة المسؤولة عن جمع المدخرات لإقراضها لرواد الأعمال، كأداة للتنمية والنمو. وكان من المقرر أن يقود هذه العملية "بنك تداول"، الذي من شأنه أن يزيد من سرعة تداول الأموال في الاقتصاد الحقيقي. [ ١٩ ]

دعم البنك المركزي السياسة النقدية الفاشية المتمثلة في الدفاع عن استقرار الليرة الإيطالية (المعروفة باسم "حصة 90")، من خلال خفض الخصومات والسلف، وتمويل النفقات الباهظة للحروب في ثلاثينيات وأربعينيات القرن العشرين عبر إصدار غير محدود للنقود (و"ضريبة التضخم"، غير التصاعدية مع الدخل)، كما فعل هيالمار شاخت في ألمانيا في عهد هتلر. عمليًا، أصدرت الحكومة وباعت سندات دين لتمويل الإنفاق العسكري ، وأعادت الصناعات العسكرية استثمار أرباحها الحكومية في شراء هذه السندات كدفعة مقدمة فعلية على طلبات مستقبلية، مما غذّى دائرة مالية مغلقة. ببساطة، كان هذا أشبه بإصدار البنك المركزي الأوروبي للنقود وإقراضها للبنوك الخاصة التي تحتفظ بها في حساباتها الجارية لدى البنك المركزي الأوروبي. سُميت هذه الآلية "دائرة رأس المال". أدى طباعة التذاكر وندرة السلع الاستهلاكية إلى وفرة في الأموال التي تدفقت إلى الودائع المصرفية، مما سمح بتوسع جديد في الائتمان، وُجّه لصالح القطاعات الاقتصادية نفسها. بالنظر إلى أن الدولة كانت تدفع للبنوك فائدة أعلى على سندات الخزانة مقارنةً بالمدخرين، فقد تم بالفعل استيعاب المدخرات في استثمارات رأس المال الثابت خلال الحرب العالمية الأولى، وكانت الصناعات تعمل بقدراتها الإنتاجية الحالية. وبدون استهلاك واستثمارات، استمر الإنفاق العام للدولة. ويمكن بدء الحرب بفرض ضريبة متواضعة وتضخم ضمن الحدود الطبيعية في الأشهر الأولى، قبل ظهور السوق السوداء وبطاقات التموين. [ 20 ]

مبنى بنك إيطاليا في باري

نشأ هذا الوضع نتيجة لتضارب المصالح بين رجل الأعمال الحكومي والبنك المركزي، وإن كان ذلك باسم غاية أيديولوجية أسمى. في عام ١٩٣٨، أصدرت الحكومة مرسومًا يمنحها صلاحية تعيين رؤساء ونواب رؤساء مجالس إدارة البنوك مباشرةً. وخطط بينيدوتشي لإنشاء بنك عام يتولى إدارة القروض طويلة الأجل للشركات الكبرى، الممولة بسندات متساوية المدة للأشغال العامة والطاقة والصناعة. بعد ذلك، انتهج البنك المركزي سياسة نقدية هادئة، متسقة مع توجيهات الفاشية. أما بنك IRI، فقد عمل بشكل مختلف، بالاتفاق مع البنوك والصناعات الإيطالية الداعمة للفاشية. تخلت البنوك عن خيار "تحويل" الديون إلى أسهم (أو قانون بهذا الشأن)، مفضلةً عدم الدخول مباشرةً في ملكية المجموعات الصناعية. قامت المجموعات بنقل ديون البنوك إلى بنك IRI، الذي أصبح المالك الجديد مقابل أسهم (بالقيمة الدفترية، والتي لا تساوي دائمًا القيمة السوقية)، إلى أن سيطرت على الملكية وبالتالي على الإدارة. ارتفع دين الجمهورية الإسلامية الإيرانية إلى تسعة مليارات ونصف المليار ليرة آنذاك، سُدِّد ثلثاه خلال الحرب، نظرًا لانخفاض قيمته بشكل كبير بفعل التضخم الذي يُخفِّض الوزن الحقيقي للديون حتى يتم إلغاء القيود المحاسبية. كما أنه يُقلِّل القوة الشرائية لصغار المدخرين إلى النصف. وسُدِّد الدين المتبقي بحلول عام ١٩٥٣. [ ٢١ ]

