الاحتيال في صرف العملات الأجنبية

يُعرَّف الاحتيال في سوق الصرف الأجنبي بأنه أي مخطط تداول يُستخدم لخداع المتداولين وإقناعهم بإمكانية تحقيق أرباح طائلة من خلال التداول في هذا السوق . وقد أصبح تداول العملات شكلاً شائعاً من أشكال الاحتيال في أوائل عام 2008، وفقاً لمايكل دان من لجنة تداول السلع الآجلة الأمريكية . ^{[ 1 ]}

سوق الصرف الأجنبي هو في أحسن الأحوال لعبة محصلتها صفر ، ^{[ 2 ]} بمعنى أن ما يربحه أحد المتداولين يخسره آخر. ومع ذلك، تُخصم عمولات الوساطة وتكاليف المعاملات الأخرى من نتائج جميع المتداولين، مما يجعل سوق الصرف الأجنبي لعبة محصلتها سالبة .

في أغسطس/آب 2008، أنشأت لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) فريق عمل خاصًا لمكافحة الاحتيال المتزايد في سوق صرف العملات الأجنبية. ^{[ 3 ]} وفي يناير/كانون الثاني 2010، اقترحت اللجنة قواعد جديدة تحدّ من الرافعة المالية إلى 10 إلى 1، استنادًا إلى "عدد من الممارسات غير السليمة" في سوق صرف العملات الأجنبية للأفراد، "من بينها الاحتيال عن طريق التماس العملاء، وانعدام الشفافية في تسعير وتنفيذ المعاملات، وعدم الاستجابة لشكاوى العملاء، واستهداف الأفراد غير المتمرسين وكبار السن وذوي الثروات المنخفضة وغيرهم من الفئات الضعيفة". ^{[ 4 ]}

في عام 2012، تم اختيار كريستوفر إيرمان، وهو أحد المخضرمين في هيئة الأوراق المالية والبورصات، لإدارة مكتب المبلغين عن المخالفات الجديد التابع لهيئة الأوراق المالية والبورصات . ^{[ 5 ]}

قد تشمل عمليات الاحتيال التلاعب بحسابات العملاء بهدف تحقيق عمولات، وبيع برامج يُفترض أنها تُساعد العميل على تحقيق أرباح طائلة، ^{[ 6 ]} وسوء إدارة "الحسابات المُدارة"، ^{[ 7 ]} والإعلانات المُضللة، ^{[ 8 ]} ومخططات بونزي ، والاحتيال الصريح. ^{[ 9 ] [ 10 ]} كما يشمل ذلك أي وسيط فوركس للأفراد يُشير إلى أن تداول العملات الأجنبية استثمار منخفض المخاطر وعالي الربحية. ^{[ 11 ]}

لاحظت لجنة تداول السلع الآجلة الأمريكية (CFTC)، وهي الجهة المنظمة لسوق الصرف الأجنبي في الولايات المتحدة، ازديادًا في حجم الأنشطة غير المشروعة في قطاع الصرف الأجنبي غير المصرفي. ^{[ 12 ]} بين عامي 2001 و2006، رفعت اللجنة دعاوى قضائية في أكثر من 80 قضية احتيال استهدفت أكثر من 23,000 عميل خسروا 350 مليون دولار أمريكي . وفي الفترة من 2001 إلى 2007، خسر نحو 26,000 شخص 460 مليون دولار أمريكي في عمليات احتيال في سوق الصرف الأجنبي. ^{[ 1 ]}

سوق الصرف الأجنبي لعبة محصلتها صفر ^{[ 2 ]،} حيث يوجد العديد من المتداولين المحترفين ذوي الخبرة ورأس المال الكافي (مثل العاملين في البنوك) الذين يمكنهم تكريس وقتهم بالكامل للتداول. وقد يكون لدى المتداول الفردي عديم الخبرة معلومات أقل مقارنةً بهؤلاء المتداولين.