كان على المؤسسة الجمهورية الإيطالية (IRI) ديونٌ لبنك إيطاليا بقيمة خمسة مليارات ليرة: أصدرت الدولة سنداتٍ للمؤسسة بقيمة مليار ونصف المليار، ما أدى إلى "تعقيم" الدين الذي كان من المفترض سداده بفائدة سنوية تراكمت حتى عام 1971. ونتيجةً لتغيير النظام الدستوري والعملة (سعر الصرف للتحويل)، والتضخم، دفعت المؤسسة الجمهورية الإيطالية (والصناعات) لبنك إيطاليا أقل من ثلث المبلغ. بعد هدنة 8 سبتمبر، طالبت السلطات الألمانية بتسليم احتياطي الذهب. نُقل 173 طنًا من الذهب أولًا إلى مكتب ميلانو، ثم إلى فورتيزا. وفُقدت آثاره لاحقًا. [ 22 ] في ستينيات القرن العشرين، ازداد الدين العام وارتفع التضخم. واتخذ الحاكم غيدو كارلي سياسةً للحد من التضخم، لا سيما في عام 1964. وبشكل عام، لعب بنك إيطاليا دورًا سياسيًا هامًا في عهد هذه الحاكمية. شهدت الفترة بين عامي 1969 و1970 أزمات ائتمانية أخرى نتيجة لهروب رؤوس الأموال إلى الخارج، وفي عام 1974 نتيجة لأزمة النفط. في مارس 1979، اتهم المدعي العام في روما محافظ بنك إيطاليا، باولو بافي، ونائب المدير المسؤول عن الرقابة، ماريو سارسينيلي، بالتواطؤ الشخصي في أعمال رسمية وتقديم المساعدة والتحريض. أُلقي القبض على سارسينيلي، ولم يُفرج عنه من السجن إلا بعد إيقافه عن مهامه المتعلقة بالرقابة، بينما تجنب بافي السجن لكبر سنه. وفي عام 1981، بُرئ الاثنان تمامًا. لاحقًا، ظهرت الشكوك بأن لائحة الاتهام كانت مطلوبة من قبل منظمة P2 لمنع بنك إيطاليا من الإشراف على بنك روبرتو كافالي أمبروزيانو. [ 23 ] [ 24 ]

فترة ما بعد الحرب

مبنى بنك إيطاليا في ترييستي

تمت مواجهة التضخم الذي أعقب الحرب، والذي كان نتاجًا أيضًا لأزمة اللير، من خلال أزمة ائتمانية رغب بها المحافظ لويجي إيناودي، والتي تحققت عبر الاحتياطي الإلزامي على الودائع. وعلى وجه الخصوص، تم استخدام آلية الاحتياطي الإلزامي للبنوك لدى البنك المركزي، والتي طُبقت عام 1926 ولكن لم تُفعّل فعليًا. وفي عام 1948، كُلِّف المحافظ بمهمة تنظيم المعروض النقدي وتحديد سعر الخصم. [ 25 ] وكانت البنوك الشاملة هي الأكثر استفادة من الحرب والتضخم (في ظل نظام تفويض لجنة الائتمان المشتركة بين الوزارات)، حيث شهدت أكبر نمو في الودائع. [ 26 ]

مع الانتعاش الاقتصادي، ظهرت أسهم المضاربة وهروب رؤوس الأموال إلى الخارج. لم تعد حدود الائتمان مرتبطة بحقوق الملكية، إذ شوه التضخم أرقام حقوق الملكية تمامًا. دفع الضغط على الإقراض، وأزمة السيولة، والانكماش الاقتصادي الحاد، المستثمرين إلى تمويل أنفسهم عن طريق طرح الأسهم في السوق وإعادة رأس المال، ما حال دون ارتفاع الأسعار؛ واللجوء إلى التمويل الذاتي (حتى دون توزيع الأرباح)، مستفيدين من حقيقة أن التضخم مكّن من استهلاك الأصول الثابتة بسرعة، والتي أصبحت قيمتها الدفترية اسمية. [ 27 ]

خلال سنوات إعادة الإعمار، تعامل الحاكم دوناتو مينيكيلا مع المسألة بطريقة تدريجية ومتوازنة: لم يُنفذ مناورات توسعية لتشجيع النمو، بل حرص على تجنب أزمات الائتمان. وقد ساعده في ذلك انخفاض الدين العام. وكان برنامج سياسته النقدية قائماً على تحقيق الاستقرار من أجل التنمية. وكان جزء من مدخرات البنوك المتاحة يُحوّل سنوياً إلى الخزانة لتغطية عجز الموازنة (في السنة الحالية)، بينما لم يتجاوز الدين العام للدولة خلال فترة ولايته 1% من الناتج المحلي الإجمالي، حتى عام 1964. [ 28 ] في يوليو 1981، بدأ "انفصال" بين الدولة (وزارة الخزانة) وبنكها المركزي بقرار من وزير الخزانة آنذاك، بنيامينو أندرياتا. [ 29 ]

منذ تلك اللحظة، لم يعد البنك المركزي الإيطالي ملزمًا بشراء السندات التي عجزت الحكومة عن طرحها في السوق، ما أدى إلى توقف عملية تمويل الدين العام الإيطالي التي كانت تُنفذ منذ الحرب العالمية الثانية وحتى ذلك الحين. عارض وزير المالية رينو فورميكا هذا القرار، إذ كان يُفضل إلزام بنك إيطاليا بسداد جزء على الأقل من هذه السندات. ومنذ صيف عام ١٩٨٢، اندلعت سلسلة من المناوشات الكلامية بين الوزيرين، عُرفت باسم "خلاف الزوجات"، والتي أعقبها سقوط حكومة سبادوليني الثانية بعد بضعة أشهر. ولا يزال يُنظر إلى انفصال وزارة الخزانة عن بنك إيطاليا، وفقًا للمذهب الاقتصادي، على أنه عاملٌ أساسي في استقرار التضخم (الذي انخفض من أكثر من ٢٠٪ عام ١٩٨٠ إلى أقل من ٥٪ في السنوات اللاحقة)، وشرطٌ جوهري لضمان استقلالية الهيئة الفنية للسياسة النقدية (البنك المركزي) عن القرارات المتعلقة بالسياسة المالية (التي تقع تحت مسؤولية الحكومة)، ولكنه في الوقت نفسه عاملٌ مؤثرٌ بشكل كبير في نمو الدين العام الإيطالي. [ 30 ] [ 31 ] [ 32 ] [ 33 ] [ 34 ] يوضح القانون رقم 82 الصادر في 7 فبراير 1992، والذي اقترحه وزير الخزانة آنذاك غيدو كارلي ، أن قرار سعر الخصم هو من اختصاص المحافظ الحصري، ويجب ألا يتم الاتفاق عليه بالتنسيق مع وزير الخزانة (تم تعديل المرسوم السابق لرئيس الجمهورية فيما يتعلق بالقانون الجديد بموجب المرسوم الرئاسي الصادر في 18 يوليو).

اليورو وإصلاح عام 2006

مبنى بنك إيطاليا في باليرمو

أدى المرسوم التشريعي رقم 43 الصادر في 10 مارس 1998 إلى إخراج بنك إيطاليا من إدارة الحكومة الإيطالية، وإقرار انضمامه إلى النظام الأوروبي للبنوك المركزية. وبناءً على ذلك، أصبح البنك المركزي يُحدد كمية العملة المتداولة بشكل مستقل اعتبارًا من هذا التاريخ. ومع إدخال اليورو في 1 يناير 1999، فقد البنك بذلك وظيفته في الإشراف على السياسة النقدية الوطنية. ومنذ ذلك الحين، يمارس مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي هذه الوظيفة بشكل جماعي، والذي يضم أيضًا محافظ بنك إيطاليا. وفي 13 يونيو 1999، ناقش مجلس شيوخ الجمهورية، خلال الدورة التشريعية الثالثة عشرة، مشروع القانون رقم 4083 بعنوان "قواعد ملكية بنك إيطاليا ومعايير تعيين مجلس محافظي بنك إيطاليا". وكان هذا المشروع يهدف إلى استحواذ الدولة على جميع أسهم المؤسسة، إلا أنه لم يُقرّ.