يعاني المتداولون الأفراد من نقص رأس المال، مما يجعلهم عرضة لمشكلة الإفلاس : ففي "لعبة عادلة" (أي لعبة لا تتمتع فيها الشركات بميزة المعلومات)، يكون احتمال إفلاس اللاعب ذي رأس المال الأقل أعلى من احتمال إفلاس اللاعب ذي رأس المال الأكبر. يدفع المتداول الفرد دائمًا فرق سعر العرض والطلب، مما يقلل من فرص ربحه مقارنةً باللعبة العادلة. قد تشمل التكاليف الإضافية فوائد الهامش، أو في حال إبقاء صفقة فورية مفتوحة لأكثر من يوم، قد تتم "إعادة تسوية" الصفقة يوميًا، مما يكلف المتداول في كل مرة فرق سعر العرض والطلب كاملاً. في بعض أنواع تداول العملات الأجنبية، لا يحصل العملاء على عقود آجلة قابلة للاستبدال ، بل يبرمون عقدًا مع شركة محددة. حتى لو ادعت الشركة أنها تعمل كـ"وسيط فوركس"، فإنها في الواقع تسعى لتحقيق مكاسب مالية من خسارة العميل الفرد. يُبرم العقد مباشرةً بين العميل والوسيط الوهمي، لذا فهو عقد خارج البورصة، ولا يمكن تسجيله أو تداوله في بورصات العقود الآجلة . ^{[ 13 ]}

على الرغم من إمكانية نجاح عدد قليل من الخبراء في تحقيق عوائد ضخمة غير معتادة من خلال المراجحة في السوق، إلا أن هذا لا يعني بالضرورة قدرة عدد أكبر على تحقيق العوائد نفسها حتى مع توفر الأدوات والتقنيات ومصادر البيانات ذاتها. ذلك لأن فرص المراجحة تُستمد أساسًا من مجموعة محدودة الحجم؛ فبينما تُعتبر المعلومات المتعلقة بكيفية اقتناص هذه الفرص سلعة غير تنافسية ، فإن فرص المراجحة نفسها سلعة تنافسية . على سبيل المثال: يبقى إجمالي كمية الكنز المدفون في جزيرة ما ثابتًا، بغض النظر عن عدد الباحثين عن الكنوز الذين اشتروا نسخًا من خريطة الكنز .

من خلال تقديم رافعة مالية عالية ، يشجع بعض صناع السوق المتداولين على فتح مراكز تداول ضخمة للغاية. يؤدي ذلك إلى زيادة حجم التداول الذي يُجريه صانع السوق، وبالتالي زيادة أرباحه، ولكنه يزيد أيضًا من خطر تلقي المتداول طلبًا لتغطية الهامش . في حين أن تجار العملات المحترفين، مثل البنوك وصناديق التحوط، لا يستخدمون عادةً رافعة مالية تتجاوز 10:1، فقد يُعرض على عملاء التجزئة رافعة مالية تصل إلى 1000:1. ^{[ 14 ] [ 15 ]}

وللمساعدة في تحقيق الشفافية، تقوم بعض السلطات التنظيمية بنشر ما يلي علنًا: قائمة الشركات/المؤسسات الخاضعة للتنظيم، والتحذيرات الموجهة للشركات الخاضعة للتنظيم، والقضايا المفتوحة ضد الشركات الخاضعة للتنظيم، والغرامات المفروضة على الشركات الخاضعة للتنظيم، وإلغاء تراخيص الشركات، بالإضافة إلى الإعلانات الإخبارية العامة.

• راسل كلاين
• راسل إركسليبن
• مجموعة العملات الإسترلينية ^{[ 24 ]}
• جويل ن. وارد
• WinCapita ^{[ 25 ] [ 26 ]}

• غرفة الغلايات
• متجر دلو
• سوق الصرف الأجنبي
• فضيحة تداول العملات الأجنبية
• احتيال
• غرور المقامر
• خراب المقامر
• برنامج استثماري ذو عائد مرتفع

• تحذير لجنة تداول السلع الآجلة الأمريكية بشأن الاحتيال في سوق الصرف الأجنبي