في 4 يناير/كانون الثاني 2004، نشرت مجلة "فاميليا كريستيانا" الأسبوعية، ولأول مرة في التاريخ، قائمة المساهمين في رأس مال بنك إيطاليا مع حصصهم النسبية. ويستند هذا التقرير إلى ملف من إعداد "ميديوبانكا للأبحاث والدراسات"، بإشراف الباحث فولفيو كولتورتي، الذي تمكن، من خلال البحث في الميزانيات العمومية للبنوك وشركات التأمين والمؤسسات، وتحديد الأسهم التي تشير إلى ملكية رأس مال بنك إيطاليا، من إعادة بناء جزء كبير من قائمة المساهمين في أكبر مؤسسة مالية إيطالية. وفي 20 سبتمبر/أيلول 2005، أتاح بنك إيطاليا رسميًا قائمة المساهمين، بعد أن كانت تُعتبر سرية حتى ذلك الحين. وفي 19 ديسمبر/كانون الأول 2005، وبعد حملات صحفية مكثفة وانتقادات حادة لتصرفاته في سياق فضيحة بانكوبولي، استقال المحافظ أنطونيو فازيو. وبعد أيام قليلة، عُيّن ماريو دراجي خلفًا له، والذي تولى منصبه في 16 يناير/كانون الثاني 2006.

ينص القانون رقم 262 الصادر في 28 ديسمبر/كانون الأول 2005، ضمن تدابير مختلفة لحماية المدخرات، على تحديد مدة ولاية محافظ البنك وأعضاء مجلس إدارته لأول مرة. كما تناول (المادة 19، الفقرة 10) مسألة ملكية رأس مال بنك إيطاليا، ونص على إعادة تعريف هيكل ملكية أسهم البنك بموجب لائحة حكومية تصدر في غضون ثلاث سنوات من نفاذ القانون. وكان من المفترض أن تنظم هذه اللائحة طرق نقل الأسهم المملوكة لـ"جهات أخرى غير الدولة أو الهيئات العامة الأخرى". وبذلك، انتهت صلاحية التفويض الممنوح بموجب القانون رقم 262/2005 دون إصدار اللائحة، إلا أن حق ملكية أسهم المساهمين الحاليين مكفول بموجب أحكام النظام الأساسي للبنك. وبناءً على القانون رقم 262/2005، أصبح ماريو دراجي أول محافظ للبنك بمدة ولاية ست سنوات، قابلة للتجديد مرة واحدة لمدة ست سنوات أخرى.

المهام والتنظيم

المهام

مبنى بنك إيطاليا في بيرغامو

بعد أن نُقلت مسؤولية السياسات النقدية وسياسات سعر الصرف إلى البنك المركزي الأوروبي عام ١٩٩٨ ، ضمن الإطار المؤسسي الأوروبي، يتولى البنك تنفيذ القرارات، وإصدار أوراق اليورو النقدية، وسحب الأوراق البالية وإتلافها. وبذلك، أصبحت وظيفته الرئيسية الإشراف المصرفي والمالي. والهدف هو ضمان استقرار النظام وكفاءته، والامتثال للقواعد واللوائح؛ ويسعى البنك إلى تحقيق ذلك من خلال التشريعات الثانوية، والضوابط، والتعاون مع السلطات الحكومية.

في أعقاب إصلاحات عام 2005، التي جاءت استجابةً لفضائح الاستحواذ، فقد البنك سلطته الحصرية في مكافحة الاحتكار في قطاع الائتمان، والتي أصبحت الآن مشتركة مع هيئة المنافسة الإيطالية ( بالإيطالية : Autorità Garante della Concorrenza e del Mercato ). وتشمل مهامه الأخرى الإشراف على السوق، ومراقبة نظام المدفوعات، وتقديم خدمات التسوية، وخدمات الخزانة العامة، والسجل المركزي للائتمان، والتحليل الاقتصادي، والاستشارات المؤسسية. وفي عام 2021، امتلك بنك إيطاليا 2451.8 طنًا من الذهب ، ما يجعله ثالث أكبر احتياطي ذهب في العالم. [ 35 ]

وفقًا لمعاهدة عمل الاتحاد الأوروبي ، [ 36 ] يدير بنك إيطاليا احتياطيات الذهب الإيطالية. [ 37 ]

الهيئات الإدارية

تتألف الهيئات الإدارية للبنك من الجمعية العامة للمساهمين ، ومجلس الإدارة ، والمحافظ، والمدير العام ، وثلاثة نواب للمدير العام؛ ويشكل هؤلاء الخمسة الأخيرون مجلس الإدارة. تُعقد الجمعية العامة سنويًا بهدف اعتماد الحسابات وتعيين مدققي الحسابات . يتمتع مجلس الإدارة بصلاحيات إدارية ويرأسه المحافظ (أو المدير العام في حال غيابه). بعد إصلاح عام 2005، فقد المحافظ صلاحياته الحصرية فيما يتعلق بالقرارات ذات الصلة الخارجية (أي الرقابة المصرفية والمالية)، والتي نُقلت إلى مجلس الإدارة (بأغلبية الأصوات). يتولى المدير العام مسؤولية الإدارة اليومية للبنك، ويقوم بمهام المحافظ في حال غيابه. يقوم مجلس مدققي الحسابات بتقييم إدارة البنك ومدى امتثاله للقوانين واللوائح والأنظمة.

ميعاد

تستمر ولاية مجلس الإدارة ست سنوات قابلة للتجديد مرة واحدة. وتقع مسؤولية تعيين المحافظ على عاتق الحكومة، رئيسة مجلس الإدارة، بموافقة الرئيس ( بموجب مرسوم رئاسي رسمي). وينتخب المساهمون مجلس الإدارة وفقًا للنظام الأساسي للبنك . وفي 25 أكتوبر/تشرين الأول 2011، رشّح سيلفيو برلسكوني إغنازيو فيسكو لمنصب محافظ البنك خلفًا لماريو دراجي الذي استقال لتولي رئاسة البنك المركزي الأوروبي في نوفمبر/تشرين الثاني. [ 38 ]

العملات المعدنية والنقدية

عملة فضية من فئة 5 ليرات ، 1914، تحمل على وجهها صورة تجسيد لإيطاليا واقفة على عربة تجرها أربعة خيول. 
عملة معدنية من فئة 100  ليرة، صدرت عام 1956، ويظهر على وجهها صورة الإلهة مينيرفا وهي تحمل شجرة زيتون ورمحًا طويلًا

تتمتع إيطاليا بتاريخ طويل من أنواع العملات المختلفة ، يمتد لآلاف السنين. ولأن إيطاليا كانت مقسمة لقرون إلى العديد من الدويلات التاريخية ، فقد كان لكل منها نظام عملات مختلف، ولكن عندما توحدت البلاد عام 1861، تم اعتماد الليرة الإيطالية ، واستُخدمت حتى عام 2002. ويُشتق المصطلح من كلمة "ليبرا" ، وهي أكبر وحدة في النظام النقدي الكارولنجي الذي استُخدم في أوروبا الغربية وأماكن أخرى من القرن الثامن إلى القرن العشرين. [ 39 ]

أُدخلت الليرة الإيطالية إلى التداول من قبل مملكة إيطاليا النابليونية عام 1807، وكانت مساوية للفرنك الفرنسي ، ثم اعتمدتها لاحقًا الدول المختلفة التي شكلت فيما بعد مملكة إيطاليا عام 1861. وكانت الليرة مقسمة إلى 100 سنتسيمو (مفردها سنتسيمو )، أي "أجزاء من مئة" أو "سنتات". كما كانت الليرة عملة المملكة الألبانية من عام 1941 إلى عام 1943. لم يكن هناك رمز أو اختصار موحد لليرة الإيطالية، وكانت الاختصارات Lit. (اختصارًا لـ Lira italiana ) وL. (اختصارًا لـ Lira )، بالإضافة إلى الرمزين ₤ أو £ ، تُستخدم جميعها لتمثيل العملة. كثيرًا ما استخدمت البنوك والمؤسسات المالية، بما فيها بنك إيطاليا، [ 40 ] الاختصار Lit. [ 41 ] [ 42 ] ، واعتُبر هذا الاختصار دوليًا لليرة الإيطالية. [ 43 ]

كانت الوثائق المكتوبة بخط اليد واللافتات في أكشاك السوق تستخدم غالبًا الرمزين "£" أو "₤"، [ 44 ] [ 45 ] بينما كانت العملات المعدنية تستخدم الرمز "L". [ 46 ] [ 47 ] استخدمت طوابع البريد الإيطالية في الغالب كلمة "lire" كاملة، لكن بعضها (مثل سلسلة طوابع المعالم الأثرية لعام 1975) استخدم الرمز "L". ويمكن أيضًا كتابة اسم العملة كاملًا كبادئة أو لاحقة (مثل Lire  100,000 أو 100,000  lire). رمز عملة الليرة وفقًا لمعيار ISO 4217 هو ITL . كانت الليرة الإيطالية هي العملة الرسمية في إيطاليا حتى 1 يناير 1999، عندما استُبدلت باليورو ( لم تُطرح عملات اليورو المعدنية والورقية حتى عام 2002). توقفت العملة القديمة المقومة بالليرة عن كونها عملة قانونية في 28 فبراير 2002. سعر الصرف هو 1,936.27 ليرة لليورو. [ 48 ] كانت جميع الأوراق النقدية من فئة الليرة المستخدمة مباشرة قبل إدخال اليورو، مثل جميع العملات المعدنية بعد الحرب العالمية الثانية، لا تزال قابلة للاستبدال باليورو في جميع فروع بنك إيطاليا حتى 28 فبراير 2012. [ 49 ]

المساهمون

كان لدى بنك إيطاليا 300 ألف سهم بقيمة اسمية قدرها 25 ألف يورو. كانت هذه الأسهم في الأصل موزعة بين بنوك إيطاليا، ثم تراكمت نتيجة اندماج البنوك منذ تسعينيات القرن الماضي، بالإضافة إلى عدد من مؤسسات التقاعد والضمان الاجتماعي. ينص النظام الأساسي للبنك على أن 54% على الأقل من الأرباح ستذهب إلى الحكومة الإيطالية، وأن 6% فقط من الأرباح ستُوزع كأرباح موزعة وفقًا لنسب الأسهم. [ 50 ] ومع ذلك، يتميز بنك إيطاليا عن البنوك المركزية الأخرى في النظام الأوروبي للبنوك المركزية بكونه غير مملوك للدولة (بينما يمتلك البنك الوطني البلجيكي وبنك اليونان ملكية مشتركة).

اعتبارًا من أوائل عام 2024، كان أكبر 15 مساهمًا يمثلون ما يزيد قليلاً عن نصف أسهم البنك، وهم UniCredit (5.0 بالمائة)، و Cassa nazionale di previdenza ed Assistenza per gli ingegneri ed Architetti liberi profesti (4.9 بالمائة)، و Fondazione ENPAM (4.9 بالمائة)، و Cassa nazionale di previdenza e helpenza forense (4.9 بالمائة)، و Intesa. سان باولو (4.9 في المائة)، كاسا ناسيونال دي بريفيدنزا إي أستنسزا دي دوتوري تجاريزتي (3.7 في المائة)، بي بي آر بانكا (3.3 في المائة)، إيكريا بانكا (3.1 في المائة)، جنرالي إيطاليا (3.0 في المائة)، المعهد الوطني للضمان الاجتماعي (3.0 في المائة)، المعهد الوطني لحماية تأمين الأعمال (3.0 في المائة)، كاسا دي Sovvenzioni e Risparmio fra Il Personale della Banca d'Italia (3.0%)، و Cassa di Risparmio di Asti (3.0%)، و Banca Nazionale del Lavoro (2.8%)، و Crédit Agricole Italia (2.8%). وتوزعت نسبة الـ 49 في المائة المتبقية على 157 مساهمًا، معظمهم من البنوك والمؤسسات المصرفية . [ 51 ]

انظر أيضاً

مراجع

  1. ↑ "بنك إيطاليا - قاعدة البيانات الإحصائية" . bancaditalia.it . تم الاطلاع عليه بتاريخ 21 نوفمبر 2023 .
  2. ↑ "المشرفون الوطنيون" . الإشراف المصرفي للبنك المركزي الأوروبي . تم الاطلاع عليه بتاريخ 19 نوفمبر 2025 .
  3. ↑ "الأعضاء والمراقبون" . الهيئة المصرفية الأوروبية . تم الاطلاع عليه بتاريخ 19 نوفمبر 2025 .
  4. ↑ "هيئات التسوية الوطنية" . مجلس التسوية الموحد . تم الاطلاع عليه بتاريخ 19 نوفمبر 2025 .
  5. ↑ "المجلس العام في تشكيله الإشرافي" . AMLA . 13 نوفمبر 2025.
  6. ↑ "مجلس المشرفين" . الهيئة الأوروبية للتأمين والمعاشات المهنية . تم الاطلاع عليه بتاريخ 19 نوفمبر 2025 .
  7. ↑ "قائمة أعضاء المجلس الأوروبي للمخاطر النظامية وسلطات الاحتراز الكلي الوطنية" . المجلس الأوروبي للمخاطر النظامية . 21 نوفمبر 2025.
  8. ↑ ألفريدو جيجليوبيانكو وكلير جيوردانو، "النظرية الاقتصادية والتنظيم المصرفي: الحالة الإيطالية (1861-1930)" ، كواديرني دي ستوريا إيكونوميكا ( أوراق عمل في التاريخ الاقتصادي )، العدد 5، نوفمبر 2010
  9. ^ "بانكا ديتاليا: الأصول" ، بانكا ديتاليا.
  10. ^ "بانكا ديتاليا: التاريخ" ، بانكا ديتاليا.
  11. 1 2 3 4 5 6 7 8 نابليون كولاجاني، ستوريا ديلا بانكا إيتاليانا ، روما، نيوتن كومبتون، 1995
  12. ^ Banca d'Italia sull ' Enciclopedia Garzanti dell'Economia ، ميلانو، جارزانتي، 2001
  13. ↑ إريك هيلينر (2003). صناعة العملة الوطنية: العملات الإقليمية من منظور تاريخي . إيثاكا ولندن: مطبعة جامعة كورنيل.
  14. ^ Graziella Buccellati Mantovani e Claudio Proserpio، Labanca e la borsa ، ميلانو، موندادوري، 1978
  15. ^ كولاجاني، ستوريا ديلا بانكا ديتاليا
  16. ^ جيوفاني سيل (2006). شعبية، الاهتمام والكاميرات . المجلد. 1. افتتاحية كتاب جاكا. ص. 81. ردمك   9788816407251. تم الاسترجاع في 5 أبريل 2018 – عبر google.it/libri. ثانيًا. ماريو أوغوستو مارتيني [لا يتحدا مع الكاردينال]، الحل التشريعي لمن يطبقون على الأرض أن يحصلوا على هذه الطريقة:<< حافظ على مبدأ الملكية الخاصة، وأسس مبدأ الملكية لسبب نشر المنفعة لهذا السبب المنفعة الاجتماعية>>، بطبيعة الحال <<نظام غذائي متجدد>>، لأنه لا يبدو أنه ملكية حقيقية للملكية، بغض النظر عن رغبتها في الاشتراكيين. [..] Arturo Osio يدعم che l'espropriazione doveva avvenire Dietro semplice richiesta dei lavoratori.
  17. ^ “استيتسيوني” (باللغة الإيطالية) . تم الاسترجاع في 14 ديسمبر 2023 .
  18. ↑ ليوناردو جياني (2008)، "ملكية البنوك الإيطالية والسيطرة عليها: دراسة موجزة لجذور السياق الحالي" (ملف PDF) ، ملكية الشركات والسيطرة عليها ، 6 (1): 87-98 ، doi : 10.22495/cocv6i1p9
  19. ^ ستوريا ديلا بانكا ديتاليا ، الصفحة 49
  20. ^ "GUERRA 1945 – أنا RAZIONAMENTI" . www.storialogia.it . تم الاسترجاع في 18 ديسمبر 2021 .
  21. ^ ستوريا ديلا بانكا ديتاليا ، صفح. 53
  22. ^ Cicchino-Olivo Caccia all'oro nazista Mursia 2011 ISBN 978-88-425-4500-2
  23. ^ "ORA QUALCUNO CHIEDERA 'SCUSA A PAOLO BAFFI E SARCINELLI؟ – la Repubblica.it" . أرشيفيو – la Repubblica.it (باللغة الإيطالية). 22 يوليو 1984 . تم الاسترجاع في 18 ديسمبر 2021 .
  24. ^ "ماسيمو داري: Il debito della Banca d'Italia verso tre servitori dello Stato" . أرشيفيو ميكروميجا (باللغة الإيطالية). 9 ديسمبر 2009 . تم الاسترجاع في 18 ديسمبر 2021 .
  25. ^ الفن. 25 فاصلة 4 جمهورية الكونغو الديمقراطية 19 أبريل 1948 ن. 482
  26. ^ ستوريا ديلا بانكا ديتاليا ، صفح. 60
  27. ^ ستوريا ديلا بانكا ديتاليا ، باج. 58 ه 63
  28. ^ ستوريا ديلا بانكا ديتاليا ، صفح. 62
  29. ↑ إبستين، جيرالد أ.، وجولييت ب. شور. انفصال بنك إيطاليا عن الخزانة الإيطالية: دراسة حالة عن استقلالية البنك المركزي. معهد هارفارد للأبحاث الاقتصادية، 1986.
  30. ^ "Perché Banca Centrale e Governo devono essere separati؟ | Banche، Risparmio، Investimenti e Trading" . Banche، Risparmio، الاستثمار والتجارة . 16 فبراير 2011 . تم الاسترجاع في 15 أكتوبر 2018 .
  31. ↑ ""Andreatta e Ciampi sepperoguardare avanti"، condannando l'Italia alla deindustrializzazione" . Formiche.net (باللغة الإيطالية). 4 ديسمبر 2013. تم الاسترجاع في 18 ديسمبر 2021 .
  32. ^ "Le vere Cause del debito pubblico italiano" . أرشفة من الأصلي في 14 مارس 2018.
  33. ↑ "Debito Pubblico، كل شيء بدأ مع "الطلاق""تمت أرشفة هذا النص من المصدر الأصلي في 14 أكتوبر 2018.
  34. ^ كينيسبلوغ (11 يونيو 2013). "L'incoerenza della Lettanomics" . مدونة كينز (باللغة الإيطالية) . تم الاسترجاع في 18 ديسمبر 2021 .
  35. ↑ "أحدث حيازات الذهب - تنزيل ملف XLSX - مجلس الذهب العالمي" . www.gold.org . 5 مارس 2024.
  36. ^ مارسيلو كلاريش (27 نوفمبر 2025). "Perché il Governor Non potrà mai vendere le riserve auree detenute da Bankitalia" (باللغة الإيطالية). مؤرشفة من الأصلي في 30 مايو 2026.
  37. ↑ "احتياطيات الذهب" . مؤرشف من الأصل في 30 نوفمبر 2025.
  38. ↑ «بيرلسكوني يعيّن فيسكو رئيساً لبنك إيطاليا في خطوة مفاجئة» . رويترز . 20 أكتوبر 2011. تاريخ الاطلاع: 11 فبراير 2018 .
  39. ↑ كانت نيجيريا آخر دولة تتخلى عن النظام الكارولنجيفي عام 1973، عندماتم استبدال الجنيه بالعملة النيجيرية (النيرا) .
  40. ^ “التقرير السنوي لبنك إيطاليا لعام 1982 – صفحة 187” (PDF) . www.bancaditalia.it. 31 مايو 1983 . تم الاسترجاع في 20 يونيو 2022 .
  41. ↑ " بطاقة صغيرة صادرة عن بنك بانكا بوبولاري دي ميلانو باستخدام الرمز "LIT." كرمز للعملة" . 20 يونيو 2019. مؤرشفة من الأصل في 6 ديسمبر 2022. تم الاطلاع عليها في 20 يونيو 2022 .
  42. ↑ "شيك صادر عن Cassa Rurale ed Artigiana di Gaudiano di Lavello باستخدام نسخة نصية من "Lit.". 30 أغسطس 2015. مؤرشف من الأصل في 6 ديسمبر 2022. تم الاسترجاع في 20 يونيو 2022 .
  43. ↑ "إيطاليا" . كتاب حقائق العالم الصادر عن وكالة المخابرات المركزية عام 1990 - الصفحة 178. 1 أبريل 1990. تم الاطلاع عليه بتاريخ 21 يونيو 2022 .
  44. ↑ «استمارة تسجيل نادي السيارات الملكي الإيطالي لعام 1933، تُظهر بوضوح مبلغ "50,000 جنيه إسترليني" مكتوبًا بخط اليد» . مؤرشفة من الأصل في 6 ديسمبر 2022. تم الاطلاع عليها في 20 يونيو 2022 .
  45. ↑ «لوحة عرض أسعار قديمة مستخدمة في صقلية، تحمل رمزي الليرة واليورو» . مؤرشفة من الأصل بتاريخ 6 ديسمبر 2022. تم الاطلاع عليها بتاريخ 20 يونيو 2022 .
  46. ↑ "الفئة: عملات مملكة إيطاليا حسب السنة" .
  47. ↑ "الفئة: عملات الجمهورية الإيطالية حسب السنة" .
  48. ↑ "Ultimalira: Storia della Lira" . مؤرشف من الأصل في 15 مايو 2007. تم الاطلاع عليه في 4 فبراير 2010 .
  49. ↑ ديتاليا، بانكا. "Banca d'Italia - معلومات استخدام الليرة المتغيرة - اليورو" . www.bancaditalia.it (باللغة الإيطالية) . تم الاسترجاع في 1 يوليو 2025 .
  50. ↑ "الحالة" ، بانكا ديتاليا.
  51. ^ “المساهمون في 17 فبراير 2024” (PDF) . بانكا ديتاليا .

41°53′50″ شمالاً 12°29′20″ شرقاً / 41.89722° شمالاً 12.48889° شرقاً / 41.89722; 12.48889